《某公司财务报告分析案例11834.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《某公司财务报告分析案例11834.docx（13页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、Evaluation Warning: The document was created with Spire.Doc for .NET.案例 某公司财务分析报告 报 告 目 录1 主要会会计数据据摘要.22 基本财财务情况况分析.22-1资产产状况.22-1-11 资产产构成.32-1-22 资产产质量.32-2 负负债状况况.42-3 经经营状况况及变动动原因.42-3-11 主营营业务收收入.42-3-22 主营营业务成成本.52-3-33 其他他业务利利润.52-3-44 管理理费用.62-3-55 财务务费用.72-3-66 投资资收益.72-3-77 营业业外支出出净额.82-3-
2、88 经营营状况综综述.83 预算完完成情况况及分析析.93-1 收收入收益益类93-2 成成本费用用类93-3 预预算分析析综述104 重要问问题综述述及建议议.104-1 资资威公路路收入增增长分析析.104-2 国国债跌价价幅度较较大114-3 工工程项目目完成量量不足.124-4 管管理费用用与财务务费用的的期间性性影响较较大大12 1 主要要会计数数据摘要要（单位位：万元元）项 目报告期去年同期增减额增减幅度一、主营业业务收入入39384860-922-19% 其中：11、XXX收入36623518+144+4.1% 22、XXX收入126123+3+2% 33、XXX收入15012
3、19-10699-88%二、主营业业务成本本11612093-932-45% 其中：11、XXX993891+102+11% 22、XXX1681202-10344-86%三、主营业业务利润润25592553+6+0.2%四、其他业业务利润润4126+1558%其中：1、其其他业务务收入444400% 2、其其他业务务支出318-15-85%五、管理费费用883458+425+93%六、财务费费用1204524+680+130%七、投资收收益217注328-111-34%八、营业外外支出净净额18-6+24+400%九、利润总总额7121932-12200-63%十、净利润润605注1655-
4、10500-63%注：扣除去去年同期期XX净收收益3774万元元后2 基本本财务情情况分析析2-1 资产状状况截至20009年3月月31日日，公司司总资产产20.82亿亿元。2-1-11 资资产构成成公司总资产产的构成成为：流流动资产产10.63亿亿元，长长期投资资3.557亿元元，固定定资产净净值5.16亿亿元，无无形资产产及其他他资产11.466亿元。主主要构成成内容如如下：（1）流动动资产：货币资资金7.01亿亿元，其其他货币币资金661400万元，短短期投资资净值11.644亿元，应应收票据据22220万元元，应收收账款334255万元，工工程施工工66117万元元，其他他应收款款11
5、335万元元。（2）长期期投资：XX 2亿元元，XXX 1.008亿元元，XXX 34996万元元。（3）固定定资产净净值：XXX净值值4.88亿元，XX等房屋净值2932万元。（4）无形形资产：XX摊余余净值881344万元，XX摊余净值5062万元。（5）长期期待摊费费用：XXX摊余余净值6635万万元，XXX摊余余净值8837万万元。2-1-22 资资产质量量（1）货币币性资产产：由货货币资金金、其他他货币资资金、短短期投资资、应收收票据构构成，共共计9.48亿亿元，具具备良好好的付现现能力和和偿还债债务能力力。（2）长期期性经营营资产：由XXX构成，共共计5.61亿亿元，能能提供长长期
6、的稳稳定的现现金流。（3）短期期性经营营资产：由工程程施工构构成，共共计66617万万元，能能在短期期内转化化为货币币性资产产并获得得一定利利润。（4）保值值增值性性好的长长期投资资：由XXX与XX的股股权投资资构成，共共计3.08亿亿元，不不仅有较较好的投投资回报报，而且且XX的股股权对公公司的发发展具有有重要作作用。以上四类资资产总计计18.83亿亿元，占占总资产产的900%，说说明公司司现有的的资产具具有良好好的质量量。2-2 负债状状况截至20009年3月月31日日，公司司负债总总额100.366亿元，主主要构成成为：短短期借款款（含本本年到期期的长期期借款）99.6亿亿元，长长期借款
