《2022年中级会计职称考试《中级财务管理》考点讲义--第九章收入与分配管理.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《2022年中级会计职称考试《中级财务管理》考点讲义--第九章收入与分配管理.docx（45页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、2022年中级会计职称考试中级财务管理考点讲义第九章收入与分配管理第一节收入与分配管理概述知识点：收入与分配管理的意义与原那么（一）收入与分配管理的意义1 .集中表达了企业所有者、经营者与劳动者之间的利益关系.企业维持简单再生产和实现扩大再生产的基本条件2 .企业优化资本结构、降低资本本钱的重要措施分配管理即股利政策影响留存收益（内部股权资本）的水平，从而影响资本结构和资本 本钱。3 .国家财政资金的重要来源之一（二）收入与分配管理的原那么1 .依法分配原那么.分配与积累并重原那么2 .兼顾各方利益原那么.投资与收入对等原那么知识点：净利润的分配顺序.弥补以前年度亏损企业的年度亏损，五年之内用
2、税前利润连续弥补，五年之后用税后利润（当年实现的净利润 或盈余公积转入）弥补。1 .提取法定公积金提取比例为当年 税后利润（弥补亏损后）的10%；当年法定公积金的累积额已达注册资本的50%时，可以不再提取；（3）法定公积金可用于弥补亏损或转增资本，企业用法定公积金转增资本后，法定公积 金的余额不得低于转增前公司注册资本的25%O2 .提取任意公积金.向股东（投资者）分配股利（利润）【例题单项选择题】（2011年）某公司非常重视产品定价工作，公司负责人强调，产 品定价一定要正确反映企业产品的真实价值消耗和转移，保证企业简单再生产的继续 进行。在以下定价方法中，该公司不宜采用的是（）oA.完全本钱
3、加成定价法B.制造本钱定价法C.保本点定价法D.目标利润定价法正确答案B答案解析由于制造本钱不包括各种期间费用，因此不能正确反映企业产品的真实 价值消耗和转移，利用制造本钱定价不利于企业简单再生产的继续进行。【例题计算分析题】（2014年）丙公司只生产销售H产品，其销售量预测相关资料 如下表所示：销售量预测相关资料公司拟使用修正的移动平均法预测2014年销售量，并以此为基础确定产品销售价格, 样本期为3期。2014年公司目标利润总额（不考虑所得税）为307700元。完全本钱 总额为800000元。H产品适用的消费税税率为5%02008 年2009 年2010 年2011 年2012 年2013
4、 年预测销售量（吨）99010001020103010301040实际销售量（吨）94510051035105010201080要求：假设样本期为3期，使用移动平均法预测2014年H产品的销售量。正确答案2014 年 H 产品的销售量=（1050 + 1020+1080） /3 = 1050 （吨）使用修正的移动平均法预测2014年H产品的销售量。正确答案2014 年 H 产品的销售量=1050+（10501040） =1060 （吨）使用目标利润法确定2014年H产品的销售价格。 正确答案方品的错售价格=（8。普b1。60 = no。（元）2.以市场需求为基础的定价方法 需求价格弹性系数定价
5、法需求价格弹性系数E_销量变动率一为“ 一价格变动率- AP/g基期需求量）闰 预计需求量J基期需求量）闰 预计需求量J预计产品价格基期价格X基期价格XP =边际分析定价法边际利润=0,或：边际收入=边际本钱，利润将到达最大值，此时的价格就是最优 销售价格。【例题单项选择题】（2018年）以下各项中，以市场需求为基础的定价方法是（）。A.保本点定价法B.目标利润法C.边际分析定价法D.全部本钱费用加成定价法正确答案C答案解析以市场需求为基础的定价方法主要有需求价格弹性系数定价法和边际分析 定价法等。（四）价格运用策略1 .折让定价策略：现金折扣、数量折扣、团购折扣、预购折扣、季节折扣等。2 .
