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1、小微企业融资小微企业融资与纳税筹划与纳税筹划孙永尧孙永尧 博士博士 研究员研究员(教授教授)财政部财政科学研究所财政部财政科学研究所财务会计研究中心财务会计研究中心 UNIVERSITY OF MICHIGAN AT USAUNIVERSITY OF MICHIGAN AT USA010 8819 1281010 8819 1281186 1208 8021186 1208 8021QQ:177 9132 616QQ:177 9132 616小微企业融资小微企业融资与纳税筹划与纳税筹划l第第1 1部分部分 背景背景l第第2 2部分部分 融资策略融资策略l第第3 3部分部分 纳税筹划纳税筹划第第
2、1 1部分部分 背景背景小小微微企业划分标准：发改委企业划分标准：发改委行业行业从业人数从业人数小于小于营业收入营业收入资产总额资产总额小于（万元）小于（万元）小于（万元）小于（万元）农林牧渔农林牧渔50工业工业20300建筑业建筑业300300批发业批发业51000零售业零售业10100交通业交通业20200仓储业仓储业20100邮政业邮政业小微企业划分标准小微企业划分标准行业行业从业人数从业人数小于小于营业收入营业收入资产总额资产总额小于（万元）小于（万元）小于（万元）小于（万元）住宿业住宿业10餐饮业餐饮业10信息传输业信息传输业1001000软件信息软件信息技术服务技术服务1050房地
3、产业房地产业1002000物业管理物业管理100500小微企业划分标准小微企业划分标准行业行业从业人数从业人数小于小于营业收入营业收入资产总额资产总额小于（万元）小于（万元）小于（万元）小于（万元）租赁和商租赁和商务服务业务服务业10100其他其他10小微企业小微企业:税务局税务局标准标准年应纳税年应纳税所得额所得额从业人数从业人数资产总额资产总额工业企业工业企业3030万万 100 100人人 3000 3000万万其他企业其他企业 30 30万万 80 80人人 1000 1000万万我国中小企业总体情况我国中小企业总体情况 l工业总产值工业总产值67%67%l80%80%城镇就业岗位城镇
4、就业岗位l75%75%企业技术创新企业技术创新l65%65%发明专利发明专利l50%50%税收税收目前小微企业目前小微企业60006000万户万户小微企业面临困难小微企业面临困难融资困难融资困难6%6%自有资金不足自有资金不足10%10%环保成本上升环保成本上升6%6%流通成本高流通成本高10%10%利润下降利润下降10%10%人力成本上升人力成本上升23%23%市场竞争市场竞争13%13%市场周期波动影响市场周期波动影响10%10%人员流动性人员流动性6%6%汇率影响汇率影响6%6%面临困难面临困难人力成本持续上升，人才集聚度较低人力成本持续上升，人才集聚度较低融资成本不断加大，融资可得性较
5、差融资成本不断加大，融资可得性较差自主创新能力较弱，核心竞争力缺失自主创新能力较弱，核心竞争力缺失国内外市场持续恶化，中小企业发展难国内外市场持续恶化，中小企业发展难度加大度加大社会化服务体系不健全，中小企业服务社会化服务体系不健全，中小企业服务环境较差环境较差小微企业贷款困难原因小微企业贷款困难原因缺乏抵押品缺乏抵押品财务报表不规范财务报表不规范贷款频率高、额度小、贷款频率高、额度小、成本高成本高企业经营风险高企业经营风险高信用低信用低高管缺乏信用记录高管缺乏信用记录审批时间长，程序复杂审批时间长，程序复杂小企业发展融资障碍程度小企业发展融资障碍程度无障碍无障碍微障碍微障碍中等障碍中等障碍严
6、重障碍严重障碍中国中国6.711.16.775.6马来西马来西亚亚18.426.522.332.7泰国泰国4.915.435.843.9新加波新加波23.117.946.212.8我国已出台相关财税政策我国已出台相关财税政策 关于进一步促进中小企业发展若干意关于进一步促进中小企业发展若干意见见关于鼓励和引导民间投资健康发展若关于鼓励和引导民间投资健康发展若干意见干意见中小企业划型标准中小企业划型标准关于鼓励和引导民营企业发展战略性关于鼓励和引导民营企业发展战略性新兴产业的实施意见新兴产业的实施意见 “国九条国九条”关于进一步支持小型微型企业健康发关于进一步支持小型微型企业健康发展的意见展的意见
