《会计信息；自愿性会计信息；会计信息披露.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《会计信息；自愿性会计信息；会计信息披露.docx（27页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、摘要随着资本市场完善，市场竞争也愈发激烈，这些变化都要求上市公司在依 法强制披露某些信息外还得自愿性进行会计信息披露，以期满足报表使用者的 需求，以此吸引外部投资者，从而降低融资本钱。竞争力强的企业更愿意自愿 披露某些内容，但一些小企业出于对本钱的考虑而不愿自愿披露会计信息，目 前我国对上市公司自愿性会计信息披露机制还不完善，相关法律法规亟需完善。本文结合我国上市公司信息披露相关法律法规规定，以宝利国际为案例研 究对象，对其两次自愿性会计信息违规披露进行分析，包括违规披露的过程、 处分情况、动因及其成效，结合宝利国际的实际情况分析其自愿性会计信息披 露存在的问题及原因，结合发现的问题提出相关的
2、对策建议，以期通过这些措 施有效地推动我国上市公司积极披露会计信息，提高会计信息披露质量，推动 资本市场的健康开展。关键词：会计信息；自愿性会计信息；会计信息披露全面的会计信息有更高的需要。在保持基础强制披露信息同时，国家并未强制 要求上市公司披露社会责任、环境保护相关信息，而投资者等利益相关者非常 重视这类些信息，因此，上市公司为了获取更多投资者的青睐会选择披露此类 信息，满足利益相关者的需求。2.2 自愿性会计信息披露的原那么和作用自愿性会计信息披露的原那么(1)老实守信原那么。主要的含义是上市公司在披露自愿性会计信息时要保 证其真实性，主要的内部有企业的相关背景信息、管理层的未来战略决策
3、、企 业未来的投资决策计划以及融资渠道以及计划等。假设公司在外部披露的信息中, 客观出现虚假信息，将使公司的信誉无法保障，并且不利于资本市场的合理配 置。(2)充分完整原那么。上市公司应该在保障自愿性原那么下，保持财务信息的 全面公开。上市公司在进行信息披露时具备较强的选择权，如果披露不利信息, 使投资者误解公司的开展状况，使公司公信力产生影响，不利于投资者信心的 保持，降低公司的股价；有利的会计信息，能在帮助公司对外塑造周转良好、 资金雄厚的形象，并且帮助公司吸纳大量的投资者。因此，上市公司为了自身 稳定的开展，往往会选择披露会计信息。如果信息披露不充分、不完整，将使 信息出现不对称的问题，
4、此时投资者往往出现盲目投资的行为。(3)客观适当原那么。上市公司在自愿性会计信息披露过程中需要保持可观 性，防止出现主观的看法，如果会计信息本身真实性缺乏，将直接对投资者投 资决策产生影响，所以上市公司对外披露的信息需要保持可观性和可操作性。(4)本钱效益原那么。上市公司在进行自愿性会计信息披露时，虽然可以获 取一定的相关收益，但也会发生本钱。管理当局需要坚持理性人假设原那么，在 信息披露过程中，保持收益和费用的平衡性，如果自愿性会计信息披露效益要 比付出的本钱高，管理层的披露意愿将大幅提升。2.2.1 自愿性会计信息披露的作用(1)增强上市公司透明度，完善公司治理结构。上市公司不仅要对强制性
5、要 求的信息进行披露，也要披露一些自愿性的会计信息，因为强制性的披露的会 计信息中主要是企业的定量信息，而自愿披露的会计信息通常属于一些定性信 息，难以可靠计量，对这些信息的管理往往需要更多的精力和时间。完善上市 公司自愿性会计信息披露能够进一步提高公司信息的透明度，帮助公司完善治 理体系。(2)降低融资风险和融资本钱。当自愿性会计信息披露所显示的信息不充 分时，会使企业的融资风险和融资本钱加大，而这种风险往往无法通过分散投 资来减轻或消除，投资者往往可能会要求要得投资回报率，甚至可以选择退出 投资。因此，加大对资源性会计信息的披露能够减轻风险，进而吸引投资者。(3)巩固上市公司与投资者间的良
6、好利益关系。投资者关系管理的主要含 义是上市公司依照目前的市场规模情况编制相关的财务报告的方式，向市场投 资者传递公司开展和业绩信息，能够使投资者更加充分的了解企业，增强投资 者对公司的认可。自愿性会计信息披露是对强制性会计信息披露的补充，这对 于管理投资关系、营造企业信用具有重要的作用。2.3 自愿性会计信息披露的评价标准(1)充分性。上市公司对外披露会计信息时要尽可能公开那些能够影响投 资者决策的关键信息，这就要求上市公司在公开披露会计信息在质量是有用且 影响大的；在数量上公开披露的经营数据既要满足投资者的投资需求，但也不 能事无巨细，防止增加投资者甄选本钱。(2)真实性。上市公司对外披露