7、款55000万元元，应付付账款7707万万元，应应交税费费51万万元。目前贷款规规模为110.115亿元元，短期期借款占占负债总总额的993%，说说明短期期内公司司有较大大的偿债债压力。结结合公司司现有77.622亿元的的货币资资金量来来看，财财务风险险不大。目前公司资资产负债债率为449.88%，自自有资金金与举债债资金基基本平衡衡。2-3 经营状状况及变变动原因因扣除XX影影响后，220099年1-3月（以以下简称称本期）公公司净利利润6005万元元，与220088年同期期比较（以以下简称称同比）减减少了110500万元，下下降幅度度为633%。变变动原因因按利润润构成的的主要项项目分析析
8、如下：2-3-11 主主营业务务收入本期主营业业务收入入39338万元元，同比比减少9922万万元，下下降幅度度为199%。其其主要原原因为：（1）XXX收入336622万元，同同比增加加1444万元，增增长幅度度为4.1%，系系XX增加加所致。（2）XXX 1266万元，同同比增加加3万元元，增长长幅度为为2%，具具体分析析详见“重要问问题综述述4-11”。（3）工程程收入1150万万元，同同比减少少10669万元元，下降降幅度为为88%，原因因是：一一、本期期开工项项目同比比减少；二、XXX办理理结算的的方式与与其他工工程项目目不同。通过上述分分析可见见，本期期收入同同比减少少的主要要原因
9、是是工程收收入减少少。如果果考虑按按XX项目目本期投投入量222622万元作作调整比比较，则则：本期工工程收入入同比增增加11193万万元，增增长幅度度为988%；本期收收入调整整为62200万万元，同同比增加加13440万元元，增长长幅度为为28%。2-3-22 主主营业务务成本本期主营业业务成本本11661万元元，同比比减少9932万万元，下下降幅度度为455%。按按营业成成本构成成，分析析如下：（1）XXX营业成成本9993万元元，同比比增加1102万万元，增增加幅度度为111%。主主要原因因是XXX计入成成本的方方式发生生变化，去去年同期期按摊销销数计入入成本，而而本期按按发生数数计入
10、成成本，此此项因素素影响数数为1117万元元。（2）工程程成本1168万万元（直直接成本本1444万元，间间接费用用24万万元），同同比减少少10334万元元，下降降幅度为为86%。主要要原因是是：开工项目目同比减减少，使使工程直直接成本本减少110022万元，下下降幅度度为877%；开工项目目同比减减少，以以及机构构调整后后项目部部人员减减少，使使工程间间接费用用同比减减少322万元，下下降幅度度为577%。已已开支的的工程间间接费用用占计划划数的226%。通过上述分分析可见见，本期期营业成成本减少少的主要要原因是是工程成成本的减减少。2-3-33 其其他业务务利润本期其他业业务利润润41万
11、万元，同同比增加加15万万元，增增长幅度度为588%。其其主要原原因是：（1）其他他业务收收入444万元，同同比持平平。（2）其他他业务支支出3万万元，同同比减少少15万万元，下下降幅度度为855%。原原因是：撤销资资产经营营分公司司后，相相关业务务由XXX部进行行管理，除除税费外外没有其其他直接接费用。2-3-44 管管理费用用本期管理费费用8883万元元，同比比增加4425万万元，增增加幅度度为933%。主主要原因因是：（1）奖金金5155万元，同同比增加加3755万元，主主要原因因是：总额差异异：20008年考核核奖5115万元元较20007年考核核奖4557万元元在总额额上增加加了58
12、8万元；时间差异异：20007年考核核奖4557万元元中的3317万万元计列列入20007年的成成本费用用，在220088年实际际计列成成本费用用的考核核奖为1140万万元。而而20008年考核核奖5115万元元全额计计列在220099年，形形成时间间性差异异3177万元。（2）工资资附加费费78万万元，同同比增加加70万万元，主主要是220088年考核核奖形成成的时间间性差异异。（3）董事事会经费费21万万元，同同比增加加16万万元，原原因是：总额差异异：20007年董事事领取半半年津贴贴，20008年董事事领取全全年津贴贴。时间差异异：20007年董事事津贴在在20008年陆续续发放，22
