《某公司财务资产结构分析5314.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《某公司财务资产结构分析5314.docx（51页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、青岛啤酒公司22007年财财务分析报告告一、盈利能力分分析 1.主营业业务的盈利能能力 20077年的营业利利润率为-559.97%，资产报酬酬率为-100.27%，净净资产收益率率为806.54%，成成本费用利润润率为-388.56%。公公司实际投入入到企业自身身经营业务的的资产为1118848.39万元，经经营资产的收收益率为-117.02%，而对外投投资的收益率率为-7.997%。 2.内部经经营资产和对对外长期投资资的盈利能力力 青岛啤酒酒公司公司内内部经营业务务处于亏损状状态，亏损220231.61万元。对对外投资业务务缺乏盈利能能力，并且亏亏损程度加剧剧。 从企业内内外部资产的的盈
2、利情况来来看，对外投投资的收益率率大于内部经经营资产的收收益率，说明明对外投资的的盈利能力高高于内部资产产，但内外部部资产的收益益率均低于企企业负债资金金成本水平，这这一现象应予予以充分关注注。 3.净资产产收益率 20077年净资产收收益率为8006.54%，与20006年的1.46%相比比有较大幅度度的提高，提提高805.08个百分分点。但这种种较高的资本本收益率是由由较高的负债债水平支持的的，企业经营营风险是较大大的20077年净资产收收益率比20006年提高高的主要原因因是： 4.资产报报酬率 20077年总资产报报酬率比20006年下降降的主要原因因是：20007年息税前前收益为负1
3、13776.63万元，与与2006年年的61844.54万元元相比，20007年出现现较大幅度亏亏损，亏损113776.63万元。 2007年年平均总资产产为1340084.988万元，与22006年的的1487220.75万万元相比有较较大幅度下降降，下降9.84%。息息税前收益下下降速度快于于平均总资产产的下降速度度，致使总资资产报酬率下下降。 5.成本费费用利润率 20077年期间费用用投入的经济济效益为-993.56%，与20006年的-1170.399%相比有较较大幅度的提提高，提高776.82个个百分点，但但盈利水平仍仍然为负。22007年成成本费用投入入经济效益比比2006年年下
4、降的主要要原因是：22007年实实现利润为负负203366.60万元元，与20006年的5887.13万万元相比，22007年出出现较大幅度度亏损，亏损损203366.60万元元。 20007年成本费费用总额为552745.21万元，与与2006年年的488889.74万万元相比有所所增长，增长长7.89%。二、营运能力分分析 青岛啤酒酒公司20007年存货周周转天数为1139.700天，20006年为722.66天，22007年比比2006年年延长67.04天。22007年存存货周转天数数比20066年延长的主主要原因是：2007年年平均存货为为117855.72万元元，与20006年的97
5、757.155万元相比有有较大增长，增增长20.779%。20007年主营营业务成本为为307933.56万元元，与20006年的499015.994万元相比比有较大幅度度下降，下降降37.188%。公司存存货水平提高高，资金占用用增加，产供供销体系的营营运效率下降降。 青岛啤酒酒公司20007年应收账账款周转天数数为148.45天，22006年为为128.119天，20007年比22006年延延长20.226天。20007年应收收账款周转天天数比20006年延长的的主要原因是是：20077年应收账款款为137221.67万万元，与20006年的117704.61万元相相比有较大幅幅度下降，下
6、下降22.550%。20007年主营营业务收入为为337377.60万元元，与20006年的500409.660万元相比比有较大幅度度下降，下降降33.077%。应收账账款下降速度度慢于主营业业务收入的下下降速度，致致使应收账款款周转天数延延长。公司应应收账款的周周转速度下降降。 青岛啤酒酒公司20007年应付账账款周转天数数为123.71天，22006年为为42.644天，20007年比20006年延长长81.077天。20007年应付账账款周转天数数比20066年延长的主主要原因是：2007年年应付账款为为104366.79万元元，与20006年的57725.833万元相比有有较大增长，增
7、增长82.228%。20007年主营营业务成本为为307933.56万元元，与20006年的499015.994万元相比比有较大幅度度下降，下降降37.188%。 青岛啤酒酒公司20007年现金周周转天数为1164.444天，20006年为1558.21天天，20077年比20006年延长66.23天。 营运能力指标表表项目名称2007年2006年2002年存货周转天数139.7072.6677.84应收账款周转天天数148.45128.19148.70应付账款周转天天数123.7142.6442.08营业周期288.15200.85226.54 青岛啤酒酒公司20007年营业周周期为2888