7、的会计信息要真实，不含虚假伪造内容， 能够真实反映企业的经营情况，同时要符合法律法规的相关规定。(3)及时性。指上市公司要及时的披露相关信息，尽可能的表达公司在短 期内的相关经营情况，要及时提供财务信息而防止信息的滞后，保证内部和外 部信息使用者公平的使用信息，促进资本市场信息的流通和高速运转。(4)准确性。指上市公司要精准的披露会计信息，事实就是的反映企业的 各项数据，用于说明信息的语言要规范，既不能含糊其辞又不能晦涩难懂，所 使用的数据要精确能够准确的反映企业的经营信息。3宝利国际自愿性会计信息披露的现状分析3.1 宝利国际情况介绍公司简介江苏宝利国际投资股份是在2002年11月成立，在制
8、造业中属于 化学原料和化学制品，其核心业务是生产道路复合改性沥青系列产品，此产品 是高技术产品，企业投入的高新技术帮助企业走向了上市（股票代码：300135； 股票名称：宝利国际）。江苏省江阴市云亭工业园区交通方便，位临长江码头， 因为公司需要进入很多的原材料，需要建设中转仓库，所以交通便利是公司首 要考虑因素，所以公司的总部坐落在云亭工业园区。企业成立以来业务水平不 断地增长，收益也不断地增加，经过不断地开展和积累资产总额已到达了 40多 亿人民币，而且有13亿多的人民币的净资产，随着业务的增加企业的控股子公 司也不多的增多，目前已拥有14家。我们知道在大型的交通基础设施上会用到 很多的沥青
9、系列产品，包括各类公路、高铁、机场等，所以企业的合作业务方 向主要这些方面。2014年国家出台了 “一带一路”，贸易全球化迅速兴起，宝利 公司也借此机会开始拓展国外市场。2015年企业开始多元化开展，增加了融资 租赁和油品贸易方面的业务，并改名为“宝利国际”。3.1.1 宝利国际自愿性信息披露违规情况信息披露1：宝利国际发布公告称同白俄罗斯企业签订了合作工程，但后 期该工程没有如期开展却没有对外披露公告2015年5月15日，宝利国际对外公告目前在俄罗斯的业务开展情况，公告 说明公司已和白俄罗斯石化公司及纳坦炼油公司签订了合作的意向备忘录。 备忘录的内容是公司将会同俄罗斯的公司看展沥青生产并将生
10、产的商品出售给 乌克兰等国。公告一经发布，公司股票立马上涨，此项合作得到了投资者的认 可。但后续证监会调查发现，截至2015年10月，宝利国际与俄罗斯合作的业 务没有任何实质性进展，宝利国际已决定从俄罗斯撤回全部工作人员并终止在 俄罗斯的业务。在已明确工程终止的情况下，宝利国际没有单独对该行为进行 报告，证监会据此认为宝利国际自愿性信息披露存在违规行为。针对证监会认定的宝利国际自愿性信息披露存在违规行为，宝利国际做了 申辩，证监会针对宝利国际申辩意见最终做出判决：宝利国际申辩的理由难以 证明其与俄罗斯企业签订的协议未发生重大变化。协议中的主要内容是宝利国 际在俄罗斯成立年产在80万吨以上的生产
11、沥青及沥青衍生品的企业，但宝利国 在2015年5月签订相关投资协议至今没有取得什么实质性进展。信息披露2：宝利国际公告称与中航飞机公司签订合作协议，但后期该项 目无法开展而终止，宝利国际没有再单独发布公告2015年8月19日，宝利国际公告与中航飞机公司合作，双方签订了合作协 议，合作的主要内容是宝利国际在俄罗斯建立航空产业基地，由宝利国际出资 研发飞机等。证监会发现，中航飞机在2015年10月就告知宝利国际其研发的 飞机达不到俄罗斯的标准，并且无法实现批量生产，这其实很明显说明宝利国 际与中航飞机合作的协议已经无效。在这种情况下，宝利国际没有将这件事对 外公布，直到2016年才在其公告中将该事
12、件做简单的披露说明，这违反了有关 企业发生重大变化需要及时披露信息的要求。3.1.2 宝利国际自愿性信息披露处分情况(1)证监会对宝利国际进行惩办。一是宝利国际收到了证监会的更正错误 的警告，也进行了相应的罚款，具体金额是60万元；二是周德洪也接受了证监 会的警告，并对其罚款30万元；三是对陈永勤、张宇、徐建娟和王学良分别进 行警告并罚款，总111万元。但此处分包含了两个方面的信息披露的罚款：企 业强制信息披露罚款和自愿性信息披露罚款。(2)股民进行维权索赔。宝利国际在2018年10月26日发布了三季度报 告，报告中的利润表可以看到企业的营业外支出会计科目数值较大，2018年前 三个季度的营业