7、国外相关经验借鉴国外相关经验借鉴税收优惠政策税收优惠政策:包括降低税率、税收减包括降低税率、税收减免与返还、提高折旧率、延长税收宽限免与返还、提高折旧率、延长税收宽限期及提高税收起征点期及提高税收起征点财政补贴政策财政补贴政策:财政补贴包括就业补贴、财政补贴包括就业补贴、研究开发补贴和出口补贴研究开发补贴和出口补贴财政投融资计划财政投融资计划政府采购支持政策政府采购支持政策其他财政扶持手段其他财政扶持手段20152015年年4 4月月2121日日国务院常务会议国务院常务会议l李克强主持召开国务院常务会议李克强主持召开国务院常务会议l部署进一步促进就业鼓励创业部署进一步促进就业鼓励创业 以稳就业
8、以稳就业惠民生助发展惠民生助发展l通过通过基础设施和公用事业特许经营管基础设施和公用事业特许经营管理办法理办法用制度创新激发民间投资活力用制度创新激发民间投资活力l决定清理规范与行政审批相关中介服务决定清理规范与行政审批相关中介服务 更好服务和便利群众更好服务和便利群众l20152015年年4 4月月2121日日国务院常务会议国务院常务会议l基础设施和公用事业特许基础设施和公用事业特许经营管理办法经营管理办法用制度创新用制度创新激发民间投资活力激发民间投资活力20152015年年4 4月月2121日日国务院常务会议国务院常务会议企业吸纳就业税收优惠的人员范围由失企业吸纳就业税收优惠的人员范围由
9、失业一年以上调整为失业半年以上，把高业一年以上调整为失业半年以上，把高校毕业生、登记失业人员创办个体工商校毕业生、登记失业人员创办个体工商户的税收减免政策扩展到个人独资企业户的税收减免政策扩展到个人独资企业20152015年年4 4月月2121日日国务院常务会议国务院常务会议小微企业新招用毕业年度高校毕业生享小微企业新招用毕业年度高校毕业生享受受1 1年社保补贴政策，由原定执行到今年社保补贴政策，由原定执行到今年底改为长期执行年底改为长期执行失业保险基金支持企业稳岗政策扩大到失业保险基金支持企业稳岗政策扩大到所有依法参保缴费、不裁员或少裁员的所有依法参保缴费、不裁员或少裁员的企业企业20152
10、015年年4 4月月2121日日国务院常务会议国务院常务会议l放宽新注册企业场所登记条件限制放宽新注册企业场所登记条件限制l推动推动“一址多照一址多照”、集群注册等改革、集群注册等改革l鼓励地方盘活闲置厂房等提供低成本的鼓励地方盘活闲置厂房等提供低成本的创业场所创业场所20152015年年4 4月月2121日日国务院常务会议国务院常务会议l小额担保贷款调整为创业担保贷款，小额担保贷款调整为创业担保贷款，最高额由最高额由1010万元或不足万元或不足1010万元统一万元统一调为调为1010万元万元l个人贷款比基础利率上浮个人贷款比基础利率上浮3%3%以内的以内的部分由财政贴息并简化手续部分由财政贴
11、息并简化手续20152015年年4 4月月2121日日国务院常务会议国务院常务会议l采取鼓励农村劳动力创业的政策措施，采取鼓励农村劳动力创业的政策措施，发展农民工返乡创业园，支持农民网上发展农民工返乡创业园，支持农民网上创业创业l支持高校、科研院所等专业技术人员在支持高校、科研院所等专业技术人员在职和离岗创业，对经同意离岗的可在职和离岗创业，对经同意离岗的可在3 3年年内保留人事关系内保留人事关系20152015年年4 4月月2121日日国务院常务会议国务院常务会议l加大困难人员就业援助，确保零就业家加大困难人员就业援助，确保零就业家庭、最低生活保障家庭等困难家庭至少庭、最低生活保障家庭等困难
12、家庭至少有一人就业有一人就业l允许实现就业或自主创业的最低生活保允许实现就业或自主创业的最低生活保障对象在核算家庭收入时，扣减必要的障对象在核算家庭收入时，扣减必要的就业成本就业成本20152015年年4 4月月2121日日国务院常务会议国务院常务会议l在能源、交通、水利、环保、市政在能源、交通、水利、环保、市政等基础设施和公用事业领域开展特等基础设施和公用事业领域开展特许经营许经营l在一定期限和范围内参与投资、建在一定期限和范围内参与投资、建设和运营基础设施和公用事业并获设和运营基础设施和公用事业并获得收益得收益20152015年年4 4月月2121日日国务院常务会议国务院常务会议l完善特许