8、.15天，22006年为为200.885天，20007年比22006年延延长87.330天。从存存货、应收账账款、应付账账款三者占用用资金数量及及其周转速度度的关系来看看，公司经营营活动的资金金占用有较大大幅度的增加加，营运能力力明显下降。 20077年流动资产产周转天数比比2006年年延长的主要要原因是：22007年流流动资产为554931.62万元，与与2006年年的633667.37万万元相比有较较大幅度下降降，下降133.31%。22007年主主营业务收入入为337337.60万万元，与20006年的550409.60万元相相比有较大幅幅度下降，下下降33.007%。流动动资产下降速速
9、度慢于主营营业务收入的的下降速度，致致使流动资产产周转天数延延长。 青岛啤酒酒公司20007年总资产产周转次数为为0.25次次，比20006年周转速速度放慢，周周转天数从11076.884天延长到到1450.64天。公公司在收缩战战线的同时使使主营业务收收入有较大幅幅度的下降，致致使公司总资资产的周转速速度有较大幅幅度的下降。22007年总总资产周转天天数比20006年延长的的主要原因是是：20077年平均总资资产为1344084.998万元，与与2006年年的1487720.755万元相比有有较大幅度下下降，下降99.84%。22007年主主营业务收入入净额为333737.660万元，与与2
10、006年年的504009.60万万元相比有较较大幅度下降降，下降333.07%。平平均总资产下下降速度慢于于主营业务收收入净额的下下降速度，致致使总资产周周转天数延长长。 资产周转速度表表项目名称2007年2006年2002年总资产周转天数数1450.6441076.8441208.888固定资产周转天天数907.24655.21749.50流动资产周转天天数594.29458.82498.83现金周转天数164.44158.21184.47三、偿债能力分分析 1.短期偿偿债能力 从支付能能力来看，22007年的的日常现金支支付资金比较较紧张，主要要依靠短期借借款。从变化化情况来看，22007
11、年流流动比率为00.37，与与2006年年的0.666相比有所下下降，下降了了0.29。22007年速速动比率为00.25，与与2006年年的0.588相比有较大大下降，下降降了0.333。 公司短期期偿债能力下下降，主要是是由经营业务务萎缩、资产产周转速度放放慢、经营业业务创造现金金的能力下降降引起的。 2.还本付付息能力 从短期来来看，公司经经营活动的资资金主要依靠靠短期借款，短短期来看全部部偿还短期债债务本息会有有一定困难。本本期亏损，利利息支出没有有保障。 偿债能力指标表表项目名称2007年2006年2002年流动比率0.370.660.60速动比率0.250.580.49利息保障倍数
12、-2.101.10-13.18资产负债率1.020.720.65 3.增加负负债的可行性性 公司净利利润为负，负负债经营是否否可行，取决决于能否扭亏亏为盈。四、现金流量分分析 1.现金流流入结构分析析 20077年现金流入入为1329963.100万元，与22006年的的773388.47万元元相比有较大大增长，增长长71.922%。公司当当期新增借款款总额为944180.000万元，它它是公司当期期现金流入的的最大项目，占占公司当期现现金流入总额额的70.883%。但仍仍然不足以偿偿还已到期旧旧债。22005.99%需要依靠收收回投资或处处置资产来解解决。经营业业务产生的现现金流量为3387
13、58.29万元，约约占公司当期期现金流入总总额的29.15%。但但公司当期经经营业务的现现金支出大于于现金流入，经经营业务自身身不能实现现现金收支平衡衡。 2.现金流流出结构分析析 20077年现金流出出为1336623.444万元，与22006年的的790833.65万元元相比有较大大增长，增长长68.966%。最大的的现金流出项项目为原材料料占现金流出出总额的222.03%。 3.现金流流动的稳定性性分析 20077年，最大的的现金流入项项目依次是：借款所收到到的现金；销销售商品，提提供劳务收到到的现金；收收到的其他与与经营活动有有关的现金；处置固定资资产，无形资资产和其他长长期资产收回回
14、的现金净额额。最大的现现金流出项目目依次是：偿偿还债务所支支付的现金；购买商品接接收劳务支出出的现金；支支付的其他与与经营活动有有关的现金；支付给职工工以及为职工工支付的现金金。现金流入流出对对比表流入项目数值(万元)流出项目数值(万元)销售商品，提供供劳务收到的的现金38758.229购买商品接收劳劳务支出的现现金29434.223借款所收到的现现金94180.000偿还债务所支付付的现金80919.111收回投资所收到到的现金0.00支付给职工以及及为职工支付付的现金7145.744收到的其他与筹筹资活动有关关的现金0.00支付的除增值税税，所得税以以外的其他税税费732.28收到的其他与
15、投投资活动有关关的现金0.00权益性投资所支支付的现金0.00 20077年，营业收收到的现金有有所减少，经经营活动现金金流入的稳定定性下降。22007年，工工资性支出有有较大幅度减减少，公司现现金流出的刚刚性明显下降降。 4.现金流流动的协调性性评价 20077年青岛啤酒酒公司投资活活动需要资金金329.668万元；经经营活动需要要资金76003.44万万元。企业经经营活动和投投资活动均需需要投入资金金。导致当年年企业的现金金流量净额为为-660.35万元。22007年青青岛啤酒公司司从企业外部部筹集的资金金净额为72272.777万元。 现金流量净额变变化表2007年2006年2006年项