13、外支出为1300多万，相比2017年的前三季度数值增加了 1980 多万元，而且披露了增加的主要因素是“支付股民赔偿款所致”。我们看到了如 此高额的股民赔偿款的支付在传递两个信号：当前股民的维护自身权益的意识 逐渐的提高；另外还说明企业导致了大量的股民受损，导致自身的损失沉重。(3)终止非公开发行股票事项。2015年10月15,宝利国际发布非公开发 行股票预案，公司为了补充自身的经营资金拟融资30. 5亿元左右，向特定投资 者非公开发行不超过4亿股。但是由于2015年H月24日，公司收到了中国证 监会的决定立案调查的通知，公司的董事会会议于6月13日召开，审议并通过 了关于终止公司非公开发行股
14、票事项的议案，2016年6月14日晚宝利国际 对外发布发布终止非公开发行股票的公告。3.2 宝利国际自愿性会计信息披露的动因争夺外部稀缺资本资本是每个上市公司都想要争取的资源，在证券市场上稀缺资源始终是资 本。很多的高新企业面对大量的资金需要投入，他们更像获取资金的支持，特 别是本身积累的资金缺乏以支撑其创新和研发的企业，更是迫切的需求外部资 本的投入，帮助来提升自身的核心竞争力，面对这种情况下资本就变得更加稀 缺。面对资本的选择时企业应更加详细的披露自身的经营信息，满足投资者多 信息的各项需求，吸引资本的青睐。宝利国际目前的开展阶段需要大量的资金 投入来进行升级转型，内部的资金缺乏以支撑，所
15、以更加需要外部的资金支持, 企业必须要吸引外部投资者的关注和投资。3.2.1 展现公司竞争实力上市公司展现自身实力以及树立诚信的形象的方式是充分披露自身的经营 情况，披露的各项数据越真实越完整，越有利于自身形象的建立，同时投资者 也就能平衡内外部信息不对称的情况，在投资时可以保持理性，也能是的投资 环境变得更加良性。目前很多上市公司都会积极披露自身经营的各项情况，包 括企业的内部良好的控制、承当的社会责任、树立的品牌形象以及对环境的保 护等，这些都能表达企业有良好的开展前景，同时也会吸引更多的投资者。近 几年受到市场变化的影响宝利的业绩情况不是很好，即使目前企业的影响有所 受损，但企业也要积极
16、的披露真是的经营状态，可以保证自身的诚信的声誉。 随着国家出台了各项政策：“一带一路”和“丝绸之路”等，帮助企业拓展海外 市场，企业可以突出海外市场的各项财务信息，也有利于展现企业的独一无二 的特性以及核心的竞争优势。3.2.2 谨慎防止诉讼风险上市公司用积极的披露企业内部的各项经营事项，不仅有正面的也应有负 面的，帮助投资者在投资时更加的理性，同时也是帮助企业的面临的诉讼风险 降低。宝利国际在收到证监会立案调查通知书，很快的做出了向投资者进行 情况说明，并在一周内发布了自查更正公告，大大降低了投资者面临的投资 风险，并提醒其谨慎投资，这是双赢的局面，投资者的收益被保证同时企业的 诉讼风险也大
17、大的降低。3.2.3 降低筹集资金本钱目前很多投资者获取的信息有限，所以面对高的投资风险所要求的报酬也 高，这样企业的筹资本钱也高，为了降低公司的资本本钱，上市公司应主动承 担内部经营信息的透明化的责任，这样就会缓解投资者面临的高投资风险的压 力。宝利国际主动的披露企业的各项经营状况，使得投资者更加的了解企业的 经营状况，使得企业的股票价格有了提升同时通通性也相应的提高，也实现了 资本本钱的下降。3.3 宝利国际自愿性信息披露效果3.3.1 短期市场反响分析短期市场反响通常会反响在企业股票的股价上，宝利国际2015年进行了两 次违规信息披露，对股价都带来了一定的影响，2015-2016年宝利国
18、际股价走势 图如下：宝利国际自愿性会计信息披露短期内对股价带来了一定的影响，总体来看 两次信息披露在前后5天及15天股价所表现的结果基本一致，但是前后15天 的累计超额收益率远大于前后5天的累计超额收益率，公司股价波动也早于公 司公告发布前的5日，这说明保利国际信息披露可能存在泄露的情况，局部投 资者提前获取了相关信息，在事件日以及事件日后一天超额收益率都大于零， 这也说明了自愿性会计信息披露在一定程度上有助于公司股价的上升。332长期经营效果分析表3-1宝利国际主要财务状况20172018201920202021资产总计306582295726289948262124242316负债合计18
