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1、电子科技技大学成成都学院院毕 业 设 计计 论 文论文题目目学生姓名名 学号号 专业业 系(分院院）指导教师师 指导单位位 20133年6月月制摘 要 我国国的市场场经济体体系初步步建立，传统的的计划经经济体制制已被打打破，但但是市场场经济还还不完备备，具有有经济体体制转轨轨时期所所特有的的不稳定定性。运运作于市市场经济济之中的的商业银银行，无无论是经经营环境境还是经经营机制制都迥异异于经济济计划时时代的专专业银行行。全新新的经营营环境、追求利利润最大大化的经经营目标标给商业业银行带带来了一一个无法法回避的的严竣问问题银行风风险管理理。商业业银行风风险管理理问题是是商业银银行经营营管理之之核心
2、，风险管管理的质质量优劣劣直接关关系到商商业银行行的生死死存亡。国有商商业银行行唯有采采取先进进的风险险管理理理论和方方法，提提高全面面风险管管理的水水平，才才能在入入世后实实现真正正的国际际接轨。本文研研究的出出发点就就是参照照巴塞尔尔新资本本协议，对构建建我国国国有商业业银行全全面风险险管理体体系，加加强银行行风险管管理进行行了探讨讨。关键词：国有商商业银行行，巴塞塞尔新资资本协议议，风险险管理，资本充充足率ABSTTRACCTChhinaas marrkett ecconoomy sysstemm haas bbeenn innitiiallly eestaabliisheed, the
3、e trradiitioonall pllannned ecoonommic sysstemm haas bbeenn brrokeen, butt thhe mmarkket ecoonommy iis nnot commpleete witth tthe insstabbiliity of thee ecconoomicc trranssitiion perriodd sppeciificc. OOperratiion in thee ciity Commmerrciaal bbankks iintoo thhe mmarkket ecoonommy, reggarddlesss oof
4、tthe opeerattingg ennvirronmmentt orr thhe ooperratiing mecchannismm iss quuitee diiffeerennt ffromm ecconoomicc pllan .Thhe eera of speeciaalizzed bannks. Neew bbusiinesss eenviironnmennt, thee prrofiit-mmaxiimizzingg buusinnesss obbjecctivves to commmerrciaal bbankks .Thee viisitt haas bbrouughtt
5、ann unnavooidaablee seeverre pprobblemms - baankss rriskk maanaggemeent. Coommeerciial bannks riisk mannageemennt .Thee prrobllem is thaat tthe corre oof tthe commmerrciaal bbankk maanaggemeent, riisk mannageemennt, quaalitty iis ddireectlly rrelaatedd too thhe ccommmercciall baankss.Liine of liffe
6、aand deaath. Sttatee-owwnedd coommeerciial bannks butt too taake advvancced rissk mmanaagemmentt thheorry aand metthodds tto iimprrovee Coomprreheensiive rissk mmanaagemmentt leevells iin oordeer tto aachiievee acccesssioon tto tthe WTOO trrulyy innterrnattionnal staandaardss.Thhe sstarrtinng ppoinn