6、心理定价策略：声望定价、尾数定价、双位定价、高位定价等。3 .组合定价策略：根据相关产品在市场竞争中的不同情况，使互补产品价格有高有 低，或使组合售价优惠。4 .寿命周期定价策略阶段特征定价策略推广期产品需要获得消费者的认同，进一步占有市场低价促销成长期产品有了一定的知名度，销售量稳步上升中等价格成熟期产品市场知名度处于最正确状态，同时市场 需求接近饱和，竞争激烈可以采用高价促销，同时必须考虑竞争者 的情况，以保持现有市场销售量衰退期产品市场竞争力下降，销售量下滑，积 极开发 新产品，保持企业的市场竞争优势降价促销或维持现价并辅之以折扣等其他手段第三节纳税管理知识点：纳税管理概述企业对其涉税业
7、务和纳税实务所实施的研究和分析、计划和筹划、监控和处理、协调和沟 通、预测和报告的全过程管理行为 规范企业纳税行为、合理降低税收支出、有效防范纳税风险（一）纳税管理（二）纳税筹划（三）纳税筹划的原那么含义在纳税行为发生之前，在不违反税法及相关法律法规的前提下，对纳税主体的投资、筹资、营运及分配行为等涉税事项作出事先安排，以实现企业财务管理目标的一系列谋划活 动外在表现降低税负（少交）、延期纳税（晚交）1 .合法性原那么：首要原那么.系统性原那么：整体性原那么、综合性原那么2 .经济性原那么：本钱效益原那么.先行性原那么：筹划策略的实施通常在纳税义务发生之前（四）纳税筹划方法一一与纳税筹划的外在
8、表现对应：降低税负（少交）、延期纳税（晚交）.减少应纳税额利用税收优惠政策：免税、减税、退税、税收扣除、税率差异、分劈技术、税收抵 免。转让定价筹划法：通过关联企业采用非常规的定价方式和交易条件进行的纳税筹划。1 .递延纳税采取有利的会计处理方法（存货计价方法、固定资产折旧方法等），将应纳税款推迟一 定期限，使应纳税额的现值减小。【例题单项选择题】（2017年）在税法许可的范围内，以下纳税筹划方法中，能够导 致递延纳税的是（）。A.固定资产加速折旧法B.费用在母子公司之间合理分劈法C.转让定价筹划法D.研究开发费用加计扣除法正确答案A答案解析利用会计处理方法进行递延纳税筹划主要包括存货计价方
9、法的选择和固定资产折旧的纳税筹划等。知识点：企业筹资纳税管理1 .内部筹资（利用留存收益）的纳税管理内部筹资虽然不能减少企业的所得税负担，但假设将这局部资金作为股利分配给股东，股 东会承当双重税负；假设将这局部资金继续留在企业内部获取投资收益（投资者可获取资 本利得收益），那么投资者可以享受递延纳税带来的收益（资本利得可以延迟到股票出 售时再纳税）O2 .外部筹资纳税管理一一债务筹资筹划，获取利息的节税收益依据资本结构的权衡理论，进行债务筹资筹划，需要权衡利息的节税收益与财务困 境本钱。使用债务筹资的前提一一总资产收益率（息税前）债务利息率，使财务杠杆产生正 向效应。知识点：企业投资纳税管理（
10、一）直接投资纳税管理1 .直接对外投资纳税管理投资组织形式的纳税筹划公司制企业（双重课税）VS合伙企业（只缴个人所得税）子公司（独立申报所得税）VS分公司（总公司汇总计算缴纳所得税）【例如】甲公司计划2020年在A地设立销售代表处。预计未来3年内，A销售代表 处可能处于持续亏损状态，预计第一年将亏损300万元，同年总部将盈利500万元。 不考虑应纳税所得额的调整因素，企业所得税税率为25%o根据上述资料，分析如下：采取子公司形式设立A销售代表处一一母子公司各自独立申报所得税2020年企业总部（母公司）应缴所得税=500义25%=125 （万元）A销售代表处（子公司）当年亏损不需要缴纳所得税，其
11、亏损额留至下一年度税前弥补。采取分公司形式设立A销售代表处一一由总公司汇总计算缴纳所得税2020年企业总部应缴所得税=（500 300） X25%=50 （万元）结论将A销售代表处设立为分公司，那么其亏损在发生当年就可以由公司总部弥补，与设立 为子公司相比拟，甲公司获得了提前弥补亏损的税收利益。如果将A销售代表处设立为子公司，那么其经营初期的亏损只能由以后年度的盈余弥补。 并且，由于预计未来3年内，A销售代表处可能都会面临亏损，如果将其设立为子 公司，A销售代表处面临着不能完全弥补亏损的风险，可能会失去弥补亏损的抵税收 益。因此，将A代表处设立为分公司对甲公司更为有利。投资行业的纳税筹划国家重