19、6231172075163910137411126452所有者权益120351123651126038124713115864营业收入179978204984242967201839228209净利润358640603459-237-7841基本每股收益0. 040. 050. 040-0. 08从上表的数据结果可以发现，近几年保利国际开展较为平稳，资产总规模 出现了一定幅度的下滑，没有新的开展工程。虽然营业收入呈现上涨的趋势，但不断上涨的营业收入并没有带来净利润的同比上升。2017年-2021年宝利国 际净利润呈现下降的趋势。到2020年公司已经出现了亏损，2021年公司出现连 续亏损，而且
20、没有扭转趋势，作为创业板上市公司，宝利国际面临退市风险。表3-2宝利国际财务业绩的主要主要财务指标销售净利率(%)1.991.981.42-0. 12-3.44业绩指标20172018201920202021偿债能力资产负债率（给60. 7458. 1956. 5352. 4252. 18营运能力应收账款周转率（次）4. 065. 295. 784. 585. 56存货周转率（次）7.465. 779. 3810. 1910.3成长能力主营业务收入增长率（盼30. 4213.8918. 53-16. 9313. 06净利润增长率（给41.6613.2-14.8-106. 84盈利能力总资产净利
21、润率（%）1.21.351. 18-0. 09-3. 11净资产收益率觥)3. 133.373. 130.31-6.28从偿债能力衡量指标结果看，宝利国际近几年开展较为平稳，没有融资扩 大规模，资产负债率维持在相对较平稳的水平。从营运能力结果看，宝利国际应收账款周转率整体偏低且一直在低位徘徊, 应收账款周转效率低，应收账款管理效果不佳。从反映企业成长能力的指标结果看，公司营业收入增长率波动较大且出现 较大幅度的下滑，2022年营业收入出现了大幅的下滑；从净利润增长情况看， 2019年宝利国际开始出现亏损，2020年后亏损进一步加大，净利润增长率连续 为负，公司急需寻找新的经济增长点。从盈利能力
22、数据结果看，反映企业盈利能力的净资产、总资产净利率、销 售净利率净资产收益率均出现较大幅度下滑，2021年各项指标均为负，企业盈 利能力欠缺。4宝利国际自愿性会计信息披露存在的问题及成因4.1 自愿性会计信息披露存在的问题披露数量比例较低通过对宝利国际年度公开资料的查阅，发现宝利国际主要通过招股意向书、 年度说明书、社会说明书三种方式来披露信息，同时还有在公司内部发表的报 告、董事会会议上的记录报告等其他报告上包含会计信息的披露，同时对环境 信息有严格规定的报告有年报、控股说明书等，报告内都会说明会计信息的披 露，而没有硬性规定的报告中那么不一定会显示相关内容的信息。但是因为保护 环境人人有责
23、，是社会群众的基本职责，所以社会报告也会披露信息。表47宝利国际年披露的定期公告时间统计细项2017 年2018 年2019 年2020 年2021 年上年度年度报告中期报告一季度报三季度报4月28日8月24日4月24日10月27日4月27日8月22日4月27日10月26日5月8日8月21日4月26日10月24日5月8日8月27日4月29日10月29日5月18日8月26日4月29日10月28日数据来源：国家企业信用信息公示网及巨潮资讯网年度报告要在每年结束后的4个月内进行完成，从宝利国际年报公告的信 息披露时间来看，2017年和2018年宝利国际的年报披露时间在规定时间内，而 2019年宝利国
24、际年报披露时间延迟了 8天，2020年宝利国际年报披露时间也延 迟了 8天，2021年宝利国际年报披露时间延迟了 18天。上市企业中期报告要在每年的前6个月结束后的2个月之内编制完成并发 布，从表4-1可以看出，宝利国际的中期报告是在规定时间内进行披露的，但 是它的时间只略早于截止时间。由于企业报表对于投资者的投资行为有着较大 的影响作用，所以为了便于投资者更快地了解企业经营状况，宝利国际应在会 计信息时间的管理上要进行改革。上市企业的季度报告要求在每季度结束后的一个月内进行编制和发布，从 表4-1可以看出，宝利国际的季度报告是在规定时间内进行披露的，但是它的 时间只略早于截止时间。宝利国际公