13、经营价格或收费机制，政府可完善特许经营价格或收费机制，政府可根据协议给予必要的财政补贴，并简化根据协议给予必要的财政补贴，并简化规划选址、用地、项目核准等手续规划选址、用地、项目核准等手续l政策性、开发性金融机构可给予差异化政策性、开发性金融机构可给予差异化信贷支持，贷款期限最长可达信贷支持，贷款期限最长可达3030年年20152015年年4 4月月2121日日国务院常务会议国务院常务会议l允许对特许经营项目开展预允许对特许经营项目开展预期收益质押贷款期收益质押贷款l鼓励以设立产业基金等形式鼓励以设立产业基金等形式入股提供项目资本金入股提供项目资本金20152015年年4 4月月2121日日国
14、务院常务会议国务院常务会议l支持项目公司成立私募基金，支持项目公司成立私募基金，发行：发行：项目收益票据项目收益票据资产支持票据资产支持票据企业债企业债公司债公司债20152015年年4 4月月2121日日国务院常务会议国务院常务会议l除法律规定外，审批部门不得除法律规定外，审批部门不得要求申请人委托中介服务要求申请人委托中介服务l中介服务事项实行清单管理，中介服务事项实行清单管理，规范收费规范收费A.PPPA.PPP项目模式概念项目模式概念公私合作伙伴关系公私合作伙伴关系（Public-Private-Public-Private-Partnerships PPPPartnerships P
15、PP）国家资本与社会资本合作建设国家资本与社会资本合作建设 社会资本社会资本l社会资本：境内外企业法人社会资本：境内外企业法人l不包括本级政府所属融资平不包括本级政府所属融资平台公司及其控股的其他控股台公司及其控股的其他控股国有企业国有企业 政府和社会资本合作模式操作指南政府和社会资本合作模式操作指南社会资本社会资本l民营企业民营企业l国有企业国有企业l外国企业外国企业l外商投资企业外商投资企业发发改改委委3 3种种PPPPPP付费模式付费模式 使用者付费使用者付费政府付费政府付费政府补贴政府补贴市政供水、城市管道燃气市政供水、城市管道燃气高速公路高速公路市政污水处理、垃圾焚烧发市政污水处理、
16、垃圾焚烧发电、水源净化，或者市政道电、水源净化，或者市政道路等不具备收益性项目路等不具备收益性项目医院、学校、文化及体育场医院、学校、文化及体育场馆、保障房馆、保障房适宜采用政府适宜采用政府和社会资本合作模式和社会资本合作模式l投资规模较大投资规模较大l需求长期稳定需求长期稳定l价格调整机制灵活价格调整机制灵活l市场化程度高市场化程度高l基础设施基础设施l公共服务公共服务B.B.推广推广PPPPPP模式背景模式背景l 城镇化率城镇化率目前目前 50%50%20202020年年 60%60%4242万亿万亿20132013年底地方政府性年底地方政府性债务余额债务余额 2020万亿万亿 推广推广P
17、PPPPP模式背景模式背景l政府管理政府管理l政府治理政府治理契约意识契约意识市场意识市场意识法制意识法制意识PPPPPP模式基本特征模式基本特征三方共赢公共产品提供方式三方共赢公共产品提供方式 特许经营特许经营合理定价合理定价财政补贴财政补贴C.PPPC.PPP类型类型经营经营-维护（维护（OMOM）服务外包服务外包设计设计-建设（建设（DBDB）设计设计-建设建设-经营（经营（DBODBO）租赁租赁-开发开发-经营（经营（LDOLDO）政府政府-社会社会-社会社会建设建设-租赁租赁-经营经营-转让（转让（MLOTMLOT）建设建设-转让转让-经营（经营（BTOBTO）社会社会-政府政府-外
18、包外包建设建设-拥有拥有-转让（转让（BOTBOT）社会社会-社会社会-政府政府建设建设-拥有拥有-经营经营-转让（转让（BOOTBOOT）转让转让-经营经营-转让（转让（TOTTOT）政府）政府-社会社会-政府政府购买购买-建设建设-经营（经营（BBOBBO）社会社会-社会社会-社会社会k k建设建设-拥有拥有-经营经营（BOO）社会社会-社会社会-社会社会政府政府撤资撤资财政部目前推广财政部目前推广PPP模式模式委托运营（委托运营（OMOM）管理合同（管理合同（MCMC）建设建设-运营运营-移交移交BOTBOT 建设建设-拥有拥有-运营运营BOO 转让转让-运营运营-移交移交TOTTOT改
19、建改建-运营运营-移交移交ROTROT支付委托运营费支付委托运营费 不超过不超过8 8年年运营、维护及用户服务职责运营、维护及用户服务职责不超过不超过3 3年年 社会社会-政府政府 20-3020-30年年社会社会-不转移政府不转移政府政府政府-社会社会-政府政府 20-3020-30年年政府政府-社会社会-政府政府 20-3020-30年年委托运营（委托运营（OMOM）l环境污染第三方治理环境污染第三方治理l委托环境服务公司委托环境服务公司l特许经营特许经营l委托运营委托运营l资产租赁资产租赁l转让产权转让产权l资产证券化资产证券化国有国有资本资本l使用者付费使用者付费委托运营（委托运营（O
