《贞元沼气战略三年战略规划概要010805-1教学提纲.ppt》由会员分享，可在线阅读，更多相关《贞元沼气战略三年战略规划概要010805-1教学提纲.ppt（72页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、贞元沼气元沼气战略三年略三年战略略规划概要划概要010805-1010805-1目目 录录产业机会理解认知产业机会理解认知沼气业务战略解读沼气业务战略解读沼气商业模式理解沼气商业模式理解沼气三年战略规划沼气三年战略规划战略实施保障体系战略实施保障体系资料来源：罗兰贝格资料来源：罗兰贝格贞元沼气业务战略报告贞元沼气业务战略报告在多种因素驱动下，沼气市场未来将保持快速增长在多种因素驱动下，沼气市场未来将保持快速增长沼气有效沼气有效资源量比源量比较 (2007)(2007)中国人口众多，工中国人口众多，工业有机有机废物、城市垃圾物、城市垃圾和和废水，以及水，以及农业有机有机废物等沼气原料的物等沼气原
2、料的资源源规模极模极为庞大大沼气沼气资源利用率比源利用率比较 (2005)(2005)相比英国、德国和丹麦等欧洲国家，中国相比英国、德国和丹麦等欧洲国家，中国的沼气的沼气资源利用率仍有很大的差距源利用率仍有很大的差距丹麦瑞士英国德国美国中国全球主要国家沼气全球主要国家沼气资源和利用率比源和利用率比较中国12%12%瑞士13%13%美国21%21%丹麦28%28%德国29%29%英国39%39%单位位:亿立方米甲立方米甲烷 单位位:亿立方米甲立方米甲烷 中国沼气资源丰富，但目前的有效开发利用程度仍处于较低水平，未来仍有巨大的中国沼气资源丰富，但目前的有效开发利用程度仍处于较低水平，未来仍有巨大的
3、提升空间。提升空间。中国沼气开发提升的市场空间巨大中国沼气开发提升的市场空间巨大资料来源：罗兰贝格资料来源：罗兰贝格贞元沼气业务战略报告贞元沼气业务战略报告市场市场阶段阶段 初现阶段初现阶段 增长阶段增长阶段 洗牌阶段洗牌阶段成熟阶段成熟阶段挑战 幸存赢家 机遇 中国的工业中国的工业化沼气产业化沼气产业以德国为代表的欧以德国为代表的欧洲工业化沼气产业洲工业化沼气产业市场集中度很低，企业到处跑马圈地；市场竞争尚不激烈。市场集中度开始快速提高，竞争方式灵活多样，模式创新不断出现，逐渐形成一些区域优势企业。市场集中度得到更快提高，竞争开始白热化，部分企业利用资本市场机制，通过融资上市、并购重组等手段
4、，迅速做大规模，行业巨头出现。市场集中度提高到了近乎极致，竞争规则已基本定型，几大巨头牢牢控制产业格局，并逐步沿着价值链朝上下游延伸，形成了不可替代的竞争地位。资料来源资料来源:科尔尼，和君分析科尔尼，和君分析工业化沼气产业发展的基本规律工业化沼气产业发展的基本规律市市场场集集中中度度 沼气工业化生产的产业升级与整合机会沼气工业化生产的产业升级与整合机会n沼气在我国是一个非常有特色的能源产业，尤其在农村地区。截至2008 年底，全国农村地区已有已建成不同规模、各种类型的沼气工程累计达到3.9万多座。n当前中国农村的沼气面临单体规模小，操作繁琐，使用不方便，使用率不高等问题。n工业污废及城市公共
5、污废沼气工程，虽然单体工程较大，但大多数属于单体运营，缺乏规模经济效益。商业化沼气目前尚处在起步阶段，有巨大开发空间。沼气工业化、沼气工业化、规模化生产规模化生产的产业升级的产业升级与整合机会与整合机会目目 录录产业机会理解认知产业机会理解认知沼气业务战略解读沼气业务战略解读沼气商业模式理解沼气商业模式理解沼气三年战略规划沼气三年战略规划战略实施保障体系战略实施保障体系沼气业务在贞元集团中的定位沼气业务在贞元集团中的定位沼气沼气能源板块能源板块房地产板块房地产板块矿业板块及其他矿业板块及其他LPGLPG二甲醚二甲醚煤层气煤层气地热地热CNGCNG贞元集团业务贞元集团业务能源板块业务能源板块业务
6、贞元集团的业务核心在能源板块，能源板块的业务核心在沼气贞元集团的业务核心在能源板块，能源板块的业务核心在沼气贞元沼气业务的远景目标是打造中国乃至全球贞元沼气业务的远景目标是打造中国乃至全球的生物天然气产业帝国的生物天然气产业帝国打造中国乃至全球的打造中国乃至全球的生物天然气产业帝国生物天然气产业帝国聚焦生物天然气（沼气）聚焦生物天然气（沼气）领域，打造集生物天然气领域，打造集生物天然气（沼气）技术研发、项目（沼气）技术研发、项目开发、生产运营、销售的开发、生产运营、销售的一体化经营的产业体系。一体化经营的产业体系。以连锁经营模式进以连锁经营模式进行沼气工厂的快速行沼气工厂的快速规模扩张。规模扩