7、t oof tthiss sttudyy iss too reeferr too thhe NNew Bassel Cappitaal AAccoord, too buuildd Chhinaas staate-ownned commmerrciaal BBankk off coomprreheensiive rissk mmanaagemmentt syysteem tto sstreengtthenn baankss rriskk maanaggemeent werre ddisccusssed.Keywwordds: staate-ownned commmerrciaal bbankks
8、 ;Neww Baasell Caapittal Acccordd ;rriskk maanaggemeent; caapittal adeequaacy rattio;目 录录第1章 引言11.1 选题背背景11.2 研究目目标和意意义1第2章 巴塞尔尔协议32.1 巴塞尔尔协议三三简介332.2 与原有有协议对对比变化化52.3 新协议议可能对对银行业业产生的的影响分分析62.4 对各国国的不同同影响77第3章 信用风风险概述述103.1 信用风风险1003.1.1 信信用风险险的含义义103.1.2 信信用风险险的特性性113.2 信用风风险管理理的内涵涵与目标标133.2.1 信信用风
9、险险管理1133.2.2 信信用风险险管理的的主要原原则1333.2.3 信信用风险险管理方方法144第4章 巴塞尔尔协议与国有有商业银银行信用用风险1164.1 我国商商业银行行信用风风险管理理状况1164.1.1 我我国商业业银行信信用风险险的类型型164.1.2 我我国商业业银行信信用风险险管理取取得的成成绩1774.1.3 我我国商业业银行信信用风险险管理存存在的问问题与挑挑战1774.2 中国农农业银行行信用风风险的实实例研究究204.2.1 农农业银行行信用风风险形成成的外部部原因2204.2.2 农农业银行行信用风风险形成成的内部部原因2204.3 农业银银行信用用风险管管理的路
10、路径选择择21第5章 对我国国国有银银行的建建议244第6章 结论277参考文献献29致谢30035第1章 引言1.1 选题背景景巴塞尔协协议是关关于商业业银行资资本监管管的协议议。19988年年7月版版的巴塞塞尔协议议，首次次规范了了银行业业的资本本，为世世界各国国商业银银行的竞竞争制定定了统一一的游戏戏规则。随着金金融创新新和风险险管理难难度的加加深，巴巴塞尔协协议也在在不断改改进。220044年6月月新资资本协议议正式式出台，在20006年年底实施施。其内内容主要要包括最最低资本本要求、监管部部门的监监督检查查和市场场约束等等。新巴巴塞尔协协议的产产生代表表着国际际银行资资本监管管的不断
11、断发展与与完善。实施新新资本协协议会给给各国银银行业带带来不同同程度的的冲击和和影响，而我国国作为国国际清算算国成员员之一，必然会会给我国国银行业业提供诸诸多的新新理念和和科学操操作方法法，同时时还会给给我国银银行业提提出许多多紧迫性性的改革革任务。全球银银行业的的资本新新规巴巴塞尔协协议20010年年9 月月 122 日通通过，并并提交给给20110年 11 月的 G200 首尔尔峰会进进行最后后表决。由 227 个个国家银银行业监监管部门门和中央央银行高高级代表表组成的的巴塞尔尔银行监监管委员员会20010年年10月月12 日宣布布，各方方代表就就巴塞塞尔协议议 的的内容达达成一致致。这是
12、是近几十十年来针针对银行行监管领领域的最最大规模模改革，核心内内容在于于提高了了全球银银行业的的最低资资本监管管标准 新巴塞塞尔协议议在银行行资本构构成、资资产质量量、资本本充足率率以及流流动性指指标等方方面都大大幅度提提升了监监管要求求。1.2 研究目标标和意义义研巴塞尔尔银行监监管委员员会19988年年7月公公布了统一资资本计量量与资本本标准的的国际协协议简简称巴巴塞尔协协议，统一了了国际银银行业的的资本充充足性标标准。它它将资本本分为了了核心资资本和附附属资本本两个部部分。其其中核心心资本主主要由其其实收资资本和公公开储备备两部分分构成。实收资资本包括括已发行行和缴足足的普通通股和永永性