12、点扶持的高新技术企业，按15%的税率征收企业所得税；创业投资企业进行国家重点扶持和鼓励的投资，可以按投资额的一定比例抵扣应纳税 所得额。投资地区的纳税筹划设在西部地区属于国家鼓励类产业的企业，自2011年1月1日至2020年12月31日，减按15%的税率征收企业所得税。(4)投资收益取得方式的纳税筹划.直接对内投资纳税管理一一长期经营资产的纳税筹划相关 规定居民企业直接投资于其他居民企业取得的股息、红利等权益性投资收益为企业 的免税收入，不包括连续持有居民企业公开发行并上市流通的股票缺乏12 个月取得的投资收益；企业卖出股份所取得的投资收益需要缴纳企业所得税筹划 方法使被投资企业进行现金股利分
13、配制造业企业开展研发活动中实际发生的研发费用，未形成无形资产计入当期损益 的，在按规定据实扣除的基础上，自2021年1月1日起，再按照实际发生 额的100%在税前加计扣除；形成无形资产的，自2021年1月1日起，按 照无形资产本钱的200%在税前摊销。(二)间接投资纳税管理我国国债利息收入免交企业所得税，当可供选择债券的回报率较低时，应将其税 后投资收益与国债的 收益相比，再作决策。【例题单项选择题】（2011年）当前的国债利率为3%,某公司适用的所得 税税率为25%O出于追求最大税后收益的考虑，该公司决定购买一种金融债券。 该金融债券的利率至少应为（）。A. 2. 65%3%B. 3. 75
14、%4%正确答案D答案解析企业所得税法规定，国债利息收益免交企业所得税， 而购买企业债券取得的收益需要缴纳企业所得税。因此企业购买的金融债券收 益要想不小于国债的收益，其利率至少为3%/ （1-25%） =4%o知识点：企业营运纳税管理（一）采购的纳税管理.增值税纳税人的纳税筹划一般纳税人与小规模纳税人的区别增值率=（不含税销售额一不含税购进额）/不含税销售额纳税人身份计税基础适用税率/征收率一般纳税人较低（不含税的增值额）较高（13%）小规模纳税人较高（不含税的销售额）较低（1%）显然，增值率高（增值额接近于销售额）的企业适宜作为小规模纳税人；反之， 增值率低的企业适宜作为一般纳税人。（2）无
15、差异平衡点增值率一一两类纳税人税负相同的增值率一般纳税人适用增值税税率为13%,小规模纳税人适用增值税征收率为1%,令两类纳税人的增值税税负相同，有：（不含税销售额一不含税购进额）x 13%=不含税销售额X 1%（不含税销售额一不含税购进额）/不含税销售额=1%/13%=7.69%假设增值率7. 69%,选择成为一般纳税人税负较轻；反之，选择小规模纳税人较 为有利。1 .选择供货单位的纳税筹划一般纳税人从一般纳税人处采购的货物，增值税进项税额可以抵扣。一般纳税人从小规模纳税人处采购的货物，增值税不能抵扣（由税务机关代开的 除外），但价格上可能会有优惠。【例如】甲企业生产并销售M产品，是增值税一
16、般纳税人，适用增值税税率为 13%。现有A、B、C三家公司可以为其提供生产所需原材料，其中A为一般纳 税人，且可以提供增值税专用发票，适用的增值税税率为13%； B为小规模纳 税人，可以委托税务机关开具增值税税率为1%的发票；C为个体工商户， 目前只能出具普通发票。A、B、C三家公司提供的原材料质量无差异，所提供 的每单位原材料的含税价格分别为135.6元、124.23元和118.5元。M产品 的单位含税售价为169.5元，对原材料供应商的选择不影响公司的期间费用。 城市维护建设税税率为7%,教育费附加税率为3%,企业所得税税率为 25%。从利润最大化角度考虑甲企业应该选择哪家企业作为原材料供
17、应商？ 分析如下：M产品的不含税单价=169. 5/ （1 + 13%） = 150 （元）每单位M产品的增值税销项税额=150X13% = 19.5 （元）由于对原材料供应商的选择不影响公司的期间费用，所以在以下计算过程中省略 期间费用。知识点：企业营运纳税管理从A公司（一般纳税人）处购货单位（不含税）本钱= 135. 6/ （1 + 13%） = 120 （元）可以抵扣的增值税进项税额=120X13% = 15. 6 （元） 应纳增值税=19. 515. 6 = 3. 9 （元）税金及附加=3. 9义（7% + 3%）=0. 39 （元）单位产品税后利润=（150120 0.39） X （
