《某某某示范区物流园市政工程PPP项目--项目财政承受能力论证报告.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《某某某示范区物流园市政工程PPP项目--项目财政承受能力论证报告.docx（20页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、目录一、项目概况1（一）项目简介11、项目名称12、实施机构13、项目建设内容14、项目投资规模及资金来源15、项目运作的目标和意义26、项目建设产出说明2（二）项目运作方式31、运作方式32、投融资结构43、回报机制5（三）报告编制目的6（四）报告编制依据6二、项目财政承受能力评估7（一）财政责任识别71、股权支出责任82、运营补贴支出责任83、风险承担支出94、配套投入支出责任9（二）支出测算101、股权支出责任测算102、运营补贴支出103、风险承担支出测算164、配套投入支出测算18 资、运营补贴、风险承担和配套投入等。1、股权支出责任：股权投资支出责任是指在政府与社会资本共同组建项目
2、 公司的情况下，政府承担的股权投资责任。股权投资支出应 当依据项目资本金要求以及项目公司股权结构合理确定。计 算公式为：股权投资支出二项目资本金X政府占项目公司股权比例本项目中，湘潭县政府指定县建投作为政府方出资代表 与本项目中选社会资本方共同出资成立项目公司。其中县建 投 占股20%,社会资本方占股80% o2、运营补贴支出责任：运营补贴支出责任是指在项目运营期间，政府承担的直 接付费责任。不同付费模式下，政府承担的运营补贴支出责 任不同。本项目属于非经营性项目，采用政府付费的回报机制。 在该种模式下，政府承担全部运营补贴支出责任。政府每年 直接付费数额包括：社会资本方承担的年均建设成本、年
3、度 运营成本和合理收益，政府以对项目的考核结果作为付费依 据。3、风险承担支出：由于项目的风险概率和风险后果值难以预测，因此风险承 担成本结合本项目实际，按照可转移风险、可分担风险以及不 可转移分担风险进行分类，采用分类比例法进行测算。第一类 可转移风险包括：项目建设期间可能发生的施工 技术、工程、投资估算、资金、市场、财务等风险，项目公 司通过参加商业保险后，大部分风险可以有效转移；第二类可分担风险包括：项目建设和运营期间可能发生的 税收变更风险、动力人工费上涨、市场需求变化、通货膨 胀、利率变化等风险，需要政府和社会资本共担的风险；第三 类不可转移风险包括：主要指项目建设期间政策法 律等影
4、响可能发生的征用/公有化、法律变更和审批获得/延 误风险责任，不可转移和分担，由政府承担风险支出。责任 指在PPP项目运营期间内，由于政府承担风险而带来的财 政或有支出责任。4、配套投入支出责任：配套投入支出责任是指政府承诺将提供的配套工程等 其他投入责任，包括土地征收和整理、建设部分项目配套设 施、完成项目与现有相关基础设施和公用事业的对接、投资 补助、贷款贴息。本项目无政府配套投入，无支出责任。（二）支出测算1、股权支出责任测算项目总投估算约17亿元。根据某某某关于调整和完 善固定资产投资项目资本金制度的通知（国发（2015） 51 号）的相关要求，并结合本项目实际情况和项目可行性研究 报
5、告，暂定项目公司注册资本金为4.25亿元，占总投资的 25%,政府方出资代表：县建投出资比例20%,县建投出资 部分由财政支出。本项目股权支出责任共为8500万元。2、运营补贴支出本项目属于非经营性项目，采用政府付费的回报机制。 在该种模式下，政府承担全部运营补贴支出责任。政府付费 的确定参照财政部关于印发政府和社会资本合作项目财 政承受能力论证指引的通知（财金（2015） 21号）要求 计算。（4）相关财务测算依据1）项目总投资及投资回报率根据初步匡算，本项目总投资约17亿元。最终投资额 以经湘潭县审计局审计的竣工决算金额为准。投资回报率 （税后），本项目不高于7%o2）项目合作期限及投资进