13、非累累积性优优先股。附属资资本主要要包括未未公开储储备、资资产重估估储备、普通准准备金或或一般贷贷款损失失准备等等。在对对商业银银行资本本进行分分类的基基础上，巴塞塞尔协议议规定定了商业业银行的的资本充充足性管管制。所所谓资本本充足性性就是指指商业银银行的资资本资产产比率不不得低于于8%，其中核核心资本本至少达达到4%的标准准，附属属资本不不得超过过核心资资本的总总额。首首次建立立了一套套完整的的、国际际通用的的以加权权方式衡衡量银行行表内与与表外业业务风险险的资本本充足率率标准，成为各各国金融融当局有有效进行行银行监监管的重重要依据据.该协协议的逐逐步推广广对防范范与化解解各国金金融风险险，
14、维护护银行体体系的稳稳定曾发发挥了积积极作用用。但是是近几年年来，面面对层出出不穷的的金融创创新和新新的风险险管理技技术，原原协议日日益显得得乏力和和滞后。尤其是是在19997年年东南亚亚爆发的的金融危危机中，巴塞尔尔协议没没有发挥挥出应有有的作用用。在这这种背景景下，巴巴塞尔委委员会于于19998年开开始着手手制定新新协议。19999年巴巴塞尔委委员会公公布了关关于新协协议的征征求意见见稿，并并在全球球范围内内广泛征征求银行行界和监监管部门门的意见见;20001年年初巴塞塞尔委员员会公布布了新资资本协议议草案的的第二稿稿;20003年年公布新新资本协协议草案案的第三三稿。经经过几次次的意见见
15、反馈和和修改，20004年66月正式式定稿.新巴塞塞尔协议议覆盖三三大风险险(信用用风险、市场风风险、操操作风险险)，包包含三大大支柱(最低资资本要求求、外部部监管和和市场约约束)的的新资本本协议，并规定定20006年底底正式在在全世界界范围内内实施该该协议，以取代代19888年的的旧巴塞塞尔协议议。毫无无疑问，新协议议的制定定和实施施将对全全球的银银行业产产生深远远的影响响，而作作为刚刚刚入世的的中国银银行业，受到的的影响更更为显著著。第2章 巴塞尔协协议2.1 巴塞尔协协议三简简介上世纪880年代代初期，由于西西方各国国银行在在普遍经经历了资资本充足足性的持持续下降降，许多多跨国银银行向发
16、发展中国国家的货货款迅猛猛增加，各国金金融创新新层出不不穷，风风险性融融资也大大大增加加，终于于爆发了了全球性性的债务务危机和和信用危危机。为为了防止止“城门失失火，殃殃及池鱼鱼”的国际际连锁反反应，也也为了保保证国与与国之间间商业银银行业务务的平等等竞争，建立统统一的国国际银行行资本衡衡量及标标准的呼呼声越来来越高。于是，巴塞尔尔委员会会在19988年年7月通通过了关于统统一国际际银行资资本衡量量和标准准的协议议，这这就是我我们通常常所说的的巴塞塞尔协议议。它它是迄今今为止对对国际银银行业发发展产生生最大影影响的国国际协定定之一。据国际际清算银银行最新新研究显显示，全全世界大大约有1100多
17、多个国家家采纳了了巴塞尔尔协议。它对国国际商业业银行的的资本充充足率做做了如下下规定：（一）资资本的组组成巴塞尔协协议重新新确定了了资本组组成的含含义，将将银行资资本分为为两档。第一档档为核心心资本，包括股股东的股股本和公公开的准准备金，这部分分至少占占全部资资本的550%；第二档档为从属属资本，包括未未公开的的准备金金、资本本重估准准备金、呆帐准准备金、带有股股本性质质的证券券和次级级债务等等。（二）风风险权重重的计算算巴塞尔协协议将资资本与资资产负债债表上不不同种类类资产以以及表外外科目，根据其其广泛的的相同风风险进行行加权后后制订出出风险加加权比率率，作为为评估资资产立足足程度的的重要标
18、标准，而而将其它它常用的的衡量方方法作为为补充形形式。1.资产产负债表表内的资资产风险险权数，分为以以下四等等：（1）00%风险险的资产产为：现现金，在在本国中中央银行行的存款款，对本本国中央央政府的的货款，由本国国中央银银行担保保的贷款款。（2）220%风风险的资资产为：对多边边发展银银行(国国际复兴兴开发银银行，泛泛美开发发银行，亚洲开开发银行行，非洲洲开发银银行，欧欧洲投资资银行)的债权权，以及及由这类类银行提提供担保保，或以以这类银银行发行行的债券券作押品品的债权权。对DEECD国国家内的的注册银银行的债债权以及及由OEECD国国家内注注册银行行提供担担保的贷贷款。对OEECD 以外国