18、1 25%） =22. 21 （元）从B公司（小规模纳税人）处购货单位（不含税）本钱= 124. 23/ （1 + 1%） =123 （元）可以抵扣的增值税进项税额=123X1% = 1.23 （元）应纳增值税=19. 51.23=18. 27 （元）税金及附加= 18. 27X （7% + 3%） =1.827 （元）单位产品税后利润=（1501231.827） X （1-25%） = 18. 88 （元）从C公司（个体工商户）处购货单位（不含税）本钱=118. 5 （元）可以抵扣的增值税进项税额=0 （元）应纳增值税=19. 5 （元）税金及附加= 19. 5X （7%+3%）=1.95
19、（元）单位产品税后利润=（150118. 5 1. 95） X （1 25%） =22. 16 （元）由上可知，在A公司（一般纳税人）处购买原材料所获利润最大，所以应该选择A公司作为原材料供应商。2 .结算方式的纳税筹划在赊购、现金、预付三种购货方式的价格无明显差异时，尽可能选择赊购方 式。赊购不仅可以获得推迟付款的好处，还可以在赊购当期抵扣进项税额；预付不仅要提前支付货款，在付款的当期如果未取得增值税专用发票，相应的 增值税进项税额不能被抵扣。在三种购货方式的价格有差异的情况下，需要综合考虑货物价格、付款时间 和进项税额抵扣时间。3 .增值税专用发票管理对于取得防伪税控系统开具的增值税专用发
20、票，纳税人应及时使用增值税发票选择确认平台确 认需要抵扣的增值税发票电子信息。（2）购进的多用途物资应先进行网上确认再抵扣，待转为非应税工程时再作进项 税额转出处理，以 防止非应税工程物资转为应税工程时，由于超过发票确认时 间而不能抵扣其进项税额。（二）生产的纳税管理1.存货计价的纳税筹划从长期来看，（发出）存货的计价方法不会对应纳增值税总额产生影响，但纳税 人可以通过采用不同的存货计价方法改变销售本钱（的时间分布），继而改变所得税纳 税义务在时间上的分布来影响企业价值。长期盈利、处于 非税收优惠期 间选择使本期存货本钱最大化的存货计价方法，减少当期应纳税所得 额、延迟纳税预计或已经亏损使亏损
21、尚未得到完全弥补的年度的本钱费用降低，尽量使本钱费用延 迟到以后能够完全得到抵补的时期，以保证本钱费用的抵税效果最 大化处于所得税减税 或免税期间选择使减免税期间内存货本钱最小化的计价方法，尽量将存货本钱转 移到非税收优惠期间2.固定资产的纳税筹划一一入账价值、折旧年限、折旧方法盈利企业新增固定资产的入账价值尽可能低，尽可能在当期扣除相关费用尽量缩短折旧年限或采用加速折旧法亏损企业和享受 税收优惠的企业合理预计企业的税收优惠期间或弥补亏损所需年限，尽量少提折旧， 或较 高估计固定资产折旧年限，以到达抵税收益最大化【例如】B公司于2019年12月31日购进一台机器并立即投入使用，价格 为2000
22、00元，预计使用5年，残值率为5%。该机器常年处于强腐蚀状态，根 据税法规定，可以缩短折旧年限或者采取加速折旧的方法。企业 所得税税率为 25%o要求：（1）根据上述条件，分别采用直线法、双倍余额递减法、年数总和法和缩【例题单项选择题】以下净利润分配事项中，根据相关法律法规和制度，应当最后进行的是（）。A.向股东分配股利B.提取任意公积金C.提取法定公积金D.弥补以前年度亏损正确答案A答案解析根据净利润的分配顺序，最后是向投资者分配利润。第二节收入管理知识点：销售预测分析（一）销售预测的定性分析法定性分析法即非数量分析法，适用于预测对象的包括：历史资料不完备或无法进行定量分析的情况。主要包括：
23、1 .营销员判断法.专家判断法2 .产品寿命周期分析法一一对其他预测分析方法的补充产品寿命周期销售增长率预测方法推广期不稳定定性分析法（历史资料缺乏）成长期最大回归分析法成熟期稳定趋势预测分析法衰退期负数（二）销售预测的定量分析法（数量分析法）1.趋势预测分析法一一预测销售量是历史期实际销售量的函数算术平均法一一适用于每期销售量波动不大的产品的销售预测。n其中，Y （因变量）代表销售预测值，X i （自变量）代表第i期的实际销售量。短折旧年限（按照3年折 旧）的方法计算各年的折旧额及折旧抵税收益（计算结果保 留整数）。直线法（单位：元）年折旧额年折旧抵税收1200000 X (1-5%) /5
