2021年基金从业私募股权投资基金基础知识考试题库.docx

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1、2021年基金从业私募股权投资基金基础知识考试题库（完整 版）单选题1 .以下选项中，不属于企业经营管理面临的外部风险的是O。A、自然风险B、社会风险C、经营风险D、经济风险答案：C解析：本题考查项目跟踪与监控常用指标中的管理指标。被投资企业的外部风险 主要包括自然风险、社会风险、经济风险、政治风险等。故本题选c选项。【知 识拓展】企业经营管理面临的风险分为内部风险和外部风险。内部风险主要包括 财务风险、经营风险等。2 .非公开募集方式设立的信托（契约）型基金的收益分配和风险承担由。约定。A、基金管理人B、基金托管人C、基金合同D、基金投资者答案：C解析：本题考查信托（契约）型股权投资基金。非

2、公开募集方式设立的信托（契 约）型基金的收益分配和风险承担由基金合同约定。故本题选C选项。3 .（）是股权投资基金的必然当事人。A、基金投资者和基金管理人B、基金投资者和基金托管人C、基金管理人和基金托管人D、基金投资者、基金管理人和基金托管人答案：A解析：本题考查股权投资基金当事人。从本质上看，股权投资基金是资产管理产 品，基金投资者将资金委托给基金管理人管理，因此，基金投资者和基金管理人 是基金必然的当事人。股权投资基金通常由基金投资者和基金管理人约定是否进 行托管，如果基金财产交由托管人托管，基金托管人才是基金当事人。故本题选 A选项。4 .第一部对创业投资企业进行系统规范的国务院部门规

3、章是。A、创业投资企业管理暂行办法B、关于设立外商投资创业投资企业的暂行规定C、中华人民共和国合同法D、企业所得税法答案：A解析：本题考查政府管理的内容。创业投资企业管理暂行办法是第一部对创 业投资企业进行系统规范的国务院部门规章，经国务院批准 十部委联合发布， 使其具有较高效力层级和影响力。故本题选A选项。5 .关于管理指标的经营风险控制情况，以下说法正确的是O。A、内部风险主要来自法律法规 经济 社会、文化与自然等方面B、外部风险主要来自决策失误、执行不力 操作风险等C、投资机构可以利用自身的经验与视角，协助被投资企业进行情况监控，预判 潜在风险，增强企业抵御风险和防范风险的能力D、各种不

4、同的风险各自独立，分别作用于企业答案：C解析：本题考查管理指标的经营风险控制情况。A、D选项说法错误，内部风险 主要包括财务风险、经营风险等。B选项说法错误，外部风险主要包括自然风险、 社会风险、经济风险、政治风险等。C选项说法正确，投资机构可以利用自身的 经验与视角，协助被投资企业进行情况监控，预判潜在风险，增强企业抵御风险 和防范风险的能力。D选项说法错误，各种不同的不是孤立的，它们相互联系， 共同作用于企业。故本题选C选项。6 .我国企业选择境外上市，需首先向O提出申请。A、发行审核委员会B、中国证监会C、证券业协会D、证券交易所答案：B解析：本题考查境外直接上市。我国企业选择境外直接上

5、市，需首先向中国证监 会提出申请。故本题选B选项。7 .下列属于股权投资基金投资后管理主要内容的是。I .股权投资基金对被 投资企业进行的项目跟踪与监控活动II .股权投资基金对被投资企业提供的增值 服务川.股权投资基金对被投资企业提供额外红利IV.股权投资基金对被投资企 业进行活动限制A、II、IIIB、I x IIC、II、IIL IVD、 I、II x 川、IV答案：B 解析:本题考查投资后管理的内容。通常，投资后管理的主要内容可以分为两类， 第一类为股权投资基金对被投资企业进行的项目跟踪与监控活动；第二类为股权 投资基金对被投资企业提供的增值服务。故本题选B选项。8 .尽职调查可以发现

6、潜在的投资风险并评估其对投资项目的影响，最终在交易文 件中可以通过（）进行风险和责任的分担。I .违约条款II .交割前义务川.保护 性条款IV.交割后承诺A、I、II x IIIB、I、川、IVC、I、II x IVD、 I、II v 川、IV答案：C解析：本题考查尽职调查的风险发现作用。尽职调查可以发现潜在的投资风险并 评估其对投资项目的影响，尽职调查可以发现潜在的投资风险并评估其对投资项 目的影响，最终在交易文件中可以通过陈述和保证、违约条款（I项） 交割前 义务（II项）、交割后承诺（IV项）等进行风险和责任的分担。故本题选C选项。9 .对于信托（契约）型基金来讲，基金合同当事人订立基