7、张。形成生物天然气（沼气）形成生物天然气（沼气）产业经营生物天然气产业经营生物天然气产业园经营的互动经营产业园经营的互动经营模式。模式。远景目标远景目标贞元沼气业务贞元沼气业务5年战略目标年战略目标国内首家以沼气业务为核心发国内首家以沼气业务为核心发展生态循环经济的上市企业展生态循环经济的上市企业项目拓展累计储备132个累计开发88个实际投入运营46个项目 投融资规模累计投资约33亿元，其中：债权融资18.6亿元股权融资7.4亿元自有投资1.7亿元赢利性息税前净利率约42%税后净利率约32%年销售额达到年销售额达到5.15.1亿元亿元,产气量达到产气量达到1.51.5立方米生物天然气立方米生物
8、天然气市场地位市场地位业务规模业务规模业务指标业务指标资料来源：罗兰贝格资料来源：罗兰贝格贞元沼气业务战略报告贞元沼气业务战略报告ChengduKunmingInner MongoliaSichuanYunnanXinjiangTibetQinghaiChongqingGuangxiGuizhouHong KongTaiwanXian河南河南湖北湖北Hunan ChangshaShaanxi河北河北Shanxi山东山东Anhui江西江西浙江浙江福建福建江苏江苏基于行业与市场机会的洞察，贞元认为必须采基于行业与市场机会的洞察，贞元认为必须采取取“闪电战闪电战”策略才能获得工业化沼气产业中策略才能
9、获得工业化沼气产业中战略性的胜利。战略性的胜利。安阳安阳贞元沼气业务贞元沼气业务“闪电战闪电战”战略战略闪电战起源与战例闪电战起源与战例n闪电战-闪电战起源于英国，由古德里安创建的战争模式(英译Blitzkrieg或lightening war)，传播于法国，发展与应用于德国。n是第二次世界大战期间德军首先并且经常使用的一种战术，它充分利用飞机、坦克的快捷优势，以突然袭击的方式制敌取胜。它往往是先利用飞机猛烈轰炸敌方重要的战略设施的通讯中心，把敌人的飞机炸毁在机场，取得制空权，并使敌人的指挥系统瘫痪。n二战初期，希特勒基于闪电战理论，主张先发制人，集中陆军和空军，象漆黑的夜里突然闪电一样地打击
10、敌人。n1939年9月至1940年6月他用闪电战以27天征服波兰，1天内征服丹麦，23天内征服挪威，5天内征服荷兰，18天内征服比利时，39天内征服号称“欧洲最强陆军”的法国。n二战后，特别是随着导弹核武器的发展，闪击战仍被超级大国视为一种有效的战争样式。闪电战起源闪电战起源闪电战战例闪电战战例闪电战的三个核心成功要素闪电战的三个核心成功要素闪电战的三个闪电战的三个核心成功要素核心成功要素A A奇袭奇袭C C速度速度B B集中集中闪电战就是奇袭、快袭、集中加在一起，将像闪电一样打击敌人！闪电战就是奇袭、快袭、集中加在一起，将像闪电一样打击敌人！闪电战三个核心要素对贞元沼气业务战略的闪电战三个核
11、心要素对贞元沼气业务战略的启示启示闪电战核心成功要素核心成功要素对贞元（恒生）沼气元（恒生）沼气业务实施施“闪电战”的启示的启示奇奇袭以正合，以奇胜。站在产业发展和整合的高度，“结构效率大于运营效率”，突破传统沼气行业的思维模式，在沼气业务的商业模式和运作策略上进行创新。集中集中整体布局，重点突破。集中资金、人力等资源，选择最优的原料模式和最适合的市场区域进行集中突破。速度速度以时间换空间，以规模换资本。以连锁复制的基本原理，打造“工厂的工厂”，实现技术、装备、营建、运营人才培养的标准化系统。快速圈地抢占原料和市场资源，快速营建与运营，快速形成规模，保持工业化沼气行业的领先地位。目目 录录产业
12、机会理解认知产业机会理解认知沼气业务战略解读沼气业务战略解读沼气商业模式理解沼气商业模式理解沼气三年战略规划沼气三年战略规划战略实施保障体系战略实施保障体系总的来看，我们认为，贞元沼气业务有总的来看，我们认为，贞元沼气业务有8大盈大盈利模式利模式贞元沼气业务贞元沼气业务8大盈利模式大盈利模式工厂单体盈工厂单体盈利模式利模式连锁经营连锁经营盈利模式盈利模式全产业链赢全产业链赢利模式利模式轻资产的轻资产的盈利模式盈利模式政府补贴政府补贴盈利模式盈利模式资本运营资本运营盈利模式盈利模式CDM盈利模式盈利模式跨产业互动跨产业互动盈利模式盈利模式贞元沼气业务贞元沼气业务8大盈利模式大盈利模式单体工厂单体