25、司的整体经营过程是一个不断变化的过程，由于它的信息不完 整、准确率不高，使得投资者难以正确地摸清公司的营业状况。由于宝利国际 的重要地位，宝利国际会计年报信息披露的故意拖延，给投资者造成一定的麻 烦和困扰，也严重阻碍了国家社会上开展。但是，宝利国际在进行信息的披露 时比拟差，特别是在它的营业内容、营业状况，营业面积等内容时信息的披露严重不及时，数据不准确，信息缺乏可靠性，导致投资者不能及时了解该公司。 更严重的还是会存在可以隐瞒财产平安问题，股价下跌的情况，这些行为都会 阻碍公司的开展。在及时性上，宝利国际没有在规定的时间内进行披露，会阻 碍操作者正确的投资时间。总而言之，宝利国际大局部时间内
26、都可以进行信息 的披露，如果突发了重大事件，将可能延误甚至产生错误的信息内容，严重影 响相关产业的健康开展。所以，宝利国际在会计信息发布时必须要及时、正确, 维护投资人和企业的权益。企业存在的机遇和危险，工程的实施状况及完成情况等是上市公司非常关 键的数据，历来引起数据投资者的关注，尽管有些企业的财务报表中有相关信 息，但往往没有充分的如出一辙，反响不出企业的优势。上市公司对信息披露 的自愿性信息揭示中最重要的局部就是对社会责任信息的揭示，公司在发布社 会责任信息之后最能揭示出公司所重视的社会责任问题，这也表达出了企业信 息披露的完善水平，但即便是拥有创新思维和新理念的大企业，也缺少对社会 责
27、任信息的定期披露。4.1.1 披露内容不充分宝利国际披露的内容包括非定时报告和定时报告。其中，非定时报告指的 是公司按照法律法规等规定的时间以外发布的报表，包括重大事件公告、董事 长的执行决策、监管会的执行能力等。表4-2宝利国际会计信息定期报告的内容年度报告 中期报告 季度报告披露时间披露内容每个会计年度结束之日起 4个月内公司主体情况、重要的会 计和财务信息、公司股票 和债券发行及变动情况 等、持股5%以上股东和控 股人、各级领导者的财务 经济情况、董事会关于相 关事宜的讨论分析、事故 时对公司开展的影响、经 济信息报告及审计信息报 告、中国证监会规定的其 他报告内容每个会计年度的上半 年
28、结束之日起2个月 内公司基本情况、主要 会计数据和财务数 据、公司股票和债券 发行及变动情况等、 管理层讨论分析、报 告期内重大诉讼和仲 裁等重大事件及对公 司的影响、财务会计 报告、中国证监会规 定的其他事项每个会计年度第3个月、 第9个月结束后的1个月 内公司基本情况、主要会计 数据和财务指标、中国证 监会规定的其他情况宝利国际披露的会计信息的主要在多种定时报告中表达，这些披露的信息 包括基础财务类信息、非财务类的信息以及审计情况信息，其主要的目的是能 满足投资者以及其他利益相关者掌握企业情况的需求。其中，财务信息就是公 司的营业状况、营业范围、资金利用情况等内容，非财务情况就是公司的架构
29、 和组成局部、公司的历史开展、存在的风险情况进行分析和改正等内容。最后 审计信息那么是包括了控股的报告、监证会的报告、以及各种注册会计师需要的 报告文件等等。但是在会计信息内容上宝利国际还是存在一些维漏，例如环保 投资工程中只进行投资金额的披露，并未对投资金额使用概况进行说明。例如 上面所述，2015年8月19日，宝利国际发表报告称将与中航客机控股 进行联合，各方签署了联合框架协议，联合的具体内容包含在中国建设航空 产业培训基地，宝利国际投资进行研制航空飞机等。证监会经研究认为，中航 客机西安民机在2015年9月给予宝利国际告知函，告知宝利国际 所研制的航空飞机不符合中国的飞行规范，并没方法批
30、量制造。这也意味着， 二者所签署的合作框架协议中也已没有了能够执行的规定了。在此情形下, 宝利国际公司将不会对该情况发布公告通知投资人。公司报告未能完整地揭示公司的自愿性会计信息，但主要反映了公司的资 本流动、现金融通、偿债能力、获利能力、社会责任等方面。随着有关制度规 定确实立和完善以及证监机构的要求，企业自愿化信息披露程度也有所增加， 但不少上市公司披露的企业信息时效性还比拟弱，表达在过分披露环境良好的 企业信息，而尽量少披露或者完全不披露对企业环境不利的信息。同时许多企 业也很少对其社会负责信息进行全面披露，特别是有关人权方面的信息，上市 公司也常常只能笼统地认为其内部已经按照有关法规要
