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1、第三章 财务务预测和财务务预算本章属于财务部部分中重要章章节,考试分数较较多.考试题型一一般为单项选选择题、多项项选择题和计计算题，近三三年的平均分分数为7.67分。其中，销销售百分比法法、本量利分分析法在近几几年考试中出出现频率较高高，以计算题题和公式表述述的形式为主主。全面预算算主要涉及到到一些概念性性、描述性的的考核。第一节 资金金需要量预测测本节要点：一、财务预测内内容(了解)二、资金需要量量预测的方法法(熟悉)一、财务预测内内容(了解)资金预测、成本本费用预测、收收入利润预测测等。【例题单选题题】下列属于于财务预测内内容中最重要要内容的是（ ）。A.市场预测B.成本费用预预测C.收入
2、利润预预测D.资金需要量量预测【答案】D【解解析】财务预预测包括资金金需要量预测测、成本费用用预测、收入入利润预测等等,其中资金需要要量预测为财务预预测的重要内内容。二、资金需要量量预测的方法法1.公式追加资金需要量量=资产-负债-留存收益=收入敏感感资产销售百百分比-收入敏感负债销销售百分比-预计净利润（1-股利支付率率）【例题多选题题】运用预计计资产负债表表和预计利润润表预测资金金需要量时，下下列各项中属属于预测企业业计划年度追追加资金需要要量计算公式式因子的有( )。(2005年)A.计划年度预预计留存收益益增加额B.计划年度预预计销售收入入增加额C.计划年度预预计敏感资产产总额D.计划
3、年度预预计敏感负债债总额E.基期销售收收入额【答案】ABEE【解析】追加资资金需要量基期敏感资资产总额基基期销售额预计年度销销售增加额基期敏感负负债总额基基期销售额预计年度销销售增加额预计年度留留存收益增加加额，所以选选项ABE是正确的。2.敏感与非敏敏感的划分【例题多选题题】在分析资资产负债表项项目与销售关关系时，要区区分敏感项目目与非敏感项项目，下列各各项中，属于于敏感项目的的是（ ）。A.应付账款BB.应收账款C.短期借款D.应付职工薪薪酬【答案】ABD【解析析】短期借款款属于需从外外部接入资金金，它和销售售收入没有直直接关系。3.百分比法的的运用【例题单选题题】甲公司采采用销货百分分比
4、法预测资资金需要量，预预计2009年的销售收收入为7200万元，预计计销售成本、营营业费用、管管理费用、财财务费用占销销售收入的百百分比分别为为78、1.2、14.6、0.7，适用企企业所得税税税率为25。若甲公公司2009年计划股利利支付率为60，则该公公司2009年留存收益益的增加额应应为（ ）万元。A.78.4008B.118.88C.117.6612D.159.1192【答案案】B【解析】留存收收益增加额净利润(1股利支付付率)= 72200(1-78-1.214.60.7)(1-25)(1-60)118.88(万元)【例题单选题题】丁公司2008年的敏感资资产和敏感负负债总额分别别为
5、2600万元和800万元，实现现销售收入5000万元。公司司预计2009年的销售收收入将增长20，销售净净利率为8，股利支支付率为40。则该公公司采用销售售百分比法预预测2009年的追加资资金需要量为为( )万元。A.312 B.9333 CC.72 D.1160【答案】C【解析】追加资资金需要量500020(260050008005000)5000（120）8（140）72(万元)【例题计算题题】某企业 2008年12月31日的资产负负债表（简表表）如下：资产负债表（简简表） 2008年12月31日 单位： 万元资产期末数负债及所有者权权益期末数货币资金应收账款净额存货固定资产净值无形资产3
6、0090018002100300应付账款应付票据长期借款实收资本留存收益30060027001200600资产总计5400负债及所有者权权益总计5400该企业20088年的营业收收入为6000万元，营业业净利率为10%，净利润的50%分配给投资资者。预计2009年营业收入入比上年增长长25%，为此需要要增加固定资资产200万元，增加加无形资产100万元，根据据有关情况分分析，企业流流动资产项目目和流动负债债项目将随主主营业务收入入同比例增减减。假定该企业20009年的营业净净利率和利润润分配政策与与上年保持一一致，该年度度长期借款不不发生变化；2009年年末固定定资产净值和和无形资产合合计为2
7、700万元。2009年企业需要要增加对外筹筹集的资金由由所有者增加加投入解决。则则：（1）20099年需要增加加对外筹集的的资金额( )万元。A.450 B.3550 C.650 D.2235（2）20099年的速动比比率( )。A.125% B.2000% C.133% D.1146%（3）20099年的净资产产收益率( )。A.22.4% B.333.9% C.39.855% D.441.37%（4）预测20009年的资本积积累率（ ）。A.22.255% B.45.83% CC.68% D.1220% 【答案】（1）A【解析】2009年需要要增加的流动动资产额=（300+9900+188
8、00）25%=7750（万元）2009年需要要增加的资产产额7502001001050（万元）2009年需要要增加的流动动负债额=（300+6600）25%=2225（万元）2009年需要要增加对外筹筹集的资金额额10502256000（125）10（150）450（万元）【答案】（2）C【解析】2009年末的的流动资负债债（300600）（125）1125（万元）速动资产（3300900）（125）1500（万元）速动比率速动动资产/流动负债1001500/1125100133【答案】（3）B【解析】20009年末的资产产总额540010506450（万元）因为题目中说明明企业需要增增加对外