13、工厂盈利模式盈利模式连锁经营连锁经营盈利模式盈利模式轻资产的轻资产的盈利模式盈利模式政府补贴政府补贴盈利模式盈利模式即通过对单个沼气工厂业务模式和管理模式的优化，提升单体运营效率和运营盈利能力。即借鉴国际最为先进的连锁经营模式，实现沼气生产标准化、规模化扩张发展。即借鉴融资租赁、合作经营、特许经营、协议收购等轻资产经营模式，实现沼气生产低投入、低风险快速扩张。通过系统研究从国家到地方的各级政府沼气相关的产业政策，努力争取政府对沼气业务的各项扶持和支持。贞元沼气业务贞元沼气业务8大盈利模式大盈利模式沼气业务的前景及沼气工厂连锁商业模式，均受到境内外资本市场关注。通过产业与资本的有效对接，贞元沼气
14、产业价值在资本市场将得以放大，最终将形成产业与资本良性互动的盈利模式。全产业链全产业链赢利模式赢利模式即实现沼气生产、提纯、批发、零售一体化、集约化、规模化的经营，获得产业链纵向和横向环节的协同效应，进而获得全产业链优化整合的增值利润。资本运营资本运营盈利模式盈利模式CDM盈利模式盈利模式跨产业互动跨产业互动盈利模式盈利模式通过把握生物天然气业务发展的机会，形成及生物天然气技术研发、设备生产、商贸合作等综合性功能于一体产业园区，与沼气业务形成良性互动。通过CDM交易平台，获得丰厚的CDM交易利润。单从产业角度看，贞元（恒生）沼气业务商业单从产业角度看，贞元（恒生）沼气业务商业模式可以从三个层面
15、来解读模式可以从三个层面来解读沼气产业沼气产业经营经营沼气沼肥沼气沼肥生产连锁生产连锁沼气沼气 沼肥沼肥沼气沼肥沼气沼肥销售连锁销售连锁产业园区产业园区经营经营基于沼气生基于沼气生产的商业模产的商业模式式“沼沼气沼肥气沼肥”生产连锁经生产连锁经营模式营模式基于沼气产业基于沼气产业链的商业模式链的商业模式“沼气生沼气生产连锁沼气产连锁沼气零售连锁零售连锁”经经营模式营模式基于跨产业整基于跨产业整合的商业模式合的商业模式“全产业全产业经营产业园经营产业园区区”经营模式经营模式1 12 23 3其中，基于沼气生产的商业模式是核心和基础，其中，基于沼气生产的商业模式是核心和基础，其主要包括两个层次其主
16、要包括两个层次沼气沼气 沼肥沼肥沼气工厂单体模式沼气工厂单体模式沼气工厂扩张模式沼气工厂扩张模式决定单体盈利模式、标决定单体盈利模式、标准化模式，是快速复制准化模式，是快速复制实现闪电战的基础实现闪电战的基础决定扩张速度、资本价决定扩张速度、资本价值，也是有效管控的前值，也是有效管控的前提。提。沼气工厂沼气工厂单体模式单体模式原料类别原料类别产品用途产品用途技术运营技术运营经营规模经营规模首先，沼气工厂单体模式主要考虑四个方面的首先，沼气工厂单体模式主要考虑四个方面的因素，其中原料类别是源头和关键因素，其中原料类别是源头和关键2022/11/2222用于沼气生产的原料有多种类别用于沼气生产的原
17、料有多种类别农业渠农业渠道的沼气原料道的沼气原料主要原料主要原料充足程度充足程度获取取难度度获取成本取成本技技术可行性可行性产气效率气效率农业渠道畜禽粪便猪粪2007年，全国生猪存栏4.40亿头“十一五”期间，到2010年，全国规模化养殖场大中型沼气工程总数达到4700处左右，达到适宜畜禽养殖场总数的39%左右其中年出栏万头以上的规模猪场有1800多个。2005年生猪产业带10省区的猪肉产量占到全国总量的65%，全国生猪优势区域优势县共有437个约35元/方技术成熟中等牛粪据统计，2007年肉牛优势区域共存栏1232.5万头，2007年，优势区域省份奶牛存栏603.9万头，占全国奶牛存栏总量的
18、49.5%2005年我国肉牛产业带8省区的牛肉产量占到全国总量的61%。全国肉牛优势共207个县市。全国奶牛优势区域优势县共313个约45元/方技术成熟中等鸡粪2007年末我国家禽出栏量为114亿只，家禽存栏量为56亿只2005年我国6个禽蛋主产省的产量占到全国禽蛋总量的64%约75元/方技术成熟中等羊粪据统计，2007年肉羊优势区域共存栏3334.1万只牧区的养殖集中度较高，超载率在30%以上，生态压力大，农区肉羊养殖仍以农户散养为主，一半以上农户的饲养规模在10头以下，年出栏500只以上的养殖户比重更小，专业化规模化养殖总体水平较低。全国肉羊优势区域优势县共153个。羊粪获取难度较大很高，
