《股票证券管理及市场管理基础知识分析讲义ttd.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《股票证券管理及市场管理基础知识分析讲义ttd.docx（35页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、第七章证证券中介机构构第一节证券券公司概述美国的通俗俗称谓是投资资银行，英国则称商商人银行。以德国为代代表的一些国国家实行银行行业与证券业业混业经营，通常由银行行设立公司从从事证券业务务经营。日本等一些些国家和我国国一样，将专营证券券业务的金融融机构称为证证券公司。一、我国证证券公司的发发展历程以前，证券券公司实行分分类管理，分为经纪类类和综合类证证券公司。2006年年1月1日新新修订的证证券法实施施，进一步完善善了证券公司司设立制度，对股东特别别是大股东的的资格作出规规定；对证券公司司实行按业务务分类监管，不再将证券券公司分为综综合类和经纪纪类；建立以净资资本为核心的的监管指标体体系；确立证
2、券公公司高级管理理人员任职资资格管理制度度；增加了对证证券公司及其其股东、董事、监事、高级管理人人员的监管措措施，明确了法律律责任。二、我国证证券公司的发发展特点三、证券公公司的设立证券法将将注册资本最最低限额与证证券公司从事事的业务种类类直接挂钩，分为5 000万元元、1亿元和55亿元3个标标准等。证券法还还规定，我国证券公公司的组织形形式为有限责责任公司或股股份有限公司司，不得采取合合伙及其他非非法人组织形形式。（一）公司司的设立条件件按照证券券法的要求求，设立证券公公司应当具备备下列条件：1.有符合合法律、行政法规规规定的公司章章程。2.主要股股东具有持续续盈利能力，信誉良好，最近3年无
3、无重大违法违违规记录，净资产不低低于人民币22亿元。3.有符合合证券法规规定的注册资资本。4.董事、监事、高级管理人人员具备任职职资格，从业人员具具有证券从业业资格。5.有完善善的风险管理理与内部控制制制度。6.有合格格的经营场所所和业务设施施。7.法律、行政法规规规定的和经国国务院批准的的国务院证券券监督管理机机构规定的其其他条件。（二）注册册资本要求证券法将将证券公司的的注册资本最最低限额与证证券公司从事事的业务种类类直接挂钩，分为5 000万元元、1亿元和55亿元3个标标准。1.证券公公司经营证券券经纪、证券投资咨咨询和与证券券交易、证券投资活活动有关的财财务顾问业务务中的一项和和数项的
4、，注册资本最最低限额为人人民币5 000万元元。2.证券公公司经营证券券承销与保荐荐、证券自营、证券资产管管理和其他证证券业务中的的任何一项的的，注册资本最最低限额为人人民币1亿元元。3.证券公公司经营证券券承销与保荐荐、证券自营、证券资产管管理和其他证证券业务中的的任何两项以以上的，注册资本最最低限额为人人民币5亿元元。（三）设立立以及重要事事项变更审批批要求1.行政审审批程序。证券监督管管理机构应当当自受理证券券公司设立申申请之日起66个月内，依照法定条条件和法定程程序并根据审审慎监管原则则进行审查，作出批准或或者不予批准准的书面决定定，并通知申请请人；不予批准的的，应当说明理理由。证券公
5、司应应当自领取营营业执照之日日起15日内内，向证券监督督管理机构申申请经营证券券业务许可证证。未取得经营营证券业务许许可证，证券公司不不得经营证券券业务。2.经证券券监督管理机机构批准的重重要事项变更更：（1）证券券公司设立、收购或者撤撤销分支机构构；（2）变更更业务范围或或者注册资本本；（3）变更更持有5%以以上股权的股股东、实际控制人人；（4）变更更公司章程中中的重要条款款；（5）合并并、分立、变更公司形形式；（6）停业业、解散、破产； （7）证券券公司在境外外设立、收购或者参参股证券经营营机构。四、证券公公司子公司的的设立（新增）（一）证券券公司设立子子公司的形式式证券公司申申请设立子公