16、目名称数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)现金净流量-660.35562.16-1745.223-680.366-223.6440.00经营现金净流量量-7603.444-189.1778526.999815.16-1192.3310.00投资现金净流量量-329.688-838.233-35.14-101.2222885.2330.00筹资现金净流量量7272.777171.04-10237.03-434.144-1916.5530.00 5.现金流流量的变化 20077年现金及现现金等价物净净额为负6660.35万万元，与20006年负11745.223
17、万元相比比现金净亏空空有较大幅度度减少，减少少62.166%。 20007年经营活活动产生的现现金流量净额额为负76003.44万万元，与20006年的88526.999万元相比比，20077年出现现金金净亏空，亏亏空76033.44万元元。 20007年经营活活动现金净流流量的变化与与营业利润的的变化不同步步，经营活动动现金净流量量为-76003.44万万元，营业利利润为-200231.661万元。主主要是因为，给给经营活动现现金流量的变变化产生积极极影响，但应应付项目减少少5332.26万元，这这在一定程度度上减少了经经营活动现金金净流量。 20007年投资活活动产生的现现金流量净额额为负
18、3299.68万元元，与20006年负355.14万元元相比投资成成倍增加，增增加838.23%。 20007年筹资活活动带来资金金7272.77万元。 6.现金流流动的充足性性评价 公司当期期经营活动缺缺乏创造现金金的能力，需需要依靠投资资活动或融资资活动来弥补补其经营活动动的现金亏空空。经营现金金是不充足的的。现金偿债能力指指标项目名称2007年2006年2002年现金流动负债比比0.060.080.09经营偿债能力-0.060.08-0.01现金流动资产比比0.150.120.15经营还债期-9.249.87-63.18折旧影响系数-0.870.83-7.64债务偿还率1.150.170
19、.13 7.现金流流动的有效性性评价 在销售收收入中，现金金利润占销售售收入的-222.54%。表明公司司经营活动缺缺乏创造现金金的能力，需需要输血维持持。20077年资产现金金报酬率为-0.54%，与20006年的-11.20%相相比有所提高高，提高0.66个百分分点，但盈利利水平仍然为为负。从变化化情况来看，公公司20077年总资产净净现率有所提提高。现金盈利能力指指标项目名称2007年2006年2002年销售现金收益率率-0.230.17-0.03资产现金报酬率率-0.01-0.01-0.00收益净现率0.3714.520.01资本现金收益率率0.26-0.04-0.01 在青岛啤啤酒公
20、司20007年的销销售收入中，现现金销售收入入占114.88%。销销售活动回收收现金的能力力很强，销售售含金量很高高。20077年销售收现现率为1144.88%，与与2006年年的115.34%相比比变化不大。与与上期相比，22007年公公司的销售收收现没有发生生多大变化。五、经营风险分分析 青岛啤酒酒公司20007年盈亏平平衡点的主营营业务收入为为2688008.73万万元，表示当当公司该期主主营业务收入入超过这一数数值时公司会会有盈利，低低于这一数值值时公司会亏亏损。公司当当期经营业务务收入未达到到盈亏平衡点点，经营业务务不安全，经经营风险较大大。 公司净利利润为负，负负债经营是否否可行，
21、取决决于能否扭亏亏为盈。经营风险指标表表2007年2006年2006年项目名称数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)盈亏平衡点268808.731918.744-14779.9495.58-3341333.930.00营业安全水平-6.97-638.7991.29-84.438.300.00经营风险系数-0.10-358.9330.04-86.570.290.00财务风险系数-39.64-13612.950.29-90.593.120.00六、资金状况与与趋势分析 1.投融资资活动的协调调情况 从长期投投资和融资情情况来看，公公司投资活动动所需的资金金没有足够
22、的的长期资金来来源作保证，公公司长期性资资产投资存在在768144.87万元元的资金缺口口，需要占用用企业流动资资金。营运资本增减变变化表2007年2006年2002年项目名称数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)营运资本-76814.87-134.544-32751.3822.51-42267.930.00所有者权益-2521.446-106.26640266.5551.4839679.4420.00少数股东权益0.000.000.000.000.000.00长期负债2307.488-73.448687.90023.177053.5990.00固定资产806