7、金合同应遵循的原则不 包括（）。A、平等自愿原则B、公平原则C、诚实信用原则D、公开原则 答案：D 解析：本题考查信托（契约）型股权投资基金的设立。对于信托（契约）型基金 来讲，基金合同当事人遵循平等自愿 诚实信用 公平原则订立基金合同，以契 约方式订明当事人的权利和义务。故本题选D选项。10 .目前，我国的股权投资基金采取非公开方式募集（私募），基金管理人 基 金销售机构不得通过（）等公众传播媒体或者讲座、报告会、分析会和布告、传 单、手机短信、微信 博客和电子邮件等方式，向不特定对象宣传推介。I .报 刊II .电台III.电视IV.互联网A、I、II x IIIB、II、川、IVC、I、

8、II、IVD、I、II v 川、IV答案：D解析：本题考查股权投资基金的禁止宣传推介渠道。目前，我国的股权投资基金 采取非公开方式募集（私募），基金管理人、基金销售机构不得通过报刊、电台、 电视 互联网等公众传播媒体或者讲座、报告会、分析会和布告, 传单、手机短 信、微信、博客和电子邮件等方式，向不特定对象宣传推介。故本题选D选项。11 .相对估值法中，“可比公司价值/可比公司某种指标”被称为倍数，常用的倍 数包括。I .市盈率倍数II .企业价值/息税前利润倍数III .企业价值/息税折 旧摊销前利润倍数IV.市净率倍数V.市销率倍数等A、I、II x IIIB、II、IIIC、I、II、I

9、II、IVD、 I、II、川、IV、V 答案：D 解析：本题考查相对估值法的倍数。“可比公司价值/可比公司某种指标”被称 为倍数，常用的倍数包括：市盈率倍数、企业价值/息税前利润倍数、企业价值/ 息税折旧摊销前利润倍数、市净率倍数、市销率倍数等。故本题选D选项。12.股权投资基金的运作流程包括。I .募集II .投资此管理IV.退出A、I、II x IVB、II x IVC、II、IIL IVD、 I、II v III、IV答案：D解析：本题考查股权投资基金运作流程。股权投资基金的运作流程包括募集、投 资、管理、退出。综上，I、II、UK IV项均符合题意，故本题选D选项。13.要约收购的方式

10、包括。I .全部要约II .强制要约川.自愿要约IV.非自愿 要约A、I x IIB、II、IIIC、I、II X IIID、 I、II v 川、IV答案：B解析：本题考查要约收购的方式。（1）自愿要约收购：收购人自愿选择要约方 式收购上市公司股份的，可以向被收购公司所有股东发出收购其所持有的全部或 部分股份的要约。（2）强制要约收购：通过证券交易所的证券交易，收购人持 有一个上市公司的股份达到该公司已发行股份的30%时，继续增持股份的，应当 采取要约方式进行，发出全面要约或者部分要约。故本题选B选项。14 .合伙型基金是指投资者依据。成立有限合伙企业。A、合伙企业法B、公司法C、证券法D、信

11、托法答案：A解析：本题考查合伙型基金概念。合伙型基金是指投资者依据合伙企业法成 立有限合伙企业，由普通合伙人对合伙债务承担无限连带责任，由基金管理人具 体负责投资运作的股权投资基金。故本题选A选项。15 .各类私募基金募集完毕后的。个工作日内，基金管理人应对所募集的基金 进行备案。A、10B、20C、30D、40答案：B解析：本题考查登记备案的内容。各类私募基金募集完毕后的20个工作日内， 基金管理人应对所募集的基金进行备案。故本题选B选项。【知识拓展】在中国 境内开展各类非公开募集的基金管理业务，均需在基金业协会登记为基金管理人。 基金管理人登记办结后，方可进行基金的募集。基金成立后，基金管

12、理人应当对 基金进行备案。16 .()是我国股权投资基金行业的自律组织。A、中国证监会B、中国银保监会C、中国证券投资基金业协会D、中国人民银行答案：C解析：本题考查我国股权投资基金行业的自律组织。在现行的法律法规体系下， 依据法律授权，中国证券投资基金业协会是我国股权投资基金行业自律性组织。 故本题选C选项。17 .中国证券投资基金业协会对私募基金业。I .开展行业自律II .协调行业 关系III.提供行业服务IV.促进行业发展V.进行监督审核A、 I、II、川、VB、I、II、川、IV、VC、I、II x IIL IVD、I、II、IV、V答案：C解析：本题考查中国证券投资基金业协会的职责

