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1、 绥化学院本 科 毕 业 论 文财务报表分析方法及应用探究学生姓名： 陈晓艳 学 号： 201450631 专 业： 财务管理 指导教师： 刘馨阳 助教 Suihua University Graduation Paper Analysis of Financial Statement Analysis and Its Application Student name Chen Xiaoyan Student number 201450631 Major Financial management Supervising teacher Liu Xinyang Suihua University
2、摘 要一个企业的经济状况，年经济活动信息汇总，最主要的体现模式就是财务报表，依照财务报表中的相关内容可以准确的将企业今年的具体财务情况做以概述。领导层级也可以从财务报表中，了解到目前企业的具体发展情况，从而制定出下一年的相关发展规划。财务报表最为重要的一个部分就是在可以将以年为单位计算收集的所有数据进行转换，转换成领导层级可以依靠的决策信息，从而规避掉未来预估决策中的相关不必要风险，最终实现合理决策，也正是因为这样，财务报表的综合性也就越发的重要，财务报表不能够单独进行，也不能够只有一方面的数据汇总，财务报表必须要在一个全面的基础上来收集整合。此文针对财务报表的综合分析方法进行了研究，找寻其中
3、的问题，提出相关解决策略。关键词：财务报表；财务分析；分析方法IIAbstractThe economic status of the company, the summary of yearly economic activity information, the main mode of expression is the financial statements, in accordance with the relevant content in the financial statements can accurately the specific financial situati
4、on of the enterprise to be listed. Leadership level can also learn from the financial statements, the specific growth of the current enterprise, so as to draft the next years related development project. One of the most significant parts of the financial statements is to convert all the data collect
5、ed in years into information that leaders can rely on to avoid the unnecessary risks in future forecasting and ultimately to obtain reasonable decision information, but also for this reason, the comprehensive financial statements will become more and more important, the financial statements cannot b
6、e alone, nor can only one side of the data collection, financial statements have to collect on a comprehensive basis. This paper studies the comprehensive analysis methods of financial statements, looks for the problems therein, and resolves and analyzes the problems that appear in the research.Key
