宝钢财务分析2精编版.doc

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1、宝钢财务分析p 2精编版2 、资产负债简表分析p 资产负债表简表（ 07 ） 编制单位：20_7 年 12 月 31 日 单位：元 流动资产 46443714826 流动负债 48328901264 非流动资产 1.08089E+11 长期负债与业主权益 1.05404E+11 资产负债表简表（ 08 ） 编制单位：2021 年 12 月 31 日 单位：元 流动资产 42158128435 流动负债 52639399441 非流动资产 1.29514E+11 长期负债与业主权益 1.19033E+11 从上面的表可以看出，宝钢在一定产销水平上维持中等水平的货币资金、存活资金和信用资金，使流动

2、资产维持在某个水平，且十分注重资产与资本间流动性的平衡，所以属于适中型的资产结构。且资产与资本间的搭配关系没有发生变化，可见企业倾向于维持这种结构。当然，这样的结构是否有利于企业进一步发展，还需做进一步分析p 。（二） 资产权益趋势解读与分析p 1、 、 资产项目 趋势解读与分析p （ （1 ）绝对数额分析p 资产情况绝对数额趋势分析p 项目 20_4 年 20_5 年 20_6 年 20_7 年 2021 年 货币资金 1397795085 2189074955 1855539401 3659934531 3182690343 交易性金融资产 2182827942 0 0 0 1145987

3、50.8 应收票据 2948186947 88891251 15169065164 10993001721 8592061195 应收账款净额 2395109886 3971544204 4306068953 6132801228 5713626625 预付账款 265031035.4 1314893574 861737651.5 2810923087 2323393030 存货净额 6319556922 14077262191 17988895130 22778966990 22231758492 流动资产合计 15508507817 31741666175 40181306300 4637

4、5627557 42158128436 长期股权投资 1847050544 17813185413 19479558902 2395220_77 23913628552 固定资产净额 45576891287 70666153944 76474043019 80407178806 1.01E+11 无形资产 166750028.1 366622087.6 418714617.5 3365268023 3555789300 递延税项借项 84346443.08 309606832.7 237975799.1 364046936.6 1112726835 长期资产 47675038302 89155

5、568277 96610292338 1.08089E+11 1.29582E+11 合计 总资产 63546120 1.20897E+11 1.36792E+11 1.54464E+11 1.7174E+11 宝钢资产情况的绝对数额趋势分析p 02E+104E+106E+108E+E+111E+111E+112E+112E+112E+1120_4年 20_5年 20_年 20_7年 2021年货币资金流动资产合计长期股权投资固定资产净额长期资产合计总资产 由图可以看出，宝钢的资产在过去五年中呈上升的趋势，在 20_4-20_5 年上升速度很快，以后呈逐年平稳上升。其中长期资产也表现出较为相同

6、的趋势。长期资产增长主要体现在固定资产的增长，且增长速度大于长期资产。流动资产在经历了四年增长后出现下降，长期股权投资与其变动趋势相同，货币资金基本保持一个平衡水平。（ （2 ）环比分析p 资产情况环比趋势分析p 年份 20_5 年/20_4 年 20_6 年/20_5年 20_7 年/20_6 年 2021 年/20_7 年 货币资金 156.61 84.76 197.24 86.96 交易性金融资产 0.00 - - - 应收票据 345.60 148.88 72.47 78.16 应收账款净额 165.82 108.42 142.42 93.17 预付账款 496.13 65.54 32

7、6.19 82.66 存货净额 222.76 127.79 126.63 97.60 流动资产合计 204.67 126.59 115.42 90.91 长期股权投资 964.41 109.35 122.96 99.84 固定资产净额 155.05 108.22 105.14 125.61 无形资产 219.86 114.21 803.71 105.66 递延税项借项 367.07 76.86 152.98 305.65 长期资产合计 187.01 108.36 111.88 119.89 总资产 191.34 113.15 112.92 111.18 由表的环比数据可以看出，宝钢的总资产在过