24、=3800038000 X25%=95002200000 X (1-5%) /5=3800038000 X25%=95003200000 X (1-5%) /5=3800038000 X25%=95004200000 X (1-5%) /5=3800038000 X25%=95005200000 X (1-5%) /5=3800038000 X25%=9500仔十19000047500双倍余额递减法（单位：元）年数旧额彻旧瓶那溢1200000X2/5=8000080000 X25%=200002(200000-80000) X2/5=4800048000 X25%=120003(120000-
25、48000) X 2/5 =2880028800 X25%=72004(43200-200000X5%) /2=1660016600 X25%=41505(43200-200000X5%) /2=1660016600X25%=4150合计19000047500年数总和法（单位：元）年数年折旧额年折旧抵税收益1200000X (1-5%) X5/15 = 6333363333X25%= 158332200000X (1-5%) X 4/15 = 5066750667X25%= 126673200000X (1-5%) X3/15 = 3800038000 X25%=95004200000X (1
26、-5%) X2/15 = 2533325333 X25%=63335200000X (1-5%) X 1/15 = 1266712667X25%=3167合计19000047500缩短折旧年限为3年（单位：元）年数年折旧额年折旧抵税收益1200000X (1-5%) /3 = 6333363333X25%= 158332200000X (1-5%) /3 = 6333363333X25%= 158333200000X (1-5%) /3 = 6333463334X25%= 15834400500合计19000047500可见，在公司盈利的情况下，采用不同的折旧计提方法不会对未来5年的利润 总额
27、产生影响，但是会影响应纳税额在时间上的分布，因此，要考虑折旧抵税对公 司现金流量产生的影响。（2）假设每年年末B公司都有足够多的征税收入来抵扣各扣除工程，分析双倍 余额递减法和缩短折旧年限法哪一种对企业更为有利，假设B公司的加权平均资 本本钱为10% （计算结果保存整数）。年数年折旧抵税收益抵税差额折现系数现值双倍余额递减法缩短折旧年限1200001583341670. 9091378821200015833-38330. 8264-31683720015834-86340. 7513-648744150041500. 6830283554150041500. 62092577合计475004
28、7500 455可见，在双倍余额递减法与缩短折旧年限法中，固定资产的使用年限和残值都 一样，唯一区别在于折 旧的时间分布，进而影响到所得税纳税义务的时间分布。由于采用缩短折旧年限法比双倍余额递减法可以获得更多的净现值（即更多的折 旧抵税额现值），从 而企业价值更大，因此，企业应采用缩短折旧年限法。3 .期间费用的纳税筹划业务招待费支出，按照发生额的60%扣除，但最高不得超过当年销售收入的5%o因此，应严格规划招待费的支出时间，金额巨大的招待费争取在两个或多个会 计年度分别支出，以使扣除金额最多。1 .结算方式的纳税筹划一一推迟纳税时间，获得纳税期的递延2 .促销方式的纳税筹划一一从税负角度考虑
29、，企业适合选择折扣销售方式销售 折扣即现金折扣，不得从销售额中减除，不能减少增值税纳税义务折扣 销售给予消费者购货价格上的优惠，如果销售额和折扣额在同一张发票上注明，可以以 销售 额扣除折扣额后的余额作为计税金额，减少企业的销项税额实物 折扣实物款额不能从货物销售额中减除，而且还需按“赠送他人”计征增值税以旧换新按新货物同期销售价格确定销售额，不得扣减旧货物的收购价格【例题计算分析题】A公司为一般纳税人，拟拿出10000件甲商品进行促销活 动，现有两种促销方案：方案一是八折销售，且销售额和折扣额开在同一张发票上； 方案二是买4件甲商品送1件甲商品（增值税发票上只列明4件甲商品的销售金 额）。根