6、公司有两种形形式：一是设立全全资子公司；二是与其他他投资者共同同出资设立子子公司。（二）设立立子公司的条条件（一般了解）基本条件：最近l年净净资本不低于于12亿元，最近l2个个月风险控制制指标持续符符合要求。设立子公司司经营证券经经纪、证券承销与与保荐或者证证券资产管理理业务的证券券公司，其最近1年年经营该业务务的市场占有有率不低于行行业中等水平平。（三）对证证券公司的监监管要求一是禁止同同业竞争的需需求，即证券公司司与其子公司司、受同一证券券公司控制的的子公司之间间不得经营存存在利益冲突突或者竞争关关系的同类业业务；二是子公司司股东的股权权与公司表决决权和董事推推荐权相适应应；三是禁止相相互
7、持股的情情形，即子公司不不得持有其控控股股东或受受控股的其他他子公司的股股权或股份，或者对其进进行投资；四是证券公公司不得利用用其控股地位位损害子公司司、子公司其他他股东和子公公司客户的合合法权益；五是要求建建立风险隔离离制度，证券公司与与其子公司、受同一证券券公司控制的的子公司之间间应当建立合合理必要的“隔隔离墙”制度度，防止风险传传递和利益冲冲突。五、证券公公司监管制度度的演变在长期的实实践探索基础础上，对证券公司司实施有效监监管的基础性性制度已经基基本形成。（一）独立立的客户资产产存管制度这项制度包包括客户交易易结算资金由由商业银行存存管、证券资产由由结算公司集集中存管、委托理财资资产由
8、第三方方独立存管，从制度上维维护客户资产产安全，防止公司风风险扩散为客客户风险。（二）以净净资本为核心心的风险预警警与监管制度度将经营风险险控制在净资资本覆盖范围围内，通过风险资资本准备计算算比例的调整整，间接调节证证券公司业务务规模上限，同时起到风风险提示作用用。（三）以适适当性服务为为重点的投资资者保护制度度要求准确了了解客户，如实披露信信息，充分揭示风风险，坚持诚信营营销，向客户提供供适当的产品品和持续服务务，使之与客户户的风险认知知和承受能力力相适应。设立投资者者保护基金，按政策收购购破产证券公公司的客户债债权。（四）以自自我约束为主主的内部合规规管理制度明确公司合合规义务，健全内部合
9、合规制度，设立合规组组织体系，实施与合规规管理实际状状况密切互动动的监管措施施，激励证券公公司加强自我我管理。（五）鼓励励开拓探索的的创新监管制制度在现行法律律法规框架下下，在风险可控控、可测、可承受的前前提下，证券公司可可以根据市场场需要、客户需求和和自身能力，探索新业务务，开发新产品品。（六）配套套互动的违法法违规行为惩惩处制度立足抓早、抓小、抓快，发挥监管合合力作用，以事实为依依据，以法律为准准绳，通过一系列列常规监管手手段、立案查处直直至移送司法法、撤销关闭公公司等措施，让违法违规规者付出相应应的代价。第二节 证证券公司的主主要业务按照证券券法，我国证券公公司的业务范范围包括：证券经纪
10、，证券投资咨咨询，与证券交易易、证券投资活活动有关的财财务顾问，证券承销与与保荐，证券自营，证券资产管管理及其他证证券业务。经国务院证证券监督管理理机构批准，证券公司可可以为客户买买卖证券提供供融资融券服服务。一、证券经经纪业务1、证券经经纪业务又称称代理买卖证证券业务，是指证券公公司接受客户户委托代客户户买卖有价证证券的业务。2、证券经经纪业务分为为柜台代理买买卖证券业务务和通过证券券交易所代理理买卖证券业业务。目前，我国国公开发行并并上市的股票票、公司债券及及权证等证券券，在交易所以以公开的集中中交易方式进进行。我国证券公公司从事的经经纪业务以通通过证券交易易所代理买卖卖证券业务为为主。证
11、券公司的的柜台代理买买卖证券业务务主要为在代代办股份转让让系统进行交交易的证券的的代理买卖。3、证券经经营机构在从从事证券经纪纪业务时必须须遵守下列规规定：第一，未经经国务院证券券监督管理机机构批准，不得为客户户提供融资融融券服务。第二，不得得接受客户的的全权委托而而决定证券买买卖、选择证券种种类、决定买卖数数量或者买卖卖价格。第三，不得得向客户保证证交易收益或或者允诺赔偿偿客户的投资资损失。第四，妥善善保管各项资资料：客户开户资资料、委托记录、交易记录和和与内部管理理、业务经营有有关的资料，任何人不得得隐匿、伪造、篡改或者毁毁损。第五，证券券公司及其从从业人员不得得在批准的营营业场所之外外接