19、一些高档花卉需要他做花肥技术成熟中等屠宰场剩余物中等有一定的难度25-30元/方 技术成熟中等农村秸秆我国秸秆数量大、种类多、分布广，每年秸秆产量近7亿吨。比较容易获得，运输和仓储能力有限140元/吨技术比较成熟 低数据来源：中国农业部网站、恒生能源内部访谈2022/11/2223主要原料充足程度获取难度获取成本技术可行性产气效率工业渠道酒糟据统计我国年产白酒酒糟约为1500万吨；每生产1吨啤酒大约产生1/4吨的啤酒糟，我国啤酒糟年产量已达1000多万吨，并且还在不断增加由于酒糟是很好的饲料原料，购买时价格很高，难度较大价格较高发酵过程产生热量，适合中、高温发酵，技术可行性高高工业有机污水酒厂
20、废水、由2008年白酒行业完成产量569.34万千升，2009年我国啤酒产量达到4200万千升，很大，酒厂废水的量是足够大的要求COD含量高；必须返回酒厂进行再处理才能安全排放是酒厂的负担，获取成本几乎为零技术比较成熟中造纸污水2007年我国造纸工业废水排放量31.84亿吨要求COD含量高；必须返回厂进行再处理才能安全排放是造纸厂的负担，获取成本几乎为零其他有害成分较多，技术上有难点低糖厂废水我国食糖产量每年在1000万吨以上，糖厂废水相对不足，主要集中在广东、广西、云南、海南四省）要求COD含量高；必须返回厂进行再处理才能安全排放难是糖厂的负担，获取成本几乎为零技术比较成熟中食品厂的废渣有一
21、定的量，不太大有其他用途，获取难度中中技术成熟中数据来源：中国酒业新闻网、中华环保联合会、长城证劵研究所、中国酒糟粉饲料网、恒生能源内部访谈用于沼气生产的原料有多种类别用于沼气生产的原料有多种类别工业渠工业渠道的沼气原料道的沼气原料2022/11/2224主要原料充足程度获取难度获取成本技术可行性产气效率公共渠道城市餐厨垃圾有学者测算，保守估计，全国城市餐厨垃圾每天产生量在30万吨以上，且每年产生餐厨垃圾不低于6000万吨难以大量收集免费，政府有补贴技术比较成熟高城市粪便研究表明，我国每年城市的人口排泄物总量为0，981亿吨(TS=20%)。可产生沼气51亿立方米比较方便获得免费，政府有补贴技
22、术比较成熟中城市污水（居民、小企业）截止到2009年12月底，全国投运城镇污水处理厂1992座，全年处理污水量280亿吨比较方便获得免费，政府有补贴技术不成熟中城市污泥（好）截止到2009年12月底，产生含水率80%左右的污泥2005万吨比较方便获得免费，政府有补贴技术不成熟中园林垃圾每年产生数量比较大 比较方便获得，运输成本较高免费技术比较成熟低有机生活垃圾预计到2010年我国城市垃圾产生总量将达到3.1亿吨难以大量收集 大部分资源被外资机构占有技术比较成熟中数据来源：广东省企业环保咨询服务中心网、中国水网、风险投资网、沼气网、恒生能源内部访谈用于沼气生产的原料有多种类别用于沼气生产的原料有
23、多种类别公共渠公共渠道的沼气原料道的沼气原料城市餐厨垃圾处理城市餐厨垃圾处理屠宰废弃物处理屠宰废弃物处理公厕粪便处理公厕粪便处理 市政污泥处理市政污泥处理 城市污水处理城市污水处理垃圾填埋气收集处理垃圾填埋气收集处理农作物秸秆处理农作物秸秆处理畜禽粪便处理畜禽粪便处理工业废水处理工业废水处理食品厂废渣处理食品厂废渣处理贞元也在重点研究贞元也在重点研究1010种原料模式种原料模式贞元已与瑞典碧普（贞元已与瑞典碧普（BioprossBiopross）公司就不同种类有机废弃物的处理模式签订了咨询）公司就不同种类有机废弃物的处理模式签订了咨询服务协议，以便在国内应对复杂多变的原料类型，公司将根据不同的
24、情况依据相应服务协议，以便在国内应对复杂多变的原料类型，公司将根据不同的情况依据相应模式开发生物天然气项目。目前正在研究的模式开发生物天然气项目。目前正在研究的1010种模式分别为：种模式分别为：国外技术公司合作情况一览表国外技术公司合作情况一览表序号序号公司名称公司名称国别国别拟合作主要内容拟合作主要内容合作意向合作意向1Maris荷兰厌氧发酵技术、沼液净化已签约,成立技术合资公司，安阳产业园内建示范项目2Bigadan丹麦技术服务已签约，同上3北欧可再生能源丹麦投资、已签订意向书，做可研报告4WELTEC德国标准化设备、标准化工程已签约，在产业园建示范装置，选择一个异地项目建设5Bioga
25、s Nord德国沼气工程建造和维护已签定意向书，成立技术合资公司，安阳产业园内建示范项目6智科德国干式发酵已签约，成立技术合资公司，安阳产业园内建示范项目7Gasrec英国气体净化、液化协议内容正在沟通中8瑞必克加拿大气体净化提存设备已签订协议，9第一气候瑞士投资、技术一揽子计划协议已经达成一致一周内签订协议，已签订意向，正式文本准备中。10碧普碧普瑞典瑞典咨询服务协议咨询服务协议已签订协议，已签订协议，11Anthony Capital英国投资协议正在洽谈中12Informa Agra英国咨询服务已经就协议达成一致，将于近期签约 并已经与多家国外技术公司展开合作并已经与多家国外技术公司展开合