13、0088年董事事津贴集集中在220099年1月月发放。（4）本期期转回已已计提的的坏账准准备5万万元，而而去年同同期是计计提了坏坏账准备备56万万元，主主要系去去年同期期对暂未未收到的的XX收入入8300万，计计提了坏坏账准备备50万万元。本本期对暂暂未收到到的XXX收入采采用个别别认定法法，不予予计提坏坏账准备备。因此此，坏账账准备对对管理费费用的影影响减少少了611万元。本期暂未收收到的XXX收入为为22442万元元，原因因是：XXX。经经与XXX公司协协商，XXX公司司于4月月15日日前将全全数结清清所欠款款项。2-3-55 财财务费用用本期财务费费用12204万万元，同同比增加加680
14、0万元，增增加幅度度为1330%。原原因是：贷款规模模增大：本期银银行贷款款平均规规模为110.225亿元元，去年年同期为为4.772亿元元，增加加了5.53亿亿元，增增幅为1117%。贷款利率率提高：自20008年6月存款款准备金金率上调调至155%以来，各各家银行行普遍出出现惜贷贷现象，我我公司的的新增贷贷款不再再享受按按基准利利率下浮浮10%的优惠惠利率。2-3-66 投投资收益益扣除XX影影响后，本本期投资资收益2217万万元，同同比减少少1111万元，下下降幅度度为344%。按按构成内内容分析析如下：（1）国债债收益本期国债方方面取得得的收益益为566万元，同同比减少少2133万元，
15、下下降幅度度79%。主要要原因是是：投入资金金的规模模减小：本期投投入资金金的平均均规模为为1.773亿元元，同比比减少888544万元，下下降幅度度为344%。实现收益益的时间间性差异异：投资资收益何何时实现现，取决决于国债债买卖、兑兑息时间间和有关关投资协协议约定定时间。（2）股票票收益本期股票方方面取得得的收益益为5775万元元，同比比增加5551万万元。原原因是：本期公公司组织织资金55.788亿元，申申购到1158万万股TCCL新股股，获利利5755万元。（3）跌价价准备按20099年3月月31日日的收盘盘价计算算，公司司所持国国债的市市价为11.644亿元，本本期计提提了跌价价准备
16、4414万万元，而而去年同同期是转转回已计计提的跌跌价准备备38万万元，因因此跌价价准备对对投资收收益的负负影响同同比增加加4522万元。2-3-77 营营业外支支出净额额本期营业外外支出净净额188万元，同同比增加加了244万元，主主要因素素是：（11）本期期报废44辆汽车车，帐面面净值114万元元；（22）本期期发生办办理已转转让的房房屋的产产权证费费用3万万元，属属于去年年同期体体现的转转让房屋屋收益66万元的的滞后费费用。2-3-88 经经营状况况综述本期净利润润同比下下降幅度度较大的的主要原原因是管管理费用用和财务务费用的的大幅增增加、投投资收益益减少所所致。从从具体的的分析来来看：
17、一一、造成成费用增增加的因因素在控控制范围围内；二二、投资资收益的的减少是是受国债债市场价价格下跌跌影响。（1）管理理费用增增加的因因素中，最最主要的的是考核核奖的时时间性差差异。在在形成原原因上是是XX，而而采取的的一种处处理策略略。此因因素已考考虑在220099年预算算中，对对20009年经营营目标不不会产生生影响，只只是费用用的期间间性的表表现。（2）扩大大后的贷贷款规模模，仍控控制在董董事会的的授权范范围内。随随着下半半年可转转债的发发行，公公司对贷贷款规模模的调整整，财务务费用会会相应减减少。（3）国债债市场价价格下跌跌，属不不可控因因素。若若国债价价格不恢恢复，对对实现220099
18、年经营营目标有有较大影影响。3 预算算完成情情况及分分析3-1 收入收收益类 本本期收入入、收益益共计441955万元，完完成收入入总预算算3%，扣扣除XXX因素和和XX项目目的影响响，完成成收入总总预算66%。按按预算项项目分析析如下：（1）XXX收入336611万元，完完成预算算25%。（2）XXX收入1126万万元，完完成预算算24%。（3）工程程收入1150万万元，完完成预算算0.33%，具具体分析析详见“重要问问题综述述3-22”。（4）其他他业务收收益411万元，完完成预算算57%，剔除除费用支支出减少少因素，完完成预算算36%，主要要原因是是收入实实现的期期间性。（5）短期期投资