12、受客户委委托和进行清清算交割。第六，禁止止证券公司及及其从业人员员从事下列损损害客户利益益的欺诈行为为。二、证券投投资咨询业务务及与证券交交易、证券投资活活动有关的财财务顾问业务务1、分类根据服务对对象的不同，证券投资咨咨询业务又可可进一步细分分为面向公众众的投资咨询询业务，为签订了咨咨询服务合同同的特定对象象提供的证券券投资咨询业业务，为本公司投投资管理部门门、投资银行部部门提供的投投资咨询服务务。2、条件证券公司从从事投资咨询询业务，专职人员应应当有5名以以上、高级管理人人员至少有ll名取得证券券投资咨询从从业资格。3、禁止行行为代理投资者者从事证券买买卖；向投资人承承诺证券收益益；向投资
13、者约约定分享投资资收益或者分分担投资损失失；为自己买卖卖股票及具有有股票性质、功能的证券券；利用咨询服服务与他人合合谋操纵市场场或者进行内内幕交易；法律法规所所禁止的其他他欺诈行为。经中国证监监会核准的公公开发行股票票的保荐人或或者上市推荐荐人及其所属属投资咨询机机构，不得在公众众传播媒体上上刊登其为客客户撰写的投投资价值分析析报告。4、财务顾顾问业务财务顾问业业务是指与证证券交易、证券投资活活动有关的咨咨询、建议、策划业务。具体包括：三、证券承承销与保荐业业务证券承销是是指证券公司司代理证券发发行人发行证证券的行为。发行人向不不特定对象公公开发行的证证券，法律、行政法规规规定应当由证证券公司
14、承销销的。发行人应当当同证券公司司签订承销协协议。四、证券自自营业务（一）证券券自营业务的的含义证券自营业业务是指证券券公司以自己己的名义，以自有资金金或者依法筹筹集的资金，为本公司买买卖依法公开开发行的股票票、债券、权证、证券投资基基金及中国证证监会认可的的其他证券，以获取盈利利的行为。证券公司从从事自营业务务、资产管理业业务等两种以以上的业务，注册资本最最低限额为55亿元，净资本最低低限额为2亿亿元。（二）自营营业务的决策策和授权自营业务决决策机构原则则上应当按照照董事会一投投资决策机构构一自营业务务部门的三级级体制设立。董事会：自自营业务的最最高决策机构构，根据公司资资产、负债、损益和资
15、本本充足等情况况确定自营规规模、可承受的风风险限额等，并以董事会会决议的形式式进行落实。自营业务具具体的投资运运作管理由董董事会授权公公司投资决策策机构决定。投资决策机机构：自营业务投投资运作的最最高管理机构构，负责确定具具体的资产配配置策略、投资事项和和投资品种等等。自营业务部部门：自营业务的的执行机构，应在投资决决策机构作出出的决策范围围内，根据授权负负责具体投资资项目的决策策和执行工作作。（三）自营营业务的操作作管理1.通过合合理的预警机机制、严密的账户户管理、严格的资金金审批调拨制制度、规范的交易易操作及完善善的交易记录录保存制度等等，控制自营业业务的运作风风险2.明确自自营部门在日日
16、常经营中总总规模控制、资产配置比比例控制、项目集中控控制和单个项项目规模控制制等原则。3.建立严严密的自营业业务操作流程程，确保自营部部门及员工按按规定程序行行使相应的职职责，重点加强投投资品种的选选择及投资规规模的控制、自营库存变变动的控制，明确自营操操作的权限及及下达程序、请示报告事事项及程序等等。投资品种的的研究、投资组合的的制定和决策策以及交易指指令的执行应应当相互分离离，并由不同人人员负责；交易指令执执行应当经过过审核，并强制留痕痕。同时要建立立健全自营业业务数据资料料的备份制度度，并由专人负负责管理。自营业务的的清算应当由由公司专门负负责结算托管管的部门指定定专人完成。（四）自营营
17、业务的内部部控制1.建立“防防火墙”制度度，确保自营业业务与经纪、资产管理、投资银行等等业务在人员员、信息、账户、资金、会计核算上上严格分离。自营业务的的投资决策、投资操作、风险监控的的机构和职能能应当相互独独立；自营业务的的账户管理、资金清算、会计核算等等后台职能应应当由独立的的部门或岗位位负责，以形成有效效的自营业务务前、中、后台相互制制衡的监督机机制。2.加强自自营账户的集集中管理和访访问权限控制制。防范变相自自营、账外自营、借用账户等等风险，防止自营业业务与资产管管理业务混合合操作。3.建立完完善的投资决决策和投资操操作档案管理理制度，确保投资过过程事后可查查证。4.建立独独立的实时监