31、求完善了企业内部管理 体系，对股东和董事会的有关信息并未加以全面披露。4.1.2 披露可靠性不高目前上市公司自愿化信息公开尚未形成相对统一的规范，从而很难让投资 人确定公司发布的信息是否真实可信。也有一些上市公司由于只提供企业好的 经济方面的情报，或者故意隐藏关于企业的负面消息、，从而使得公司对外发布 的消息往往和实际信息相差悬殊，信息投资者所得到的公司消息往往是完全失 真的，不真实的公司消息往往有碍于信息投资者作出更准确的决策。近年来， 随着更多的上市公司开始发布自愿化信息，但也反映出了不少的问题，比方， 为规避诉讼问题，上市公司在发布业绩预测性数据时仅透露收益预告的含义， 极少公开收益预告
32、数据和财务数据，不少挂牌公司把当期利润下滑归因于外部 环境，极少谈及自身情况。调查结果说明，多数企业对其利润预测能力信息的 披露较少，在进行利润预测能力信息披露的上市公司中，约有20%的企业公布 的利润能力超出实际状况。方琼于2012年选择了一百余家上市公司展开调研， 结果发现没有自愿性将会计信息披露给质量最优秀的企业，表现一般的占23%, 而表现较差的占77%。宝利国际在年度报告上对于环境保护方面的披露主要是在第四节重要事项 的十二项积极履行企业社会责任的工作情况中进行披露，但该局部披露主要是 用文字信息对于宝利国际的环境保护工作工程及结果进行陈述，而有关于用财AbstractWith th
33、e improvement of the capital market and the increasingly fierce market competition, these changes require listed companies to voluntarily disclose accounting information in addition to mandatory disclosure of certain information in accordance with the law, in order to meet the needs of report users
34、and attract external investors , thereby reducing financing costs. Companies with strong competitiveness are more willing to voluntarily disclose certain content, but some small companies are reluctant to voluntarily disclose accounting information due to cost considerations. At present, my countrys
35、 voluntary accounting information disclosure mechanism for listed companies is not perfect, and relevant laws and regulations are urgently needed, need to be perfected.Based on the relevant laws and regulations on information disclosure of listed companies in my country, this paper takes Baoli Inter
36、national as the case study object, and analyzes its two voluntary accounting information violation disclosures, including the process of violation disclosure, punishment, motivation and effect. Based on the actual situation of the company, it analyzes the problems and causes of its voluntary account