23、82.004-7.3087033.880-7.3693947.1150.00长期投资1518.066-12.231729.511-0.441737.1770.00其它长期资产0.000.000.000.000.000.00 2.营运资资本变化情况况 20077年营运资本本为负768814.877万元，与22006年负负327511.38万元元相比长期性性资金缺口成成倍增加。营营运资本下降降较快但却并并没有加剧资资金紧张状况况，表明投资资结构调整决决策正确，但但还没有扭转转资金紧张局局面。 3.经营协协调性及现金金支付能力 从公司经经营业务的资资金协调情况况来看，公司司经营业务正正常开展，能能够
24、为企业带带来147774.95万万元的流动资资金，经营业业务是协调的的。经营性资产增减减变化表2007年2006年2002年项目名称数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)存货15572.33594.687999.100-30.5311515.2200.00应收账款10673.110-36.3616770.225-10.0318638.9970.00其它应收款6463.455-50.9813185.774-27.1618102.0010.00其它经营性资产产6056.144-67.6218702.660275.954974.7770.00经营性负债增减减变化表2
25、007年2006年2002年项目名称数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)应付账款15646.334199.325227.244-16.026224.4220.00其它应付款33032.009255.999279.06612.038282.4770.00其它经营性负债债4861.56644.643361.244-82.0918766.6670.00 4.营运资资金需求的变变化 20077年营运资金金需求为负114774.95万元，22006年营营运资金需求求为387990.14万万元。经营活活动由需要营营运资金转化化为不需要营营运资金。而而销售收入有有所下降，
26、经经营业务开展展正常，要关关注盈利能力力的变化情况况。 5.现金支支付情况 从企业的的现金支付能能力来看，企企业经营业务务的开展，能能够为企业带带来147774.95万万元的流动资资金。但企业业长期投资活活动需要的资资金数额大于于企业长期融融资活动所取取得的资金数数额，投融资资活动出现了了768144.87万元元的资金缺口口。经营活动动所产生的流流动资金不足足以弥补企业业的长期性资资金占用缺口口，结果给企企业带来了支支付困难，这这种支付困难难企业当期主主要是通过短短期借款的方方式解决。 6.整体协协调情况 从两期的的比较来看，企企业经营活动动由需要388790.114万元资金金向不需要资资金转
27、化，而而企业的长期期投融资活动动仍然需要资资金768114.87万万元，经营活活动所提高的的资金还不能能满足长期性性资金缺口的的需要。企业业的资金协调调状况得到了了一定改善，但但这种改善仍仍然没有使企企业摆脱支付付困难，仍然然很不稳定，需需要继续努力力。 七、实现利润分分析 1.利润总总额 20077年实现利润润为负203336.600万元，与22006年的的587.113万元相比比，20077年出现较大大幅度亏损，亏亏损203336.60万万元。 公司司亏损的主要要原因是内部部经营业务，应应当加强经营营业务的管理理。 2.营业利利润 20077年营业利润润为负202231.611万元，与22
28、006年的的327.440万元相比比，20077年出现较大大幅度亏损，亏亏损202331.61万万元。 具体体来说，以下下项目的变动动使营业利润润增加：主营营业务成本减减少182222.38万万元；主营业业务税金及附附加减少2.33万元；共计增加118224.71万元，以以下项目的变变动使营业利利润减少：营营业费用(销销售费用)增增加637.01万元；管理费用增增加204880.61万万元；财务费费用增加9662.56万万元；主营业业务收入减少少166722.00万元元；其他业务务利润减少331.54万万元；共计减减少387883.73万万元,增加项项与减少项相相抵，使营业业利润下降22055
29、9.01万元。 3.投资收收益及营业外外利润 20077年投资收益益为负1200.94万元元，与20006年负2.66万元相相比亏损成倍倍增加，增加加4450.18个百分分点。20007年营业外外利润为1.75万元，与与2006年年的206.38万元相相比有较大幅幅度下降，下下降99.115%。 4.主营业业务的盈利能能力 从主营业业务收入和成成本的变化情情况来看，22007年的的主营业务收收入净额为333737.60万元，比比2006年年的504009.60万万元有所下降降，下降333.07%，主主营业务成本本为307993.56万万元，比20006年的449015.94万元有有所下降，下下
30、降37.118%，主营营业务收入和和主营业务成成本同时下降降，但主营业业务成本下降降幅度大于主主营业务收入入，表明公司司主营业务盈盈利能力提高高。 实现利润增减情情况表2007年2006年2002年项目名称数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)销售收入33737.660-33.0750409.66010.1845751.2230.00实现利润-20336.60-3563.772587.13100.69-84821.000.00营业利润-20231.61-6279.554327.40100.46-71065.790.00投资收益-120.944-4450.118
