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1、报表分析作业一一：一、 计算分析题：1、答案：定基基替代法：数数量变动影响响的金额：=实际价格*数量差异=5*(8-9)= -5万元价格变动影响的的金额=价格格差异*实际际数量=(55-4.8)*8=1.6万元差异= -5+1.6= -3.4万万元混合差异= -3.2-(-3.4)=0.2万万元连环替代法：数数量变动影响响的金额：=预算价格*数量差异=4.8*(8-9)= -4.88万元 价格变动影影响的金额=价格差异*实际数量=(5-4.8)*8=1.6万元元 差异= -4.8+11.6= -3.2万元元2、答案：总资产变动分析析 单位：万元项目金额结构(%)2001年2000年增减额增减(
2、%)2001年2000年结构变动总资产2296414698826656.24100100流动资产86846791189327.8737.8246.20-8.38固定资产80136663135020.2634.8945.33-10.44无形及递延626712445023403.7827.298.4618.83通过对总资产的的变动分析我我们可以看出出：该公司上上年总资 产产为146998万元，本本年为229964万元，增增加了82666万元增长长幅度为566.24%。总总资产增加的的主要原因是是无形及递延延资产的大幅幅度增加，比比上年增加了了5023万万元，增长幅幅度为4033.78%，可可能本公
3、司今今年购买了新新技术或土地地使用权等无无形资产，也也可能本公司司形成了比较较大的递延资资产；流动资资产及固定资资 产比上年年也有明显增增加，流动资资 产增加了了1893万万元，增长幅幅度为27.87%，其其主要是应收收账款增加了了927万元元和存货增加加了847万万元，可能本本公司信用政政策发生了变变化 或者客客户故意拖延延付款，我们们从下面的利利润表可以看看出不可能是是公司扩大销销售量而引起起应收账款增增加和存货的的相应增加，因因为本年营业业收入实际下下降了，到底底是哪一种原原因我们还要要根据报表附附注来分析；固定资产增增加了13550万元，增增长幅度为220.26%。其主要原原因是固定资
4、资产原值的大大幅度增加。说说明本公司增增加了对固定定资 产的投投入。从资产的结构变变动可以看出出：实物资产产的比重有不不同程度的降降低，流动资资产由46.20%下降降为37.882%，固定定资产由344.89%下下降为20.26%；无无形及递延资资产的大幅度度增加由上年年的8.466%上升为今今年的27.29%，增增长幅度为118.83%。这种变动动的后果是使使企业的资 产流动性下下降，偿债能能力下降，经经营风险增加加。无形及递递延资产大幅幅度增加的原原因，还要根根据报表附注注来分析。负债规模和结构构变动分析表表 单位：万元元项目规模结构(%)2001年2000年增减额增减率(%)2001年2
5、000年结构变动流动负债58504140171041.3036.1547.67-11.52长期负债1033445455789127.3763.8552.3311.52负债合计161848685749986.34100100_从公司负债规模模和结构变动动分析我们可可以看出：该该公司负债合合计增加了77499万元元，增长了886.34%，增长幅度度惊人，其中中：流动负债债增加17110万元，增增长了41.30%，主主要是应付帐帐款增加了11663万元元，增长了446。02%；长期负债债增加了57789万元，增增长了1277.37%；说明公司改改变了筹资的的资本结构，为为了降低资本本成本，增加加负债
6、筹资比比例，但同时时也增加了企企业的财务风风险。从公司资本结构构分析可以看看出：流动负负债由去年的的47.677%下降到今今年的36.15%，下下降了11.52%；相相对应的长期期负债却由去去年的52.33%上升升为今年的663.85%上升了111.52%。说说明公司降低低了流动负债债的比例，提提高了长期负负债的比例。所有者权益规模模和结构变动动分析表 单位位：万元项目规模结构(%)2001年2000年增减额增减率(%)2001年2000年结构变动所有者权益6780601376712.75100100应收资本60005000100020.0088.4983.155.34从所有者权益的的规模分析