19、收收益2117万元元，完成成预算111%，主主要原因因是本期期计提4414万万元跌价价准备，具具体分析析详见“重要问问题综述述4-22”。（6）追加加短期投投资收益益本期无无，主要要原因是是：计划划用于追追加短期期投资的的资金是是发行可可转债后后暂时闲闲置的资资金，属属于时间间性差异异。（7）XXX的现金金股利目目前尚未未取得，若若本年确确能收到到，则属属于时间间性差异异。否则则，将形形成本年年目标利利润的缺缺口。3-2 成本费费用类 本本期成本本、费用用共计334844万元，占占支出总总预算33%，扣扣除XXX页：9 项目和和可转债债发行费费用页：9 的影影响后，占占支出总总预算66%。按按
20、预算项项目分析析如下：（1）XXX成本9993万万元，占占预算220%，按按预算项项目分析析如下：人员经费费1977万元，占占预算227%。办公经费费28万万元，占占预算221%。日常维护护费333万元，占占预算113%。专项维护护费1996万元元，占预预算122%，主主要原因因是大部部分预算算项目尚尚未实施施。折旧与无无形资产产摊销5539万万元，占占预算225%。（2）工程程结算成成本1668万元元，占预预算0.3%，具具体分析析详见“重要问问题综述述4-33”。（3）管理理费用8883万万元，占占预算443%，扣除一些费用项目的期间性影响后，完成预算24%，具体分析详见“重要问题综述4-
21、4”。（4）财务务费用（利利息净支支出）112044万元，占占预算333%，主主要原因因是资金金计划中中的上半半年贷款款规模大大于下半半年，使使此项费费用发生生不均衡衡。具体体分析详详见“重要问问题综述述4-44”。（5）营业业外支出出净额118万元元，占预预算5%，主要要原因是是列入预预算事项项尚未进进行处理理。3-3 预算分分析综述述本期净利润润6055万元，完完成全年年预算77%，如如果对XXX收益益按预算算平均季季度收益益2500万元进进行预计计，本期期净利润润调整为为8555万元，完完成预算算9.66%。从从以上预预算项目目的分析析来看，未未完成预预算的主主要原因因在于：本期利利润构
22、成成中工程程利润和和投资收收益与预预算存在在重大差差距，将将在“重要问问题综述述”里进行行详细分分析。4 重要要问题综综述及建建议4-1 XX收入入增长分分析XX本期收收入1226万元元，同比比增加33万元，增增长幅度度为2%。根据据有关部部门的统统计数据据，XXX车辆通通行情况况与收入入情况如如下表：XX单价XXX收入(万元元)收入 增增长额XXX 增增长幅度度本期去年同期本期去年同期XX4元119,660089,644747.835.812.0+33.55%XX8元90,355487,366172.269.92.3+3.3%XX16元2,44448,55003.913.6-9.7-71.3
23、3%XX24元8531,55112.13.7-1.6-43.22%合计-213,225187,1009126.00123.003.0+14.00%（注：XXX；XX；XX；XX以上上。）XX同比增增长了114%，总总收入同同比只增增长2%，原因因是XXX在结构构上发生生了较大大变化。本本期988.4%的车流流量集中中在收费费单价较较低的XXX和XX上。建议：公司司相关部部门对XXX和XX下降降的情况况进行分分析，找找出下降降原因。4-2 国债跌跌价幅度度较大国债价格主主要受资资本市场场供求关关系和资资本流向向的影响响，但是是国债的的到期价价值是确确定的，计计提的跌跌价准备备能在兑兑息和兑兑本时
24、得得到补偿偿。所以以，计提提的跌价价准备在在卖出国国债前本本质上是是一种浮浮亏。所所获投资资收益与与资金成成本的差差额，才才是衡量量投资损损益的标标准。国债价格在在一定空空间内与与股市行行情基本本呈负相相关。从从本年股股市行情情来看，有有持续走走好的可可能，国国债价格格在短期期内可能能难以上上涨。2009年年短期投投资收益益预算119000万元（不不含追加加投资收收益），若若国债价价格迟迟迟不上涨涨，计提提的跌价价准备将将无法转转回，对对完成220099年的经经营目标标会产生生很大影影响。对比20008年122月311日与220099年3月月31日日的市场场价格，各各类国债债跌价幅幅度为22.