31、-2.6699.74-1025.9920.00营业外收支净额额-23.16-112.044192.37101.50-12816.100.00补贴收入39.11-44.1470.03-19.3286.800.00 5.利润真真实性判断 从报表数数据来看，公公司销售收入入主要是现金金收入，收入入质量是可靠靠的。 主营业务务收入大幅度度下降，公司司也出现了较较大幅度的经经营亏损，公公司经营形势势迅速恶化，应应尽快调整经经营战略。八、成本分析 1.成本构构成情况 20077年成本费用用总额为522745.221万元，其其中：主营业业务成本为330793.56 万元元，占成本总总额的58.38%，销销售
32、费用为11226.225万元，占占成本总额的的2.32%，管理费用用为139449.38万万元，占成本本总额的266.45%，财财务费用为66559.997万元，占占成本总额的的12.444%。 成本构成表(占占成本费用总总额的比例)2007年2006年2002年项目名称数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)成本费用总额52745.221100.0048889.774100.00116019.02100.00主营业务成本30793.55658.3849015.994100.2653995.11346.54销售费用1226.2552.32589.241.2116
33、25.1771.40管理费用13949.33826.45-6531.223-13.3654197.77946.71财务费用6559.97712.445597.41111.455982.1885.16主营业务税金及及附加216.050.41218.380.45218.750.19 2.总成本本变化情况及及原因分析 20077年成本费用用总额为522745.221万元，与与2006年年的488889.74万万元相比有所所增长，增长长7.89%。 成本构成变动情情况表(占主主营业务收入入的比例)2007年2006年2002年项目名称数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(
34、%)主营业务收入33737.660100.0050409.660100.0045751.223100.00主营业务成本30793.55691.2749015.99497.2453995.113118.02销售费用1226.2553.63589.241.171625.1773.55管理费用13949.33841.35-6531.223-12.9654197.779118.46财务费用6559.97719.445597.41111.105982.18813.08主营业务税金及及附加216.050.64218.380.43218.750.48 3.主营业业务成本控制制情况 20077年主营业务务成本
35、为300793.556万元，与与2006年年的490115.94万万元相比有较较大幅度下降降，下降377.18%。 20077年主营业务务成本占主营营业务收入为为91.277%，与20006年的997.24%相比有较大大幅度的降低低，降低5.96个百分分点。主营业业务成本控制制水平提高。 4.销售费费用的合理性性评价 20077年销售费用用为12266.25万元元，与20006年的5889.24万万元相比成倍倍增长，增长长108.111%。20007年尽管管公司销售费费用有较大幅幅度增长，但但销售收入却却出现了较大大幅度的下降降，公司市场场销售活动开开展得很不理理想，应当采采取果断措施施，调整
36、产品品结构、销售售战略或销售售队伍。 5.管理费费用变化及合合理性评价 20066年管理费用用带来收益-6531.23万元，22007年融融资活动由创创造收益转化化为支付费用用，支付133949.338万元。 在销售收入入大幅度下降降的情况下，管管理费用没有有得到有效控控制，致使经经营业务的盈盈利水平大幅幅度下降。要要严密关注管管理费用支出出的合理性，努努力提高其使使用效率。 6.财务费费用变化情况况 20077年财务费用用为65599.97万元元，与20006年的55597.411万元相比有有较大增长，增增长17.220%。 九、资产结构分分析 1.资产构构成 20077年资产总额额为122
37、2256.022万元，其中中流动资产为为456555.13万元元，主要分布布在存货、应应收账款、货货币资金等环环节，分别占占公司流动资资产合计的334.11%、23.338%、和115.09%。非流动资资产为766600.899万元，主要要分布在固定定资产净值和和无形资产，分分别占公司非非流动资产的的105.333%、133.73% 资产构成表2007年2006年2002年项目名称数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)总资产122256.02100.00145913.95100.00151527.56100.00流动资产45655.11337.3464208.
