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1、直接股权投资基金业务交流直接股权投资基金业务交流公司银行产品部公司银行产品部 1并购贷款简介并购贷款简介2业务流程及操作要点业务流程及操作要点3PE综合金融服务方案综合金融服务方案股权投资基金简介股权投资基金简介股权投资者股权投资者(一般长期一般长期)是指通过投资拥有被投资企业的股权而成为被投是指通过投资拥有被投资企业的股权而成为被投资单位的股东，按所持股份比例享有权益并承担责任的投资机构或个资单位的股东，按所持股份比例享有权益并承担责任的投资机构或个人人。狭义的股权投资又指私募股权投资，私募股权投资，即狭义的股权投资又指私募股权投资，私募股权投资，即Private EquityPrivate
2、 Equity，简称，简称PEPE，是指投资于非上市股权，或者上市公司非公开交易股权的，是指投资于非上市股权，或者上市公司非公开交易股权的一种投资方式。一种投资方式。股权投资基本概念股权投资基本概念 提供企提供企业发业发展所需展所需资资金，帮助企金，帮助企业业迅速迅速扩扩大大规规模模。帮助企业改善股东结构，建立起有利于上市的治理结构、监管体系、法律帮助企业改善股东结构，建立起有利于上市的治理结构、监管体系、法律框架和财务制度框架和财务制度。股权投资者所具有的市场视野、产业运作经验和战略资源可以帮助企业成股权投资者所具有的市场视野、产业运作经验和战略资源可以帮助企业成长，在较短的时间内改善企业的
3、收入、成本结构，提高企业的核心竞长，在较短的时间内改善企业的收入、成本结构，提高企业的核心竞争力并最终带来企业业绩和股东价值的提升。争力并最终带来企业业绩和股东价值的提升。股权投资对企业发展的作用股权投资对企业发展的作用 商业银行、成长型企业、商业银行、成长型企业、股权投资者的新型关系股权投资者的新型关系商业银行商业银行成长型企业成长型企业PE投资机构投资机构创造新价值创造新价值l长期性跟踪服务；长期性跟踪服务；l综合化金融支持综合化金融支持l结构化融资支持，结构化融资支持，l增值性财务顾问，增值性财务顾问，l良好的信用增级良好的信用增级l快速助推企业成长快速助推企业成长l最大化企业价值最大化
4、企业价值l长期合作共赢长期合作共赢l创新融合、合作互补创新融合、合作互补l配套融资支持配套融资支持l共同推动企业发展共同推动企业发展l股权投资股权投资l参与或协助管理参与或协助管理l增加企业价值增加企业价值银行等债权融资银行等债权融资PEPE股权融资的组合股权融资的组合支持成长型企业示意图支持成长型企业示意图(新生企业新生企业)Series A早期早期VC(企业家为主）企业家为主）银行银行/债权融资债权融资Series D(战略投资）战略投资）天使投资天使投资（成功创业家）（成功创业家）银行债权融资银行债权融资re-IPOre-IPO银行银行/债权融债权融资资IISeries B（管理咨询团队
5、）（管理咨询团队）种子期种子期种子期种子期银行银行/债权融债权融资资ISeries C(财务投资）财务投资）IPOIPO成长期成长期成长期成长期初创期初创期初创期初创期 增资扩股：企业向引入的投资者增发新股增资扩股：企业向引入的投资者增发新股。老股东转让股权：由老股东向引入的投资者转让所持有的股权老股东转让股权：由老股东向引入的投资者转让所持有的股权。增资和转让同时进行增资和转让同时进行。股权投资投资方式股权投资投资方式 不控制被投资企业，持股比例一般较小不控制被投资企业，持股比例一般较小 。投资灵活，可以投资于中小企业上市前的任何阶段。投资灵活，可以投资于中小企业上市前的任何阶段。协同性高，
6、投资获利推出前总是致力于推动企业发展。协同性高，投资获利推出前总是致力于推动企业发展。追求被投资企业上市股权溢价带来的高收益。追求被投资企业上市股权溢价带来的高收益。股权投资特点股权投资特点 按投资企业阶段：按投资企业阶段：PEPE（私募股权投资）（私募股权投资）/VC/VC（风险投资）（风险投资）按组织形式：公司制按组织形式：公司制/合伙制（硅谷天堂、合伙制（硅谷天堂、IDGIDG）按筹集资金类型：美元基金按筹集资金类型：美元基金/人民币基金（人民币基金（IDGIDG、深创投）、深创投）按政府资金是否参与：引导基金子基金按政府资金是否参与：引导基金子基金/市场化基金市场化基金按规模：超大型（