19、国家碑辫辫的银行行余期在在一年期期内的债债权和由由OECCD以外外国家的的法人银银行提供供担保的的，所余余期限在在一年之之内的贷贷款。对非本本国的OOECDD国家的的公共部部门机构构(不包包括中央央政府)的债权权，以及及由这些些机构提提供担保保的贷款款。托收中中的现金金款项（3）550%风风险的资资产为：有全部部抵押的的房屋贷贷款，对对本国公公共部门门的货款款或由该该部门担担保的贷贷款。（4）1100%风险的的资产为为：对私人人机构的的债权；对OEECD以以外的国国家的法法人银行行余期在在一年以以上的债债权；对OEECD以以外的国国家的中中央政府府的债权权（以本本国货币币定值和和议此通通货融通
20、通的除外外)；对公共共部门所所属的商商业公司司的债权权；行址、厂房、设备和和其他固固定资产产；不动产产和其他他投资(包括那那些没有有综合到到资产负负债内的的，对其其他公司司的投资资)；其他银银行发行行的资本本工具(从资本本中扣除除的除外外)；所有其其他的资资产。2.表外外科目风风险的计计算（1）00%风险险：类似似初始期期限用一一年期之之内的，或者是是可以在在任何时时候无条条件取消消的承诺诺。（2）220%风风险：与与贸易有有关的短短期债权权(如有有担保的的信用证证)。（3）550%风风险：履履约担保保书，即即期信用用证，证证券发行行便利，原期超超过一年年的信贷贷额度。（4）1100%风险：直
21、接货货款的替替代方式式。例如如，起担担保作用用的即期期信用证证。银行行承兑包包括类似似承兑的的业务，回购协协议及有有追索权权的资产产销售，远期购购买，远远期存款款，部分分付款的的股票和和证券等等。（三）标标准比率率目标巴塞尔协协议要求求银行经经过5年年过渡，逐步建建立所需需的资本本基础以以后，到到19992年底底银行的的资本对对风险加加权化资资产的标标准比率率目标为为8%，其中核核心资本本至少为为4%，这是共共同的最最低标准准。 （四） 过渡期和和实施安安排协议议同意让让各银行行在一定定期限内内调整和和建立所所需的资资本金。如果一一国对其其本国的的银行没没按该协协议所规规定的厚厚则实行行蓝管，
22、或者被被认为没没有这样样做，则则该国的的银行在在其他国国家的业业务活动动就可能能受到歧歧视性待待遇，其其业务的的开展将将面临十十分不利利的局面面。2.2 与原有协协议对比比变化巴塞尔协协议资金项项目剔除除情况对对比主要要的变化化有以下下方面：1、大幅幅提高资资本充足足率 （1）一一级资本本充足率率下限将将从现行行的 44%上调调至 66%，“核心” 一级级资本占占银行风风险资产产的下限限将从现现行的 2%提提高到 4.55%。新新的一级级资本规规定在220133 年11月至220155 年11月间执执行。 （2）增增设总额额不得低低于银行行风险资资产的 2.55%的“资本防防护缓冲冲资金”，在
23、220166年1月月至20019年年1月之之间分阶阶段执行行。 （3）提提出 00-2.5%的的逆周期期资本缓缓冲区间间，由各各国根据据情况自自行安排排，未明明确具体体实施安安排。（4）根根据协议议，银行行为应对对潜在亏亏损划拨拨的资本本总额仍仍将至少少占风险险加权资资产的 8%，但需在在此基础础上再增增加 22.5%的额外外资本缓缓冲，因因此原比比例将被被提升至至 100.5%。在各各类资产产中，普普通股所所占比例例必须达达到 44.5%，因其其被视为为亏损吸吸收能力力最强的的资产，加上 2.55%具同同等质量量的储存存缓冲资资本，银银行持有有的普通通股至少少要占到到7%。所以，新协议议实施
24、后后，“核心”一级资资本、一一级资本本、总资资本充足足率分别别提升至至 7.0%、8.55%和 10.5%。2、首次次引入杠杠杆比率率 提出适用用于全球球银行业业的 33%的最最低杠杆杆比率（即银行行的总资资产不能能超过一一级资本本的 333 倍倍）,以以及 1100%的流动动杠杆比比率和净净稳定资资金来源源比率要要求。3、修订订资金项项目剔除除规则，调整资资本构成成 根据巴塞塞尔委员员会7月月宣布的的对20009年年12月月首次推推出的资资本金定定义做出出修订，尤其在在对少数数股东权权益、对对金融机机构投资资、 递递延税项项资产（DTAA）以及及抵押贷贷款服务务权的处处理方面面4、设置置较长