7、words: financial statements; financial analysis; analytical methodIII目 录摘 要IAbstractII第1章 绪论1第1节 研究意义1第2节 研究国内外现状1第3节 研究内容1第4节 研究方法2第5节 财务报表分析的意义2第2章 财务报表分析方法的分类3第1节 因素分析法3第2节 比较分析法3第3节 比率分析法4第3章 现有财务报表分析方法应用的局限性5第1节 财务报表分析方法的片面性5第2节 财务报表分析方法使用标准及口径不统一6第3节 财务报表分析方法滞后于国际7第4章 财务报表分析方法应用对策8第1节 融合并拓展财务报
8、表分析方法8第2节 建立各行业的标准比率8第3节 学习和引进新的报表分析方法9结 论10参考文献11致 谢12IV绥化学院2014级本科生毕业论文第1章 绪 论第1节 研究意义财务报表对一个企业来说，可以说是微缩的全景体现，一个企业的基本情况，经济能力，发展前景，都会在财务报表上得以体现，财务报表就是一个宣告信息牌，标志着企业在社会各界的面前应该是一个什么样子，也可以说，社会各界对于企业的第一了解，就是通过财务报表，著名投资大师巴菲特就曾经说过，对于投资者来说，最开始的投资切入点，就在于投资企业的财务报表状况，了解了一个企业的财务报表，也就了解了这个企业的百分之九十。财务报表分析的准确性，会直
9、接影响领导层级的决策思路，从而改变公司的未来发展道路，所以，对于财务报表的分析，必须要严谨，科学，准确。第2节 研究国内外现状在2014年的时候，陈共荣跟龚慧云曾经依照现存的财务报表体系做了三个便捷的考量：第一，方法的解读，他们对定量分析跟定性分析做了归纳总结，同时根据全面分析和重点分析做了探究，最后得出了结论，并且把分解分析跟综合分析做了对比；第二，对财务分析的根本方法进行分类。这也就是将比较分析、比率分析以及对应的现金流比率进行调整及探究。第三、财务报表执行规则里的落实举措；像是连环代替法、投资报酬率分析之类的方式。张新民曾于2015年在企业财务分析的报告中提到，关于质量分析方面的入手方式
10、以及财务分析的相关表格分析中，账面数据与现有资产变现之后的差距是资产综合质量的重要保证，这是从质量分析至质量汇总的，根据整体现金质量进行分析，从而判断出企业当前的经营情况，这些都是存在着直接关联的数据。Wi11iam J.Bruns.Jr.对2014年的财务报表进行了专业的分析，通过对财务报表的综合会计问题的研究，他之处，财务报表中的会计理论概念主要在于国家的会计政策和经济制度的改革，并且财务报表和会计政策一样是受这两个因素影响的。Lynm. Frasor与Aloon.Ormiston两位相关研究人员共同编写的财务报表中分析道，通过对财务报表的分析与对比，讨论之后并综合了企业自身的实际情况，从
11、而总结出了其中的精华部分，在相关的数据中，找出企业实际的财务状况并分析出其实际的财务能力，同时根据所分析出的趋势进行了相关数据的总结，进而提出了财务报表的分析理念，深入调研并研究了财务报表的分析及企业的债务偿还能力。本篇论文就上述的文献理念进行了相关的分析与总结，并且融合了个人的观点与理念。第3节 研究内容本文首先针对目前企业财务报表的情况做出了整合以及判断，简单阐述财务报表分析方法的意义、国内外研究现状，然后就目前企业财务报表分析方法的现状和出现的相关问题以及障碍，提出自己的见解以及解决方案。第4节 研究方法（1）文献研究法：通过查阅相关文献、数据，对本课题研究内容形成科学的认识。本文经过藏