7、我我匀可以看出出：所有者权权益增加了7767万元，增增长了12.75%，增增长的原因主主要是实收资资本增加了11000万元元，增长了220%，可能能本期投资者者增加了对公公司资本的投投入。从结构分析我们们可以看出：实收资本从从去年的833.15%上上升到今年的的88.499%，增长了了5.34%，主要是实实收资本增长长速度高于所所有者权益增增长的速度所所致。3、项目规模结构(%)2002年2003年增减额增减率(%)2001年2000年结构变动主营业务利润1397315747177412.69100100加：其他业务利利润31057-253-81.612.210.36减：存货跌价损损失5151
8、营业费用1380153715711.389.889.76管理费用28674279141249.2520.5227017息税前利润项目规模结构(%)2002年2003年增减额增减率(%)2001年2000年结构变动主营业务收入4093848201726317.74100100减：主营业务成成本2680132187538620.0965.4766.77主营业务税金及及附加16426710362.800.400.55主营业务利润1397315747177412.6934.1332.67净利润变动分析析表 单位：万万元项目规模结构(%)2002年2003年增减额增减率(%)2002年2003年结构变动
9、利润总额98469467-379-3.85100100所得税32493124-125-3.853333净利润65976343-254-3.856767作业(二)答案案二、 计算分析题：三、 解：1. 流动资产减少110万元，流流动比率=（1100-100）/50=1.82. 流动资产减少55万元，流动动比率=（1100-5）/50=1.93. 流动资产增加110万元，流流动比率=（1100+100）/50=2.24. 流动资产增加55万元，流动动负债增加55万元，流动动比率=（1100+5）/（50+55）=1.99115. 流动负债增加88万元，流动动资产减少88万元，流动动比率=（1100
10、-8）/（50+88）=1.5586. 或有负债增加110万元，流流动比率=1100/（550+10）=1.672.(1)流动动比率：今年年：(200000+200100000+630000-25000+1500000+55008000-150224+1877050)/ (44800000+9824400+355000+554000)=29133326/115514000=1.887 同理： 上上年：25440224/13020000=1.95 同行行业：27225570/11448800=2.38 速动比率：今年：(229133226-1877050)/15514400=1.76 上年：(2
11、25402224-1244000)/13020000=1.85 同行业：(27255570-11340000)/11444800=2.26 现金比率：今年：(220000+20100000+633000-22500)/15514400=200905000/15511400=11.35 上年：(226000+18000000+500000-11840)/13020000=188741600/13022000=11.44 同行行业：(244000+222000000+450000-6330)/111448000=22688370/111448000=1.998指标企业实际值上年实际值行业标准值流动
12、比率1.871.952.38速动比率1.761.852.26现金比率1.351.441.98与同行业相比本本公司的三项项指标均低于于同行业的标标准值其主要要原因是本公公司的流动负负债规模过大大引起的，但但对于钢铁生生产企业来说说，流动比率率1.87稍稍低一些，速速动比率1.76和现金金比率1.335还是可以以的。与去年同期相比比三项指标也也有不同程度度的降低，其其主要原因是是流动负债规规模有了更大大程度的增长长。3.(1)销售售成本率=以以销售成本和和年末存货计计算的存货周周转率/以销销售额和年末末存货计算的的存货周转率率=10/112=5/66(2)销售额=毛利/(11-销售成本本率)=58
13、86*6=33516万元元(3)存货=33516/112=2933万元(4)应收帐款款=568-(26+3364+344+293)=-1499万元(5)流动负债债=流动资产产/流动比率率=(34+293-1149)/11.8=988.89万元元(6)应付帐款款=98.889-36=62.899万元(7)因为产权权比率=负债债/(资产-负债) 则:负债债/(5688-负债)=0.6负债=213万万元长期负债=2113-62.89-366=114.11(8)未分配利利润=5688-213-320=335万元(9)有形净值值债务率=负负债总额/(股东权益-无形资产净净值)*1000%=2113/(3