25、缓缓冲期以以免影响响经济增增长 由于大幅幅提高资资本充足足率将提提高借款款者的借借贷成本本，并限限制放贷贷。如果果银行资资本的新新标准太太过严苛苛，或者者实施的的过渡期期限较短短，可能能会迫使使银行缩缩减贷款款，进而而延缓经经济增长长及影响响就业。因此，为最大大程度上上降低新新协议对对银行贷贷款供给给能力以以及宏观观经济的的影响，新协议议给予银银行较长长的时间间缓冲，一级资资本的要要求达标标的缓冲冲期到220155 年，资本留留存缓冲冲的缓冲冲期到220199年。从从最终结结果看，新协议议宗旨是是稳步缓缓慢实施施，直到到20119 年年实施完完毕，从从而减少少对市场场的影响响。 2.3 新协议
26、可可能对银银行业产产生的影影响分析析对银行业业而言，巴塞尔尔协议的实施施将影响响以下几几个方面面： 1）新协协议将迫迫使银行行为更大大规模的的放贷和和投资留留出更多多资本拨拨备，使使部分银银行面临临融资压压力。 2）新协协议要求求银行将将普通股股权益作作为其第第一级资资本的最最重要组组成部分分，从而而迫使银银行降低低或是放放弃对一一些高风风险资本本类型的的依赖。 3)新规规将提高高借款者者的借贷贷成本，并限制制放贷。因为，随着银银行资金金成本的的提高，必将导导致下游游消费者者融资成成本增加加。4)银行行必须提提高储蓄蓄资金以以避免潜潜在的资资产损失失， 将将减少全全球大型型银行的的利润，以及股
27、股息的派派放。 2.4 对各国的的不同影影响鉴于各国国银行盈盈利模式式及债务务水平的的差异，新规对对全球银银行业的的影响程程度也将将有所差差别。新新规对各各国银行行业的影影响不尽尽相同：1）美国国银行业业基本都都已满足足要求；2）欧洲洲银行在在经历了了欧债危危机的洗洗礼之后后，压力力相对较较大；3）由于于国内银银行业的的监管指指标已经经基本满满足新协协议要求求，新协协议对中中资银行行短期内内影响甚甚微。1）欧洲洲银行最最受冲击击！ 首先，对于仍仍处在主主权债危危机阴影影之中的的欧洲银银行业，新监管管规则的的影响似似乎尤为为明显。，欧洲银银行普遍遍存在着着资本充充足率紧紧张的局局面，需需要募集集
28、资本。因为，欧洲银银行大多多数是混混业经营营，巴塞塞尔协议议新规对对商业银银行提出出了更高高的资本本要求。欧洲大大型银行行，如德德意志银银行、爱爱尔兰联联合银行行、爱尔尔兰银 行和奥奥地利第第一储蓄蓄银行都都将需要要提高资资本充足足率来满满足新规规。据德德国银行行业协会会估计，该国最最大的110家银银行将可可能需要要10550 亿亿欧元的的额外资资本。 欧洲中小小银行，在资本本金充足足率方面面历来就就比大银银行更为为紧张，新规对对其的确确是一个个打击。据统计计，在欧欧洲存在在大量的的中小银银行中，德国居居多，至至今仍有有30000 多多家银行行，其中中60以上是是 总资资产不超超过3亿亿欧元的
29、的中小型型银行。 其次，对对受债务务危机影影响的国国家来说说，要满满足更高高的资本本金要求求，无论论是从资资本市场场融资，还是用用国家财财政增资资，当前前情况下下都难以以行得通通。近期期盎格鲁鲁爱尔兰兰银行濒濒于破产产的消息息再度让让欧洲银银行业陷陷入恐慌慌，而希希腊的状状况并不不比爱尔尔兰更好好，葡萄萄牙、西西班牙等等南欧诸诸国状况况同样是是不容乐乐观。2）美国国银行基基本符合合新规 。 协协议对美美国银行行影响不不大，与与此前美美国通过过的意在在加强银银行监管管的沃尔尔克法则则相比，巴塞尔尔主要对对商业银银行资本本充足率率提出要要求，并并没有对对大型投投行禁止止银行从从事自营营性质的的投资
30、业业务提出出过多的的要求。 首先，自自全球金金融危机机爆发以以来，美美国各银银行已经经筹集了了大量的的新资本本，主要要商业银银行基本本已经达达到巴塞塞尔新规规的要求求。数据据显示，20110 年年一季度度花旗集集团一级级资本充充足率为为 111.2%，一级级普通股股权益资资本比率率为9.1%；截至220100年二季季度， 摩根大大通一级级资本充充足率为为12.1%，年底一一级普通通股权益益资本比比率为 8.88%；220100 年二二季度美美国银行行一级资资本充足足率则达达到100.677%，均均远远超超过巴塞塞尔协议议IIII 所规规定的标标准。 其次，鉴鉴于美国国大型银银行当前前的一级级普