30、据以往经验，无论采用哪种促销方式，甲产品都会很快被抢购一空。A公司采用现金购货和现金销售的方式，甲产品的不含税售价为每件10元，不含 税的进价为每件5元。增值税税率为13%,所得税税率为25%,不考虑城市维护建 设税及教育费附加。要求：计算两种销售方式所产生的净现金流量并判断A公司应该采取哪种促销方 式？正确答案方案一：八折销售应纳增值税=10 X 80%X 10000 X 13%5 X 10000 X 13%=3900 （元）应纳税所得额=10X80%X 10000-5X 10000 = 30000 （元）应交所得税= 30000X25%=7500 （元）净现金流量= 10X80%X1000
31、0X （l + 13%）-5X10000X （1 + 13%）-3900-7500 = 22500 （元）方案二：买四送一方式销售，即销售甲商品8000件，赠送甲商品2000件。如果销货者将自产、委托加工和购买的货物用于实物折扣的，且未在发票金额中注 明，应按“视同销 售货物”中的“赠送他人”计征增值税，即2000件赠品也应按售 价计算增值税销项税额。企业向个人销售商品（产品）和提供服务的同时给予赠品时，不征收个人所得税，故 不需要代扣代缴个人所得税。应纳增值税= 10X （8000+2000） X 13%-5X 10000X 13%=6500 （元）应纳税所得额=10X 8000-5 X 1
32、0000 = 30000 （元）应交所得税= 30000X25%=7500 （元）净现金流量= 10X8000X （1 + 13%）-5X 10000X （1 + 13%） -6500-7500 = 19900 （元）两种方案下净现金流量差额=2250019900 = 2600 （元）2000件赠品的销项税额（2000X 10X13%）通过计算可知，两种促销方式下企业销售商品取得的现金流入量相同，但是八折销 售方式所获净现金流量更大。原因是增值税作为流转税，本应由产品的最终使用者 负担，但是在买四赠一销售方式下，消费者取得赠品并未支付相应的增值税销项税 额，而赠送的商品需要按“赠送他人”计征增
33、值税，相当于企业帮助消费者负担了 赠品的增值税销项税额，因此其净现金流量低于八折销售方式，差额即为2000件赠 品的销项税额。由上可知，企业应该采取折扣方式销售货物。实务中，企业在采取买四赠一销售方 式时，可以按照折扣销售的方式开票，即在增值税专用发票上列明10000件甲商品, 其销售金额为100000元，折扣为20000元，那么增值税销项税额为（10000020000） X 13%= 10400 （元）。知识点：企业利润分配的纳税管理（一）所得税的纳税管理（亏损弥补的纳税筹划）1日起，亏损结转年限由5年延长至10年相关规定纳税人发生年度亏损（应纳税所得额为负值），可以用下一纳税年度的所得 弥
34、补；下一年度的所得缺乏以弥补的，可以逐年延续弥补，但延续弥补期最 长不得超过5年；对于高新技术企业和科技型中小企业，自2018年1月筹划 发生亏损后，应增加收入或减少可抵扣工程，使应纳税所得额尽可能多, 思路以尽快弥补亏损，获得抵税收益（二）股利分配的纳税管理1.基于自然人股东的纳税筹划（1）相关规定股息红利收益一一统一适用20%的税率计征个人所得税个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票的股息红利所得，假设:持股期限1年暂免征收个人所得税持股期限W1个月全额计入应纳税所得额1个月持股期限W1年暂减按50%计入应纳税所得额资本利得收益（股票转让所得）：不征收个人所得税，但投资个人在股票交易时
35、需 承当成交金额1 %。的印花税。（2）筹划思路一一发放股利对于自然人股东而言，如果持股期超过1年，股票转让投资收益税负（印花税）重 于股息红利收益的税负（0税负），上市公司发放股利有利于长期持股的个人股东获 得纳税方面的好处；对于上市公司而言，发放股利可以鼓励个人投资者长期持有公 司股票，有利于稳定股价。2.基于法人股东的纳税筹划（1）相关规定投资企业（无论是否为居民企业）从居民企业取得的股息等权益性收益所得只要符 合相关规定都可享受免税收入待遇；投资企业通过股权转让等方式取得的投资收益需要计入应纳税所得额，按企业适 用的所得税率缴纳企业所得税。(2)筹划思路一一发放股利公司进行股利分配可以