8、去几年里呈下降趋势，在那个资产规模下降了近一倍，其中 20_5-20_6 年下降的速度最快，以下各年成小幅度下降。相应的流动资产也成下降趋势，其中货币资金、应收票据、应收账款、存货都成下降趋势，且下降趋势较大。长期资产也成下降趋势，其中长期股权投资成大幅度下降，固定资产小幅度下降，无形资产成波动性变化，但在 20_7 年也出现大幅度下降。因此，企业的总资产总的来说呈下降趋势且下降趋势明显。（ （3 ）定基分析p 3 20_3 年- -7 20_7 年资产项目的定基百分比 项目 20_4 年（基期） 20_5 年 20_6 年 20_7 年 2021 年 货币资金 100.00 156.61 1

9、32.75 261.84 227.69 交易性金融资产 100.00 0.00 0.00 0.00 5.25 应收票据 100.00 345.60 514.52 372.87 291.44 应收账款净额 100.00 165.82 179.79 256.06 238.55 预付账款 100.00 496.13 325.15 1060.60 876.65 存货净额 100.00 222.76 284.65 360.45 351.79 流动资产合计 100.00 204.67 259.09 299.03 271.84 长期股权投资 100.00 964.41 1054.63 1296.78 129

10、4.69 固定资产净额 100.00 155.05 167.79 176.42 221.60 无形资产 100.00 219.86 251.10 20_.15 2132.41 递延税项借项 100.00 367.07 282.14 431.61 1319.23 长期资产合计 100.00 187.01 202.64 226.72 271.80 总资产 100.00 191.34 216.50 244.47 271.81 由表可以看出，宝钢的总资产呈现增长，且每年增长幅度相近。细分来看，流动资产中货币资金、应收账款、存货都呈一定幅度增长；长期资产中长期股权投资、固定资产呈一定幅度增长，无形资产大

11、幅度增长。总资产规模的扩大得益于流动资产和长期资产项目的增加。2 、负债项目趋势解读与分析p （ （1 ）绝对数额分析p 负债的绝对数额分析p 年份 20_4 年 20_5 年 20_6 年 20_7 年 2021 年 短期借款 248295000 5.583E+09 1.798E+10 1.91E+10 2.114E+10 应付票据 122128830 1.996E+09 597066103 2.444E+09 2.37E+09 应付帐款 2.995E+09 8.892E+09 9.627E+09 1.479E+10 1.527E+10 预收帐款 1.886E+09 4.073E+09 6.

12、809E+09 6.002E+09 7.259E+09 应付工资 420_0 518826198 753546447 1.19E+09 1.171E+09 应付福利费 65877814 185719820 228904895 0 0 应交税金 949494045 145291586 1.049E+09 896603280 -1.35E+09 其他应交款 16086952 30154946 15639044 0 0 其他应付款 172384337 1.498E+09 609749423 309391878 344156294 预提费用 2818188 32741022 315394544 0 0

13、 一年内到期的长期负债 813298422 2.201E+09 171378885 2.221E+09 3.924E+09 其他流动负债 0 804769632 0 0 1.419E+09 流动负债合计 7.675E+09 2.596E+10 3.816E+10 4.695E+10 5.155E+10 长期借款 3.906E+09 1.332E+10 1.278E+10 1.931E+10 1.523E+10 应付债券 0 0 0 0 7.785E+09 长期应付款 0 0 0 0 7.545E+09 预计负债 0 0 0 0 0 专项应付款 0 29993170 29297018 19434

14、462 18184798 其他长期负债 0 0 0 1326558.1 0 递延税项贷项 0 194985902 144037094 119175120 147824808 长期负债合计 3.906E+09 1.355E+10 1.295E+10 1.945E+10 3.073E+10 负债合计 1.158E+10 3.951E+10 5.111E+10 6.64E+10 8.228E+10 宝钢负债绝对数分析p 01000000000020_0000000300000000004000000000050000000000600000000007000000000080000000000900

15、0000000020_4年 20_5年 20_年 20_7年 2021年短期借款应付帐款一年内到期的长期负债流动负债合计长期负债合计负债合计 由表和图可以看出，宝钢的总负债表现为大幅增长，从对负债的各项分析p 中可以看出，总负债的增长中，流动负债的增长较长期负债的增加更为明显。流动负债的增长更多的体现在应付账款和短期负债的波动性上。长期负债中，长期负债并没有减少，反而在 20_6 年后增加较为快速，主要是由于长期借款的大幅增加。（ （2 ）环比分析p 负债的环比趋势分析p 年份 20_5 年/20_4 年 20_6 年/20_5 年 20_7 年/20_6 年 2021 年/20_7 年 短期