13、。中国证券投资基金业协会对私 募基金业开展行业自律，协调行业关系，提供行业服务，促进行业发展。故本题 选C选项。18 .股权投资基金运行期间，股权投资基金的信息披露义务人应当在每季度结束 之日起。个工作日内向投资者披露基金投资项目、投资额度、基金资产等信息。A、4B、5C、6D、10答案：D解析：本题考查基金的信息披露。股权投资基金运行期间，股权投资基金的信息 披露义务人应当在每季度结束之日起10个工作日内向投资者披露基金投资项目、 投资额度、基金资产等信息。故本题选D选项。【知识拓展】信息披露义务人应 当在每年度结束之日起4个月以内向投资者披露报告期末基金净值和基金份额 总额、基金的财务情况

14、、基金投资运作情况和运用杠杆情况 投资者账户信息、 投资收益分配和损失承担情况、基金管理人取得的管理费和业绩报酬。19 .股权投资基金的收入来源包括。A、所投资企业分配的红利B、实现项目退出后的股权转让所得C、所投资企业分配的红利及实现项目退出后的股权转让所得D、项目增值部分答案：C解析：本题考查股权投资基金的收入来源。股权投资基金的收入来源包括所投资 企业分配的红利及实现项目退出后的股权转让所得。故本题选C选项。20 .从事股权投资基金募集业务的人员，应当具有。资格。A、证券从业B、基金从业C、保险从业D、基金销售答案：B解析：本题考查基金从业要求。从事股权投资基金募集业务的人员，应当具有基

15、 金从业资格，需遵守法律、行政法规和中国证券投资基金业协会的自律规则，恪 守职业道德和行为规范。故本题选B选项。21 .契约型股权投资基金收益分配和风险承担原则由。约定。A、基金合同B、投资计划C大股东D、管理层答案：A解析：本题考查信托（契约）型股权投资基金的权益登记。信托（契约）型股权 投资基金的收益分配原则由基金管理人、基金投资者以及其他合同当事人（若有） 在基金合同中约定。故本题选A选项。【知识拓展】除基金合同另有约定外，每 份基金份额应具有同等的合法权益。22 .服务机构在基金业协会完成登记之后连续。个月没有开展基金服务业务的， 基金业协会将注销其登记。A、1B、3C、6D、12答案

16、：C解析：本题考查服务业务管理。服务机构在基金业协会完成登记之后连续6个月 没有开展基金服务业务的，基金业协会将注销其登记。故本题选C选项。23 .境外直接上市方式路径相对简单，但由于严格的财务状况要求，此模式更适 用于（）。A、大型国有企业B、大型私有企业C、小型国有企业D、小型私有企业 答案：A 解析：本题考查境外直接上市的适用对象。境外直接上市方式路径相对简单，但 由于严格的财务状况要求，此模式更适用于大型国有企业。早期的上海石化、青 岛啤酒、中国石油、中国石化、中国移动，以及近些年四大国有商业银行的境外 上市均采用此种模式。A选项符合题意，故本题选A选项。【知识拓展】境外直 接上市是指

17、企业直接以国内股份有限公司的名义向国外证券主管机构申请发行 股票(或其他衍生工具)，向当地证券交易所申请上市。24 .股份有限公司申请股票在新三板挂牌，。股东所有制性质的限制，。高 新技术企业。A、不受；限于B、受；不限于C、不受；不限于D、受;限于答案：C解析：本题考查全国股转系统挂牌的基本要求。股份有限公司申请股票在全国中 小企业股份转让系统挂牌，不受股东所有制性质的限制，不限于高新技术企业。 故本题选C选项。25 .股权投资基金的政府监管相对于行业自律、内部控制和社会力量监督，具有 ()特征。A、权威性B、法定性C、个性化D、合法性 答案：B 解析：本题考查股权投资基金政府监管的特征。股

18、权投资基金的政府监管相对于 行业自律、内部控制和社会力量监督，具有法定性和强制性特征。故本题选B 选项。26 .股权投资基金的监督管理由。负责，实施适度监管，保护投资者权益。A、基金业协会B、中国证监会C、国务院国资委D、财政部答案：B解析：本题考查政府管理的历史演变。中央机构编制委员会办公室印发的关于 私募股权基金管理职责分工的通知，明确股权投资基金的监督管理由中国证监 会负责，实行适度监管，保护投资者权益。故本题选B选项。27 .下列选项中，。不属于我国基金份额持有人享有的权利。A、参与制定被投资企业发展战略B、参与分配清算后的剩余基金财产C、依法转让或者申请赎回持有的基金份额D、对基金管

