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1、中国滦河国国际投资资控股公公司融资资管理办办法北大纵横管管理咨询询公司二四年年三月目 录第一章 总总 则1第二章 融融资组织织与决策策2第三章 权权益资本本融资4第四章 债债务资本本融资5第五章 融融资风险险管理8第六章 附附 则9 总 则则目的为规范中国国滦河国国际集团团投资有有限公司司（以下下简称”滦河国国际”）的融资资行为，降降低资本本成本，减减少融资资风险，提提高资金金利用效效益，依依据国家家有关财财经法规规规定，并并结合公公司具体体情况制制定本办办法。融资定义本制度所指指的融资资，包括括权益资资本融资资和债务务资本融融资两种种方式。权益性融资在这里是指通过上市的方式获得资金、通过引进
2、外部资本获得融资（通过上市融资的方式在本办法里不作详细介绍）。债务性融资是指融资结束后增加了负债的融资，如向银行或非银行金融机构借款、发行企业债券、融资租赁等。短期债务性性融资，是是指负债债期限不不超过一一年（含含一年）的的债务性性融资。长期债务性性融资，是是指负债债期限超超过一年年（不含含一年）的的债务性性融资。融资的原则则（一） 遵守国家法法律、法法规规定定；（二） 所有融资由由滦河国国际统一一筹划。（三） 根据公司战战略和业业务发展展的需要要以及资资本市场场的情况况在不同同时期采采取不同同的融资资政策；（四） 综合权衡，降降低成本本，合理理确定资资本结构构；（五） 适度负债，防防范风险险
3、。管理思想：统一计计划管理理、分级级负责滦河国际财财务管理理部负责责组织制制定财务务计划，在在各级授授权范围围，分级级负责执执行。适用范围本办法适用用于滦河河国际的的融资行行为，包包括总部部、下属属事业部部、事业业部的下下属公司司的融资资行为。融资组织与与决策根据融资方方案的不不同，按按照公司司章程的的规定，在在授权范范围内，由由滦河国国际财务务管理部部具体负负责全公公司的融融资工作作。滦河国际财财务管理理部负责责短期负负债融资资和长期期借款、融融资租赁赁等，不不包括发发行公司司债券、可可转换债债券等长长期负债债融资管管理，主主要负责责以下事事项：（一） 制订滦河国国际上述述融资管管理办法法；
4、（二） 提出或审查查重点项项目的长长期负债债融资方方案；（三） 监督下属事事业部融融资方案案、计划划的实施施；（四） 负责对筹集集资金的的使用监监督与管管理；（五） 合理推荐融融资方式式、规模模和中介介机构；（六） 组织办理滦滦河国际际与董事事会、中中国证监监会、证证管办、交交易所等等各中介介机构之之间的有有关事宜宜。财务总监负负责组织织做好融融资管理理工作，分分析资本本市场资资金供给给状况，为为滦河国国际制定定合理的的融资政政策，组组织建设设、维护护滦河国国际与资资本市场场、证券券市场的的公共关关系，协协助配合合准备有有关申报报配股、增增发文件件工作。融资的申请请及审批批权限（一） 长、短期
5、借借款、融融资租赁赁的融资资：由事事业部财财务管理理部门提提出具体体融资方方案，数数额在事事业部总总经理权权责范围围（XXX万元之之内）内内的，由由事业部部总经理理审批；数额在在事业部部总经理理权责范范围外的的送交滦滦河国际际财务管管理部，报报财务总总监（XXX-XXX万元元之间）审审批；数数额超越越财务总总监权限限范围，但但在董事事会授权权范围以以下的，经经总裁办办公会讨讨论后由由总裁（XXX万元元以内）批批准；董董事会授授权范围围以外（XXX万元元以上）的的，报董董事会批批准。 （二） 重大经营项项目的融融资，由由财务总总监协助助资金使使用部门门提出融融资需求求和建议议方案，滦河国际在审批