7、按规模：超大型（KKRKKR，中信产业基金），中信产业基金）/大型（鼎晖、弘毅）大型（鼎晖、弘毅）/中型中型/小型小型股权投资机构分类股权投资机构分类 1业务简介业务简介2业务流程及操作要点业务流程及操作要点3PE综合金融服务方案综合金融服务方案浦发银行PE综合金融服务方案的正式推出20082008年年6 6月月2828日，我行正式推出日，我行正式推出“PEPE综合金融服务方案综合金融服务方案”业内首个创新推出业内首个创新推出 被誉为目前国内最完整的服务方案被誉为目前国内最完整的服务方案我行我行“PEPE综合金融服务方案综合金融服务方案”是指结合目前私募股权（是指结合目前私募股权（PEPE）运
8、作的）运作的一个完整循环产业链活动，即募集、投资、投资后管理到退出四项一个完整循环产业链活动，即募集、投资、投资后管理到退出四项主要活动的特点，以主要活动的特点，以“财务顾问托管财务顾问托管”为基本服务模式，通过财为基本服务模式，通过财务顾问服务与务顾问服务与PEPE及投资企业实现对接，形成智、融、投、管、退、及投资企业实现对接，形成智、融、投、管、退、保六大子方案，为保六大子方案，为PEPE机构和成长型企业的投融资需求提供一体化的机构和成长型企业的投融资需求提供一体化的综合金融服务方案。综合金融服务方案。浦发银行PE综合金融服务方案基于对中国成长型企业和基于对中国成长型企业和PEPE的深刻了
9、解，运用专业化商业银行投资银行的的深刻了解，运用专业化商业银行投资银行的服务手段，搭建服务手段，搭建PEPE与成长型企业之间合作共享、共生共赢的平台与成长型企业之间合作共享、共生共赢的平台成长型企业的成长型企业的 融资目标融资目标智智（PE财务顾问方案）、方案）、融融（PE融融资支持方案）支持方案）投投（PE投投资支持方案）、支持方案）、管管（PE投投资管理支持方案）管理支持方案）退退（PE退出支持方案）、退出支持方案）、保保（PE托管支持方案）托管支持方案）PE资本的本的投投资目目标 PEPE综合金融服务方案综合金融服务方案“保保”PEPE综合金融服务方案综合金融服务方案“融融”PEPE综合
10、金融服务方案综合金融服务方案“投投”1业务简介业务简介2业务流程及操作要点业务流程及操作要点3PE综合金融服务方案综合金融服务方案分行网页公银条线财务顾问专栏 慎重选择慎重选择PEPE机构合作机构合作 国内排名；年管理基金规模；基金管理人团队人数；良好的投资记录；市场声誉；既往合作历史；其他符合我行业务合作要求的条件。1、募集设立：基金（或管理公司）名称/组织形式/发起人/基金设立时间/设立地点/募集基金规模（总规模及本期）。2、投资：投资行业/投资企业阶段/单笔投资金额/目标企业所处区域/目标企业规模水平/目标企业效益增长水平。3、对我行业务需求：募集/托管/项目/跟贷。需要了解PE以下情况
11、及需求 业务操作要点PE融资 PE融资客户的选择原则：成熟的、有收集和分析信息能力的、有资金实力和能够承担投资风险的投资者，包括但不限于：机构投资者：社保基金、保险公司、银行、证券公司、各类发展基金、投资公司、集团财务公司和资产管理类公司等；民营企业；富裕个人群体（一般中小个人投资者不适合PE投资）。“浦发银行浦发银行PEPE与成长型企业间的桥梁与成长型企业间的桥梁”论坛论坛适合PE投资的企业特点企业发展阶段处于初创期或成长期的中小企业企业所在行业及行业地位适中的规模企业经营记录与成长性：预期收益高而存在不确定性：通常投资收益波动大、预期收益高的企业，或投资有一段较长的无收入或低收入期后才能有
12、高收益的企业，更倾向于选择PE融资优秀的管理团队完善的公司治理相对成熟的商业模式希望在引进资本的同时能带来管理、技术、产品、市场、渠道等优势资源的增值服务的提供者，保证企业的快速成长业务操作要点PE投资中国内需市场概念成投资焦点 中国城市化和和消费升级进程中的高成长公司 民生消费升级概念有先进的自有专利技术/高科技概念长期受益于“世界工厂”概念的公司，有品牌优势的消费品企业 品牌+快速复制 通路+连锁经营垄断行业和进入壁垒较高的行业强烈欲望的创业家卫生保健/医疗设备、汽车业、新能源、服务业、环保、零售业、建筑和房地业、基础原材料行业、女性用品业消费品（食、衣、住、行、育、乐、教育高新技术、软件、媒体/电信、移动技术及应用、互连网通讯制造业、港口码头、交通运输业、电力能源行业特许经营、物流、渠道、销售广告农业、投资热点行业 PE投资行业投向“浦发银行浦发银行PEPE与成长型企业间的桥梁与成长型企业间的桥梁”论坛论坛业务操作要点PE投资联系方式联系方式分行公司银行产品部分行公司银行产品部 王晓华王晓华 57395857/WANGXH57395857/WANGXH欢迎交流！欢迎交流！欢迎交流！欢迎交流！