14、220+35-26)=664.74%4.(1)流动动比率=13310/6660=1.998存货周转率=22785/3350=7.96次应收帐款周转天天数=3655/32155/578=66天资产负债率=(660+5513)/11895=661.90%利息偿付倍数=(91+449)/499=2.866(2)从流动比比率来看该公公司和同行业业均为1.998，说明该该公司的短期期偿债能力还还是不错的；从存货周转转率来看，该该公司为7.96次，同同行业为6次次说明公司销销售状态比较较好；从应收收帐款周转天天数来看，该该公司为666天，同行业业为35天，说说明公司应收收帐款周转速速度远远慢于于同行业，公
15、公司的信用政政策存在严重重问题，应引引起公司的高高度重视；从从资产负债率率来看，公司司为61.990%，同行行业为50%，从利息偿偿付倍数来看看，公司为22.86，同同行业为3.8这两项指指标都低于同同行业，说明明该公司的长长期偿债能力力较差。5利息偿付倍倍数=息税前前利润/利息息费用2001年：（44560+3360）/（3360+6440）=4.922003年：（55210+6620）/（6620+6440）=4.63作业(三)答案案 五、计算算分析题：(1).99年年主营业务收收入：104465/(11+15%)=91000万元 99年主主营业务成本本：81766/(1+112%)=77
16、300万元元 应收帐款款周转率：2000年. 104655/(10228+11440)/2=9.65次次1999年.99100/(944+11028)/2=9.223次 存货周转转率：20000年以收入入为基础的周周转率：100465/(1070+928)/2=10.48次 以成本为基基础的周转率率：81766/(10770+9288)/2=88.18次1999年以收收入为基础的的周转率：99100/(1060+928)/2=9.115次 以成本为基基础的周转率率：73000/(10660+9288)/2=77.34次流动资产周转率率：20000年104665/26880=3.990次 119
17、99年99100/(220+22680)/2=3.773次固定资产周转率率：20000年104665/(35500+33340)/22=3.066次 11999年99100/(3800+3340)/2=2.55次总资产周转率：2000年年104655/(89220+80660)/2=1.23次次 19999年 91100/(88800+88060)/2=1.008次 从以上的的计算可以看看出：应收帐帐款周转率今今年为9。665次，去年年为9。233次说明本公司今年年加强了对应应收帐款的管管理，应收帐帐款的收回速速度加快；从从存货周转率率来看今年以以收入和成本本为基础计算算的周转率比比去年都有不
18、不同程度的提提高，说明本本公司今年存存货周转速度度加快，周转转天数缩短，公公司存货变现现速度加快，流流动性增强，存存货的运用效效率提高，盈盈利能力增强强；从固定资资产周转率和和总资产周转转率来看，今今年为3。006次，去年年为2。555次，总资产产周转率今年年为1。233次，去年为为1。08次次，说明公司司资产管理力力度加大，资资产结构更趋趋合理，资产产质量更加优优良。2根据已知资资料列表：品种销售数量主营业务收入主营业务成本销售毛利本期上期本期上期本期上期本期上期A27002700567540337334230206B54005625340233752095199613071379C4950
19、4500163413501029810605540合计560352653461314021422125品种销售单价单位销售成本销售比重（%）毛利（%）本期上期本期上期本期上期本期上期A0210200120121012102640563815B0630600390356072641038424086C03303002101829162564370340.00合计10010038234036一、主营业务收收入总额变动动对毛利的影影响：=（本期主营业业务收入上期主营业业务收入）*上期综合毛毛利率=（56035265）*40。366%= 1336.41668万元由于本期主营业业务收入总额额的减少，使使
20、该企业毛利利额降低了88。87922万元，而主主营业务收入入的减少，又又是各产品销销售数量单价价共同影响的的结果，可进进一步分析如如下：（1） 销售数量变动对对主营收入的的影响额：=（本期各产产品销售数量量*上期销售售单价）上期主营业业务收入总额额=（2700*0。20+5400*0。60+4950*0。30）5265=540+32240+144855265=0(2) 销售单单价变动对主主营收入影响响的金额： =本期销售售数量*(本本期销售单价价 - 上期期销售单价) =2700*(0.211-0.200)+54000*(0.63-0.60)+44950*(0.33-0.3) =27+1662