25、1%4.1%。除除21（007）外外的其余余国债品品种均已已跌破面面值，跌跌破面值值幅度为为5.335%9.556%。建议：公司司根据目目前市场场行情进进行专题题研究，制制定出应应对措施施。4-3 工程项项目完成成量不足足鉴于工程项项目收入入与成本本的相关关性，应应按20009年经营营目标，着重从从完成工工程利润润预算情情况来分分析。现现按以下下已经落落实的工工程项目目（不含含XX项目目），对对工程收收入和工工程利润润进行分分析调整整：（1）XXX本年完完工，可可按合同同计算的的收入为为2亿元元，预计计工程利利润为112000万元。（2）目前前XX工程程已签订订正式合合同，合合同总价价1400
26、0万元元，合同同工期114个月月，可考考虑本年年进度按按9000万元计计算，预预计工程程利润118万元元。分析调整后后，可实实现的项项目工程程收入为为210050万万元，可可实现的的工程利利润为112000万元。2009年年工程利利润预算算为20012.72万万元（不不含XXX项目），可可实现的的工程利利润为112000万元，在在剩余的的9个月月内，应应以新增增工程项项目来实实现8112.772万元元工程利利润。按按工程利利润率为为3%计计算，每每月新增增工程项项目的完完成量应应达到330000万元。建议：积极极寻求新新的工程程项目，在在重点考考虑大型型项目的的同时，也也应适当当关注一一些利润
27、润率较高高的中小小型项目目。4-4 管理费费用和财财务费用用的期间间性影响响较大从同期比较较来看：（1）管管理费用用增加4425万万元，占占利润总总额减少少额的335%；（2）财财务费用用增加6680万万元，占占利润总总额减少少额的556%。从预算分析析来看：（1）本本期管理理费用8883万万元占全全年预算算的433%，超超过平均均时间进进度188%；（22）本期期财务费费用12204万万元占全全年预算算（利息息净支出出）的333%，超超过平均均时间进进度8%。（1）管理理费用管理费用同同比增加加的因素素中，主主要是考考核奖及及其所提提工资附附加因素素，同比比增加了了4455万元。本本年预算算
28、中已对对这些因因素加以以了考虑虑，对全全年的经经营目标标不会产产生影响响。在本年管理理费用预预算中，期期间性较较大的费费用项目目有:考核奖奖、中介介机构服服务费、董董事会经经费、坏坏账准备备等，扣扣除这些些费用项项目的影影响后，本本期管理理费用支支出为3309万万元，占占全年预预算的224%，接接近平均均水平。建议：对一一些金额额较大而而可控度度和预见见度又较较高的期期间性费费用项目目，采取取预提方方式来平平衡对当当期利润润的影响响程度。（2）财务务费用本期财务费费用同比比增加幅幅度较大大的主要要因素是是，本期期贷款规规模同比比增加了了1177%。扩扩大贷款款规模的的主要原原因是：XX项目目和
29、XXX项目为为BT方式式，为满满足建设设资金的的需要，公公司靠增增加贷款款来进行行资金储储备。受特定因素素的影响响，原计计划于年年初开工工的XXX项目预预计延至至三季度度开工，按按原计划划所储备备的资金金暂时尚尚未投入入。从公司目前前的贷款款结构来来看，短短期借款款（含本本年到期期的长期期借款）的的比重为为95%，其中中4月份份到期借借款为22.1亿亿元，短短期偿债债的压力力比较大大。自去年9月月央行提提高存款款准备金金率以来来，各家家银行已已出现不不同程度度的惜贷贷现象。今今年3月月，央行行再度出出台了 “实行差差别存款款准备金金率”和“实行再再贷款浮浮息” 两项项政策，具具有收缩缩银根意意图。适适度收缩缩货币供供应的宏宏观金融融政策，使使取得贷贷款的难难度增大大。目前前各家银银行的贷贷前审查查更为严严格，公公司从申申请贷款款到取得得贷款的的期间有有所延长长。建议：公公司可转转债发行行成功后后，调整整贷款规规模，减减低财务务费用；增加长长期贷款款的比重重，分散散短期偿偿债压力力；鉴于XXX项目开开工延迟迟至三季季度，可可利用现现有资金金进行短短期的资资金运作作，提高高资金收收益来弥弥补资金金成本。