6、度本项目合作期限测算中暂定为15年，其中建设期约2 年，运营期13年。项目投资总额在建设期二年内按50%： 50%的比例分别投入。3）税收政策根据国家税务总局公告2013年第3号文、财政 部、国家税务总局关于财政性资金行政事业性收费政府性基 金有关企业所得税政策问题的通知（财税（2008151号） 文件精神和中华人民共和国企业所得税法有关规定，本 项目中项目公司的获得政府付费暂不作为征税收入考虑。本 项目测算时暂未考虑税费调整。4）道路运营成本道路的运营成本包括运行成本及大修。I运营成本的约定 缺陷责任期内只考虑道路保洁、排水费用、企业管 理费、道路周边绿化费用。 缺陷期满后，计取道路保洁、排
7、水设施的维护费用、 道路的维护、路灯的维修、企业管理费、道路周边绿化费用、以 及周边绿化的费用等费用，并按国家统计局公布的CPI数据 进行调整。 在路面结构设计使用年限范围内的结构维修费用不 计入运营维护费用中。 材料和设备的正常保修范围内发生的费用不计入运营维护费用中。 因项目公司管理不善造成的人为损坏发生的费用不 计入运营维护费用中。 路灯的电耗不计入运营维护费中。 大中修费用不包含在本次竞争性报价范围内，届时 以市政工程维修保养费用按相关国家、省、市、县的相关文 件计算并按投标人所报下浮率进行计算。II运营成本取费基数道路保洁本项目道路清扫保洁费用包括人工费用（工资、津贴、 福利、保险、
8、劳保、加班费等）、清扫保洁工具费用（人工 清扫保洁工具费用扫帚、簸箕、三轮车等）、机械清扫费用 包括车辆费用（租用费、油耗、维修费、折旧费等）。按照 道路清扫保洁作业定额标准，三类道路为1.92元/in?*天，道 路总面积为60m*10800mo则每年为道路保洁费用约为124. 42万元。排水设施费的维护费用本项目的排水费用包括排水设施日常巡查及暴雨处理、 排水管道功能状况检查、排水管道结构状况检查、检查井日常检查维修等的费用。本项目的排水费用包括排水设施日常巡查及暴雨处理、排水管道功能状况检查、排水管道结构状况检查、检查井日常检查维修等的费用。根据初步设计图纸 及相关同类资料得出以下数值：雨
9、水管共长21600米，每米每年维护费用75元，计162 万元；污水管共长21600米，每米每年维护费用50元，计108 万元；雨水检查井共432座，每座每年维护费用715元，计30. 8 万元；污水检查井共432座，每座每年维护费用240元，计10. 4 万元；排水设施年维护费：311.2万元。道路周边绿化费用本项目绿化面积为10800. 00平方米，每年每平方米绿 化费用为9. 1元/年，(按绿化养护标准及收费办法三 级养护标准计算)则每年所需费用约为9.8万元。路灯维修费用根据路灯的间距由路灯的照明功率、路灯高度、马路宽 度等多种因素共同决定。灯具的纵向间距一般为3050% 当有电力线杆或
10、无轨电车架空电杆时，间距为4050m,本项 目预计按50米间距设计路灯盏数432盏，参照同类项目的 灯具使用寿命及维护费用为450元/年，预计路灯维修费用 为每年19. 44万元。道路维护费用参照某某某省湘路养机(2011) 165号文件，对交通流量 每昼夜30000-40000辆进行假设，交通流量调整系数取 1. 12,交通维护费标准线内为2%；沥青混凝土路面年限调 整系数取l.Oo地区分类调整系数考虑为平原微丘，取1.0, 得出日常维护及小修单价(200000. 00元/km),计算可得本 项目道路维护费用为216.0万元/年。企业管理费管理费按上述费用总和10%考虑，则每年管理费用为：
11、68.09万元/年，计算过程如下：=(124. 42+311. 2+9. 8+19. 44+216) *10%=68. 09 万元。III大修每10年大修一次，大修是对道路及沿线设施的较大损坏进 行周期性的综合修理，以全面恢复到原技术标准的工程。本项 目的运营期有13年，故本项目会在运营期第十年进行恢复性 大修。大修费用暂按项目建设总投资的10%进行计算，即大 修费用为17000万元。大修技术方案及预算费用由某某某管 委会、县建投在上一年度末委托设计单位进行设计，并由政府 财政评审进行预算评审后为准。运营期内各年运营成本费用明细如下:单位：万元项目2019 年2020 年2021 年2022