38、11244.0062526.66241.26长期投资净额1518.0661.241729.5111.191737.1771.15固定资产净额80682.00465.9987033.88059.6593947.11562.00无形及递延资产产11353.5579.2910921.8837.4911233.9917.41其它-16952.78-13.87-17979.30-12.32-17917.28-11.82 公司流动动资产中被别别人占用的、应应当收回的资资产数额较大大，约占公司司流动资产的的37.533%，应当加加强应收款项项管理，关注注应收款项的的质量。公司司生产加工环环节占用的资资金数额
39、较大大，约占公司司流动资产的的34.111%，说明市市场销售情况况的变化会对对公司资产的的质量和价值值带来较大影影响，要密切切关注公司产产品的销售前前景和增值能能力。 2.资产的的增减变化 20077年总资产为为1222556.02万万元，与20006年的11459133.95万元元相比有较大大幅度下降，下下降16.221%。具体体来说，以下下项目的变动动使资产总额额增加：存货货增加75773.26万万元；在建工工程增加10023.666万元；长期期待摊费用增增加708.22万元；共计增加99305.114万元，以以下项目的变变动使资产总总额减少：待待摊费用减少少11.166万元；长期期股权投
40、资减减少211.44万元；无形资产减减少276.48万元；应收补贴款款减少4599.89万元元；货币资金金减少6600.35万元元；应收账款款减少60997.15万万元；固定资资产净值减少少6351.76万元；其他应收款款减少67222.29万万元；预付账账款减少122175.441万元；共共计减少322965.993万元,增增加项与减少少项相抵，使使资产总额下下降236660.79万万元。 3.资产结结构的合理性性评价 从资产各各项目的比例例关系来看，22007年应应收账款所占占比例基本合合理。存货所所占比例过高高。固定资产产趋于老化。22007年企企业资金不合合理占用数额额较大，企业业经营
41、活动资资金紧张，资资产结构不太太合理， 20077年与20006年相比，22007年存存货出现不合合理增长。预预付货款占收收入的比例相相对比例下降降。其它应收收款占收入的的比例下降。总总体来看，流流动资产增长长快于主营业业务收入增长长，资产的盈盈利能力并没没有提高。因因此与20006年相比，资资产结构趋于于恶化。主要资产项目变变动情况表2007年2006年2002年项目名称数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)流动资产45655.113-28.9064208.1122.6962526.6620.00长期投资1518.066-12.231729.511-0.44
42、1737.1770.00固定资产80682.004-7.3087033.880-7.3693947.1150.00存货15572.33594.687999.100-30.5311515.2200.00应收账款10673.110-36.3616770.225-10.0318638.9970.00货币性资产6890.099-8.757550.433-18.779295.6770.00十、资本结构分分析 1.资本构构成 20077年负债总额额为1247777.488万元，资本本金为396651.599万元，所有有者权益为-2521.46万元，资资产负债率为为102.006%。在负负债总额中，流流动负债为11224699.99万元元，占负债和和权益总额的的100.118%；短期期借款为677930.000万元，长长期负债为22307.448万元，付付息负债合计计占资金来源源总额的577.45%。 公司银行行借款所占比比例较大，约约占流动负债债的56.228%，表明明公司的偿债债压力较大。公公司来自于非非经营性应付付款项的资金金数额较大，约约占流动负债债的26.997%，经营营风险较大。 资本构成表2007年2006年2002年项目名称数值(万元)百分比(%)数值(万元)百