9、筹集集的资金由投投资者增加投投入解决，所所以长期负债债不变，即2009年末的负债债总额270011253825（万元）2009年末的的所有者权益益总额资产产总额负债债总额645038252625（万元）2009年的净净资产收益率率6000（125）10/（12006002625）/210033.90【答案】（4）B【解析】20009年的资本积积累率（26251800）/1800010045.83（二）回归分析析法【例题计算题题】某企业2004年至2008年的产销量量和资金需要要数量见下表表所示， 某企业产销量与与资金需要量量表年度销售收入（万元元）资金需要量（YY）（万元）2004200520
10、06200720086.05.55.06.57.0500475450520550回归直线方程数数据计算表年度销售收入（万元元）资金需要量（YY）XYX220046.050030003620055.54752612.530.2520065.045022502520076.5520338042.2520087.0550385049N=5X=30Y=24955XY=150092.5X2=1822.5要求：（1）利用回归归分析法预测测变动资金率率为（ ）。A.50 B.49 C.58 DD.60（2）利用回归归分析法预测测固定的资金金需要量（ ）。A.306 B.2205 C.5099 DD.408(
11、3)若预测22009年的预计销销售收入为7.8万元，预测2009年的资金需需要量( )。A.684.88 B.4399.7 C.9886.6 D.587.22【答案】(1)B【解析】49【答案】（2）B【解析】a=（2495/5）-49（30/5）=205（万元）【答案】(3)D【解析】y=2205+499Xy=205+4497.8=5587.2（万元）第二节 利润润预测(掌握)一、与销售收入入对比的关键键比率1.变动成本率率=变动成本/销售收入100%2.边际贡献率率=边际贡献/销售收入100%其中：变动成本本率+边际贡献率=1【例题多选题题】下列有关关表述中正确确的是（ ）。A.变动成本率
12、率=变动成本/总成本100%B.变动成本率率+边际贡献率=1C.边际贡献=销售收入边际贡献率率D.边际贡献=销售收入-变动成本E.边际贡献=销售收入-固定成本【答案】BCDD【解析】变动成成本率=变动成本/销售收入，所所以A不对；边际际贡献销售售收入-变动成本，所所以E不对。二、本量利基本本方程利润=销售收入入-变动成本-固定成本=PQ-VQ-F=边际贡献-固固定成本【例题单选题题】某企业上上年度甲商品品的销售数量量为1000件，售价为18000元，单位变变动成本为12000元，固定成成本总额为50000000元。那么，甲甲商品上年度度的利润为（ ）。A5000000 B.7000000 C.
13、8000000 D.100000000【答案】D【解析】利润=QP-QV-F=1000118000-1000120000-50000000=10000000（元）三、边际贡献方方程式利润=销售收入入-变动成本-固定成本=边际贡献-固定成本【例题单选题题】某公司只只产销甲产品品，2008年该公司固定定成本为100万元，实现现税前利润500万元。2009年该公司在在其他因素不不变的情况下下，若增加固固定成本50万元，将使使甲产品的边边际贡献比2008年度提高20，则该公公司2009年预计能实实现税前利润润（ ）万元。A.600 B.570 C.620 D550【答案】B【解析】20009年边际贡献
14、献600（1+20%）720（万元）2009年实现现利润720-1150570（万元）四、盈亏临界点点销售量1.含义 【例题多选题题】下列关于于盈亏临界点点的表述中，正正确的是( )。A.盈亏临界点点的含义是指指企业的固定定成本等于变变动成本B.当实际销售售量(额)小于盈亏临临界点销售量量(额)时，将产生生亏损C.盈亏临界点点销售量(额)越小，企业业经营越安全全D.盈亏临界点点销售量(额)越大，企业业经营越安全全E.盈亏临界点点的含义是指指企业的固定定成本为0【答案】BC【解析】盈亏临临界点是企业业处于不亏不不赚，即利润润为零的状态态，所以选项项A不正确。盈盈亏临界点销销售量(额)是指利润为0
15、时的销售量(额)，当达到盈盈亏临界点销销售量(额)时，企业既既不亏损也不不盈利；当企企业销售量(额)大于盈亏临临界点销售量(额)时，企业盈盈利；当企业业的销售量(额)小于盈亏临临界点销售量量(额)时，企业亏亏损，所以选选项B正确。【例题单选题题】某企业某某产品售价100元，单位变变动成本50元，固定成成本总额25000元，计算该该产品盈亏临临界点销量（ ）。A.700件 B.5000件 C.4000件 D.3000件【答案】B【解析】Q（00）=250000/（100-550）=500（件）【例题单选题题】某公司计划划年度的销售售收入为7800000元，固定成成本总额为1750000元，变动成