12、书楼、互联网、业内文档、企业报表等路径搜集与本研究有关的文献资料，从此基础上获得财务报表分析的依据和实际数据资料，保证数据和资料的真实、准确、可靠。（2）趋势分析法：通过近几年企业的财务报告，比较各个项目、金额变化数额及增减幅度，从而揭示不同企业不同时期或同一时期不同企业的财务状况、经营成果和现金流量的变化及发展趋势。第5节 财务报表分析的意义财务报表可以全面将企业的财务情况、运营结果以及现金流的状况体现出来，可是单单从财务报表的数据来看，依旧无法直接亦或是全面地将企业的财务情况表明出来，尤其是无法体现企业运营情况的好坏以及运营成果的高低，仅有把企业的财务指标跟相关的数据做比较才可以表明企业财
13、务情况所在的地位，所以应当做财务报表的分析。第2章 财务报表分析方法的分类目前，主流的分析手段可以分为因素分析、比较分析、比率分析等，并且还有依照项目进行针对性的结构处理、趋势预估等方法。本文主要对因素分析、比较分析、比率分析做详细阐述，其他方法原理相似，只不过形式上有所简化或细化。第1节 因素分析法因素分析法的具体概念可以理解为，依照目前现有数据信息中所涉及到的相关元素，进行变量的整合以及统一，从而加以分析。而连环替代法、差额分析法是因素分析中最常用的方法，该方法先确定影响目标值的影响因素，并按照相应替换次序逐一替换，从而得出每个因素对于最终的目标值产生的影响幅度，由此确定各项影响因素的重要
14、性以及连环替代法简化方式和完整形式。差额分析的实际概念在于有效利用构成中所出现的相关元素，进行比较，并计算出其存在的指标差异额度，最终加以分析。差额计算法是连环替代的一种简化形式。运用这一方法时，而分析的目的就在于辨识出各个因素究竟有多大的影响作用，先要确定各因素实际数与计划数之间的差异，然后按照各因素的排列顺序，依次求出各因素变动的影响程度。连环替代法，就是利用现有分析指标中，存在的相关计量因素，进行各个因素之间的关系整合，并通过总体的因素顺序安排，进行具体的比较值判断，从而以测定下来的因素分析出其具体的影响。连环替代中的全部因素变化都会随着影响数值进行变化，是以，计算的结果只存在与假定的条
15、件下来进行。但差额分析法则不用考虑乘积的顺序问题。这是连环替代法与差额分析法最主要的区别。但是不能否定，两种方法都为分析者提供了较好的因素指标分析标准，从而更加方便识别关键因素。第2节 比较分析法比较分析法的具体意义可以理解为将现有指标中的实际数额，与假设环境下，或者是特定环境下的相关数值进行综合比较，最终判定出差异性的一种分析手段，这种手段可以比较客观的分析出目前所有因素下，企业自身的综合经济能力。该分析方法重在分析数量关系和数量差异，经过不同数据之间的差别比较，发觉规律性的东西并寻找其与不同标准之间的差异，最后找到数据与质变之间所出现的有关问题，从而明确了企业自身的优劣点具体在哪，进而为相
16、关决策服务。在横向比较中，需要根据经营的行业、环境、规模、方式和采用的会计政策、计量方法、计价标准等的变化而有针对地选取，从而保证数据衡量的对象以及参照标准是合理可信的。在纵向比较中，需要考虑货币时间价值、通货膨胀、会计政策变更、企业生命周期等由于时间带来的变化的影响。假设某服装制造企业A，想要分析其发展在同行业中的地位，那么就可以将A企业的各项财务指标与行业内的平均水平作比对。可以将企业的周转率、利润率、偿债比率与同行业的均值做比对，从而分析出企业的运营、盈利、偿债能力是否有待提高。若企业想要分析自身的成长变化，可以前将资产总额与相关财务指标与前几个季度进行对比。比较分析法是经济分析中广泛应
17、用的一种分析方法。对比的范围越广泛，就越能发现差距，越有利于企业挖掘潜能，学习和推广先进经验。简单而言，比较法是分析主体根据不同的目的，选取不同的参照标准，对不同的参数内容进行比较，在分析过程中，可能需要比率分析法等其他方法的综合运用。第3节 比率分析法比率分析法的具体意义就在于利用金额进行分析，通过财务比率的比较以及判断，从而分析除目前企业的具体财务情况，这总分析手段具有一定的局限性。首先，这是一种事后分析法，所以存在一定的滞后性。只有最为实时性的财务报表，才最为权威。其次，比率分析法受财务报表的影响较大，对于报表外没有反映出的信息则无法用此方法分析。由于比率分析的分析对象全部都是历史数据成