18、监控系统。5.建立实实时监控系统统，全方位监控控自营业务的的风险，建立有效的的风险监控报报告机制、风险监控缺缺陷的纠正与与处理机制。证券公司经经营证券自营营业务的，自营股票规规模（按成本价计计算）不得超过净净资本的1000%；证券自营业业务规模不得得超过净资本本的200%；持有一种非非债券类证券券的成本不得得超过净资本本的30%；持有一种证证券的市值与与该类证券总总市值的比例例不得超过55%，但因包销导导致的情形和和中国证监会会另有规定的的除外。五、证券资资产管理业务务（一）资产产管理业务的的含义证券资产管管理业务是指指证券公司作作为资产管理理人，为投资者提提供证券及其其他金融产品品的投资管理
19、理服务，以实现资产产收益最大化化的行为。证券公司从从事资产管理理业务的业务务资格；公司净资本本不低于2亿亿元，且各项风险险控制指标符符合有关监管管规定，设立限定性性集合资产管管理计划的净净资本限额为为3亿元，设立非限定定性集合资产产管理计划的的净资本限额额为5亿元；资产管理业业务人员具有有证券从业资资格，且无不良行行为记录，其中具有33年以上证券券自营、资产管理或或者证券投资资基金管理从从业经历的人人员不少于55人；公司具有良良好的法人治治理机构、完备的内部部控制和风险险管理制度。（二）资产产管理业务的的种类经中国证监监会批准，证券公司可可以从事为单单一客户办理理定向资产管管理业务、为多个客户
20、户办理集合资资产管理业务务、为客户办理理特定目的的的专项资产管管理业务。1、定向资资产管理业务务（单一客户）定向资产管管理业务的特特点是：证券公司与与客户必须是是一对一的投投资管理服务务；具体投资的的方向在资产产管理合同中中约定；必须在单一一客户的专用用证券账户中中封闭运行。2、集合资资产管理业务务（多个客户）集合资产管管理计划募集集的资金可以以投资于中国国境内依法发发行的股票、债券、证券投资基基金、央行票据、短期融资券券、资产支持证证券、金融衍生产产品以及中国国证监会认可可的其他投资资品种。集合资产管管理业务的特特点是：（1）集合性，即证券公司司与客户是一一对多；（2）投资范围有有限定性和非
21、非限定性的区区分；（3）客户资产必必须托管；（4）专门账户投投资运作；（5）比较严格的的信息披露。限定性集合合资产管理计计划的资产主主要用于投资资国债、国家重点建建设债券、债券型证券券投资基金、在证券交易易所上市的企企业债券、其他信用度度高且流动性性强的固定收收益类金融产产品。投资于权益益类证券以及及股票型证券券投资基金的的资产，不得超过该该计划资产净净值的20%。非限定性集集合资产管理理计划的投资资范围由管理理合同约定，不受上述规规定限制。3、专项资资产管理业务务（特定投资目目标）专项资产管管理业务的特特点是：（1）综合性，即证券公司司与客户可以以是一对一，也可以是一一对多；（2）特定性，业
22、务设定特特定的投资目目标；（3）通过专门账账户经营运作作。（三）资产产管理业务的的一般规定1.定向资资产管理业务务的单个客户户资产净值最最低限额为1100万元；2.集合资资产管理计划划只接受货币币资金形式的的资产。限定性集合合计划的单个个客户资金最最低限额为55万元；非限定性集集合计划的单单个客户资金金最低限额为为10万元。3.证券公公司应当将集集合计划设定定为均等份额额，投资者不得得转让其所拥拥有的份额，但法律、行政法规另另有规定的除除外。4.证券公公司可依法以以自有资金参参与本公司设设立的集合资资产管理计划划。参与l个集集合计划的自自有资金不碍碍超过计划成成立规模的55%，并且不得超超过2
23、亿元；参与多个集集合计划的自自有资金总额额不得超过公公司净资本的的15%。5.证券公公司可以自行行推广集合计计划，也可以委托托证券公司的的客户资金存存管银行代理理推广。参与计划的的投资者应当当是证券公司司自身或者代代理推广机构构的客户。6.证券公公司进行集合合计划的投资资运作，在证券交易易所进行证券券交易的，应当通过专专用交易单元元进行，集合计划资资产中的证券券不得用于回回购。7.集合计计划资产投资资于一家公司司发行的证券券，按证券面值值计算，不得超过该该证券发行总总量的l0%，也不得超过过计划资产净净值的l0%。8.证券公公司将集合计计划资产投资资于本公司、资产托管机机构及与本公公司或资产托