12、年2023 年2024 年2025 年道路保洁124. 42124. 42124. 42124. 42124. 42124. 42124. 42排水设施维护311.20311.20311.20311. 20311. 20311. 20311. 20道路周边绿化费用9.89.89.89.89.89.89.8路灯维修费用19.4419. 4419.4419.4419.44道路维护费用216. 00216. 00216. 00216. 00216. 00管理费用44.5444.5468.0968. 0968.0968.0968.09续:项目2026 年2027 年2028 年2029 年2030 年
13、2031 年道路保洁124. 42124. 42124. 42124. 42124. 42124. 42排水设施维护311.20311.20311.20311.20311. 20311.20道路周边绿化费用9.89.89.89.89.89.8路灯维修费用19. 4419. 4419. 4419. 4419. 4419.44道路维护费用216. 00216. 00216. 00216. 00216. 00216. 00管理费用68.0968. 0968.0968. 0968. 0968.09大修费用17000（5）政府付费本项目总投资为17亿元，项目投资回报率（税后）不 高于7%；可用性服务费每
14、半年支付一次，运维绩效服务费每 季度支付一次。政府付费的确定参照财政部关于印发政府 和社会资本合作项目财政承受能力论证指弓I的通知（财金（2015） 21号）要求计算。政府付费额如下表所示：年政府付费一览表（单位：万元）可用性服务费运维绩效服务费每年政府付费金额建设期第1年第2年运营期第3年15967.55524. 2616491.80第4年16686.09524. 2617210.34第5年17436.96801. 3818238.34第6年18221.62801.3819023. 00第7年19041.60801. 3819842.97第8年19898.47801.3820699. 85第
15、9年20793. 90801.3821595.28第10年21729.63801.3822531.00第11年22707. 46801.3823508.84第12年23729. 2918991.3842720.67第13年24797. 11801.3825598.49第14年25912.98801. 3826714.36第15年27079.07801.3827880. 44合计274001.7328053.66302055.393、风险承担支出测算本项目中，政府和中标社会资本方按照出资比例共同分 担项目风险。由于项目风险支出数额和概率难以准确测算， 按照项目全部建设成本和全生命周期内的运营成本
16、的一定比 例确定风险承担支出。第一类可转移风险包括：项目建设期间可能发生的组织 机构、施工技术、工程、投资估算、资金、市场、财务等风险, 项目公司通过参加商业保险后，大部分风险可以有效转移。 风险承担成本按项目建设总投资的5%考虑，其中自留风险 占20%,可转移风险占80%o风险发生时点可能在建设期。第二类可分担风险包括：项目建设和运营期间可能发生 的法律风险、政策变化风险、宏观经济风险、自然灾害等不 可抗力风险需要政府和项目公司共担的，按照项目建设总投 资的1%考虑，项目公司和政府各分担50%o风险发生时点 可能发生在项目全生命周期。第三类不可分担转移风险，包括：主要是指项目合作期 间因政策
17、法律等影响可能发生的风险责任，不可转移和分 担，由政府承担风险支出，按照项目运营成本的5%o风 险发生时点可能发生在项目运营期。由政府承担的风险成本二承担的可转移风险成本十分担 风险成本+不可分担转移风险成本。其中：(1)可转移风险成本二项目总投资x风险比例x自留风险 比例x政府股权比例二170,000万元x5%x20%x20%=340万元(2)分担风险成本二项目总投资x风险比例x政府分担比 例二170,000 万元xl%x50%= 850 万元(3)不可分担转移风险二运营成本x风险比例=26,218.37x5%= 1,310.92 万元根据上述分析及测算，风险承担支出表如下：（三）财政支出能