19、理人和基金市场服务机构损害其合法权益的行为依法提出诉讼答案：A解析：本题考查基金投资者权利。股权投资基金投资者，也称基金份额持有人， 基金份额持有人享有下列权利：（1）分享基金财产收益；（2）参与分配清算后 的剩余基金财产（B选项）；（3）依法转让或者申请赎回其持有的基金份额（C 选项）；（4）按照规定要求召开基金投资者会议；（5）对基金投资者会议审议 事项行使表决权；（6）查阅或者复制公开披露的基金信息资料；（7）对基金管 理人和基金市场服务机构损害其合法权益的行为依法提出诉讼（D选项）；（8） 基金合同约定的其他权利。A选项，积极参与制定被投资企业发展战略是基金管 理人的职责。故本题选A选

20、项。28 .（）是根据基金投资者需求由基金管理人准备和提供的关于基金管理人的一 系列说明资料，内容通常包括基金管理人基本情况、基金管理人内部治理和重要 制度、历史基金或项目业绩 核心团队成员信息等。A、私募备忘录B、募集推介资料C、（反向）尽职调查资料D、基金条款书答案：C解析：本题考查募集所需主要材料的（反向）尽职调查资料。（反向）尽职调查 资料是根据基金投资者需求由基金管理人准备和提供的关于基金管理人的一系 列说明资料，内容通常包括基金管理人基本情况、基金管理人内部治理和重要制 度、历史基金或项目业绩、核心团队成员信息等。故本题选C选项。29 .（）是指对一段时间内接受的买卖申报一次性撮合

21、的竞价方式。A、竞价交易制度B、集合竞价C、连续竞价D、要约收购答案：B解析：本题考查集合竞价的内容。B选项符合题意，集合竞价是指对一段时间内 接受的买卖申报一次性撮合的竞价方式。故本题选B选项。【知识拓展】A选项， 竞价交易主要包括集合竞价和连续竞价两种方式。C选项，连续竞价是指对买卖 申报逐笔连续撮合的竞价方式。D选项，要约收购是指收购人向所有的股票持有 人发出购买上市公司股份的收购要约，收购该上市公司股份的行为。30 .政府引导基金鼓励创业投资基金投资处于O的企业。I .种子期II .成长期川.起步期IV.成熟期A、 I、IIIB、II、IVC、II、IIID、I v IV答案：A解析：

22、本题考查政府引导基金概念。政府引导基金通过鼓励创业投资基金投资处 于种子期（I项） 起步期（III项）等创业早期的企业，弥补一般创业投资基金 主要投资于成长期 成熟期企业的不足。综上，I、川项符合题意，故本题选A 选项。31 .（）是指监管机构的设置及其监管职权的取得，必须有法律依据；监管职权 的行使，必须依据法律程序，既不能超越法律的授权滥用权力，也不能怠于行使 法定的职责；对违法行为的制裁，必须依据法律的明确规定，秉公执法，不偏不 倚。A、依法监管B、高效监管C、分类监管D、审慎监管答案：A解析：本题考查监管原则的具体内容。依法监管，是指监管机构的设置及其监管 职权的取得，必须有法律依据；

23、监管职权的行使，必须依据法律程序，既不能超 越法律的授权滥用权力，也不能怠于行使法定的职责；对违法行为的制裁，必须 依据法律的明确规定，秉公执法，不偏不倚。故本题选A选项。32 .与一般企业不同，股权投资基金通常要求全部用。出资，一般不接受实物 资产、无形资产等非货币资金出资。A、货币资金B、金融资产C、实物资产D、无形资产答案：A解析：本题考查股权投资基金出资方式。与一般企业不同，股权投资基金通常要 求全部用货币资金出资，一般不接受实物资产、无形资产等非货币资金出资。故 本题选A选项。33 .以下对股权投资基金投资者性质的描述，错误的是。A、基金的出资人B、基金资产的所有者C、基金产品的募集

