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1、项目六 流动资产管理实训练习参考答案：一、思考题(略)二、项目技能测试题1 .解：(1)由公式可知最佳现金持有量二(2 X全年现金需要量X每次转换成本.有价证券年利率)0.5最佳现金持有量二( 2x250000x50010% )。5=50000 元(2 )由公式可知全年现金管理总成本二(2x全年现金需要量X每次转换成本X有价证券年利率)0.5全年现金管理总成本二( 2x250000x500x10% )。5 = 5000元2 .解：(1)最佳现金持有量二(2x81000000x2000/10% ) =180 万元(2)最佳现金持有量下的现金转化次数=8100/180=45次(3)最佳现金持有量下
2、的现金交易成本=8100x0.2/180=9万元(4)最佳现金持有量下持有现金的机会成本=180 x 10%/2=9万元(5)最佳现金持有量下的相关总成本=9+9=18万元3懈：(1)现销与赊销比例为1 ：4，所以现销额=赊销额/4，即赊销额+赊销额/4=4500，所以赊销额=3600 (万元)应收账款的平均余额=日赊销额X平均收账天数=3600/360x60 = 600 (万元)(2)维持赊销业务所需要的资金额=应收账款的平均余额x变动成本率=600x50% = 300 (万元)应收账款的机会成本=维持赊销业务所需要的资金x资金成本率= 300x10% = 30 (万元)(3 )应收账款的平
3、均余额=日赊销额x平均收账天数=3600/360 x平均收账天数= 400 ,所以平均收账 天数= 40(天)。4.解：赊销的费用包括资金占用成本、收帐费用和坏帐损失三部分原赊帐期计算的赊销费用=720*6%*60/360+5+720*10%=84.2万元新的赊销方案不能超过原赊销费用，所以全部收帐费用的上限为：84.2-720*6%*50/360-720*7%=27.8 万元那么新增收帐费用的上限为27.8-5=22.8万元5.解：(1 )由经济订货批量公式经济订货批量二(2x全年耗用量x每次进货费用.年度单位储存成本)0.5经济订货批量二( 2x45000x18020 ) 0.5 = 900 件(2 )由公式最佳订货批次=全年耗用量+经济订货批量最佳订货批次=45000+900 = 50次(3 )进货成本=最佳订货批次x平均每次进货费用= 50x180 = 9000元(4 )存储成本=(经济订货批量+2 ) x单位材料年存储成本=(900-2 ) x20 = 9000元(5 ) A材料经济订货批量平均占用资金=(经济订货批量+2 ) 乂全年平均单价=(900:2 ) x240 = 108000元