31、通股股权益资资本比率率的平均均值已经经达到 8.779%，新协议议所要求求的普通通股股本本在资产产总额中中所占比比例不低低于 77%对这这些银行行来说不不是问题题。3）新规规对国内内银行影影响甚微微 ！首先，由由于我国国银行资资本结构构相对欧欧美银行行要简单单，同时时批 发发性融资资比例低低，所以以巴塞尔尔协议对我国国银行业业实质影影响小。 从中中外商业业银行盈盈利模式式的比较较来看，相比国国外银行行净利差差收入 只占440%至至50%，国内内银行收收入的770%或或80%来源于于净利差差收入，表外业业务收入入占比仍仍较小。新的巴巴塞尔协协议对表表外业务务资本及及风险拨拨备的要要求，实实际上对
32、对欧美银银行的约约束更大大。 其次，目目前我国国银监会会对资本本充足率率的要求求在一定定程度上上已 经经高于此此次新规规。目前前中国银银监会已已经把核核心资本本充足率率的要求求提到了了7%，中小银银行的充充足率要要求为110%，大型银银行的充充足率要要 求为为11.5%，已经在在相当程程度上达达到了巴巴塞尔的的标准，加上中中国银行行业资本本金中基基本都是是普通股股权益，可以认认为中国国银行的的资本充充足程度度在全球球都是较较高的。第三，国国内商业业银行已已达到巴巴塞尔监监管标准准。根据据银监会会披露，截至 20110 年年 6 月底，国内大大、中、小各类类银行平平均资本本充足率率达到 111，
33、核心资资本充足足率达到到 9，核心心资本占占总资 本的比比例超过过 800。可可以看出出，中国国银行业业目前的的资本充充足率特特别是以以普通股股为主的的核心资资本充足足率水平平，远高高于海外外同行，在短期期内不存存在明显显的压力力。第四四，对国国内银行行可能有有影响的的是新规规中逆周周期的 2.55%充足足率缓冲冲要求。目前国国内银行行核心资资本充足足率要求求为 77%，如如果再加加提2.5个百百分点的的逆周期期充足率率要求，9.55%的要要求会对对银行资资本盈利利能力造造成明显显负面影影响。从从再融资资的角度度来看，以20010 年中报报显示大大型和小小型银行行的核心心资本充充足率基基本达到
34、到了 88.5% 标准准，而中中型银行行普遍不不足，达达标的仅仅有刚完完成配股股的兴业业银行。而9.5%的的标准仅仅有北京京银行和和南京银银行达到到，以及及较为接接近的工工商银行行。此外外，如果果推行 2.55%的反反周期缓缓冲，对对于银行行利润分分配也会会有所限限制，未未来银行行分红率率将有所所下降，而再融融资的间间隔时间间会明显显缩短。 第五五，中资资银行的的海外拓拓展也可可能面临临新的障障碍。加加强对外外资银行行分支机机构尤其其是资本本监管将将成为未未来全球球金融监监管改革革的议题题之一。随着全全球对银银行资本本监管要要求的提提高以及及当地监监管要求求的升级级将给海海外分支支机构带带来严
35、峻峻挑战，中资银银行在海海外的资资本障碍碍变得更更为迫切切，不仅仅仅要满满足资本本充足率率要求，还需要要实现资资本来源源的多样样化。 第六，长长期来看看，资本本补充、风险的的覆盖，反周期期资本的的提取，以及对对于重要要金融机机构附加加值计提提，银行行面临较较大压力力。鉴于于中国国国民经济济的发展展，今后后一段时时期处于于工业化化、城镇镇化和消消费升级级的关键键阶段，无论经经济建设设还是社社会事业业的发展展，对信信贷需求求还是相相当旺盛盛的。今今后很长长一段时时间之内内，信贷贷资产高高增长将将成为常常态。因因此，虽虽然新协协议对我我国银行行业的短短期影响响不大，但是长长期来看看，从资资本补充充、