24、者D、基金投资回报的受益人答案：C解析：本题考查股权投资基金投资者的定义。A、B、D选项说法正确，股权投资 基金投资者是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资回报的受益人。C选 项说法错误，股权投资基金管理人是基金产品的募集者和管理者，并负责基金资 产的投资运作。故本题选C选项。34 .股权投资基金为被投资企业提供外部关系网络的意义在于。I .为被投资 企业引入重要的战略合作伙伴和外部专家II,帮助其寻找供应商、产品经销商， 挑选会计师事务所 律师事务所，帮助被投资企业聘请管理咨询公司等，增加被 投资企业的竞争优势III.为被投资企业寻找关键人才IV.为被投资企业引入更多 的资金A、 I、I

25、I x 川、IVB、川、IVC、I、II、IIID、I v II答案：C解析：本题考查增值服务的主要内容；股权投资基金通常与社会各界有着广泛的 联系。凭借这种深厚的关系网络，投资人往往能够为被投资企业带来许多战略性 资源并将其融入企业之中，使其成为被投资企业的竞争优势。（1） 一是为被投 资企业引入重要的战略合作伙伴和外部专家（I项）。这包括帮助其寻找供应商、 产品经销商，挑选会计师事务所 律师事务所，帮助被投资企业聘请管理咨询公 司等（II项）。（2）二是为被投资企业寻找关键人才（III项）。当股权投资基 金投资创业企业后，可以凭借对所投行业的经验，帮助被投资企业聘用合适的高 级管理人才和核

26、心技术人才。IV项不符合题意，“为被投资企业引入更多的资金” 属于协助进行后续再融资工作。综上，I、II、川项符合题意，故本题选C选项。35 .基金合同当事人应当遵循平等自愿、诚实信用、公平原则订立（），维护投 资者合法权益，不得损害国家利益和社会公共利益。A、风险揭示书B、基金招募说明书C、基金合同D、基金托管协议答案：C解析：本题考查合同指引的内容。私募投资基金合同指引1号（契约型私募 投资基金合同内容与格式指弓I）第4条规定，基金合同当事人应当遵循平等自愿、 诚实信用、公平原则订立基金合同，维护投资者合法权益，不得损害国家利益和 社会公共利益。故本题选C选项。36 .（）即投资者出资设立

27、信托，基金管理人依照基金信托合同作为受托人，以 自己的名义为基金持有人的利益行使基金财产权并承担相应受托责任。A、公司型基金B、合伙型基金C、FOF基金D、信托（契约）型基金答案：D解析：本题考查信托（契约）型基金内容。信托（契约）型基金即投资者出资设 立信托，基金管理人依照基金信托合同作为受托人，以自己的名义为基金持有人 的利益行使基金财产权并承担相应受托责任。故本题选D选项。37 .我国证券交易所的协议转让交易机制中，不属于根据转让情形不同的分类的 是（）。A、协议收购B、对价偿还C、流通股协议转让D、股份回购答案：C解析：本题考查协议转让的分类。股份协议转让根据转让情形的不同，可以分为

28、协议收购、对价偿还、股份回购等。故本题选C选项。【知识拓展】（1）根据 转让股份类型的不同，上市公司股份协议转让可以分为流通股协议转让和非流通 股协议转让；（2）根据转让主体类型的不同，可以分为国有股协议转让和非国 有股协议转让。38 .我国公司法规定，公司公开发行股份前已经发行的股份，自公司股票在 证券交易所上市交易之日起一年内不得转让，属于。锁定。A、自愿B、强制C、法律D、约定答案：B解析：本题考查强制锁定内容。强制锁定是指法律法规或交易所规则规定的关于 股份锁定的规则。例如，我国公司法规定，公司公开发行股份前已经发行的 股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起一年内不得转让。故本题选

29、B 选项。39 .股权投资基金主要的服务机构不包括O。A、基金财产保管机构B、基金销售机构C、基金业协会D、律师事务所答案：C解析：本题考查股权投资基金的服务机构。股权投资基金服务机构主要包括基金 财产保管机构、基金销售机构、基金份额登记机构、律师事务所、会计师事务所 等。C选项，基金业协会是股权投资基金的自律组织。故本题选C选项。40 .项目跟踪与监控的管理指标包括。等。I .经营风险控制情况II.股东关系 与公司治理III.高级管理人员尽职与异动情况IV.危机事件处理情况A、I、II、IIIB、I、II、川、IVC、 I、II v IVD、II、IIL IV 答案：B解析：本题考查项目跟踪