26、作但从快速复制角度看，建议在原料全面研究但从快速复制角度看，建议在原料全面研究试点基础上，聚焦试点基础上，聚焦1 13 3种重点原料进行突破种重点原料进行突破原料模式原料模式聚焦化聚焦化技术与设备技术与设备标准化标准化生产运营生产运营标准化标准化项目营建项目营建标准化标准化市场开发市场开发标准化标准化打造工厂打造工厂的工厂的工厂快速扩张快速扩张复制，实复制，实现闪电战现闪电战2022/11/2228主要原料主要原料充足程度充足程度获取难度获取难度获取成本获取成本技术可行技术可行产气效率产气效率和君建议和君建议农业渠道畜禽粪便猪粪高易中高中牛粪高易中高中鸡粪中中高高中羊粪低难高高中屠宰场剩余物中
27、中中高中农村秸秆高易高中低工业渠道酒糟高中高高高工业有机污水(高SOD含量）酒厂废水高难低中中造纸废水高难低低低糖厂污水低难低中中食品厂废渣中中中高中公共渠道城市餐厨垃圾中难低中高城市粪便中中低中中城市污水（居民、小企业）高中低低中城市污泥（好）高中低低？园林垃圾中中低中低有机生活垃圾有机生活垃圾高难中中中基于目前的综合分析，建议当前贞元重点关注畜禽基于目前的综合分析，建议当前贞元重点关注畜禽粪便粪便(猪、牛）和城市公共粪便猪、牛）和城市公共粪便恒生沼气业务的扩张，可以从四个基本维度去考虑异地的扩张模式恒生沼气业务的扩张，可以从四个基本维度去考虑异地的扩张模式1234基于有形资产的基于有形资产
28、的扩张模式扩张模式四个维度的四个维度的扩张模式扩张模式基于无形资产的基于无形资产的扩张模式扩张模式基于资本运营的基于资本运营的扩张模式扩张模式基于产品销售的基于产品销售的扩张模式扩张模式其次，是沼气工厂的异地扩张模式，我们其次，是沼气工厂的异地扩张模式，我们可以从四个维度去考虑可以从四个维度去考虑维度与度与类别特点特点优势劣劣势适适应情况情况基于有形基于有形资产的的扩张模式模式恒生投入资金进行沼气工厂的建设和运营便于掌控，收益最大化，资产扩张资金、技术、管理要求高，投资风险大样板工厂打造；资金实力强基于无形基于无形资产的的扩张模式模式恒生不投资，而是以品牌、模式、管理、技术输出方式扩张无投资风
29、险，一般不需考虑全面营建和运营对工厂控制力弱，不增加资产资金实力较弱，而技术、管理能力强基于基于资本运本运营的的扩张模式模式恒生不自建工厂，而是以并购已有沼气工厂的方式进行扩张缩短建设周期，便于掌控，实现快速扩张资金、运营管理要求高资本、管理能力强基于基于产品品销售的售的扩张模式模式恒生不自建和拥有工厂，只负责已有沼气工厂的产品销售不需要考虑工厂建设和运营，只负责产品销售对工厂无控制力，不增加资产资金、技术、管理弱或对方不愿我方在资本和管理介入这这4 4个维度的扩张模式，有各自的特点和优劣势，适合于不同的情境个维度的扩张模式，有各自的特点和优劣势，适合于不同的情境这四个维度的扩张模式，各有利弊
30、这四个维度的扩张模式，各有利弊恒生能源沼气业恒生能源沼气业务异地扩张模式务异地扩张模式维度与类别维度与类别扩张模式扩张模式基于有形资产的扩张模式全资自营模式合资自营模式基于无形资产的扩张模式特许经营模式合同管理模式技术输出模式基于资本运营的扩张模式全资收购模式部分收购模式协议收购模式基于产品销售的扩张模式全部包销模式部分包销模式基于这基于这4 4个维度的扩张模式，可以进一步推演出个维度的扩张模式，可以进一步推演出1010种可能的基本扩张方式。种可能的基本扩张方式。并且进一步可以推演出并且进一步可以推演出10种扩张方式种扩张方式模式模式类别扩张模式模式特点特点优势劣劣势适适应情况情况基于有形基于
31、有形资产的的扩张模模式式全资经营模式恒生投入全部资金进行沼气工厂的建设，并负责工厂的运营管理有利于对工厂的掌控，收益最大化，固定资产扩张最大化资金要求巨大、技术、管理要求高，投资风险大资金实力强时；打造样板工厂时合资经营模式恒生以现金投资或技术、管理、资本等作价作为投资，占沼气工厂一定额股权（通常在51以上），并并负责工厂的建设和运营管理。合作方也可以以资金或技术、土地、设备、资本等方式入股。有利于对工厂的掌控，有利于固定资产扩张和财务并表。有利于整合和利用合作方的资金、技术、土地、设备等资源资金要求较大、技术、管理要求高，投资风险较大资金实力较强时；打造样板工厂时；有适当的合作方时基于有形资