24、托管机构有关关联公司的公公司发行的证证券，应当事先取取得客户的同同意，事后告知资资产托管机构构和客户，同时向证券券交易所报告告。单个集合计计划资产投资资于上述证券券的资金最高高限额不得超超过计划资产产净值的3%。（四）资产产管理业务的的风险控制（一般了解）1.资产管管理合同中明明确规定客户户自行承担投投资风险。2.证券公公司应当按照照经核准的资资产管理合同同和推广代理理协议的约定定推广集合计计划，指定专人向向客户如实披披露证券公司司的业务资格格，全面准确地地介绍集合计计划的产品特特点、投资方向、风险收益特特征，讲解业务规规则、计划说明书书和资产管理理合同的内容容以及客户投投资集合计划划的操作方
25、法法，充分揭示集集合计划的一一般风险和特特定风险。3.证券公公司设立的集集合计划，应对客户的的条件和集合合计划的推广广范围进行明明确界定，参与集合计计划的客户应应当具备相应应的金融投资资经验和风险险承受能力，证券公司在在与客户签订订资产管理合合同前，应当了解客客户身份、财产与收入入状况、风险承受能能力及投资偏偏好等。4.客户应应对资产来源源及用途的合合法性作出承承诺。5.证券公公司及代理推推广机构要采采取有效措施施，使投资者详详尽了解集合合计划的特性性、风险等情况况及客户的权权利、义务，但不得通过过公共媒体推推广集合计划划。6.证券公公司及托管机机构应当定期期向客户提供供准确、完整的资产产管理
26、及托管管报告，对报告期内内客户资产的的配置状况、价值变动等等作出详细说说明。7.证券公公司办理定向向资产管理业业务，应当保证客客户资产与自自有资产、不同客户的的资产相互独独立，对不同客户户的资产分别别设置账户，独立核算，分账管理。8.证券公公司办理集合合资产管理业业务，应当保障集集合计划资产产的相互独立立，单独设置账账户，独立核算，分账管理。六、融资融融券业务融资融券业业务是指向客客户出借资金金供其买人上上市证券或者者出借上市证证券供其卖出出，并收取担保保物的经营活活动。（一）融资资融券业务资资格证券公司经经营融资融券券业务，应当具备以以下条件：公司治理结结构健全，内部控制有有效；风险控制指指
27、标符合规定定，财务状况、合规状况良良好；有开展业务务相应的专业业人员、技术条件、资金和证券券；完善的业务务管理制度和和实施方案等等。证券公司申申请融资融券券业务试点，应当具备以以下条件：经营经纪业业务已满3年年，且在分类评评价中等级较较高的公司；公司治理健健全，内控有效，能有效识别别、控制和防范范业务经营风风险和内部管管理风险；公司信用良良好，最近2年未未有违法违规规经营的情形形；财务状况良良好；客户资产安安全、完整，实现交易、清算以及客客户账户和风风险监控的集集中管理；有完善和切切实可行的业业务实施方案案和内部管理理制度，具备开展业业务所需的人人员、技术、资金和证券券。（二）业务务管理的基本
28、本原则1.依法合合规，加强内控，严格防范和和控制风险，切实维护客客户资产的安安全。2.开展业业务需经监管管部门批准，不得为客户户与客户、客户与他人人之间的融资资融券活动提提供任何便利利和服务。3.证券公公司向客户融融资，应当使用自自有资金或者者依法筹集的的资金；向客户融券券，应当使用自自有证券或者者依法取得处处分权的证券券。4.业务实实行集中统一一管理。融资融券业业务的决策与与授权体系，原则上按照照董事会一业业务决策机构构一业务执行行部门一分支支机构的架构构设立和运行行。5.证券公公司应当健全全业务隔离制制度，确保融资融融券业务与证证券资产管理理、证券自营、投资银行等等业务在机构构、人员、信息
29、、账户等方面面相互分离。证券公司融融资融券业务务的前、中、后台应当相相互分离、相互制约。各主要环节节应当分别由由不同的部门门和岗位负责责。（三）融资资融券业务的的账户体系1.证券公公司的账户体体系。证券登记结结算机构：以证券公司司的名义，开立融券专专用证券账户户、客户信用交交易担保证券券账户、信用交易证证券交收账户户、信用交易资资金交收账户户；商业银行：以证券公司司的名义，开立融资专专用资金账户户和客户信用用交易担保资资金账户。2.客户的的账户体系。证券公司：开立信用证证券账户和信信用资金台账账；存管银行：开立信用资资金账户。（四）客户户的申请、征信与选择择（五）融资资融券的一般般业务1、融资