36、帮助法人股东减少纳税负担。【提示】股利分配的纳税筹划目标不仅仅是股东税负最小，而应坚持系统性原那么， 综合考虑股利分配的各方面制约因素，选择有利于企业长远开展的筹划方案，以增加 股东财富。知识点：企业重组的纳税管理【提示】股权支付是对企业重组采取特殊性税务处理方法的必要条件。当企业符合特殊性 税务处理的其他条件：(1)股权收购，收购企业购买的股权不低于被收购企业全部股权的50%；(2)资产收购，受让企业收购的资产不低于转让企业全部资产的50%,且股权支 付金额不低于其交易支付总额的85%；可以使用资产重组的特殊性税务处理方法。(一)企业合并的纳税筹划1.并购目标企业的选择(1)并购有税收优惠政
37、策的企业一一使并购后企业整体的税务负担较小(2)并购亏损的企业一一如果企业并购重组符合特殊性税务处理的规定，合并企业 可以对被合并企业的亏损进行弥补，获得抵税收益可由合并企业弥补的被合并企业亏损的限额=被合并企业净资产公允价值X截至 合并业务发生当年年末国家发行的最长期限的国债利率并购上下游企业或关联企业一一实现关联企业或上下游企业流通环节的减少，减少 流转税纳税义务2.并购支付方式的纳税筹划(1)股权支付一一以本企业或其控股企业的股权、股份作为支付的形式当企业符合特殊性税务处理的其他条件，且股权支付金额不低于其交易支付总额的 85%时，可以使用资产重组的特殊性税务处理方法，这样可以相对减少合
38、并环节的纳 税义务，获得抵税收益。当采用股权支付不会对并购公司控制权产生重大影响时，应该优先考虑股权支付， 或者尽量使股权支付金额不低于其交易支付总额的85%,以争取到达特殊性税务处理 的条件。（2）非股权支付一一以本企业的现金、银行存款、应收款项、本企业或其控股企业 股权和股份以外的有价证券、存货、固定资产、其他资产以及承当债务等作为支付的 形式非股权支付采用一般性税务处理方法，合并企业需对被合并企业公允价值大于原计 税基础的所得进行确认，缴纳所得税，并且不能弥补被合并企业的亏损；被合并企 业的股东需要对资产转让所得缴纳所得税。【例如】A公司拟吸收合并B公司，除了一项无形资产外，B公司的所有
39、资产和 负债的计税基础都与公允价值保持一致，该无形资产的计税基础为0,公允价值为 1000万元，并且没有规定使用年限。B公司未弥补的亏损为150万元，净资产的 公允价值为2000万元。截至合并业务发生当年年末，国家发行的最长期国债利率为 5. 32%, A公司适用的企业所得税税率为25%OA公司可以采用股权支付或非股权支付方式，该合并事项己经满足了特殊性税务处 理的其他条件，如果选择股权支付，那么可以对该合并业务采用特殊性税务处理方法。要求：计算并分析A公司应该采用哪种支付方式。（1）如果企业采用非股权支付方式，那么适用一般性税务处理方法确认合并所得（被合并企业公允价值大于原计税基础的所得）=
40、1000-0 = 1000 （万 元）由于被合并企业的亏损不得由合并企业弥补，故：合并事项产生的所得税纳税义务=1000 X 25%=250 （万元）企业所得税法规定，对无形资产的摊销应该采用直线法，企业受让的无形资产, 法律、合同或企业申请书没有规定使用年限的，摊销年限不得少于10年。在接下来 的10年中，企业无形资产每年可以摊 销抵税1000/10X25%=25 （万元），10年期 间，在不考虑货币时间价值的情况下，该项无形资产带来的抵税收益为250万元， 相当于在并购年份无偿借出一笔金额为250万元的款项（即合并事项产生的所得税纳 税义务），然后分10年等额收回（即摊销抵税额），无疑会损