20、MOM）l特许经营特许经营l委托运营委托运营l类项目类项目l行业平均利润行业平均利润l银行存贷款利率银行存贷款利率l政府不得承诺不合理政府不得承诺不合理l高额固定收益回报高额固定收益回报 环境服务公司环境服务公司委托费用委托费用委托运营（委托运营（OMOM）l高污染、高环境风险行业高污染、高环境风险行业l因污染物超过排放标准因污染物超过排放标准l或总量控制要求企业或总量控制要求企业l委托环境服务公司委托环境服务公司l污染治理污染治理在规定在规定期限内期限内委托运营（委托运营（OMOM）l第三方治理项目给予中第三方治理项目给予中央资金支持央资金支持l第三方治理项目投资和第三方治理项目投资和运营给
21、予补贴运营给予补贴l以市场化基金运作等方以市场化基金运作等方式引导社会资本投入式引导社会资本投入委托运营（委托运营（OMOM）l开展节能环保信贷资产证券化开展节能环保信贷资产证券化l绿色金融租赁、碳金融产品、节能绿色金融租赁、碳金融产品、节能减排收益权和排污权质押融资减排收益权和排污权质押融资l绿色银行评级制度绿色银行评级制度l开发相关环境保险产品开发相关环境保险产品委托运营（委托运营（OMOM）l上市融资、发行企业债券实行优先审批上市融资、发行企业债券实行优先审批l支持发行中小企业集合债券、公司债、支持发行中小企业集合债券、公司债、中期票据等债务融资工具中期票据等债务融资工具l开展非公开发行
22、企业债券试点开展非公开发行企业债券试点l探索发展债券信用保险探索发展债券信用保险D.D.如何申请如何申请PPPPPP项目项目n政府和社会资本合作项目政府和社会资本合作项目n由政府或社会资本发起由政府或社会资本发起l以政府发起为主以政府发起为主 政府和社会资本评价中心政府和社会资本评价中心l政府发起政府发起 政府和社会资本政府和社会资本l 合作中心合作中心l l社会资本发起社会资本发起 项目建议书项目建议书 E.物有所值（物有所值（VFM）l项目长期最大利益项目长期最大利益 l项目全生命周期内利益项目全生命周期内利益l项目从设计、融资、建造、运营、项目从设计、融资、建造、运营、维护至终止移交完整
23、周期维护至终止移交完整周期物有所值（物有所值（VFM）l定性评估定性评估:问卷调查和专家咨询问卷调查和专家咨询 l（可行性、合理性、可完成性）（可行性、合理性、可完成性）l定量评估定量评估:PSCl（公共部门比较值（公共部门比较值PSC）物有所值（物有所值（VFM）l公共部门比较值公共部门比较值PSCPSC：l政府采用传统采购模式政府采用传统采购模式提供公共产品和服务的提供公共产品和服务的全部成本现值全部成本现值物有所值（物有所值（VFM）l公共部门公共部门l比较值比较值PSCPSC=建设运营净成本建设运营净成本可转移风险可转移风险自留风险自留风险竞争性中立调整竞争性中立调整PSC=PSC=物
24、有所值物有所值VFM:VFM:可转移风险可转移风险场地风险场地风险设计、制造和试运行风险设计、制造和试运行风险融资风险融资风险市场风险市场风险劳资关系风险劳资关系风险法律政策风险法律政策风险不可抗力风险不可抗力风险资产所有权风险资产所有权风险税收风险税收风险利率风险利率风险准入监管方法准入监管方法lVFMVFM（物有所值）（物有所值）l=传统模式财政支出净现值传统模式财政支出净现值lPPPPPP模式财政支出净现值（模式财政支出净现值（PSCPSC）lVFMVFM0 0 接受接受lVFMVFM0 0 拒绝拒绝l 第第2 2部分部分 小微企业融资策略小微企业融资策略小微企业最希望小微企业最希望得到
25、融资方式排序得到融资方式排序银行借款银行借款债券市场债券市场政策性贷款政策性贷款民间借贷民间借贷股票市场股票市场风险投资风险投资融资租赁融资租赁创业投资基金创业投资基金1.1.民间融资民间融资民间借贷民间借贷社会募集社会募集私人钱庄私人钱庄典当典当小额信贷公司小额信贷公司1.11.1民间融资新形式民间融资新形式股权私募股权私募商业信用商业信用银票银票转贷转贷银票：支付货款银票：支付货款l票源企业票源企业l本企业本企业l需要企业需要企业按低于货款按低于货款利率交易利率交易按票面金额按票面金额支付货款支付货款银票：投资收益银票：投资收益l票源企业票源企业l本企业本企业l商业银行商业银行按高于存款按