30、融融券合同应当当约定融资融融券的期限和和融资利率。2、证券公公司向客户融融资融券应当当向客户收取取一定比例的的保证金。3、证券公公司应当将收收取的保证金金以及客户融融资买人的全全部证券和融融券卖出所得得全部价款，作为对该客客户融资融券券所生债权的的担保物。4、证券公公司应当逐日日计算客户交交存的担保物物价值与所欠欠债务的比例例。当该比例低低于最低维持持担保比例时时，应当通知客客户在一定期期限内补缴差差额。5、证券公公司应当制定定强制平仓的的业务规则和和程序，强制平仓指指令应当由证证券公司总部部发出。6、客户融融资买人证券券的，应当以卖券券还款或者直直接还款的方方式偿还向证证券公司融入入的资金；
31、客户融券卖卖出的，应当以买券券还券或者直直接还券的方方式偿还向证证券公司融入入的证券。七、证券公公司IB业务务IB制度起起源于美国，证券公司IIB业务是指指证券公司接接受期货经纪纪商的委托，为期货经纪纪商介绍客户户的业务。证券公司取取得IB资格格的条件主要要包括：全资拥有或或者控股一家家期货公司，或者与一家家期货公司被被同一机构控控制，且该期货公公司具有实行行会员分级结结算制度期货货交易所的会会员资格，方能开展IIB业务，并且不得再再接受其他期期货公司的委委托。介绍经纪商商可以从事以以下部分或全全部中间服务务业务：招揽投资者者从事股指期期货交易；协助办理有有关开户手续续；为投资者下下单交易提供
32、供便利；协助期货公公司向投资者者发送追加保保证金通知书书和结算单；中国证监会会规定的其他他业务。作为期货公公司的介绍经经纪商，证券公司不不得办理期货货保证金业务务，不承担期货货交易的代理理、结算和风险险控制等职责责。第三节证券券公司治理结结构和内部控控制一、证券公公司治理结构构不得担任证证券公司独立立董事的人员员有：（1）在证证券公司或其其关联方任职职的人员及其其近亲属和主主要社会关系系人员；（2）在下下列机构任职职的人员及其其近亲属和主主要社会关系系人员：持有或控制制证券公司55%以上股权权的单位、证券公司前前5名股东单单位、与证券公司司存在业务联联系或利益关关系的机构；（3）持有有或控制上
33、市市证券公司ll%以上股权权的自然人、上市证券公公司前10名名股东中的自自然人股东、或者控制证证券公司5%以上股权的的自然人及其其上述人员的的近亲属；（4）为证证券公司及其其关联方提供供财务、法律、咨询等服务务的人员及其其近亲属；（5）最近近l年内曾经经具有前4项项所列举情形形之一的人员员；（6）在其其他证券公司司担任除独立立董事以外职职务的人员等等。（一）股东东及股东会1.股东及及实际控制人人。股东应当严严格履行出资资义务，证券公司不不得直接或间间接为股东出出资提供融资资或担保。证券公司股股东存在虚假假出资、出资不实、抽逃出资或或变相抽逃出出资等违法违违规行为的，董事会应及及时报告，并责令纠
34、正正。2.股东会会。（1）董事事会、监事会、单独或合并并持有证券公公司5%以上上股权的股东东，可以向股东东会提出议案案。（2）单独独或合并持有有证券公司55%以上股权权的股东，可以向股东东会提名董事事（包括独立董董事）、监事候选人人。（3）在董董事会、董事长不履履行职责致使使股东会会议议无法召集的的情况下，持有一定比比例股权的股股东和监事会会可以按照公公司章程规定定的程序召集集临时股东会会会议。（4）证券券公司股东会会在董事、监事任期届届满前免除其其职务，应当说明理理由。3.控股股股东的行为规规范。控股股东不不得利用其控控股地位损害害证券公司、公司其他股股东和公司客客户的合法权权益，不得超越股
