《我国中小企业融资问题小议.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《我国中小企业融资问题小议.docx（8页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、我国中小企业融资问题小议关键词：中小企业融资融资难信誉担保体系摘要：融资难是阻碍中小企业进展的主要障碍之一，该问题引起了各界人士的高度重视，目前为止问题仍未得到根本解决，所以探究中小企业融资难的根源并找到解决问题的对策仍具有重要的现实意义。一、我国中小企业融资现状(一)直接融资渠道狭窄对于直接融资来说，依据我国现行的法律，企业发行股票和债券融资要求到达的条件很高，首先企业发行股票上市必需依据公司法和证券法的规定和通过规范的公司制改造。其次我国公司上市必需到达相当大的规模而且进展前景较好。同时，发行商业票据和债券，需要企业有较高的信誉评级，在我国证券市场不发达和尚无信誉评级的状况下，这种融资方式
2、明显也不具备实际可操作性。(二)间接融资困难我国中小企业的融资渠道狭窄，所需资金大部分来源于自筹，其中属于间接融资资(贷款)比重小。我国银行对中小企业发放的抵押贷款通常选择不动产抵押，明显中小企业从银行获得的抵押贷款十分有限。另外，按银行贷款惯例，一笔贷款发放需要经过贷款审查、抵押物评估、保险、公证等环节，从申请到发放最快也要十余天。另外，目前担保贷款收费偏高、不合理，也是限制中小企业采纳担保贷款方式的主要缘由之一。(三)商业性融资为主目前，除了四大国有商业银行外，一些地方性股份制商业银行就是中小企业最主要的资金来源，这些中小型金融机构体制敏捷、管理层级简化，能够较好地为中小企业服务，但从银行
3、自己的收益角度考虑，它们并不行能自发地将中小企业融资放在首位。商业性融资中小企业面临着重重困难。二、我国中小企业融资困难的成因分析(一)企业管理水平较低由于中小企业管理者水平低，缺乏战略经营思想，企业财务决策带有短期行为的倾向，所提的折旧不能满足设备的修理保养和更新改造的需要，安排利润较多，留用利润较少，造成自我积累缺乏，无法满足企业资金需要。同时中小企业大多规模小，经营者实行家族式管理，使得内部掌握不力。而企业又缺乏良好的财务管理，会计机构也不健全，造成财务分析能力差，缺乏科学有效的本钱费用核算。(二)抵挡市场风险能力差由于中小企业经营规模小、技术落后、缺乏新产品开发能力和创新意识，以及生产
4、效率低，营销水平差，市场狭小，销售不稳定等缘由导致企业的竞争能力不强。小企业没有科学合理的企业管理制度，存货积压严重，也缺乏对应收账款的科学管理。而随着银行信贷风险管理的加强，各银行普遍间建立了严格的贷款责任追究制度，信贷人员压力增大，中小企业由于信贷风险较大银行对其贷款更加慎重。(三)现有融资体系不利于中小企业长期资金的融通银行为了加强自身风险的管理，提高经济效益，一般都制定了贷款的评定标准。对于资本较少、财务信息不完好、不真实、风险发生可能性较大的中小企业来说很难达标，银行对中小企业提供贷款的跟踪监控费用也因此而增加。同时各商业银行在贷款上大多以抵押、担保贷款为主。抵押物以不动产为主。中小
5、企业大多无法提供银行要求的抵押物，而担保公司要求的担保手续较高，造成企业融资本钱过高，企业也不会轻易利用这种贷款方式。(四)中小企业信誉担保制度不健全目前我国已有30个省、自治区、直辖市开展省级或市级中小企业信誉担保体系试点，但存在的问题依旧许多，具体表如今：一是担保机构的注册资本质量不高，以国有存量资产为主组建的政策性担保机构，注册资本不易变现，担保资金严重缺乏，行很难接受，从而降低了担保公司注册资本作为金融杠杆工具的乘数放大效应。二是担保体系不健全。三是具体运作管理方式缺陷，担保公司对申请担保企业的审查偏严，很多无法获得银行贷款的中小企业同样无法获得担保公司的担保。三、我国中小企业融资的对