26、高于存款利率转入利率转入到期向到期向银行银行收回收回货款货款银票：票据收购银票：票据收购l票源企业票源企业l本企业本企业l商业银行商业银行按一定按一定利率借贷利率借贷到期向到期向银行银行收回收回货款货款商业银行商业银行转让给需要转让给需要银票企业银票企业银票：票据借贷银票：票据借贷l票源企业票源企业 本企业本企业 商业银行商业银行 按一定利率按一定利率借贷借贷到期向银行到期向银行收回货款收回货款到期回购银票到期回购银票2.2.小企业贷款风险补偿机制小企业贷款风险补偿机制l中小企业贷款风险基金中小企业贷款风险基金 l深圳市深圳市“重点民营企业池重点民营企业池”l合作银行互保金合作银行互保金l市政
27、府贷款风险补偿金市政府贷款风险补偿金l合作银行长期贷款的增信和风险补偿合作银行长期贷款的增信和风险补偿 3.3.政府性创业投资基金政府性创业投资基金 l政府设立、财政注政府设立、财政注资、市场化运作的资、市场化运作的创业投资引导母基创业投资引导母基金（金（FOFFOF）安徽省科技型小企业融资模式安徽省科技型小企业融资模式风险投资风险投资 商业银行商业银行企业互助企业互助 担保基金担保基金科技型中科技型中小企业群小企业群开发担开发担保公司保公司政府政府 资本市场资本市场 民间专业投资公司民间专业投资公司资金托管合作协议资金托管合作协议贷款代理贷款代理担保担保推荐推荐集合贷款集合贷款平台平台反担保
28、反担保开发开发出资出资反担保反担保分散贷款分散贷款投资投资专项资金专项资金引导引导扶持扶持推荐推荐监督监督进入退出进入退出4.4.目前小微企业融资方式目前小微企业融资方式保全仓库贷款保全仓库贷款出口退税质押贷款出口退税质押贷款无限责任担保贷款无限责任担保贷款动产质押担保贷款动产质押担保贷款应收账款质押贷款应收账款质押贷款保付代理业务保付代理业务 联保协议贷款联保协议贷款 买方付息票据贷款买方付息票据贷款出口项下的付费款出口项下的付费款出口外汇票据买断出口外汇票据买断k k中德财政合作中小企业信贷规划中德财政合作中小企业信贷规划5.2014-20155.2014-2015年年小微企业政策小微企业
29、政策认缴制认缴制取消工商年检取消工商年检负面清单制度负面清单制度混合所有制混合所有制IPOIPO注册制注册制2014-20152014-2015年年小微企业政策小微企业政策科技型小微企业招收高校毕业生达到一科技型小微企业招收高校毕业生达到一定比例的，可申请不超过定比例的，可申请不超过200200万元的小万元的小额贷款，并享受财政贴息额贷款，并享受财政贴息6.6.中小企业发展专项资金中小企业发展专项资金 l中央财政预算安排，用于支持中央财政预算安排，用于支持中小企业特别是小微企业中小企业特别是小微企业科技创新科技创新改善中小企业融资环境改善中小企业融资环境完善中小企业服务体系完善中小企业服务体系
30、加强国际合作方面资金加强国际合作方面资金专项资金综合运用专项资金综合运用l无偿资助、股权投资、业务补助或奖励、无偿资助、股权投资、业务补助或奖励、代偿补偿、购买服务等支持方式代偿补偿、购买服务等支持方式l采取市场化手段，引入竞争性分配办法，采取市场化手段，引入竞争性分配办法，鼓励创业投资机构、担保机构、公共服鼓励创业投资机构、担保机构、公共服务机构等支持中小企业务机构等支持中小企业 协作管理协作管理l专项资金建立专项资金建立n部门共管部门共管n专家评审专家评审n项目公示项目公示n追踪问效追踪问效l全过程协作管理机制全过程协作管理机制 共同管理共同管理l专项资金由专项资金由l财政部会同工业和信息
31、财政部会同工业和信息化部、科技部、商务部化部、科技部、商务部l按照职责分工共同管理按照职责分工共同管理 6.1支持科技创新支持科技创新 电子信息电子信息光机电一体化光机电一体化资源与环境资源与环境新能源与高效节能新能源与高效节能新材料新材料生物医药生物医药现代农业现代农业高技术服务高技术服务 支持科技创新支持科技创新l专项资金运用无偿资助方式专项资金运用无偿资助方式l科技型中小企业创新项目按照不超科技型中小企业创新项目按照不超过相关研发支出过相关研发支出40%40%比例给予资助比例给予资助l每个创新项目资助额度最高不超过每个创新项目资助额度最高不超过300300万元万元创业投资引导基金创业投资