35、股东会、董事会任免免证券公司的的董事、监事和高管管人员，不得超越股股东会、董事会干预预证券公司的的经营管理活活动。证券公司的的控股股东及及其关联方应应当采取有效效措施，防止与其所所控股的证券券公司发生业业务竞争。（二）董事事和董事会1.董事的的知情权。证券公司应应当采取措施施切实保障董董事的知情权权，为董事履行行职责提供必必要条件。2.董事会会。（1）证券券公司经营证证券经纪业务务、证券资产管管理业务、融资融券业业务和证券承承销与保荐业业务中两种以以上业务的，其董事会应应当设薪酬与与提名委员会会、审计委员会会和风险控制制委员会。（2）薪酬酬与提名委员员会、审计委员会会的负责人应应当由独立董董事
36、担任。3.独立董董事。（1）独立立董事除具有有公司法和和其他法律、行政法规赋赋予董事的职职权外，还可以向董董事会或者监监事会提议召召开临时股东东会、提议召开董董事会，为履行职责责的需要聘请请审计机构或或咨询机构，对公司的薪薪酬计划、激励计划以以及重大关联联交易等事项项发表独立意意见。（2）独立立董事在任期期内辞职或被被免职的，独立董事本本人和证券公公司应当分别别向证券监管管部门和股东东会提供书面面说明。（三）监事事和监事会（1）检查查公司财务；（2）监督督董事会、经理层履行行职责的情况况；（3）对董董事及经理层层人员的行为为进行质询；（4）要求求董事、经理层人员员纠正其损害害公司和客户户利益的
37、行为为；（5）提议议召开临时股股东会；（6）组织织对高级管理理人员进行离离任审计以及及行使法律法法规和公司章章程规定的其其他职权。（四）经理理层经理层人员员不得经营与与所任职公司司相竞争的业业务，也不得直接接或间接投资资于与所任职职公司竞争的的企业。证券公司应应当设总经理理，总经理依据据公司法、公司章程的规定行使职权，并向董事会负责。二、证券公公司内部控制制（一般了解）（一）内部部控制的目标标有效的内部部控制应为证证券公司实现现下述目标提提供合理保证证：1.保证经经营的合法合合规及证券公公司内部规章章制度的贯彻彻执行。2.防范经经营风险和道道德风险。3.保障客客户及证券公公司资产的安安全、完整
38、。4.保证证证券公司业务务记录、财务信息和和其他信息的的可靠、完整、及时。5.提高证证券公司经营营效率和效果果。（二）完善善内部控制机机制的原则证券公司内内部控制应当当贯彻健全、合理、制衡、独立的原则则，确保内部控控制有效。（三）内部部控制的主要要内容1.经纪业业务内部控制制。2.自营业业务内部控制制。3.投资银银行业务内部部控制。 4.资产管管理业务内部部控制。5.研究、咨询业务内内部控制。6.业务创创新的内部控控制。7.分支机机构内部控制制。8.财务管管理内部控制制。9.会计系系统内部控制制。10.信息息系统内部控控制。11.人力力资源管理内内部控制。（四）证券券公司的合规规管理1.合规总
39、总监任职条件件（1）取得得证券公司高高级管理人员员任职资格。（2）熟悉悉证券业务，通晓证券法法律、法规和准则则，具有胜任合合规管理工作作需要的专业业知识和技能能。（3）从事事证券工作55年以上，并且通过有有关专业考试试或具有8年年以上法律工工作经历；或在证券监监管机构的专专业监管岗位位任职8年以以上。2.合规总总监的职责。（1）合规规总监应当对对公司内部管管理制度、重大决策、新产品和新新业务方案等等进行合规审审查，并出具书面面的合规审查查意见。（2）合规规总监应当采采取有效措施施，对公司及其其工作人员的的经营管理和和执业行为的的合规性进行行监督，并按照证券券监管机构的的要求和公司司规定进行定定
40、期、不定期的检检查。（3）合规规总监发现公公司存在违法法违规行为或或合规风险隐隐患的，应当及时向向公司章程规规定的内部机机构报告，同时向公司司住所地证监监局报告；有关行为违违反行业规范范和自律规则则的，还应当向有有关自律组织织报告。（4）法律律、法规和准则则发生变动，合规总监应应当及时建议议公司董事会会或高级管理理人员并督导导公司有关部部门，评估其对公公司合规管理理的影响，修改、完善有关管管理制度和业业务流程。（5）合规规总监应当保保持与证券监监管机构和自自律组织的联联系沟通，主动配合证证券监管机构构和自律组织织的工作。（6）合规规总监应当将将出具的合规规审查意见、提供的合规规咨询意见、签署的