37、ing information disclosure, and puts forward relevant countermeasures and suggestions based on the problems found, in order to effectively promote the active disclosure of accounting information by listed companies in my country through these measures, improve the quality of accounting information d
38、isclosure, and promote the The healthy development of the capital market.Key words: accounting information; voluntary accounting information disclosure;Baoli International务信息进行环境披露较少。例如：2018年到2020年的年报中，宝利国际在年报 的“十二项积极履行企业社会责任的工作情况”中，写明了会计年度中宝利国 际分别进行了各类型环保工程的实施及发生的环保行政处分事件。2018年，我 们将积极组织实施空气环境提标整治专项
39、，并加速实施热电锅炉超低改造重点 工程工程建设，2018年的二氧化硫、氮氧化物总排放量将分别同比减少63.9%、 38.54%0 2019年，公司积极参加实施环境隐患整治建设工程。在2019年度， 该企业收到的行政处分决定书三起，由江苏市生态环境局签发，罚款金额共计 215万元。其原因是废气检测超标。到了 2020年，收到的行政处分决定书有所 减少，仅有1起，罚款金额为40万元，其原因与之前一样，均是废气检测超标。 以上事件宝利国际已完成了整改，经自测、第三方检测和总队安排复测均合格。 该企业年度报告的信息显示了该公司非常重视环境保护，但在公开投资环保目 标时，该企业只披露了投资总额，没有披露
40、具体的投资工程的投入金额。由此 看出，这些金额对于资料使用者的判断没有实质性的帮助，可见公开的定量信 息少，公开的活动少。4.1.3 披露的形式较少中国自愿性信息公开的形式相比于海外来说相对简单。通常，上市公司都 可以利用内部报告、通过与证券公司、机构投资人之间的沟通，或者利用互联 网、广播电视等途径对外进行会计信息发布，但是由于上市公司在发布自愿化 会计信息时的主要特征就是虽然形式上不规范但是数量相当的稳定，而且一般 的发布媒介都是通过监管部门设立的门户网站和通过企业内部发行定期的公 告，利用网络、广播电视等新媒体渠道发布信息的较少，这就导致机构投资人 和挂牌公司缺少了一个必要的信息交流途径
41、。4.2 成因分析自愿性会计信息披露缺乏质量监管上市公司处于不同行业中，其在披露相关自愿性会计信息时包含的内容也 是不同，相关监管部门并没有明确的制定自愿性会计信息披露的时间、内容、 程序等，不同的上市公司就会按照自己的方式来披露自愿性会计信息，这给政 府监管部门的审查工作带来了困难，同时也增加了监管本钱。证监会缺乏关于 持续性和透明性自愿化会计信息公开制度的法规，一旦地方行政有关机关不采 取相应的监督措施，在证券交易中流动的大量虚假信息将会给投资人造成不小 的经济损失，并最终阻碍了投资市场的正常有效运作。表4-2宝利国际职权关系图数据来源：宝利国际官网数据整理宝利国际的“内部人控制”现象还存
42、在着“两职合一”的情况，其实这也 是董事长议程的重要组成局部。目前，宝利国际的董事长和总经理实行“两职 合一”，使得他们的职责权限不清楚，董事长还要管理公司的财务情况，这虽然 会提升董事长的执行权力，但也会导致会计信息的披露的不及时。因为董事长 繁多的业务会让他没有时间去处理信息的披露，这样使得宝利国际会计信息披 露的随意性变得更强。总体来说，宝利国际董事长没有固定的秘书，基本都是 兼职，在这种情况下的董事长和秘书的操作行为肯定不能及时地进行会计信息 的披露，而是会选择维护双方利益，他们的行为也就代表了企业的想法。例如，宝利国际于2015年10月因在俄罗斯的经营仍未有任何进展，所以 宝利国际便