16、成本率为65%，则盈亏临临界点销售额额( )A.5000000 B.66000000 C.7000000 D.80000000【答案】A【解析】盈亏临临界点销售额额=1750000/（1-65%）=5000000（元）五、指标间钩稽稽关系【例题多选题题】下列关于于边际贡献总总额的计算公公式中，正确确的有（ ）。A.边际贡献=固定成本+利润 B.边际贡献=利润-变动成本C.边际贡献=（销售价格-单位变动成成本）销售数量D.边际贡献=销售收入-变动成本 E.固定成本总总额盈亏临界点点销售量实际销售量量【答案】ACDDE【解析】根据边边际贡献计算算公式可以推推导出来。【例题单选题题】某企业盈盈亏临界
17、点的的月销售额为为50000元，在其他他指标不变而而固定成本增增加5000元时，为了了实现保本需需增加销售额额8000元，则该企企业的边际贡贡献率为（ ）。A.62.5% B.37.5% C.440% D.600%【答案】A【解析】因为盈盈亏临界点的的销售收入=固定成本/边际贡献率率变动前：50000=原原固定成本/边际贡献率率变动后：50000+88000=（原固定成成本+5000）/边际贡献率固定成本=311250(元)边际贡献率=662.5%六、预测目标利利润（一）本量利基基本方程利润=QSPP-QV-F（二）目标利润润影响因素利润=QSPP-QV-F影响因素：1.增加销售数数量2.提高
18、销售价价格3.降低固定成成本总额4.降低单位变变动成本【例题单选题题】某企业只只产销一种产产品，2008年固定成本本总额为50万元；实现现销售收入100万元，恰好好等于盈亏临临界点销售额额。2009年企业将目目标利润确定定为20万元，预计计产品销售数数量、销售价价格和固定成成本水平与2008年相同。则则该企业2009年的变动成成本率比2008年降低（ ）时，才能使使利润实现。A.60% B.40% C.20% D.50%【答案】B【解析】20008年： 利润=收入入-固定成本-变动成本则：变动成本50万元 变动成本率率=50/1100=500%2009年： 20=1000-50-变动成本, 则
19、：变动成本=30万元 变动成本率率=30/1100=300%（30%-500%）/50%=-40%【例题计算题题】长江股份份有限公司(以下简称“长江公司”)只生产和销售售甲产品一种种产品(单位：件)，2005年度甲产品品单位变动成成本(包括销售税税金)为54元，边际贡贡献率为40%，固定成本总总额为11250012元，全全年实现净利利润为4020000元。该公司司适用的所得得税税率为33%，2005年度的股利利支付率为20%.22006年度的股利利支付率将提提高到50%。长江2006公司年度资资金需要量预预测采用销售售百分比法。该2005公司年末简要资产负债如下：(金额单位：元)资产项目负债及
20、所有者权权益项目货币资金300024流动负债应付账款200000应收款项10000000短期借款345800待摊费用35976应交税金50000存 货24000000长期负债15600000固定资产净值13640000所有者权益股本30000000无形资产900000留存收益844200资产总计60000000负债及所有者权权益总计60000000假设长江公司22005年度和2006年度均无纳纳税调整事项项。根据上述资料，回答下列各题。 （2006年）1.长江公司22005年度的盈亏亏临界点销售售量为( )件。A.125000 B.118750C.222500 D.311251【答案】D【解析
21、】因为：单位变动成成本单价变动动成本率，54单价140所有：单价554/（1-40）90（元）盈亏临界点销售售量固定成成本（单价单单位变动成本本）11250112/（9054）31251（件）2.如果长江公公司2006年度实现税税前利润总额额比2005年度增长l0%，在其他条条件不变的情情况下，2006年度应实现现销售收入将将比2005年度增加( )元。A.1000000 B.1200000 C.1550000 D.4500000【答案】C【解析】20005年税前利润润4020000（133）6000000（元）600000（9054）05年销量11250012则：05年销量量47917件20
22、06年税前前利润6000000（110）6600000（元）660000（9054）06年销量11250012则：06年销量量49584件销售收入增加额额（4958447917）9015003301500000（元）3.如果长江公公司为了保证证2006年度实现净净利润比2005年度增长l0%，在其他条条件不变的情情况下，甲产产品单位变动动成本应降低低为( )元。A.45.255 B.488.55 C.511.36 D.52.755【答案】D【解析】06年年净利润4020000（110）4422000（元）06年税前利润润4422000（133）6600000660000（90V）4791711
23、250012V=52.755元4.如果长江公公司2006年的销售收收入和净利润润均比2005年度增加l0%，并且2005年度还有剩余余生产能力，即即增加收入不不需增加固定定资产投资，则则该公司2006年度的追加加资金需要量量为( )元。A.893222.40 B.1275000C.1503668.42 D.2604000【答案】B【解析】05年年的收入4791779043125530（元）06年需要追加加资金4312553010（37360000/433125300-2500000/433125300）-4422200（1-50）1275000元第三节 财务务预算(熟悉)一、全面预算内内容1.