32、产的扩张，有全资经营、合资经营两基于有形资产的扩张，有全资经营、合资经营两种具体的扩张模式可供选择种具体的扩张模式可供选择模式模式类别扩张模式模式特点特点优势劣劣势适适应情况情况基于无形基于无形资产的的扩张模式模式特许经营模式恒生不进行投资，而是以品牌、模式、管理、技术整体输出和授权无投资风险，一般不需考虑全面营建和运营。可获得特许经营收益对工厂控制力弱，不增加资产，不能合并收入报表技术、管理能力强；资金实力较弱时合同管理模式恒生不进行沼气工厂的投资和建设，而是以合同管理的方式，全面负责沼气工厂的运营管理无投资风险，一般不需考虑工厂营建。可获得稳定的合同管理收益对工厂控制力弱，不增加资产，不能
33、合并收入报表技术、管理能力强；资金实力较弱时，或对方不愿意我方入股时技术输出模式恒生不进行投资，只是技术输出或授权给沼气工厂使用无投资风险，一般不需考虑全面营建和运营。可获得技术输出收益对工厂控制力弱，不增加资产，不能合并收入报表技术能力强；资金实力较弱时；或对方不愿意我方在资本和管理方面介入时基于无形资产的扩张，有特许经营、合同管理、基于无形资产的扩张，有特许经营、合同管理、技术输出等三种具体的扩张模式可供选择技术输出等三种具体的扩张模式可供选择模式模式类别扩张模式模式特点特点优势劣劣势适适应情况情况基于无形基于无形资产的的扩张模式模式全资收购模式恒生以现金或其他资本对价方式，获得已有沼气工
34、厂的全部股权对沼气工厂进行全面控制，获得资产增量，可进行财务并表资金投入巨大资金实力强时，并有较强的运营管理能力。部分收购模式恒生投入部分资金或其他资本对价方式，获得已有沼气工厂的部分股权（通常在51以上），取得工厂的控制权和经营权资金投入较小，获得资产增量，可进行财务并表资金投入较大资金实力较强，并有较强的运营管理能力。协议收购模式恒生在不支付收购资金或支付少量资金情况下，通过双方协商，以协议方式在法律形式上获得对已有沼气工厂的控股权无资金投入或投入小，获得财务并表的权利需要被收购方的密切配合有适合对象，一般在上市前基于资本运作的扩张，有全资收购、部分收购、基于资本运作的扩张，有全资收购、部
35、分收购、协议收购等三种具体的扩张模式可供选择协议收购等三种具体的扩张模式可供选择模式模式类别扩张模式模式特点特点优势劣劣势适适应情况情况基于基于产品品销售的售的扩张模模式式全部包销模式恒生投入全部资金进行沼气工厂的建设，并负责工厂的运营管理有利于对工厂的掌控，收益最大化，固定资产扩张最大化资金要求巨大、技术、管理要求高，投资风险大资金实力强时；打造样板工厂时部分包销模式恒生以现金投资或技术、管理、资本等作价作为投资，占沼气工厂一定额股权（通常在51以上），并并负责工厂的建设和运营管理。合作方也可以以资金或技术、土地、设备、资本等方式入股。有利于对工厂的掌控，有利于固定资产扩张和财务并表。有利于
36、整合和利用合作方的资金、技术、土地、设备等资源资金要求较大、技术、管理要求高，投资风险较大资金实力较强时；打造样板工厂时；有适当的合作方时基于产品销售的扩张，有全部包销、部分包销两基于产品销售的扩张，有全部包销、部分包销两种具体的扩张模式可供选择种具体的扩张模式可供选择维度与度与类别扩张模式模式资金需求金需求扩张速度速度投投资风险运运营掌控掌控资本价本价值基于有形资产的扩张模式全资自营模式合资自营模式基于无形资产的扩张模式特许经营模式合同管理模式技术输出模式基于资本运营的扩张模式全资收购模式部分收购模式协议收购模式基于产品销售的扩张模式全部包销模式部分包销模式表示最大、最快、最好表示最大、最快
37、、最好表示最小、最慢、最难表示最小、最慢、最难具体模式选择应基于发展战略，结合企业资源能力和具体模式选择应基于发展战略，结合企业资源能力和市场情况，采取灵活方式进行扩张市场情况，采取灵活方式进行扩张目目 录录产业机会理解认知产业机会理解认知沼气业务战略解读沼气业务战略解读沼气商业模式理解沼气商业模式理解沼气三年战略规划沼气三年战略规划战略实施保障体系战略实施保障体系沼气业务三年战略目标（沼气业务三年战略目标（20102010年年8 8月月20132013年年8 8月）月）中国生物天然气产业中国生物天然气产业领军企业领军企业连锁规模连锁规模运营项目1015个（并购23个）在建项目2530个储备项