30、与监控的管理指标。项目跟踪与监控的管理指标主要包 括：公司战略与业务定位 经营风险控制情况（I项）、股东关系与公司治理（II 项） 高级管理人员尽职与异动情况（川项） 重大经营管理问题 危机事件处 理情况（IV项）等。综上，I、II、川、IV项均符合题意，故本题选B选项。41 .信托（契约）型股权投资基金的清算分配方案由。进行约定。A、基金管理人B、基金合同C、基金托管人D、基金投资者答案：B解析：本题考查信托（契约）型股权投资基金的清算。信托（契约）型股权投资 基金的清算分配方案由基金合同进行约定。故本题选B选项。【知识拓展】信托 （契约）型股权投基金管理人应当组织清算小组对基金财产进行清算

31、，清算小组 由基金管理人、基金托管人以及相关中介服务机构组成。42 .对于。企业，业务尽职调查的重点是管理团队和产品服务部分。A、创业阶段B、扩张阶段C、成熟阶段D、退出阶段答案：A解析：本题考查业务尽职调查内容。不同企业类型的业务尽职调查的侧重点也不 同。（1）对创业企业的考察重点为管理团队和产品服务部分（A选项符合题意）； （2）对扩张期企业，管理团队也是尽调重点关注的事项，对产品服务、发展战 略及市场因素的关注程度更高一些；（3）对成熟阶段企业则更多关注管理团队、 资产质量、融资结构、融资运用 发展战略以及风险分析等。故本题选A选项。43 .影响股权投资基金组织形式选择的因素不包括。A、

32、法律B、监管C、董事长声誉D、税负答案：C解析：本题考查组织形式选择的内容。在我国，现行的股权投资基金组织形式主 要分为公司型、合伙型和信托（契约）型，影响股权投资基金具体组织形式的因 素主要包括法律 监管、业务适应度、基金税负和基金投资者税负等。故本题选 C选项。44 .全国股转系统挂牌流程中，决策改制阶段最为关键的工作是O。A、决策B、股改G制作D、反馈答案：B解析：本题考查全国股转系统挂牌的基本流程。决策改制阶段的主要工作是选聘 中介机构，配合中介机构进行尽职调查,选定改制基准日、整体变更为股份公司。 这一阶段最为关键的工作是股改。故本题选B选项。【知识拓展】全国股转系统 挂牌流程主要分

33、为四个阶段：G）决策改制阶段；（2）材料制作阶段；（3） 反馈审核阶段；（4）登记挂牌阶段。45 .（）组成基金业协会的会长会议。A、会长、副会长B、会长 专职副会长C、会长、副会长、专职副会长D、会长、副会长 专职副会长、秘书长答案：A解析：本题考查中国证券投资基金业协会的组成。基金业协会设专职会长一名， 专职副会长若干名，兼职副会长若干名，监事长一名，副监事长一名；设秘书长 一名，副秘书长若干名。（1）会长 副会长组成基金业协会的会长会议，会长 会议研究行业发展重大问题，审议专业委员会工作情况。（2）会长、专职副会 长、秘书长、副秘书长组成会长办公会。故本题选A选项。46 .（）是指主要对

34、企业进行财务性并购投资的股权投资基金。A、定增基金B、并购基金C、基础设施基金D、不动产基金答案：B解析：本题考查并购基金的内容。并购基金是指主要对企业进行财务性并购投资 的股权投资基金。故本题选B选项。【知识拓展】定增基金是指参与上市公司定 向增发为主的基金，即主要投资于上市公司非公开发行的股票的投资基金。基础 设施基金是指专注投资于城市基础设施领域的私募投资基金。47 .不同形态的资本增值可能涉及。的计缴。A、所得税B、交易税C、流转税D、印花税 答案：C解析：本题考查流转税（增值税）的内容。不同形态的资本增值可能涉及流转税 的计缴。其中：G）项目股息 分红收入（属于股息红利所得）不属于增

35、值税 征税范围；（2）项目通过并购或回购等非上市股权转让方式退出不属于增值税 征税范围；（3）项目通过二级市场退出需要计缴增值税。故本题选C选项。48 .（）的实质是对被投资企业的控制权分配进行约定。A、第一拒绝权条款B、保护性条款C、董事会席位条款D、拖售权条款答案：C解析：本题考查董事会席位条款的内容。C选项符合题意，董事会席位条款的实 质的是对被投资企业的控制权分配进行约定。故本题选C选项。【知识拓展】A 选项，第一拒绝权是指目标公司的其他股东欲对外出售股权时，作为老股东的股 权投资基金在同等条件下有优先购买权。B选项，保护性条款是指股权投资基金 为保护自身利益而设置的要求目标公司在执行