16、借款 2248.51 322.10 106.20 110.68 应付票据 1634.58 29.91 409.31 96.97 应付帐款 296.91 108.27 153.60 103.28 预收帐款 215.94 167.15 88.15 120.94 应付工资 128.45 145.24 157.89 98.38 应付福利费 281.92 123.25 0.00 - 应交税金 15.30 722.04 85.47 -150.38 其他应交款 187.45 51.86 0.00 - 其他应付款 869.24 40.69 50.74 111.24 预提费用 1161.78 963.30 0.

17、00 - 一年内到期的长期负债 270.60 7.79 1296.25 176.65 其他流动负债 - 0.00 - - 流动负债合计 338.24 146.99 123.03 109.80 长期借款 341.18 95.90 151.16 78.88 应付债券 - - - - 长期应付款 - - - - 预计负债 - - - - 专项应付款 - 97.68 66.34 93.57 其他长期负债 - - - 0.00 递延税项贷项 - 73.87 82.74 124.04 长期负债合计 346.94 95.58 150.21 157.96 负债合计 341.17 129.36 129.92 1

18、23.91 由表可以看出，负债在 20_5 年下降十分迅速，从 341.17下降到 129.36。长期负债先大幅下降后小幅增长，主要由于长期借款的大幅度波动。流动负债在 20_5 年下降十分迅速，从 338.24下降到 146.99，以后年份平稳下降，主要由于短期借款、应付票据、应付帐款的波动变化。因此企业总负债呈现下降。（ （3 ）定基分析p 负债的定基趋势分析p 年份 20_4 年 20_5 年 20_6 年 20_7 年 2021 年 短期借款 100.00 2248.51 7242.47 7691.85 8513.05 应付票据 100.00 1634.58 488.88 20_1.0

19、7 1940.48 应付帐款 100.00 296.91 321.48 493.80 510.00 预收帐款 100.00 215.94 360.96 318.20 384.85 应付工资 100.00 128.45 186.56 294.56 289.79 应付福利费 100.00 281.92 347.47 0.00 0.00 应交税金 100.00 15.30 110.49 94.43 -142.00 其他应交款 100.00 187.45 97.22 0.00 0.00 其他应付款 100.00 869.24 353.72 179.48 199.64 预提费用 100.00 1161.

20、78 11191.39 0.00 0.00 一年内到期的长期负债 100.00 270.60 21.07 273.15 482.53 其他流动负债 - - - - - 流动负债合计 100.00 338.24 497.17 611.70 671.63 长期借款 100.00 341.18 327.17 494.54 390.08 应付债券 - - - - - 长期应付款 - - - - - 预计负债 - - - - - 专项应付款 - - - - - 其他长期负债 - - - - - 递延税项贷项 - - - - - 长期负债合计 100.00 346.94 331.61 498.12 786

21、.84 负债合计 100.00 341.17 441.34 573.40 710.48 由表可以看出，企业总负债呈现增长，且各年增长幅度相近，主要是由于流动负债的持续增长和长期负债在 20_6 年之后的增长。流动负债的持续增长主要由于短期借款、应付帐款的增长。长期负债的波动性变化主要由于长期借款的波动性变化。3 、所有者权益项目趋势解读与分析p （ （1 ）绝对数额分析p 所有者权益的绝对数额趋势分析p 项目 20_4 年 20_5 年 20_6 年 20_7 年 2021 年 股本 1.251E+10 1.751E+10 1.751E+10 1.751E+10 1.751E+10 资本公积金 1.219E+10 3.273E+10 3.284E+10 3.318E+10 3.658E+10 盈余公积金 7.225E+09 1.114E+10 1.381E+10 1.58E+10 1.681E+10 未分配利润 1.015E+10 1.368E+10 1.875E+10 1.946E+10 1.74E+10 股东权益合计 4.208E+10 7.506E+10 8.29E+10 8.595E+10 8.83E+10 第 6 页 共 6 页