18、力预测181、县财政支出及增长情况182、县财政支出情况预测分析18（四）政府财政承受能力评估191、合作期内湘潭县财政支出测算192、对地方政府债务影响评估20三、结论及建议20风险承担支出表（单位：万元）年度第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年当年风险承担支出数226. 67226. 6781. 1681. 1694. 1194. 1194. 1194. 11年度第9年第10年第11年第12年第13年第14年第15年当年风险承担支出数94. 1194. 1194. 11944. 1194. 1194. 1194. 11合计2500.924、配套投入支出测算本项目政府无须提供配套
19、投入。（三）财政支出能力预测1、县财政支出及增长情况经调研查阅相关资料，县2012年至2016年县财政一般公共预算支出及增长情况如下:2012-2016年县财政一般公共预算支出情况年度2012 年2013 年2014 年2015 年2016 年县一般公共预算支出（亿元）30.535. 0738. 3543.6149. 56环比增长速度14. 23%14. 98%9. 35%13. 72%13. 64%2、县财政支出情况预测分析根据政府和社会资本合作项目财政承受能力谁指引（财金201521号），在进行财政支出能力评估时，未 来年度一般公共预算支出数额可参照前五年数额的平均值及平均增长率，并根据实
20、际情况进行调整。以县财政一般公共预算支出2012-2016年五年平均增长率（环比）13. 19%估算2017-2031年县财政一般公共预算支出。（四）政府财政承受能力评估1、合作期内湘潭县财政支出测算对本项目全生命周期内由财政负责支出的股权投资、风 险承担、运营补贴、配套投入分别进行测算，详见下表。本项目县财政支出情况（单位：万元）序号项目2017 年2018 年2019 年2020 年2021 年2022 年2023 年2024 年1股权投资4250. 004250. 000. 000. 000. 000. 000. 000. 002运营补贴0. 000. 0016491.8017210.
21、3418238.3419023. 0019842. 9720699. 853风险承担226. 67226. 6781. 1681. 1694. 1194. 1194. 1194. 114财政配套投入支出0. 000. 000. 000. 000. 000. 000. 000. 005地方财政支出总计4476. 674476. 6716572. 9717291.5118332.4519117.1219937. 0920793. 96序号项目2025 年2026 年2027 年2028 年2029 年2030 年2031 年1股权投资0. 000. 000. 000. 000. 000. 000.
22、 002运营补贴21595.2822531.0023508.8442720. 6725598.4926714. 3627880. 443风险承担94. 1194. 1194. 1194. 1194. 1194. 1194. 114财政配套投入支出0. 000. 000. 000. 000. 000. 000. 005地方财政支出总计21689.3922625.1223602. 9543664. 7925692.6026808.4727974.56合作期内湘潭县财政支出责任占县财政一般公共预算支出比例分析如下表所示。合作期内县财政支出占比情况一览表项目2017 年2018 年2019 年2020
23、 年2021 年2022 年2023 年2024 年公共预算支出（亿元）56. 1063. 5071.8781.3592. 08104. 23117. 97133. 54财政支出责任（万元）4476. 674476. 6716572.9717291.5118332. 4519117. 1219937. 0920793. 96所占比例0.7980%0. 7050%2. 3060%2.1256%1. 9909%1. 8341%1. 6900%1. 5571%项目2025 年2026 年2027 年2028 年2029 年2030 年2031 年公共预算支出（亿元）151. 15171.08193.