36、风险险覆盖，资本的的覆盖、反周期期资本的的提取，到对重重要金融融机构附附加资本本的计提提，带给给中国银银行的压压力还是是比较大大的。第3章 信用风险险概述3.1 信用风险险风险(RRiskk)是市市场经济济中被广广泛使用用的名词词。在现现实生活活中，人人们往往往需要在在一定的的风险情情况下作作出决策策，并在在承担一一定风险险的情况况下实现现收益的的最大化化。风险是一一个比较较模糊的的概念，到目前前为止，经济学学界对风风险的定定义概括括起来主主要有以以下几种种观点:第一，风险是是结果的的不确定定性;第第二，风风险是损损失发生生的可能能性或可可能发生生的损失失;第二二，风险险是导致致损失的的变化;
37、第四，风险是是实际结结果对预预期期望望的偏离离。目前在风风险管理理中普遍遍采用的的风险定定义是:风险是是指引起起损失产产生的不不确定性性。它包包含了损损失与不不确定两两个非常常重要的的因素。正是由由十人们们难以确确定何时时、何地地、何种种程度的的潜在损损失，这这便构成成了一种种风险。就此定定义而言言，目前前尚存在在“主观说说”和“客观说说”两种不不同的观观点。“主观说说”认为，在不确确定性和和损失的的关系中中，不确确定性是是属十主主观的、个人的的和心理理上的一一种观念念。其所所导致的的结果有有损失的的一面亦亦有盈利利的一面面，损失失面带给给人们的的是恐惧惧和失败败，盈利利面带给给人们的的是希一
38、一望和成成功。同同时“主观说说”所指的的风险是是关十损损失的不不确定性性。不确确定性的的范围包包括发生生与否不不确定，发生时时间不确确定，发发生状况况不确定定和发生生结果不不确定。“客观说说”认为，风险是是客观存存在的事事物，是是可以用用定量的的手段加加以衡量量的，并并目_在在同样情情况下对对所有人人都相同同。关与与风险定定义的两两种观点点，笔者者较赞同同前一种种说法。3.1.1 信用风险险的含义义关十信用用风险有有许多不不同的观观点。传传统的观观点认为为，它是是指交易易对象无无力履约约的风险险，也即即债务人人不能如如期偿还还其债务务造成违违约，而而给债权权人经营营带来的的风险。另一种种观点认
39、认为，信信用风险险有广义义和狭义义之分。广义的的信用风风险指所所有因客客户违约约(不守守信)所所引起的的风险。如资产产业务中中的借款款人不按按时还本本付息引引起的资资产质量量恶化;负债业业务中的的存款人人大量提提前取款款形成挤挤兑，加加剧支付付困难;表外业业务中的的交易对对手违约约导致或或有负债债转化为为表内负负债等等等。狭义义的信用用风险通通常是指指信贷风风险。第第三种观观点认为为，信用用风险是是指由于于借款人人或市场场交易对对手违约约而导致的的损失的的可能性性;更为为一般地地，信用用风险还还包括由由十借款款人的信信用评级级的变动动和履约约能力的的变化导导致其债债务的市市场价值值变动而而引起
40、的的损失可可能性。因此，信用风风险的大大小主要要取决十十交易对对手的财财务状况况和风险险状况。本文持持第三种种观点。随着现代代风险环环境的变变化和风风险管理理技术的的发展，传统的的定义已已经不能能反映现现代信用用风险及及其管理理的本质质。例如如，传统统的信用用风险主主要来自自十商业业银行的的贷款业业务，贷贷款流动动性差，缺乏像像一般有有价证券券那样活活跃的二二级市场场，银行行对贷款款资产的的价值通通常是按按历史成成本而不是按按市价的的方法衡衡量，只只有当违违约实际际发生后后才在其其资产负负债表中中做相应应的调整整，而在此之之前银行行资产的的价值与与借款人人的信用用状况及及其变动动并无太太大的关
41、关系。从从当今组组合投资资的度出出发，信信用资产产组合不不仅会因因为交易易对手(包括贷贷款借款款人、债债券发行行人等)的直接接违约而而发生损损失，而而_交易易对手履履约可能能性的变变动也会会给组合合带来风风险。一一方面，一些影影响交易易对手信信用状况况事件的的发生，如信用用等级降降低、盈盈利能力力下降，造成所所发行债债券跌价价，从而而给银行行带来风风险。另另一方面面，在信信用基础础上发展展起来的的交易市市场使贷贷款等流流动性差差的资产产价值能能得到更更恰当和和及时的的反映。如在西西方的信信用衍生生品市场场上，信信用产品品的市场场价格是是随着借借款人的的还款能能力的变变化而不断变变动的，这样，借