32、引导基金l专项资金安排专门支出设立科技型中小专项资金安排专门支出设立科技型中小企业创业投资引导基金企业创业投资引导基金l用于引导创业投资企业、创业投资管理用于引导创业投资企业、创业投资管理企业、具有投资功能的中小企业服务机企业、具有投资功能的中小企业服务机构等投资于初创期科技型中小企业构等投资于初创期科技型中小企业A.A.引导基金引导基金l引导基金运用阶段参股、风险引导基金运用阶段参股、风险补助和投资保障等方式补助和投资保障等方式l对创业投资机构及初创期科技对创业投资机构及初创期科技型中小企业给予支持型中小企业给予支持阶段参股阶段参股l阶段参股是指引导基金向创业投资企业阶段参股是指引导基金向创
33、业投资企业进行股权投资，参股比例最高不超过创进行股权投资，参股比例最高不超过创业投资企业募集资金总额的业投资企业募集资金总额的25%25%，且不做，且不做第一大出资人，不参与创业投资企业的第一大出资人，不参与创业投资企业的日常经营和管理日常经营和管理引导基金参股期引导基金参股期l引导基金参股期内引导基金参股期内l创业投资企业投资于初创期创业投资企业投资于初创期科技型中小企业的累积金额科技型中小企业的累积金额不低于引导基金出资额不低于引导基金出资额2 2倍倍按照约定价格退出按照约定价格退出l引导基金参股引导基金参股4 4年内退出的，转让价格为年内退出的，转让价格为引导基金原始投资额引导基金原始投
34、资额l参股参股4 4年以上年以上6 6年以内退出的，转让价格年以内退出的，转让价格为引导基金原始投资额及从第为引导基金原始投资额及从第5 5年起按照年起按照转让时的转让时的1 1年期贷款基准利率计算的利息年期贷款基准利率计算的利息之和之和l参股满参股满6 6年仍未退出的，将与其他出资人年仍未退出的，将与其他出资人同股同权在存续期满后清算退出同股同权在存续期满后清算退出先于保障出资人退出先于保障出资人退出l引导基金参股前，确定一个或多个出资引导基金参股前，确定一个或多个出资人作为引导基金参股本金回收的保障人人作为引导基金参股本金回收的保障人l引导基金参股后，创业投资企业如发生引导基金参股后，创业
35、投资企业如发生收益或清算分配，引导基金将先于保障收益或清算分配，引导基金将先于保障出资人获得分配直至收回引导基金原始出资人获得分配直至收回引导基金原始投资额及从第投资额及从第5 5年起按照当时的年起按照当时的1 1年期贷年期贷款基准利率计算的利息之和，退出款基准利率计算的利息之和，退出B.B.风险补助风险补助l引导基金对创业投资机构投资于引导基金对创业投资机构投资于年销售收入不超过年销售收入不超过20002000万元的初万元的初创期科技型中小企业投资项目创期科技型中小企业投资项目l给予一定比例的投资奖励和损失给予一定比例的投资奖励和损失补偿补偿风险补助风险补助l投资奖励：投资奖励：l引导基金对
36、投资项目，按照不超过实引导基金对投资项目，按照不超过实际投资额际投资额5%5%的比例给予奖励的比例给予奖励l每个投资项目奖励额度最高不超过每个投资项目奖励额度最高不超过100100万元万元l每家创业投资机构年度累计奖励额度每家创业投资机构年度累计奖励额度最高不超过最高不超过500500万元万元风险补助风险补助l损失补偿：引导基金对创业投资机损失补偿：引导基金对创业投资机构已获得投资奖励支持的投资项目构已获得投资奖励支持的投资项目l按照不超过投资退出时实际损失额按照不超过投资退出时实际损失额50%50%的比例给予补偿的比例给予补偿l每个投资项目损失补偿额度最高不每个投资项目损失补偿额度最高不超过
37、超过200200万元万元C.C.投资保障投资保障l投资保障是指创业投资机构将正在进行投资保障是指创业投资机构将正在进行高新技术研发、有投资潜力的，且年销高新技术研发、有投资潜力的，且年销售收入不超过售收入不超过20002000万元的初创期科技型万元的初创期科技型中小企业确定为中小企业确定为“辅导企业辅导企业”l引导基金对引导基金对“辅导企业辅导企业”给予投资前保给予投资前保障或投资后保障障或投资后保障投资保障投资保障l投资前保障：投资前保障：l引导基金给予每个项目投资前资助额度引导基金给予每个项目投资前资助额度最高不超过最高不超过100100万元，用于补助万元，用于补助“辅导企辅导企业业”高新