41、害企业价值。（2）如果企业采用股权支付方式，那么可以采用特殊性税务处理方法由于全部采用股权支付方式，不需要确认计税基础与公允价值的差额。可由合并企、也弥补的被合并企处亏损的限额=被合并企业净资产公允价值2000X 截至合并业务发生当年年末国家发行的最长期限的国债利率5. 32%= 106. 4 （万元）弥补亏损可节约的税收= 106. 4义25%=26. 6 （万元）通过比拟可知，A公司应该采取股权支付方式。（二）企业分立的纳税筹划1分立方式的选择（1）新设分立把一个企业分解成两个或多个新企业，单个新企业应纳税所得额大大减少，使之 适用小型微利企业，可以按照更低的税率征收企业所得税。使某些新设
42、企业符合高新技术企业的优惠，所适用的税率相对较低。（2）存续分立将企业某个特定部门分立出去，获得流转税的税收利益。消费税的课征只选单一环节（生产、委托加工、进口环节），而消费品的流通还存在 批发、零售环节。企业可以将原来的销售部门分立为一个新的销售公司，在出售消 费品给销售公司时，适当降低生产环节的销售价格（应当参照社会平均销售价格）， 从而降低消费税负担。销售公司再以正常价格出售。将销售部门分立为一个子公司，还可以增加产品在企业集团内部的销售环节，从 而扩大母公司的销售收入，增加可以在税前列支的费用数额（如业务招待费和广告 费）。【例题计算分析题】M公司的主要业务是生产和销售粮食白酒，企业销
43、售给批发 商的白酒的不含税价格为每箱2400元。每年由M公司的销售部门直接销售的白酒大 约有2500箱（每箱12瓶，每瓶500克），销售价格为2600元/箱。M公司拟将 销售部门分立出来，注册成为一个销售公司，M公司按销售给批发商的价格销售给销 售公司，销售公司再负责对消费者的直接销售。要求：计算并分析该方案是否可行。（不考虑成立销售公司的费用，粮食白酒的比 例税率为20%,定额税率为0. 5元/500克）。正确答案企业内部销售部门直接销售给消费者时的应交消费税=2600 X 2500 X 20%+12 X 2500 X 0. 5 = 1315000 （元）销售给销售公司时的应交消费税=240
44、0 X 2500 X 20%+12 X 2500 X 0. 5 = 1215000 （元）将销售部门分立出来成为销售公司后，平均每年可以节约100000元的消费税，故 该方案可行。2.支付方式（股权支付、非股权支付）的纳税筹划当企业符合特殊性税务处理的其他条件，且被分立企业股东在该企业分立发生时取 得的股权支付金额不低于其交易支付总额的85%时，可以使用企业分立的特殊性税 务处理方法，这不但可以相对减少分立环节的所得税纳税义务，而且被分立企业未 超过法定弥补期限的亏损额可按分立资产占全部资产的比例进行分配，由分立企业继 续弥补，分立企业可以获得抵税收益。分立企业应该优先考虑股权支付，或者尽量使
45、股权支付金额不低于其交易支付总额 的85%,争取到达企业分立的特殊性税务处理条件。第四节分配管理知识点：股利政策与企业价值股利政策是指在法律允许的范围内，企业是否发放股利、发放多少股利以及何时发 放股利的方针及对策，其最终目标是使公司价值最大化。(一)股利分配理论1.股利无关论(1)在一定的假设条件限制下，股利政策的改变仅带来股东的收益在现金股利与资 本利得之间分配上的变化，股利政策不会对公司价值或股票价格产生任何影响，投 资者不关心公司股利的分配。(2)公司的市场价值由公司选择的投资决策的获利能力和风险组合所决定，与公司 的利润分配政策无关。(3)假设条件一一完全资本市场理论市场具有强式效率
46、，没有交易本钱，没有任何一个股东的实力足以影响股票价 格；不存在任何公司或个人所得税；不存在任何筹资费用；公司的投资决策与股利决策彼此独立，即投资决策不受股利分配的影响；股东对股利收入和资本增值之间并无偏好。【例题单项选择题】(2019年)股利无关论认为股利分配对公司市场价值不产生影响, 以下关于股利无关论的假设表述错误的选项是()。A.不存在个人或企业所得税B.不存在资本增值C.投资决策不受股利分配影响D.不存在股票筹资费用正确答案B答案解析股利无关论是建立在完全资本市场理论之上的，假定条件包括：第一, 市场具有强式效率，没有交易本钱，没有任何一个股东的实力足以影响股票价格； 第二，不存在任何公司或个人所得税；第三，不存在任何筹资费用；第四，公司 的投资决策与股利决策彼此独立，即投资决策不受股利分配的影响；第五，股东对 股利收入和资本增值之间并无偏好。股东对股利收入和资本增值之间并无偏好，而非“不存在资本