41、公司司文件、合规检查工工作底稿等与与履行职责有有关的文件、资料存档备备查，并对履行职职责的情况作作出记录。3.合规总总监的履职保保障。（1）独立立性。（2）知情情权。（3）必要要的工作条件件。三、证券公公司综合治理理（一般来讲）四、证券公公司风险控制制指标管理（一）净资资本及其计算算净资本是假假设证券公司司的所有负债债都同时到期期，现有资产全全部变现偿付付所有负债后后的金额。净资本指标标反映了净资资产中的高流流动性部分，表明证券公公司可变现以以满足支付需需要和应对风风险的资金数数。（二）风险险控制指标标标准1.各项业业务净资本要要求。证券公司经经营证券经纪纪业务的，其净资本不不得低于人民民币2
42、 000万元元。证券公司经经营证券承销销与保荐、证券自营、证券资产管管理、其他证券业业务等业务之之一的，其净资本不不得低于人民民币5 000万元元。证券公司经经营证券经纪纪业务，同时经营证证券承销与保保荐、证券自营、证券资产管管理、其他证券业业务等业务之之一的，其净资本不不得低于人民民币l亿元。证券公司经经营证券承销销与保荐、证券自营、证券资产管管理、其他证券业业务中两项及及两项以上的的，其净资本不不得低于人民民币2亿元。2.证券公公司风险控制制指标标准。（1）净资资本与各项风风险资本准备备之和的比例例不得低于1100%。（2）净资资本与净资产产的比例不得得低于40%。（3）净资资本与负债的的
43、比例不得低低于8%。（4）净资资产与负债的的比例不得低低于20%。3.自营业业务的风险控控制指标规定定。证券公司经经营证券自营营业务的，必须符合下下列规定：（1）自营营权益类证券券及证券衍生生品的合计额额不得超过净净资本的1000%。（2）自营营固定收益类类证券的合计计额不得超过过净资本的5500%。（3）持有有一种权益类类证券的成本本不得超过净净资本的300%。（4）持有有一种权益类类证券的市值值与其总市值值的比例不得得超过5%，但因包销导导致的情形和和中国证监会会另有规定的的除外。计算自营规规模时，证券公司应应当根据自营营投资的类别别，按成本价与与公允价值孰孰高原则计算算。4.融资融融券业
44、务的风风险指标规定定。证券公司为为客户买卖证证券提供融资资融券服务的的，必须符合下下列规定：（1）为单单一客户融资资业务规模不不得超过净资资本的5%。（2）为单单一客户融券券业务规模不不得超过净资资本的5%。（3）接受受单只担保股股票的市值不不得超过该股股票总市值的的20%。5.证券公公司风险资本本准备基准计计算标准。（1）证券券公司经营证证券经纪业务务的，应当按托管管的客户交易易结算资金总总额的3%计计算经纪业务务风险资本准准备。（2）证券券公司经营证证券自营业务务的，应当按固定定收益类证券券投资规模的的10%计算算风险资本准准备；对未进行风风险对冲的证证券衍生品和和权益类证券券分别按投资资
45、规模的300%和20%计算风险资资本准备；对已进行风风险对冲的权权益类证券和和证券衍生产产品投资按投投资规模的55%计算风险险资本准备。证券公司违违反规定超比比例自营的，在整改完成成前应当将超超比例部分按按投资成本的的100%计计算风险资本本准备。（3）证券券公司经营证证券承销业务务的，应当分别按按包销再融资资项目股票、IP0项目目股票、公司债券、政府债券金金额的30%、l5%、8%、4%计算承承销业务风险险资本准备。（4）证券券公司经营证证券资产管理理业务的，应当分别按按专项、集合、定向资产管管理业务规模模的8%、5%、5%计算资资产管理业务务风险资本准准备。（5）证券券公司经营融融资融券业
46、务务的，应当分别按按对客户融资资业务规模、融券业务规规模的10%计算融资融融券业务风险险资本准备。（6）证券券公司设立分分公司、证券营业部部等分支机构构的，应当对分公公司、证券营业部部，分别按每家家2 000万元元、500万元元计算风险资资本准备。（7）证券券公司应按上上一年营业费费用总额的ll0%计算营营运风险资本本准备。（三）监管管措施1.证券公公司净资本或或其他风险控控制指标达到到预警标准的的，派出机构应应当区别情形形，对其采取下下列措施：（1）向其出具监监管关注函并并抄送公司主主要股东，要求公司说说明潜在风险险和控制措施施；（2）要求公司采采取措施调整整业务规模和和资产负债结结构，提高净资本本水平；（3）