38、技术研发的费用支出高新技术研发的费用支出投资保障投资保障l投资后保障：投资后保障：l创业投资机构对创业投资机构对“辅导企业辅导企业”实施投资实施投资后，引导基金给予每个项目投资后资助后，引导基金给予每个项目投资后资助额度最高不超过额度最高不超过200200万元，用于补助万元，用于补助“辅辅导企业导企业”高新技术产品产业化费用支出高新技术产品产业化费用支出6.26.2改善融资环境改善融资环境l专项资金安排专门支出支持中小企业信专项资金安排专门支出支持中小企业信用担保机构、中小企业信用再担保机构用担保机构、中小企业信用再担保机构增强资本实力、扩大中小企业融资担保增强资本实力、扩大中小企业融资担保和
39、再担保业务规模和再担保业务规模A.A.业务补助业务补助l专项资金对担保机构开展的中小企业特专项资金对担保机构开展的中小企业特别是小微企业融资担保业务，按照不超别是小微企业融资担保业务，按照不超过年平均在保余额过年平均在保余额2%2%的比例给予补助的比例给予补助l对再担保机构开展的中小企业融资再担对再担保机构开展的中小企业融资再担保业务，按照不超过年平均在保余额保业务，按照不超过年平均在保余额0.5%0.5%的比例给予补助的比例给予补助B.B.增量业务奖励增量业务奖励l专项资金对担保机构，按照不超过专项资金对担保机构，按照不超过当年小微企业融资担保业务增长额当年小微企业融资担保业务增长额3%3%
40、的比例给予奖励的比例给予奖励l对再担保机构，按照不超过当年小对再担保机构，按照不超过当年小微企业融资再担保业务增长额微企业融资再担保业务增长额1%1%的的比例给予奖励比例给予奖励C.C.资本投入资本投入l专项资金对中西部地区省级财政直接或专项资金对中西部地区省级财政直接或间接出资新设或增资的担保机构、再担间接出资新设或增资的担保机构、再担保机构保机构l按照不超过省级财政出资额按照不超过省级财政出资额30%30%的比例给的比例给予资本投入支持，并委托地方出资单位予资本投入支持，并委托地方出资单位代为履行出资人职责代为履行出资人职责D.D.代偿补偿代偿补偿l中央和地方共同出资，设立代偿补偿资中央和
41、地方共同出资，设立代偿补偿资金账户，委托省级再担保机构实行专户金账户，委托省级再担保机构实行专户管理，专项资金出资比例不超过管理，专项资金出资比例不超过60%60%E.E.创新奖励创新奖励l专项资金对积极探索创新小微企业融资专项资金对积极探索创新小微企业融资担保业务且推广效用显著的担保机构，担保业务且推广效用显著的担保机构，给予最高不超过给予最高不超过100100万元的奖励万元的奖励政府采购信用担保业务政府采购信用担保业务l经省级以上财政部门通过竞争经省级以上财政部门通过竞争性方式选定为从事政府采购信性方式选定为从事政府采购信用担保业务的担保机构用担保业务的担保机构l可按本办法规定申请专项资金
42、可按本办法规定申请专项资金资助资助l担保机构、再担保机构担保机构、再担保机构l担保机构、再担保机构可以同时申请以担保机构、再担保机构可以同时申请以上不限于一项支持方式的资助上不限于一项支持方式的资助l单个担保机构当年获得专项资金的资助单个担保机构当年获得专项资金的资助额度最高不超过额度最高不超过20002000万元万元l单个再担保机构当年获得专项资金的资单个再担保机构当年获得专项资金的资助额度最高不超过助额度最高不超过30003000万元万元l单个代偿补偿资金账户当年获得专项资单个代偿补偿资金账户当年获得专项资金的出资额度最高不超过金的出资额度最高不超过3 3亿元亿元6.3中小企业公共服务平台
43、中小企业公共服务平台和服务机构给予支持和服务机构给予支持l专项资金运用无偿资助、业务专项资金运用无偿资助、业务奖励、政府购买服务等方式奖励、政府购买服务等方式l对中小企业公共服务平台和服对中小企业公共服务平台和服务机构给予支持务机构给予支持中小企业公共服务平台中小企业公共服务平台和服务机构给予支持和服务机构给予支持lA.A.无偿资助无偿资助l专项资金对服务平台或机构实施的服务场地改专项资金对服务平台或机构实施的服务场地改造、软硬件设备及服务设施购置等提升服务能造、软硬件设备及服务设施购置等提升服务能力的建设项目，按照不超过项目总投资额力的建设项目，按照不超过项目总投资额30%30%的比例给予补
44、助的比例给予补助l每个建设项目补助额度最高不超过每个建设项目补助额度最高不超过500500万元万元l专项资金对中小企业参加的重点展会，给予减专项资金对中小企业参加的重点展会，给予减收或免收展位费、布展费、展品运输费等费用收或免收展位费、布展费、展品运输费等费用补贴补贴中小企业公共服务平台中小企业公共服务平台和服务机构给予支持和服务机构给予支持lB.B.业务奖励业务奖励l专项资金对服务平台或机构开展的中小专项资金对服务平台或机构开展的中小企业服务，综合考虑其服务中小企业数企业服务，综合考虑其服务中小企业数量、收费标准、客户总体满意度等因素，量、收费标准、客户总体满意度等因素，按照不超过年度实际运