24、预算的内容容【例题多选题题】企业业务务预算的内容容包括（ ）。 （2000年）A.直接人工预预算B.财务预算C.生产预算D.资本支出预预算E.现金预算【答案】AC【解析】全面预预算包括日常常业务预算、财财务预算和资资本支出预算算。其中业务务预算包括销销售、生产、存存货、直接材材料、直接人人工、制造费费用、销售费费用、管理费费用和产品成成本等预算。现现金预算属于于财务预算。【例题多选题题】下列项目目中，属于企企业财务预算算的内容有（ ）。A.资本支出预算 B.现金预算C.直接材料采购预算 D.预计利润表 E.预计资产负负债表【答案】BDEE【解析】企业预预算中财务预预算包括现金金预算和财务务报表
25、的预算算。【例题多选题题】能在现金金预算中反映映的内容有（ ）。A.资金筹措预预算B.损益预算C.现金收入预预算D.现金支出预预算现金多余余或不足【答案】ACDD【解析】现金预预算由四部分分组成：现金金收入、现金金支出、现金金多余或不足足、资金的筹筹集和运用。2.预算间的关关系【例题多选题题】下列有关关企业预算的的表述中，正正确的有（ ）。A.财务预算以以业务预算和和资本支出预预算为基础B.财务预算的的核心是现金金预算C.生产预算是是其他各项预预算的主要编编制依据D.预计资产负负债表的编制制需要以报告告期的资产负负债表为基础础E.现金预算编编制的基础是是预计资产负负债表和预计计利润表【答答案】
26、ABD【解析析】掌握企业业预算的内容容及各预算之之间的关系。【例题多选题】预算编制时，下列项目中，可以为预计利润表的编制提供资料的有（ ）。A.销售预算B.现金预算C.管理费用预预算D.生产预算E.资本支出预预算【答案】ACEE【解析】掌握各各预算之间的的关系。二、财务预算编编制方法注意各种方法的的特点1.固定预算与与弹性预算【例题单选题题】相对于固固定预算而言言，弹性预算算的主要优点点是( )。A.适用范围宽宽B.稳定性强C.连续性强D.远期指导性性强【答案】A【解析】弹性预预算是指按一一系列可能达达到的预计业业务量水平编编制的能适应应多种情况的的预算；固定定预算只能反反映某一特定定业务量水
27、平平。【例题单选题题】在成本习习性分析的基基础上，分别别按一系列可可能达到的预预计业务量水水平编制的能能适应多种情情况的预算是是指( )。A.固定预算B.弹性预算C.增量预算D.滚动预算【答案】B【解析】本题考考点是会区分分各种预算编编制方法。弹弹性预算是指指按一系列可可能达到的预预计业务量水水平编制的能能适应多种情情况的预算。2.增量预算与与零基预算【例题单选题题】在基期成成本费用水平平的基础上，结结合预算期业业务量及有关关降低成本的的措施，通过过调整有关原原有成本项目目而编制的预预算，称为( )。 A.弹性预算B.零基预算C.增量预算D滚动预算【答案】C【解析】增量预预算是以基期期成本费用
28、水水平为基础编编制的。【例题多选题题】与编制零零基预算相比比，编制增量量预算的主要要缺点包括（ ）。A.可能不加分析地保留或接受原有成本支出B.编制复杂，成本高C.可能使过去不必要的开支合理化D.增加了预算编制的工作量，容易顾此失彼E.不利于根据据情况的变化化调整预算【答案】ACEE【解析】增量量预算的主要要缺点受原有有项目制约，不不利于根据情情况的变化调调整预算。优优点是简单、工作量量小。3.定期预算与与滚动预算【例题多选题题】相对定期期预算而言，滚滚动预算的优优点有（ ）。A.透明度高BB.及时性强C.预算工作量量小D.连续性、完完整性和稳定定性突出E.预算期间与与会计期间相相等【答案】ABDD【解析】随着预预算的执行不不断补充，逐逐期向后滚动动，使预算期期保持不变的的预算编制方方法。预算期期会跨年度，所所以E不对。滚动预预算编制工作作量大，所以以C不对。