24、 65219. 19248. 10280. 82317. 86财政支出责任（万元）21689.3922625. 1223602.9543664. 7925692. 6026808. 4727974.56所占比例1. 4350%1. 3225%1. 2188%1. 9921%1. 0356%0. 9547%0.8801%2、对地方政府债务影响评估本项目通过PPP模式引入社会投资人，由项目公司进行 基础设施的投资、建设和运营，本项目各年财政支出责任均 通过财政预算安排予以保障，且占比财政预算支出比例较小, 不会对地方政府性债务风险产生额外影响。三、结论及建议根据关于印发政府和社会资本合作项目财政承
25、受能力 论证指弓卜的通知（财金201521号）第二十五条 每一年 度全部PPP项目需要从预算中安排的支出责任，占一般公共 预算支出比例应当不超过10%0本项目政府支出责任主要包括投资建设、运营期付费支 出和风险承担支出。通过分析本项目合作期内财政负有支出 责任的金额占当年湘潭县一般公共预算支出比例：财政支出责 任峰值出现在运营期的第一年为2. 3060%,运营期内呈逐年 下降的趋势。综合湘潭县实施的其他PPP项目，2017年政府支出的峰 值为最高为0.8%,以后逐年降低，本项目合作期内各年度湘 潭县政府支出责任均未超过当年县财政一般公共预算支出 10%o整个项目合作期内，政府PPP项目财政支出
26、情况在财 政承受能力范围内，项目适宜采用PPP模式。、项目概况（一）项目简介1、项目名称某某某示范区物流园市政工程PPP项目。（下称“项目” 或“本项目”）。2、实施机构湘潭某某某示范区管委会。3、项目建设内容本项目主要建设内容为某某某示范区物流园项目配套 的市政工程道路部分。路线起于G107国道，经某某某示范 区规划物流园区，石干塘，跨涓水，止于马景坳，路线东接 湘莲大道工程，西接潭衡西高速公路杨嘉桥连接线，全长 10.8公里。全线设置G107、含羞草路、潭花公路和X108 四处互通式立交，其中G107、含羞草路和X108互通采用 菱形立交，潭花公路互通采用半苜蓿叶互通，设置X106、 下宋
27、家坝和X105三处分离式立交。项目计划开工和完工时 间为2017年7月至2019年7月。4、项目投资规模及资金来源（1）本项目总投资估算约17亿元，实际投资额以最终 经湘潭县审计局审批通过的竣工决算总投资为准。（2）根据某某某关于调整固定资产投资项目资本金比 例的通知（国发200927号）要求，本项目最低资本 金比例为20%。结合本项目实际情况，项目公司的资本金比 例不低于项目总投资的25%o项目资本金和项目融资根据建 设期的投资进度需求在建设期内按计划同比例到位。当项目公 司不能及时完成融资时，由中标社会资本负责完成，以保证项 目的及时建设完工和运营。5、项目运作的目标和意义本项目的建设对缓
28、解现有公路交通压力，提供一条通行 能力大、服务水平高，快捷、便利的公路运输通道，完善区 域路网，改善交通环境，提高区域路网的整体服务水平，促 进区域工业、物流业发展提供新契机，都具有十分重要的意 义。本项目对于落实国发（2014 ） 60号文指示精神， 明确政府有关责任，严格控制地方政府债务，解决本项目的 资金需求，提升本项目建设运营管理水平，降低成本具有重 要的意义。项目实施PPP模式意义重大，也为今后湘潭县 PPP项目的实施积累经验，提供参考案例。6、项目建设产出说明本项目的直接产出为湘潭G107国道至马景坳市政道路 的建设全长10.8公里，全线设置G107,含羞草路、潭花公 路和X108
29、四处互通式立交。主要包土石方、路基、路面、 桥梁涵洞、交叉、预埋管线、绿化及其他附属工程。除了直接产出，本项目的产出还包括了项目实施后带来的相应间接 产出，如提高人们的生活水平，完善交通路网工程以及促进 产业的创新发展等。具体的产出说明如下表：产出说明表序号项目名称技术标准长度（米）备注1湘潭G107国道至马景 坳市政道路市政道路10800新建2G107跨线桥预应力混凝土 T梁277新建3含羞草路跨线桥预应力混凝土 T梁100新建4湘莲大道跨线桥预应力混凝土 T梁94新建5X018跨线桥预应力混凝土空心 板67新建6X016分离式立交桥预应力混凝土连续 箱梁77. 08新建7下宋家坝分离式立交