45、营成本按照不超过年度实际运营成本40%40%的比例的比例给予奖励给予奖励l每个项目奖励额度最高不超过每个项目奖励额度最高不超过500500万元万元6.46.4促进国际合作促进国际合作l专项资金运用无偿资助方式，对科研合专项资金运用无偿资助方式，对科研合作项目给予支持作项目给予支持l研发项目按照不超过项目投资额研发项目按照不超过项目投资额40%40%的比的比例给予资助，每个项目资助额度最高不例给予资助，每个项目资助额度最高不超过超过300300万元万元l交流项目按照不超过实际发生的国际差交流项目按照不超过实际发生的国际差旅费（仅包括国际交通费、会议费）旅费（仅包括国际交通费、会议费）50%50%
46、的比例给予资助，每个项目资助额度最的比例给予资助，每个项目资助额度最高不超过高不超过3030万元万元7.小微企业减税路线图小微企业减税路线图 支持和促进重点群体创业就业税收政策支持和促进重点群体创业就业税收政策A.A.失业半年以上的人员失业半年以上的人员B.B.毕业年度内高校毕业生毕业年度内高校毕业生C.C.零就业家庭零就业家庭D.D.享受城市居民最低生活保障家庭享受城市居民最低生活保障家庭小微企业减税路线图小微企业减税路线图n3 3年内按每户每年年内按每户每年80008000元元n依次扣减其当年实际应缴纳的依次扣减其当年实际应缴纳的营业税、城市维护建设税、教营业税、城市维护建设税、教育费附加
47、和个人所得税育费附加和个人所得税小微企业减税路线图小微企业减税路线图n招用下岗失业人员以及享受最低生活保招用下岗失业人员以及享受最低生活保障且失业障且失业1 1年以上的城镇其他登记失业人年以上的城镇其他登记失业人员的员的n3 3年内按实际招用人数予以定额（每人每年内按实际招用人数予以定额（每人每年年40004000元，可上下浮动元，可上下浮动20%20%）n扣减营业税、城市维护建设税、教育费扣减营业税、城市维护建设税、教育费附加和企业所得税优惠附加和企业所得税优惠小微企业减税路线图小微企业减税路线图安置残疾人就业税收政策安置残疾人就业税收政策n按实际安置人数，限额即征即退增值税按实际安置人数，
48、限额即征即退增值税或减征营业税（具体限额最高每人每年或减征营业税（具体限额最高每人每年3.53.5万元）万元）n按照支付给残疾职工工资按照支付给残疾职工工资100%100%加计扣除加计扣除n减征或免征城镇土地使用税减征或免征城镇土地使用税n出租房产在免收租金期间由产权所有人出租房产在免收租金期间由产权所有人按照房产原值缴纳房产税按照房产原值缴纳房产税小微企业减税路线图小微企业减税路线图小型微利所得税税率小型微利所得税税率 20%20%l小型微利企业给予减按小型微利企业给予减按20%20%税率征收企业所得税税率征收企业所得税小微企业减税路线图小微企业减税路线图不得将不达增值税起征点的不得将不达增
49、值税起征点的小规模纳税人纳入增值税发小规模纳税人纳入增值税发票系统升级版推行范围票系统升级版推行范围小微企业减税路线图小微企业减税路线图免征小微企业有关政府性基金免征小微企业有关政府性基金l自自20152015年年1 1月月1 1日起至日起至20172017年年1212月月3131日日l月销售额或营业额月销售额或营业额3 3万元万元l季纳税季度销售额或营业额季纳税季度销售额或营业额9 9万元万元l免征教育费附加、地方教育附加、水利免征教育费附加、地方教育附加、水利建设基金、文化事业建设费建设基金、文化事业建设费l3 3年内，对安排残疾人就业未达到规定比年内，对安排残疾人就业未达到规定比例、在职
50、职工总数例、在职职工总数2020人以下小微企业，人以下小微企业，免征残疾人就业保障金免征残疾人就业保障金20152015小型微利企业小型微利企业符合规定条件小型微利企业符合规定条件小型微利企业A.A.无论采取查账征收还是核定征收方式，无论采取查账征收还是核定征收方式，均可享受小型微利企业所得税优惠政策均可享受小型微利企业所得税优惠政策20152015小型微利企业小型微利企业lB.B.在季度、月份预缴企业所得税时，可在季度、月份预缴企业所得税时，可以自行享受小型微利企业所得税优惠政以自行享受小型微利企业所得税优惠政策，无须税务机关审核批准策，无须税务机关审核批准l小型微利企业在预缴和汇算清缴时通