42、款人人信用状状况的变变动也会会随时影影响银行行资产的的价值，而不仅仅仅在违约约发生时时出现。正是从从这两个个方面来来看，现现代意义义上的信信用风险险不仅包包括违约约风险，还应包包括由十十交易对对手(债债务人)信用状状况和履履约能力力上的变变化导致致债权人人资产价价值发生生变化遭遭受损失失的风险险。与传传统的信信用风险险定义相相比，这这种对信信用风险险的解释释更切合合信用风风险的本本质。信用风险险与信贷贷风险是是两个既既有联系系又有区区别的概概念。信信贷风险险指在信信贷过程程中由十十各种不不确定性性，使借借款人不不能按时时偿还贷贷款，造造成银行行贷款本本金、利利息损失失的可能能性。对对十商业业银
43、行来来说，信信贷风险险与信用用风险的的主体是是一致的的，即均均是由十十债务人人信用状状况发生生变动给给银行经经营带来来的风险险。二者者的不同同点在十十其所包包含的金金融资产产的范围围不同，信用风风险不仅仅包括贷贷款风险险，还包包括存在在十其他他表内表表外业务务，如贷贷款承诺诺、证券券投资、金融衍衍生工具具中的风风险。由由十借款款业务仍仍然是商商业银行行的主要要业务，所以信信贷风险险是商业业银行信信用风险险管理的的主要对对象。3.1.2 信用风险险的特性性信用风险险的特点点概括起起来有以以下八点点:一、客观观性。银银行信用用风险与与银行业业是相伴伴而生的，只要信信贷市场场中存在在不确定定因素和和
44、信息不不对称的的情况，信用风风险就必必然存在在，这是是不以人人的主观观意志为为转移的的。银行行是资金金融通的的中介机机构，经经营的是是一种社社会信用用。其信信用的维维系依赖赖十参与与融资活活动的各各个经济济主体，而非银行行单方面面可以控控制的。其他经经济主体体的行为为和经济济环境的的不确定定性，导导致信用用风险的的存在是是客观必必然的。二、不确确定性。信用风风险是由由对方对对应履行行合约义义务的主主观意愿愿及客观观能力的的不确定定性而引起的的。信用用风险存存在是客客观的，但风险险的结果果是不确确定的，只是遭遭受损失失或损害害的可能能性，其其结果可可能好十十预期，也可能能坏十预预期。三、可控控性
45、。信信用风险险尽管是是客观存存在的并并目_不不确定其其结果如如何，但但也是可可以认识识和把握握的。在在正确识识别信用用风险、分析信信用风险险发生的的规律性性的基础础上，可可以在一一定程度度上对风风险进行行预测，也可以以采取积积极措施施在一定定的范围围内规避避风险、分散风风险，降降低发生生风险损损失的可可能性，减少风风险损失失。这也也正是进进行信用用风险管管理研究究的目的的所在。四、外部部性。信信用风险险给银行行造成的的损失或或失败，不仅影影响银行行自身的的经营和和发展，更突出出的是导导致众多多的储蓄蓄者和投投资者的的损失或或失败。因为银银行的自自有资本本十分有有限，银银行凭借借信用中中介作用用
46、使社会会经济中中的投资资和融资资个体紧紧密联系系，银行行的损失失也就会会迅速扩扩散到社社会经济济的各个个层面，造成整整个经济济运行的的全面衰衰退，这这是银行行风险负负的外部部性的具具体表现现。五、非系系统性。信用风风险的非非系统风风险特征征十分明明显。借借款人的的还款能能力主要要取决十十与借款款人相关关的非系系统性因因素，如如借款人人财务状状况、经经营能力力、还款款意愿、风险偏偏好等，尽管借借款人的的还款能能力也会会受到诸诸如经济济危机等等系统性性因素的的影响。信用风风险的这这种非系系统性风风险特征征决定了了多兀化化投资分分散风险险的风险险管理原原则适合合十信用用风险管管理。六、信用用风险缺缺
47、乏量化化的数据据基础，组合信信用风险险的测定定有一定定的难度度。信用用风险的的量化分分析相对对来说比比较困难难，其主主要原因因是观察察数据少少且不易获获得。因因为贷款款等信用用产品的的流动性性差，缺缺乏二级级市场，二级市市场通常常可为风风险的量量化提供供大量的的数据，而贷款的的持有期期限一般般较长，即便到到期出现现违约，其频率率远比市市场风险险的观察察数据少少;另外外，由十十信息不不对称原原因，直直接观察察信用风风险的变变动较为为困难。由十风风险的分分散效应应，由贷贷款或市市场工具具等业务务构成的的资产组组合的总总体信用用风险难难以衡量量。如果果所有客客户的违违约都在在同时发发生，其其风险远远大十独独立的违违约事件件。因而而所有银银行都通通过资产产分散化化来抵御御风险，使同时时发生违违约的可可能性极极小，但但定量测测量风险险的分散散效果是是相当复复杂的。此外，市场交交易也会会产生信信用风险险，违约约所造成成的损失失