18、本，所以，不具备时效性，也就缺乏准确的权威信息比对，这样的分析很可能会减小财务报表的真实服务能力。比率分析法的基本比率不妨从四个方面进行认知，起首便是获利能力，其次就是偿债能力，另有就是发展数值和资金周转运作能力。第3章 现有财务报表分析方法应用的局限性第1节 财务报表分析方法的片面性企业的任何经济后果都是由多项因素决定，需要进行不同的选取。在替换过程中，替换顺序不同、基准选择不同、因素相关性不同也会导致因素分析的不准确。企业在不同的发展阶段，其所处的政治、经济环境并不相同，具有不同的市场开放度与科技发展、国家支持等。如何消除这些外在环境因素的影响是分析中应该考虑的问题。纵向比较主要是企业自身
19、与从前的季度、年度各项指标比率对比，从而分析发展趋势发现不足或者寻找优势；横向比较则是与行业、期望指标、竞争对手进行比较，在这种比较中可以让企业知己知彼，更好的在环境中扬长避短的发展。但是这两种比较都是有一定的局限性的。财务指标作为一种相对性的数值，需要进行两个方面的分析以及比较，举个例子来说，资产负债的基本债务利率额度来源于资产总额度的比较，而具体的偿债能力判定则来源于债权人以及股东等，所以，不管是债权人还是股东，都会非常的重视这个指标。财务比率分为偿债指标、营运指标、盈利指标。这些指标都来自会计财务报表的具体数据，在之前，我们讨论过会计报表由于会计准则与会计估计会产生不同程度的不精确与不可
20、靠，这也会随之带来比率指标数值的不可靠不精确。西单商场凭借开展回馈活动，地理位置与老字号等，增强顾客忠诚度、开展外埠投资活动，开发新客户与相关需求等，结果肯定会影响自身的财务状况以及经营活动。财务报表也具有一定的局限性，决定了不可简单地看待企业的财务报表，也不能孤立地分析与阅读其财务报表，否则就很难切实领会与理解企业财务报表中各种财务活动与经营活动的状况，或者根本就解读不了企业“会计数字”的经济内涵，可能会将企业财务报表分析演变成“轻实质，重形式”的数字游戏。比率指标数值的不可靠不精确比如：（1）偿债指标中分为短期偿债比率、长期偿债比率。资产的计量是伴随着不同的会计准备估计以及无形资产的合理估
21、值等灵活处理的，那么由于财务报表本身受到粉饰、数据的不够可靠则会相应导致比率分析的不可靠。（2）营运能力指标主要由周转率和周转期衡量组成。而这个指标真的能反映企业的期间存货平均吗？实际上存货只是特定时点的存量，很多企业的销售是季节性的，很可能夏天存货积压，冬季出售，期末接近零库存。这些季节性、周期性变化因素会导致在某一点的存货异常多，而在期末时这一点的存货会比当期其他时点的存货异常少，由此计算的平均存货不具有代表性。（3）衡量盈利能力的有关指标指的是销售净利率、总资产净利率等。盈利指标是短期效果的表现，而实际上公司在多角度投资时往往会导致资产增加，而前期投资带来的收益又少，自然盈率就低，可是这
22、并不能反映企业的核心竞争力，其竞争水平盈利水平是潜在的无形的，该指标无法体现。第2节 财务报表分析方法使用标准及口径不统一从现有会计财务制度的规定中可以看出，很多企业的财务制定政策都会随着不同时期进行相应的调整以及更改，这就使得财务数据很难在整体的比较上进行。举个例子来说，企业目前的现有存货发出计价、相应的固定资产折旧以及坏账处理等，都可以有不同类别的选择方法，很多企业在针对上述的一些比率核算上，都会有着不用的处理方法，相应的，不同处理方法所带来的具体数值也就各不相同，纵使两个企业之间的所有经营状况都相差不多，但是对于时间点不同的需求，以及不同时间点内存货的整体销售水平也很难做到一致。例如，2
23、014年黑龙江省两家食品，哈尔滨纯哈肉灌制品加工厂和黑龙江丰源实业集团有限公司这两家规模相当的食品公司在测算固定资产以及存货时用了两种不同的财务报表分析方法，尽管两家公司数据差距不大，核算出来的比率相差却比较大。基于上述，财务报表分析中的相关数据也就具有一定差异性，也就会导致两个企业的整体财务数据说明出现偏差。财务报表的主要分析对象在于企业的基本运作、相关利润以及后续发展规划上，其中，分析方法也是对应着这些具体的流程来处理的，这两种方法具有以一下需要解决的问题：首先就是比例分析法的受限，比例分析法对于现有比率体系有着一定的受限作用，往往会出现分析标准与计算出来的结果不能一致；其次就是分析法会被