38、目80100个产业园区1个投资规模投资规模累计总投融资额18亿元（不含产业园区）营业规模营业规模到2013年8月，年产气量达到4000万6000万方以上目标为基于罗兰贝格的中性目标，进行分解而来。以上目标为基于罗兰贝格的中性目标，进行分解而来。按照企业扩张或连锁扩张的一般规则，沼气业务发展的第一年为能力建设期，核心工作是商按照企业扩张或连锁扩张的一般规则，沼气业务发展的第一年为能力建设期，核心工作是商业模式、连锁模式（包括单体模式）的设计、试验、提炼，组织与队伍建设业模式、连锁模式（包括单体模式）的设计、试验、提炼，组织与队伍建设l进行全国性扩张复制l资本运营，开始以并购等手段进行同业整合l以
39、相对成熟的模式进行区域市场扩张l强化工厂连锁管理模式l实时引入私募资金l明确业务发展战略l搭建组织管理平台，做好队伍建设、管理建设l通过试点形成相对成熟的单体模式和拓展模式样板试点模式提炼平台搭建区域扩张模式完善资本引入快速扩张并购整合20102010年年20112011年年20112011年年20122012年年20122012年年20132013年年我们将贞元沼气业务我们将贞元沼气业务3 3年战略目标分解为三个年战略目标分解为三个阶段来完成阶段来完成样板试点模式设计平台搭建区域扩张模式完善资本引入快速扩张并购整合20102010年年080820112011年年070720112011年年0
40、80820122012年年070720122012年年080820132013年年0707第一年应作为能力建设期，重点在组织、队伍与机制第一年应作为能力建设期，重点在组织、队伍与机制建设，模式设计以及试点建设，模式设计以及试点工作重点工作重点年度目年度目标明确业务发展战略思路搭建组织管理平台，做好队伍建设、管理建设通过试点形成相对成熟的单体模式和拓展模式做好产业园区开发和产业峰会，获得各方对沼气业务的支持通过各种渠道获得资金保障运营项目23个营建项目68个储备项目3040个年产气量400万立方能力建设期能力建设期初步扩张期初步扩张期快速扩张期快速扩张期样板试点模式提炼平台搭建区域扩张模式完善资
41、本引入快速扩张并购整合20102010年年080820112011年年070720112011年年080820122012年年070720122012年年080820132013年年0707第二年作为初步扩张期，重点区域初步扩张，并进一第二年作为初步扩张期，重点区域初步扩张，并进一步完善沼气工厂连锁体系步完善沼气工厂连锁体系工作重点工作重点年度目年度目标区域初步扩张进一步完善沼气工厂连锁体系进一步完善组织管理体系引入私募资本，助力快速扩张通过持续公关，获得政府及国内外相关组织对沼气业务的支持运营项目新增34个营建项目新增68个储备项目新增3040个年产气量1600万立方能力建设期能力建设期初步
42、扩张期初步扩张期快速扩张期快速扩张期样板试点模式提炼平台搭建区域扩张模式完善资本引入快速扩张并购整合20102010年年080820112011年年070720112011年年080820122012年年070720122012年年080820132013年年0707第三年作为快速扩张期，重点在沼气工厂的快速扩张，第三年作为快速扩张期，重点在沼气工厂的快速扩张，并开展沼气工厂的并购并开展沼气工厂的并购工作重点工作重点年度目年度目标在模式相对成熟的基础上，加快扩张速度通过资本运营增强资金实力，开展同业并购运营项目新增68个营建项目新增1015个储备项目新增3040个年产气量4000万立方能力建设
43、期能力建设期初步扩张期初步扩张期快速扩张期快速扩张期附：沼气业务三年战略规划年度目标分附：沼气业务三年战略规划年度目标分解解战略年度沼气项目产气量储备营建运营第一年度2010.08-2011.0730405623600万方第二年度2011.08-2012.07304068341600万方第三年度2012.08-2013.0740501015684000万方合计-100130个2030个1015个首攻京、津、沪等大城市市首攻京、津、沪等大城市市场，以获得政府、资本、行业合场，以获得政府、资本、行业合作方的关注和支持。作方的关注和支持。通过通过“制高点制高点”的控制，再的控制，再向二三级市场进行扩
44、张和推进向二三级市场进行扩张和推进制高点战略制高点战略以全国布局规划为前提，以以全国布局规划为前提，以河南为核心、围绕周边重点省区河南为核心、围绕周边重点省区市场进行市场开发，建立市场进行市场开发，建立“根据根据地地”。以以“根据地根据地”为基础，对周为基础，对周边市场进行边市场进行“蚕食蚕食”。根据地战略根据地战略市场开发战略对实现整体战略目标来说，尤为市场开发战略对实现整体战略目标来说，尤为重要。首先，市场开发战略有两种基本选择重要。首先，市场开发战略有两种基本选择集中布局的优势集中布局的优势有利于集中企业的资源进行市场竞争，获得区域市场的优势地位；有利于在区域市场的公共关系和品牌塑造；有