6、该投资项目时一并审批其融资方案。项目实施阶段，融资方案或融资规模需要改变的，变动数额在董事会授权范围以下的，由总裁审批，超过授权范围的，报董事会批准后办理。（三） 通过发行公公司债券券以及引引进外部部资本、上上市等方方式进行行权益性性资本融融资时，由由滦河国国际财务务管理部部负责组组织协调调相关部部门提出出具体融融资方案案，经总总裁审议议通过后后，报董董事会批批准。融资政策的的选择融资政策应应结合滦滦河国际际发展状状况、资资金需求求、经营营业绩、风风险因素素、外部部资金市市场供给给情况、国国家相关关政策法法规要求求制定。（一） 调整时期，应应采取保保守的融融资政策策，尽可可能减少少银行借借款等
7、负负债融资资。（二） 发展时期，应应采取稳稳健的融融资政策策，可通通过增加加银行借借款等负负债融资资，改善善资本结结构，降降低资本本成本。（三） 迅速扩张时时期，可可采取激激进的融融资政策策，选择择多种融融资方式式，通过过配股、增增发新股股和发行行公司债债券等方方式积极极筹措资资金，充充分利用用财务杠杠杆作用用适当增增加负债债比例。权益资本融融资滦河国际根根据经营营和发展展的需要要，依照照法律、法法规的规规定，经经股东大大会分别别做出决决议，可可以采用用下列方方式增加加权益资资本：（一） 引进外部资资本，调调整股权权结构；（二） 公司上市，通通过资本本市场融融资；（三） 法律、行政政法规规规定
8、以及及国务院院证券主主管部门门批准的的其他方方式。权益性资本本融资应应根据公公司的长长远发展展战略及及资本市市场的状状况，以以尽可能能低的成成本筹集集公司发发展所需需资金。权益性资本本融资的的顺利筹筹集需要要以下各各方面的的配合：（一） 对资本市场场动态的的跟踪分分析。（二） 未来股东的的积极配配合。（三） 滦河国际在在资本市市场的形形象维护护。（四） 已募集资金金投向和和使用的的严格管管理。（五） 与效益良好好企业、优优秀中介介机构的的积极配配合。通过引进外外部资本本，调整整股权结结构的程程序：（一） 根据业务发发展和资资金需求求状况，由由财务管管理部拟拟订引进进外部资资本、调调整股权权结构
9、意意向书等等，递交交总裁办办公会审审议，总总裁最终终审核。意意向书应应包括引引进方式式、数额额、股权权比例等等。（二） 经总裁办公公会和总总裁审核核通过的的意向书书递交董董事会，并并由董事事会组织织正式拟拟订引进进外部资资本，调调整股权权结构方方案，报报股东大大会批准准。（三） 由财务管理理部负责责具体的的实施执执行。目前，各事事业部如如果需要要通过引引进外部部资本，调调整股权权结构的的方式进进行权益益性融资资，也必必须按上上述程序序进行，也也就是说说目前只只要是通通过引进进外部资资本，调调整股权权结构的的方式开开展权益益性融资资，必须须经过股股东大会会批准。上市融资程程序上市融资的的程序按按
10、照国家家证券机机构和相相关法律律法规规规定的程程序严格格执行。债务资本融融资财务管理部部统一管管理除发发行公司司债券的的债务资资本的融融资工作作。债务资本融融资方式式：（一） 通过银行贷贷款获取取短期借借款、长长期借款款。（二） 发行公司债债券。短期借款融融资程序序：（一） 财务管理部部根据财财务预算算和资金金计划确确定公司司短期内内所需资资金，编编制融资资计划表表；（二） 按照融资规规模大小小，分别别财务总总监、总总裁和董董事会审审批融资资计划；（三） 财务管理部部负责组组织签订订借款合合同并监监督资金金的到位位和使用用，借款款合同内内容包括括借款人人、借款款金额、利利息率、借借款期限限、利
11、息息及本金金的偿还还方式、违违约责任任等。（四） 融资活动的的具体实实施根据据情况的的需要可可由不同同层级财财务管理理部门负负责。（五） 双方法人代代表或授授权人签签字。短期借款的的管理（一） 财务管理部部门在短短期借款款到位当当日，按按照借款款类别在在短期借借款台帐帐中登记记。（二） 财务管理部部门负责责监督借借款资金金的使用用，原则则上应按按照借款款计划使使用该项项资金，不不得随意意改变资资金用途途。（三） 财务管理部部门及时时计提和和支付借借款利息息。（四） 财务管理部部门应建建立资金金台账以以详细记记录各项项资金的的筹集、运运用和本本息归还还情况。长期债务资资本融资资包括长长期借款款、