21、+1488.5=3338万元 两项因素共同作作用使主营业业务收入总额额上升了3338万元.二、综合毛利率率变动对毛利利的影响额： =本期期主营业务收收入总额*(本期综合毛毛利率 上期综合合毛利率) =56603*(338.23% - 400.36%)= -1119.34339万元即由于本期毛利利率下降使毛毛利额下降了了119.33439万元元；本期营业业务收入总额额和本期综合合毛利率两项项因素共同作作用使毛利额额下降了177.07299万元综合毛利率变动动又是品种结结构和各产品品毛利率变动动的结果，对对此我们进一一步分析：(1) 品种结构变动对对综合毛利率率的影响=(本期各产产品的销售比比重*
22、上期毛毛利率) 上期综合合毛毛利率=(10.112%*388.15%+60.722%*40.86%+229.16%*40%) 40.366%=(3.86%+224.81%+11.666%) 40.366%= - 0.03%(2) 各产品毛利率变变动对综合毛毛利率的影响响=本期的销售售比重*(本本期的毛利率率- 上期的的毛利率)=10.112%*(440.56%-38.115%)+660.72%*(38.42- 440.86%)+29.16%*(37.033%-40%)= -22.1%两项因素共同作作用使毛利率率下降了2.13%通过以上分析我我们可以看出出今年毛利之之所以下降主主要是由于各各产品
23、的毛利利率下降所致致，如果公司司能够注重成成本控制，使使B、C产品品的毛利率维维持在上期的的水平，则毛毛利额就会有有更大的增长长。3、财务杠杆：=EBITT/(EBIIT- I)=50000000*110%/(550000000*10%-50000000*440%*6%)=5000000/3800000=1.32如果资产负债率率提高到500%则财务杠杠杆=50000000%/(50000000*10%-550000000*50%*6%)=5000000/3500000=1.434、(1)20000年净资资产收益率=30/(1128-555)*1000%=41.10%2001年净资资产收益率=4
24、1/(1198-888)*1000%=37.27%今年比去年下降降了3.833%因为净资资产收益率=资产净利率率*权益乘数数所以我们需需要从这两方方面来寻找变变动的原因：2000年资产产净利率=330/1288*100%=23.444%2001年资产产净利率=441/1988*100%=20.771%2000年权益益乘数=1/(1-555/128)=1.7552001年权益益乘数=1/(1-888/198)=1.800从以上计算 我我们可以看出出今年比去年年资产净利率率有所降低而而权益乘数有有所提高。说说明今年净资资产收益率下下降的主要原原因是资产净净利率降低引引起的。由于于资产净利率率=销售
25、净利利率*资产周周转率，这就就需要我们进进一步分析2000年的销销售净利率为为30/2880*1000%=10.71%2001年的销销售净利率为为41/3550*1000%=11.71%2000年的资资产周转率为为280/1128=2.19次2001年资产产周转率为3350/1998=1.778次由以上分析我们们可以看出今今年净资产收收益降低的根根本原因是今今年资产周转转率的降低。第四次作业答案案 五、计算算分析题： 1、现金流流量与当期债债务比=7662/20225=37.63% 债务务保障率=7762/(22025+44978)=10.888% 每元元销售现金净净流入=7662/90000
26、=8477元 全部部资产现金回回收率=7662/702200=1.09% 每股股经营现金流流量=(7662-4566)/508800=0.6% 现金金流量适合比比=762/(536+200+7782)=550.20% 现金金股利保障倍倍数=7622/782=0.97倍倍 22、经营活动动净收益=55000000+1000000-900000+330000=5400000元 经经营活动现金金=5400000+1220000+300000+30000=6930000元 现现金净流量=6930000+1500000+4450+1000000+3140000-100000=122474500 3、基本本经济增加值值 =8000-380000*8%= - 22240 披披露经济增加加值=8000+500+62-(338000-240000+340)*8%=2214.8万万元 4、综合合评分(略) 利润总额98469467-37813