24、动的被企业经营环境所干扰，一旦企业自身出现转折，则势必会因为财务报表时间点的差异性产生数值错误的情况出现。再加上财务报表自身是经由企业现有财务人员的综合法规制定出来的，所以，也就不可避免的会出现一些人为的失误，或者是舞弊。财务报表的分析不是出自一人之言，相应的，百家之言的结论也就各不相同，这对财务报表的准确结果判定上，有着一定的阻碍。第3节 财务报表分析方法滞后于国际财务报表作为一个企业财务现状的体现，不论企业自身的业绩如何，利润如何，财务报表都是必须要进行汇总以及制作的，有效的制定财务报表可以很直观的将目前企业自身的问题给予呈现，让领导层级能够更加直观的分析出目前企业所存在的问题，制定出解决
25、方案。但是就目前来看国内很多财务报表很难发挥其应该有的作用。比如就基于哈佛分析框架下的企业财务分析来说，这是一种新的分析方法从战略、会计、财务及前景四个维度来分析企业的财务，但是国内目前很多企业还是运用的传统的分析方法，国内对于财务包边的整体使用效率依旧不高，使得这具有很大的滞后性。国内目前的经济发展迅速，一些大型企业对于财务报表也越来越重视，但是，就普及度而言，依旧落后于世界上其他的发达国家，甚至就国际化平均水准，也是略有不足，目前，很多的理论分析仅仅局限在了已经上市的相关公司，对于那些还没有进行融资或者只开始几轮融资的公司来说，还是存在着一定的隐蔽性。并且有没执行合理科学的财务报表制定，所
26、以，国内的整体财务报表分析，还是具有相当大的上升空间的。第4章 财务报表分析方法应用对策第1节 融合并拓展财务报表分析方法财务报表分析作为企业主要分析手段，不论是企业的管理人员还是债券所有者，对于这一分析结果，都是极为看重的，也只有这样，才能够确保了解当前企业的现有经营状况和将来发展方向。而财务报表由于其编制主体上市公司管理层所遵循的会计准则规定不同以及每一种分析方法自身的缺陷，导致了不管利用哪种分析方法进行分析，都不完美，因此还需要分析国内主体进行综合判断。通过企业的自身数据比对，完善并且优化企业的具体分析信息，最终将信息整合。保证其全面性以及科学性，为信息化社会完善作出自身的贡献。所有的财
27、务报表分析法，其实都是建立在一种具有关联性的环境里，他们各自具有一定的关系，并且各自都有各自的局限问题，所以，在进行财务报表分析时，不能够仅仅使用一种分析法来进行整体的分析，这样的判定往往会造成偏差也自己问题遗漏，应该从整体上，利用不同种类的分析法则来进行比较，最终确定出综合分析下的结果：首先，进行横向判定比较时，一定要利用吸纳有企业平均数据标准作为整个行业数值的替换，以比较程度进行选择，同时提供样本企业的综合平均值进行实操，这样的做法更为专业以及具有权威性。其次，针对目前趋势的总体分析上，一定要有效的判断出具体历史诱因以及相应的历史数据整合，不能只看数据的变化，还需要从当时的经营模式、理念、
28、环境中进行摸索，从而整合出最为可观的数据差异体现。最后，则是针对实际分析以及综合数额比对上，一定要按照计划执行，根据计划完成比较出此次方案落实的实效性是否具备，最终分析出相应的财务报表数据。综上所述，财务报表分析不能够只片面的理解一个方面，必须要全面，规避掉单一化，局限化的情况出现。第2节 建立各行业的标准比率依照比率进行分析以及数据处理情况下，由于不同企业之间行业数值比对都有着一定的不稳定性，相应的，在针对对比分析中，也就不能够单一的以一个确定值进行参考，国家进行基本比率比对调整上，应该出台一个平均值的判定标准数额，以各个行业之间的基本平均数值作为衡量标准，从而保证标准财务比率的有效性。一般
29、情况下，标准财务比率可以通过下面的两种方法进行确立：首先就是统计法，进行大量历史数据汇总以及收集，从而保证假设数值的正常性，从而均化出社会形态平均水准，其次就是工业程序法，通过实际数据收集以及考察，最终恒定出现有数据准则，并且利用这种数据标准进行实操，相互补充以及验证。就目前来看，最为主流的还是统计法。第3节 学习和引进新的报表分析方法针对目前国内财务报表分析的落后问题，财务人员必须要在第一时间配合领导决策者进行总体的信息分流，可以派遣人员去国际上去学习新的财务报表分析方法，学术研究人员也需要去研究新的财务报表分析方法与我国国情相结合后适用于我国的分析方法，比如基于哈佛分析框架下的企业财务分析