12、发行行公司债债券等方方式。(以下只只考虑长长期借款款)长期借款融融资程序序及管理理（一） 长期借款融融资由滦滦河国际际财务管管理部负负责统一一管理；（二） 长期借款必必须编制制长期借借款计划划使用书书，包括括项目可可行性研研究报告告、项目目批复、公公司批准准文件、借借款金额额、用款款时间与与计划、还还款期限限与计划划等。（三） 财务总监、总总裁和董董事会、股股东大会会依其职职权范围围审批该该项长期期借款计计划。（四） 财务管理部部负责签签订长期期借款合合同，其其主要内内容包括括贷款种种类、用用途、贷贷款金额额、利息息率、贷贷款期限限、利息息及本金金的偿还还方式和和资金来来源、违违约责任任等。（
13、五） 长期借款利利息的处处理按照照企业业会计制制度执行行。债务性融资资的报批批材料，应应包括以以下内容容：（一） 融资款项的的用途及及用款项项目背景景情况；（二） 用款与还款款计划；（三） 融资数量与与债权人人；（四） 担保方式与与内容；（五） 用款项目经经济性与与还款能能力分析析；（六） 其他需要说说明的事事项。如果某项筹筹资是直直接为项项目投资资服务的的，则此此项目的的投资收收益率必必须大于于该项筹筹资的资资本成本本；如果果某项筹筹资的直直接效果果是无法法计量的的，则应应该选择择资金成成本最低低的筹资资方案。发行公司债债券融资资程序：（一） 根据业务发发展和资资金需求求状况，由由财务总总监
14、协同同财务管管理部拟拟订发行行公司债债券的意意向书，递递交总裁裁办公会会审议，总总裁最终终审核。意意向书应应包括公公司发行行债券的的条件、发发行方式式、发行行价格、数数量、筹筹集资金金投向等等。（二） 经总裁审核核通过的的拟发行行债券意意向书递递交董事事会并由由董事会会组织正正式拟订订申请发发行债券券方案，报报股东大大会批准准。（三） 由财务管理理部负责责发行公公司债券券的信息息披露、协协调中介介机构、申申报相关关材料等等系列工工作。相相关程序序按照证证监会及及交易所所的有关关规定执执行。滦河国际在在发行的的债券必必须载明明公司名名称、债债券票面面金额、利利率、偿偿还期限限等事项项，并由由董事
15、长长签名、公公司盖章章。公司债券发发行价格格可以采采用折价价、溢价价、平价价三种方方式，财财务管理理部对债债券折、溢溢价采用用直线法法进行合合理分摊摊。滦河国际对对发行的的债券应应置备公公司债券券存根簿簿予以登登记。公司债券的的管理（一） 财务管管理部在在取得债债券发行行收入的的当日将将款项存存入银行行。 （二） 财务管管理部指指派专人人负责保保管债券券持有人人明细账账并定期期核对。（三） 按照债债券契约约的规定定及时支支付债券券利息。融资风险管管理融资风险的的评价由由财务管管理部负负责。滦河国际在在融资风险险的评价价原则：（一） 以投资和资资金的需需要决定定融资的的时机、规规模和组组合。（二
16、） 充分考虑滦滦河国际际在的偿偿还能力力，全面面地衡量量收益情情况和偿偿还能力力，做到到量力而而行；（三） 负债率和还还债率要要控制在在一定范范围内；（四） 融资要考虑虑税款减减免及社社会条件件的制约约。融资成本是是决定融融资效益益的决定定性因素素，对于于选择评评价融资资方式有有重要意意义。财财务管理理部应采采用加权权平均资资本成本本最小的的融资组组合评价价滦河国国际资金金成本，以以确定合合理的资资本结构构。融资风险的的评价方方法采用用财务杠杠杆系数数法，财财务杠杆杆系数越越大，融融资风险险也越大大。财务杠杆系系数DFFL=每每股税后后利润变变动率/息税前前利润变变动率财务管理部部依据公公司经营营状况、现现金流量量等因素素合理安安排借款款的偿还还期和归归还借款款的资金金来源。附 则本管理办法法的拟定定和修改改由滦河国国际财务务管理部部负责，经经总裁审审核后报报董事会会批准执执行。本办法由滦滦河国际际财务管管理部负负责解释释。本办法自公公布之日日起实施施。