43、宣布将暂停在俄罗斯的经营，员工也都全部从俄罗斯撤离。在计划 实质上已失败的情形下，宝利国际也就不能像签署投资备忘录时一样，单独发 布公告来通知投资人有关此消息、，所以，中国证监会便指出宝利国际的自愿性 信息公开违法。自愿化会计信息披露的市场中介功能也存在缺乏，完善的市场 中介组织虽然能够充分利用投资信息，减少代理本钱，优化公司治理结构，但 由于目前的投资市场大多为个人投资者，他们往往存在跟随机构投资者的投机 心态，对上市公司所发布信息的品质也缺乏关注，且由于机构投资者目前的规 模相对较小，产生的影响效应也较小。因此按照信号传递理论，具有大量优质 投资机会信息的上市公司很可能忽略机构投资人的需要
44、，其自愿化会计信息披 露的意愿也将相应减弱。4.2.1 自愿性会计信息披露相关的法规制度不健全上市公司信息披露制度的主要含义是上市公司为了维护投资者以及其他利 益相关者的利益，同时还要接受社会方面的监督，必须要依照法律的规定公开 相关的企业经营信息和材料的规定。唯有利用法规对自愿性会计信息加以公开, 方可确保数据准确、全面、有用和真实。目前为止，国家对自愿化会计信息披 露的激励与指导还相对欠缺，国家现有的会计制度还不完善，必须逐步完善， 由于没有建立一个健全的法律管理体系以保证自愿化会计信息披露具有一个完 善的法制环境。另一方面，由于没有对自愿化信息公开实施有效制约的法律体系，上市公 司会怠于
45、公开或选择性公布有关财务资料，造成信息使用者不能得到完整资料 并进行合理判断，投资风险增大会损害上市公司信息公开和股东间的信誉。但 是，由于上市公司自愿化发布的很多信息本身存在不确定性，包括预测性财务 消息，发布的消息与现实不符会引发信誉危机，可能受到投资人的起诉，破坏 企业信誉。4.2.2 公司治理结构和机制还有待完善上市公司管理架构不完善，出现形式化问题，董事和经理层职责不清，二 者之间职务重叠、人员交叉造成董事对总裁层的监管工作无法进行。止匕外，董 事长实质上不是由董事长委任和免职会产生董事长大权在握，而董事长形同虚 设。上市公司的大股东基本没有常设机构，临时董事会和随意的投票制度使得
46、董事会的决议有效性大大降低。同时上市公司信息披露机构对股东与总经理之 间的监督也有待进一步完善，公司内部也缺少合理的制衡机制，公司会计信息 的发布主要从内部人的切身利益考虑而没有从大股东切身利益考虑，很可能存 在着欺诈和隐瞒内部信息的现象。上市公司的外部管理制度还需逐步健全，在外部的治理环境中，由于经理 市场没有建立，投资市场还不完善，对产品市场影响也不大，很难建立公司与 经营者相互制衡的局面。此外，由于国家专业银行制度正在逐步向商业银行转 变，政府因此致力于企业的改革改制和经营风险防范，如果不能建立好企业内 部监控制度，就无法对经营者产生有效控制。会计信息所披露内容的不准确性与相关从业人员的
47、能力、职业素养相关， 因为这些数据主要是依据会计财务人员的专业性来进行操作的，他们的专业与 否、能力高低决定了信息披露的质量。比方技术性过失、误导性陈述等，与其 会计从业人员的专业胜任力也是直接相关的。从宝利国际2020年所发布的年度 报告关于员工学历情况来分析，在宝利国际工作的大专学历及以上的员工仅仅 占了 31.44%,高中及以下学历的员工占了 42.78%,通过我们的分析结果得知， 宝利国际的人员配置情况严重失调，缺少专业的财务工作人员，也正因如此， 才会使所披露信息的不完整、不准确、不严谨。表4-3宝利国际员工专业结构员工专业结构人数占总人数的比例生产人员661590.50%技术人员4
48、315.90%销售人员1962.68%财务人员280.38%行政人员390. 54%合计7309100.00%数据来源：宝利国际企业年报财务人员的能力水平不同，对同一项会计数据的解释和判断就可能出现差 异，因此会选择不同方式来进行计算，所以就会出现不同结果的计算内容，同 时也会对相关信息的质量产生不好的影响。同时，不管是财务工作人员的能力 水平、还是他的分析步骤或者操作能力，这些个人的主观因素都会表现出每个 人的职业素养和工作能力，都会对会计信息的产生、汇总以及传递产生不同的 影响。在会计核算的过程中，很可能由于财务人员某方面业务的薄弱而引发会 计信息失真，在非主观故意的情况下将质量参差不齐的会计信息传递给外界。 在经济高速开展的今天，财务工作受到的重视程度越来越高，因此对高水平、 复合型的财务人才的需求愈发强烈。然后，宝利国际长时间处于财务人才匮乏 的状态，受薪酬待遇、企业规模等种种因素的影响，无法吸引高水平的财务人才，因而财务工作质量普遍不高，对会计披露信息的质量造成不良影响。4.2.3 利益相关