30、，这保证能够在一定程度上，提升信息的实时性，有效的填补落后所带来的相关问题，保证整个决策力度的科学性。还有就是要依照目前国内外投资方给予的相应信息以及文件，进行围绕式的处理，以决策文件为基本方针，进行后续的会计信息制度披露，保证实时性以及能动性，为会计信息使用者提供更为及时的服务。最后则是要针对货币计量给予一定的考虑，利用目前能够处理的相应因素，进行货币会计计量因素披露。另外，部分国内财务分析方法也是可以通过改进指标细化以及不同的选择进行完善；在应用不同分析方法时只要合理规避缺陷也会对分析结果提升。面对上市公司财务管理的缺陷，需要加强行业监督与企业自律，从而使得财务报表利益相关方得到最真实的会
31、计信息，做出最正确的会计决策。结 论不论是企业的领导人员，是企业的投资者，财务报表分析都是其最为看重以及关注的，之所以这样，是因为，只有通过财务报表的相关数据比对以及研究，才能够更加真实有效的对财务的基本数据进行比对以及研究，从而保证企业未来发展可以更加平稳，企业对当下的经济情况可以做到了如指掌。综合评定，对于企业自身的历史数据整合上，必须要客观，全面的进行分析，也只有在这种前提下，才能够保证会计信息的准确性，为企业的今后发展提供更好的契机。本文通过探讨发现了现有财务报表分析方法应用的片面性，使用标准及口径不统一以及分析方法滞后与国际等局限性，提出了融合并拓展财务分析方法，建立各行业的标准比率
32、以及学习和引进新的报表分析方法等对策。同时也可以运用国际上一些新的基于哈佛框架下财务报表分析方法等，就可以避免了传统分析法带来的由于会计信息不准确不及时而带来的错误判断，更加充分的对企业过去的经营成果进行评估，衡量当前的财务状况，预测未来的发展前景，使企业管理者更清楚了解到企业的优势和不足，从而做出理性决策和投资。参考文献1 张新民，财务报表分析 J，财务研究，2015(01)：27-352 王萍，财务报表分析方法的改进 J，企业家天地，2008(10)：84-853 李岚，财务报表分析方法探究 J，经济师，2009(11)：158-1594 张思菊，陈雯娟，财务报表分析的问题及改进方法探讨
33、J，现代商贸工业，2009(01)：238-2395 田野，财务报表分析在企业中的应用 J，国际商务财会，2011(07)：41-446 王泓璎，财务报表分析法探究 J，商，2015(44)：153-1547 从志斌，正确理解财务报表是财务分析的前提 J，民营科技，2009(01)：33-488 刘康，企业财务报表分析局限性问题及解决办法 J，时代金融，2016(30)：207-2089 王凯，关于电力财务报表分析体系及分析方法的若干思考 J，中国市场，2017(15)：362-37010 李海，财务报表分析存在问题及其方法探究 J，中国乡镇企业会计，2015(09)：103-10511 赵霞
34、，王亚茹，中小投资者视角的财务报表分析方法的探讨 J，商，2016(33)：178致 谢本文学习与研究的过程是在我的指导教师刘馨阳老师的细心指导下严谨认真完成的。刘老师在论文方面的写作技巧、研究方法和研究思路等方面上给予了我许多的帮助和许多的启迪。老师在对我进行论文写作的指导过程中，给我提了许多宝贵的建议和解决问题的对策，使我在论文写作方面上不断取得新的进步与进展。刘老师以其专业的知识和经验认真负责的指导我的论文写作。在此，我向刘馨阳老师致以我最真诚的感谢！同时，也对我的母校绥化学院表示感谢，感谢在四年的大学生活中，学校给予我的帮助，支持我的学习和生活，让学生们的学校生活没有后顾之忧。正是有你们的关心陪伴与鼓励，我才能够毫无后顾之忧的完成论文的写作与答辩的相关工作。还有，我要感谢每一个出现在我生命中并且帮助过我的老师们、朋友们、同学们及家人们！14