45、利于降低区域市场沼气工厂的运营管理成本，提高运营管理效率。河南北京陕西河北山西湖北安徽江苏山东安阳安阳我们的初步建议是采取我们的初步建议是采取“根据地根据地”战略进行市场开战略进行市场开发与扩张，以获得集中布局的优势发与扩张，以获得集中布局的优势原料分类原料分类公共渠道：公共粪便、餐余垃圾、公共污水、垃圾填埋场等农业渠道：畜禽粪便、屠宰残余物、秸秆等工业渠道：工业污水、食品厂有机废物等渠道开发渠道开发政府部门：如农业局、畜牧局、环保局、环卫处等行业协会：如畜牧业协会等行业机构：如行业咨询机构、行业媒体基于原料渠道的开发基于原料渠道的开发基于市场区域的开发基于市场区域的开发市场开发市场开发策略策
46、略其次，从市场开发策略上来看，可以从原料其次，从市场开发策略上来看，可以从原料渠道和市场区域的两个维度来进行考虑渠道和市场区域的两个维度来进行考虑市场分区市场分区可以省为单位进行区域市场划分渠道开发渠道开发政府部门：各级政府部门，如招商局、农业局、畜牧局、环保局、环卫处等行业协会：如畜牧业协会等附：全国生猪优势区域优势县（附：全国生猪优势区域优势县（437437个）个）1 1 优势区优势区省份省份县数县数县市名称县市名称沿海优势区（55个县市）江苏22阜宁县、泰兴市、沭阳县、如皋市、滨海县、盐都区、淮阴区、涟水县、姜堰市、海安县、东台市、如东县、东海县、邳州市、楚州区、大丰市、灌云县、射阳县、
47、新沂市、泗洪县、通州市、灌南县浙江11嘉兴市南湖区、杭州萧山区、衢州市衢江区、嘉善县、湖州市南浔区、江山市、金华市婺城区、海盐县、德清县、龙游县、平湖市福建5新罗区、福清市、上杭市、延平区、永定县广东17五华县、高州市、化州市、四会市、廉江市、电白县、新兴县、三水区、蓬江区、高要市、怀集县、博罗县、信宜市、鹤山市、阳春市、清新县、南雄市东北优势区（93个县市）辽宁18普兰店市、凌海市、黑山县、昌图县、阜新县、新民市、庄河市、绥中县、北镇市、辽中县、彰武县、开原市、海城市、义县、康平县、台安县、大连市郊区、瓦房店市吉林7农安县、榆树市、公主岭市、梨树县、德惠市、九台市、舒兰市黑龙江5望奎县、巴彦
48、县、肇东市、宝泉岭分局、红兴隆分局附：全国生猪优势区域优势县（附：全国生猪优势区域优势县（437437个）个）2 2 优势区优势区省份省份县数县数县市名称县市名称中部优势区（226个县市）河北36定州市、玉田县、唐山丰润区、藁城市、抚宁县、遵化市、滦南县、鹿泉市、正定县、新乐市、迁安市、辛集市、大名县、晋州市、魏县、唐山丰南区、滦县、易县、栾城县、承德县、三河市、武安市、永年县、无极县、平山县、元氏县、深州市、徐水县、卢龙县、定兴县、涿州市、安平县、馆陶县、行唐县、赵县、高碑店市安徽21霍邱县、利辛县、临泉县、太和县、墉桥区、长丰县、肥东县、泗县、灵壁县、寿县、蒙城县、涡阳县、阜南县、谯城区、
49、颖上县、明光市、固镇县、怀远县、濉溪县、五河县、萧县江西11南昌县、上高县、东乡县、樟树市、高安市、袁州区、新干县、新建县、丰城市、余江县、进贤县山东40诸城市、高密市、莒南县、新泰市、曲阜市、梁山县、泗水县、汶上县、商河县、莱西市、胶南市、章丘市、邹城市、平邑县、单县、肥城市、乐陵市、邹平县、寿光市、齐河县、胶州市、腾州市、宁阳县、牡丹区、安丘市、临朐县、即墨市、兖州市、莒县、岱岳区、陵县、历城区、郓城县、沂水县、莱城区、禹城市、阳谷县、曹县、长清区、济阳县优势区优势区省份省份县数县数县市名称县市名称中部优势区（226个县市）河南45正阳县、西平县、邓州市、唐河县、固始县、杞县、太康县、许昌
50、县、叶县、鄢陵县、临颖县、遂平县、禹州市、汝南县、长葛市、西华县、辉县市、尉氏县、新蔡县、汝州市、商水县、夏邑县、淮阳县、鹿邑县、沈丘县、永城市、虞城县、通许县、镇平县、拓城县、确山县、项城市、舞阳县、内乡县、卫辉市、襄城县、上蔡县、武徙县、睢县、中牟县、睢阳区、民权县、新野县、方城县、浚县湖北23襄阳区、松滋市、钟祥市、曾都区、仙桃市、潜江市、当阳市、枝江市、夷陵区、南漳县、京山县、恩施市、枣阳市、鄂州市、黄陂区、天门市、监利县、利川市、武穴市、宜都市、建始县、宜城市、巴东县 湖南50湘潭县、长沙县、宁乡县、汩罗市、湘乡市、洞口县、衡阳县、双峰县、武冈市、衡南县、浏阳市、岳阳县、新化县、耒阳