6、策建议(一)健全中小企业融资政策支持体系1.从法律法规建设上来强化对中小企业的融资制度支配。一是完善相关法律法规；二是应尽快明确中小金融机构是为中小企业提供融资服务的主渠道，结合目前的金融体制改革，加快对现有城乡信誉合作社的改造；三是制定适合中小企业特点的贷款条件和审批程序。2.主动运用货币政策工具支持中小企业进展。对利用再贷款、再贴现增加的贷款投放，其利率可适当优惠，并适当增添利率弹性。仔细执行对中小企业贷款利率可以上浮30的规定，扩大利率浮动区间；同时，商业银行应尽快下放贷款权，健全信贷激励约束机制，提高信贷人员的营销水平，使银行不惟抵押、质押而发放贷款，进一步开拓市场。(二)完善资金支持
7、体系1.完善资本市场体系，开拓直接融资新渠道。一是进展股票市场；二是进展债券市场；三是进展基金市场。为鼓舞和扶持中小企业，尤其是高科技中小企业的进展，可以考虑设立风险投资基金和产业投资基金，引导闲散的民间资本多渠道、多形式地进入风险投资基金和产业投资基金，同时鼓舞风险投资基金和产业投资基金向中小企业投资。2.改善现有中小企业间接融资体系。是应拓宽商业银行的融资渠道；二是对农村信誉社在清理、整顿、规划的基础上，应允许并鼓舞民间资金参股，并明确以乡镇企业、个体私营企业和农民为主要服务对象，使农村信誉社成为真正意义上的合作金融组织；三是对城市中小商业银行，应取消各种不利于中小银行进展的卑视政策。(三
8、)进一步进展和完善中小企业信誉担保体系一方面，政府部门要加大对中小企业信誉担保机构的扶持力度；另一方面，要借鉴发达国家信誉保证制度支持中小企业获取金融支持的做法，大力进展中小企业政策性信誉担保体系、互助担保体系、商业担保体系，逐步形成完善的信誉担保体系。政策性信誉担保体系。(四)构建中小企业融资社会服务支持体系一方面，完善中小企业的信誉评估体系。首先，要建立一整套符合国际惯例的中小企业信誉评级定类的理论方法。形成科学合理的信誉评估指标体系。同时，政府主管部门要加强管理。严格规范信誉评估中介机构的信誉评估行为。另一方面，健全中小企业资信调查体系。(五)创新融资手段，增加企业融资渠道在当前的市场机
9、制下，中小企业应考虑到自身进展的现状，并结合国家财政、金融、信誉等实际，充分发挥各方优势，利用一切可能的路径，不断地创新出切合自身进展实际的融资手段：1.票据贴现融资。即票据持有人将商业票据转让给银行，取得扣除贴现利息后的资金。在我国，商业票据主要是指银行承兑汇票和商业承兑汇票。这种融资方式的优势在于银行不根据企业的资产规模来放款，而是根据市场状况(销售合同)来贷款。2.进展融资租赁。所谓融资租赁是指企业需要添置某些技术设备而又缺乏资金时，由出租人代其购进或租进所需设备，然后再将它租给承租人在肯定期限内使用的一种租赁方式。作为中小企业的融资渠道之一，企业通过融资租赁的方式获得运营条件所付出的本
10、钱会远远高于银行直接贷款的方式。3.吸收创业投资。发达国家的实践证明，创业投资是中小企业，特殊是高成长型企业进展的重要直接投资方式。创业投资切合中小企业的管理参加与分阶段投资的特点，不仅是最适合成长型中小企业的融资方式，同时也给予了中小企业在管理和技术上的支撑，这是传统融资方式所无法比拟的。4.保险公司融资。中小企业融资，银行选择担保方时，一般优先选择有实力的大企业做担保单位，但随着大企业对风险掌握要求越来越高，以及担保市场的逐步成型，大企业为中小企业作贷款担保的状况会越来越少。由于担保企业赔偿金额有限，且自身也存在着道德风险，在很大程度上影响了银行的安全，而保险公司的这一业务使得银行多了一个掌握风险的途径，转移了银行的部分风险，增添了银行向中小企业放贷的信念。本文来源：网络收集与整理，如有侵权，请联系作者删除，谢谢！第8页 共8页第 8 页 共 8 页第 8 页 共 8 页第 8 页 共 8 页第 8 页 共 8 页第 8 页 共 8 页第 8 页 共 8 页第 8 页 共 8 页第 8 页 共 8 页第 8 页 共 8 页第 8 页 共 8 页