30、 桥预应力混凝土空心 板37新建8X015分离式立交桥预应力混凝土 T梁97新建（二）项目运作方式1、运作方式湘潭县政府授权某某某示范区管委会（以下简称“某某 某管委会”）与项目公司签署PPP合同；湘潭县政府指定湘 潭县建设投资有限公司（以下简称“县建投”）代表政府方 与社会投资人共同出资注册成立项目公司（SPV）。由项目公司负责项目的投融资、建设，竣工后按照现行 政策标准及政府方的绩效要求进行运营维护。项目公司在合 作期满后按政府方制定的相关标准将项目公司存续期间提 供公共服务所形成的资产、文档和知识产权等无偿移交给政 府。结合项目实际情况、湘潭县财政承受能力等，本项目的 政府和社会资本合作
31、期限拟设为15年（含建设期2年，运 营期13年）。2、投融资结构根据财政部关于规范政府和社会资本合作合同管理工作 的通知（财金2014 156号），项目公司可以由社会资本 （可以是一家企业，也可以是多家企业组成的联合体）出资 设立，也可以由政府和社会资本共同出资设立，但政府在项目 公司中的持股比例应当低于50%、且不具有实际控制力及管理 权。本项目政府出资的主要目的是通过入股介入项目公司的管 理，改变以往通过行政命令进行管理的做法，能在项目公司董 事会获得席位即可，不必投入过多资本金。因此，建议本项目政府 占股比例取20%o湘潭县建设投资有限公司代表政府方出资8500万元， 占股20%,中选社
32、会资本方出资34000万元，占股80%,组 建项目公司。项目公司注册资本金2000万，项目公司注册时由政府方与社会资本方实缴，其余资本金在项目公司成立 六个月内到位。项目总投资170000万元，其中项目资本金 占总投资25%,即42500万元，其余127500万元由项目公 司为融资主体，由社会资本负责。3、回报机制依据政府和社会资本合作模式操作指南（试行）（财 金2014） 113号）文件、财政部关于规范政府和社会资 本合作合同管理工作的通知相关规定（财金（2014）156号） 文件规定，本项目属于公共交通运输服务的一个组成部分， 本项目建设市政公路已取消收费属于非经营性项目，建议本项 目采用
33、“政府付费”的回报机制。政府向项目公司购买项目可用性（符合验收标准的公共 资产）以及为维持项目可用性所需的运营维护服务（符合绩 效要求的公共服务），相应地，政府需向社会资本支付可 用性服务费和运维绩效服务费。项目实施机构向项目公司支 付可用性服务费和运维绩效服务费，可用性付费半年一次， 运维绩效服务费每季度一次。（三）报告编制目的本报告对某某某示范区物流园市政工程采用PPP模式进 行财政承受能力论证，通过定性与定量相结合的评估分析方 法进行了财政支出责任识别和支出测算，并形成分析结论和 建议，为湘潭县政府是否对该项目实施PPP模式提供决策参考。（四）报告编制依据本报告编制依据如下:1、国家发改
34、委和建设部发布的建设项目经济评价方 法与参数（第三版）；2、基础设施和公用事业特许经营管理办法（25号 令）；3、某某某省人大常委会某某某省市政公用事业特许 经营条例；4、某某某关于加强城市基础设施建设的意见（国 发201336 号）；5、财政部关于推广运用政府和社会资本合作模式有 关问题的通知（财金201476号）6、某某某关于加强地方政府性债务管理的意见国 发201443 号;7、某某某关于创新重点领域投融资机制鼓励社会投资的指导意见国发201460号；8、某某某办公厅关于加强城市地下管线建设管理的 指导意见国办发201427号；9、国家发改委关于开展政府和社会资本合作的指导 意见发改投资
35、20142724号；10、财政部关于印发政府和社会资本合作模式操作指 南（试行）的通知财金2014 113号；11、关于印发政府和社会资本合作项目财政承受能 力论证指引的通知财金201521号；12、企业会计准则解释第2号，财政部，2008年；13、投资项目可行性研究指南；二、项目财政承受能力评估根据政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引 （财金201521号），科学评估项目实施对当前及今后年度 财政支出的影响，为PPP项目财政管理提供依据，以文件第 二十一条“每一年度全部PPP项目需要从预算中安排的支出 责任，占一般公共预算支出比例应当不超过10%”作为能力 评估依据，对政府的财政可承受能力进行评估测算。（一）财政责任识别本项目特许经营期内的财政支出责任，主要包括股权投