36、某些可能损害投资者利益或对投 资者利益有重大影响的行为时，需取得投资者同意的条款。D选项，拖售权是指 如果有第三方向股权投资基金发出股权收购要约，且股权投资基金接受该要约， 则其有权要求其他股东一起按照相同的出售条件和价格向该第三方转让股权。49 .项目跟踪与监控中需要重点关注的经营指标不包括。A、净利润B、销售额增长C、新市场进入D、高级管理人员尽职与异动情况 答案：D解析：本题考查项目跟踪与监控的经营指标。投资后阶段常用的经营指标：G） 对于业务和市场已经相对成熟稳定的企业，侧重于业绩指标，如净利润；（2） 对于尚在积极开拓市场的企业，侧重于成长指标，如销售额增长、网点建设、新 市场进入等

37、。D选项，高级管理人员尽职与异动情况属于项目跟踪与监控中需要 重点关注管理指标。故本题选D选项。50 .以下不属于回售权触发条件的是。A、目标企业公司章程 董事会结构发生变更B、业绩不达标C、未及时改制/申报上市材料/实现IP0D、原始股东丧失控股权答案：A解析：本题考查回售权条款的触发条件。回售权条款的触发条件：（1）业绩指 标触发条件业绩不达标。（2）非业绩事件触发条件：未及时改制/申报上市材 料/实现IP0；原始股东丧失控股权；高管出现重大不当行为。A选项，目标 企业公司章程、董事会结构发生变更不属于回售权条款的触发条件。故本题选A 选项。51 .基金管理人通常会聘请。为其提供税务咨询、

38、内部控制咨询、估值等专业 服务。A、会计师事务所B、律师事务所C、专业团队D、投资顾问 答案：A 解析：本题考查会计事务所的职责。会计师事务所在股权投资基金募集与设立 投资、投资后管理、项目退出及基金清算等各个阶段中，提供多方面的专业服务， 包括审计 财务和税务尽职调查 财务会计咨询、税务咨询、内部控制咨询, 估 值等。因此，基金管理人通常会聘请会计师事务所为其提供专业服务。故本题选 A选项。52 .在股权投资基金运作的。后，进行新一轮资本流动循环。A、募资阶段B、投资阶段C、管理阶段D、退出阶段答案：D解析：本题考查股权投资基金的流程。待企业经过一定时期的发展之后，基金管 理人选择合适的时机

39、，采取合适的退出方式，从被投资企业退出，进行下一轮资 本流动循环。故本题选D选项。【知识拓展】退出阶段，股权投资基金将其在被 投资企业中的股权上市 挂牌转让、协议转让,清算等形式变现，从而“退出” 其在企业中的投资，然后根据约定将退出所得分配给基金的投资者和管理人。53 .股权投资基金具有。的特点。A、投资期限短、风险大、流动性强B、投资期限短、风险小、流动性强C、投资期限长、风险小、流动性强D、投资期限长、风险大、流动性差答案：D解析：本题考查股权投资基金特点。股权投资基金的特点包括：（1）投资期限 长、流动性较差；（2）投后管理投入资源多；（3）专业性强；（4）收益波动 性较高：在整个金融

40、资产类别中，股权投资基金属于高风险、高期望收益的资产 类别。故本题选D选项。54 .未向社会公开宣传，在亲友或者单位内部针对特定对象吸收资金的，O非 法吸收或者变相吸收公众存款。A、属于B、不属于C、视情况而定D、部分属于答案：B解析：本题考查非法吸收或者变相吸收公众存款的内容。未向社会公开宣传，在 亲友或者单位内部针对特定对象吸收资金的，不属于非法吸收或者变相吸收公众 存款。故本题选B选项。55 .公司型基金O ；合伙型基金O。A、先分后税；先分后税B、先税后分；先税后分C、先分后税；先税后分D、先税后分；先分后税答案：D解析：本题考查股权投资基金的基本税负。公司型基金是纳税主体，其税收规则

41、 是“先税后分”。而根据合伙企业法等相关规定，合伙企业采取“先分后税” 的原则。故本题选D选项。【知识拓展】合伙企业以每一个合伙人为纳税义务人， 合伙企业层面不缴纳所得税。56 .()属于投资后管理的期间。A、募集设立之后到清算退出之前B、募集设立之后到投资交割之前C、投资交割之后直到项目退出之前D、项目退出之前的所有过程答案：C解析：本题主要考查投资后管理的概念。在投资交割之后直到项目退出之前都属 于投资后管理的期间，在整个股权投资过程中持续时间最长、花费精力最多。故 本题选C选项。【知识拓展】投资后管理是指股权投资基金与被投资企业投资交 割之后，基金管理人积极参与被投资企业的管理，对被投资

42、企业实施项目监控并 提供各项增值服务的一系列活动。57 .对于股权投资基金，资金的（）是开展基金投资业务的开始，也是必要前提。A、募集B、设立C、运作D、投资答案：A解析：本题考查募集的概念。对于股权投资基金，资金的募集是开展基金投资业 务的开始，也是必要前提。故本题选A选项。【知识拓展】股权投资基金的募集 是指股权投资基金管理人或者受其委托的募集服务机构向投资者募集资金，用于 设立股权投资基金的行为。58 .同一私募基金管理人管理不同类别私募基金的，应当坚持。A、公开原则B、专业化管理原则C、公正原则D、公平原则答案：B 解析:本题考查专业化管理原则-同一私募基金管理人管理不同类别私募基金的

43、, 应当坚持专业化管理原则；管理可能导致利益输送或者利益冲突的不同私募基金 的，应当建立防范利益输送或者利益冲突的机制。故本题选B选项。59 .股权投资基金组织形式的选择需要考虑因素不包括。A、基金运营事务要求B、投资者性质C、监管要求D、内部组织机构的设置答案：B解析：本题考查组织形式选择因素。股权投资基金组织形式的选择需要考虑的主 要因素：（1）法律依据；（2）监管要求；（3）与股权投资业务的适应度（资 金募集与出资安排、内部组织机构的设置与投资决策、收益分配安排）；（4） 基金运营事务的要求；（5）税负等。故本题选B选项。60 .未来我国金融市场将以。为主。A、间接融资B、直接融资C、股

44、权投资基金融资D、创业投资基金融资答案：B 解析：本题考查我国股权投资基金业的发展趋势。从发展趋势来看，未来我国经 济的增长将由过去的要素驱动转向创新驱动，与此相适应，金融市场也将逐步由 间接融资为主转向直接融资为主。故本题选B选项。61 .（）是处于资本结构的中间位置，收益和风险介于银行贷款和股权资本之间 的资本形态。A、夹层资本B、自有资金（普通股）C、高级债D、优先股答案：A解析：本题考查杠杆收购资金来源的夹层资本。夹层资本，是处于资本结构的中 间位置，收益和风险介于银行贷款和股权资本之间的资本形态。故本题选A选项。 【知识拓展】夹层资本通常采取优先股和次级债券的形式。62 .采用。方式

45、，基金管理人自行为其设立的股权投资基金募集资金。A、委托募集B、间接募集C、自行募集D、委派募集答案：C解析：本题考查股权投资基金募集方式。（1）自行募集是指基金管理人自行为 其设立的股权投资基金募集资金（C选项符合题意）；（2）委托募集是指基金 管理人委托有资格的第三方基金销售机构为其设立的股权投资基金募集资金。故 本题选C选项。63 .在合伙企业法修订案和信托（契约）型基金相关法律法规生效前，早期 的股权投资基金主要依据（）设立公司型股权投资基金。A、刑法B、民法C公司法D、合同法答案：C解析：本题考查组织形式选择的法律依据。在合伙企业法修订案和信托（契 约）型基金相关法律法规生效前，早期

46、的股权投资基金主要依据公司法设立 公司型股权投资基金。故本题选C选项。64 .创投国十条要求落实和完善国有创业投资管理制度，下列说法正确的是。I ,鼓励国有企业集众智，开拓广阔市场空间，增强国有企业竞争力II.支持有需 求、有条件的国有企业依法依规 按照市场化方式设立或参股创业投资企业和创 业投资母基金III.强化国有创业投资企业对种子期、初创期等创业企业的支持， 鼓励国有创业投资企业追求短期投资收益IV.支持具备条件的国有创业投资企业 开展混合所有制改革试点，探索国有创业投资企业和创业投资管理企业核心团队 持股和跟投A、I、II v IIIB、I、II、IVC、I、IIL IVD、 I、II v HL IV答案：B解析：本题考查落实和完善国有创业投资管理制度。I项说法正确，国务院鼓励 国有企业集众智，开拓广阔市场空间，增强国有企业竞争力。II项说法正确，国 务院支持有需求、有条件的国有企业依法依规、按照市场化方式设立或参股创业 投资企业和创业投资母基金。川项说法错误，国务院强化国有创业投资企业对种 子期、初创期等创业企业的支持，鼓励国有创业投资企业追求长期投资收益（而 不是短期投资）。IV项说法正确，国务院支持具备条件的国有创业投资企业开展 混合所有