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1、国际融资租赁业业经验与启示示行业概况融资租赁（Fiinanciial leeasingg）又称设备备租赁（Eqquipmeent leeasingg）或现代租租赁（Moderrn leaasing），是20世纪纪50年代产产生于美国的的一种新型交交易方式，由由于它适应了了现代经济发发展的要求，所所以在6070年代迅迅速在全世界界发展起来，已已成为当今世世界各国企业业更新设备的的主要融资手手段之一，被誉为“朝朝阳产业”，与银行信贷贷、证券并驾驾齐驱的三大大金融工具之之一，在国民民经济和市场场体系中扮演演了重要角色色。融资租赁自从11952年在在美国出现后后，逐步渗透透到各行各业业，对GDPP的贡
2、献率已已超过30%，成为仅次次于商业银行行贷款的第二二大融资方式式，融资租赁赁业在世界上上以年平均330%的速度度增长，在国国际资本市场场中占有非常常更要的地位位，在美国，有有3,0000多家租赁公公司，在日本本有1,0000多家租赁赁公司。从租租赁业市场渗渗透率 租赁业市场渗透率是指租赁在固定资产投资中所占比例。来看，20004年美国达达31.1%，加拿大200.2%，英英国15.33%，德国9.88%，日本9.33%，东欧的的罗马尼亚、匈匈牙利、捷克克也分别达到到30.8%、19%和和18.6%，而中国却却不到2%。业务领域国外融资租赁业业起步早，发发展速度十分分迅速，目前前基本涉及了了各
3、行各业，各各国之间在业业务领域的侧侧重点略有不不同。图31 20000年美国国融资租赁业业涉及的行业业分布情况以美国20000年融资租赁赁业的统计来来看，其融资资租赁涉及的的行业十分广广泛，包括农农业机械，计计算机、建筑筑设备、发电电设备、工业业制造设备、医医疗设备、矿矿产石油天然然气设备、办办公设备、电电信设备、运运输工具等，其其中以运输工工具（飞机）、计计算机设备，农农业机械、发发电设备为主主。此外，日本租赁赁业务领域也也较广，以计计算机设备和和运输设备（汽汽车）为主；英国以生产产设备和运输输设备（汽车车）为主，其其它行业也占占一定比重。市场规模截止2000年年，据世界界租赁年鉴统统计，全
4、世界界租赁成交额额1978年年是410亿亿美元，19987年是11,038亿亿美元，20000年达到到5,0000亿美元，平平均每年以330%的速度度增长。20003年全球球租赁总额达达4,6166亿美元，22004年全全球租赁市场场投资规模总总额达到5,791.3亿美元，交易量增长长率为13.2%，交易量比22003年增增长了近6775亿美元。世世界几大租赁赁市场分别各各占整个租赁赁市场的比例例为欧洲411.6%、北美美396%、亚洲144.7%、澳大大利亚和新西西兰1.4%。其中，北美地区区的租赁市场场呈现稳步增增长的态势总总量从20003年的2,241亿美美元增至20004年的22,40
5、7亿美美元。其中美美国租赁市场场年度总量为为2,200亿美美元，年度增长率率为13.4%，市场场渗透率为229.9%，租赁交易量量占该国GDDP的比例为1.91%。亚亚洲租赁市场场总量为8552亿美元，年年度增长率为为7.1%，其中日本的的年度总量为为744.1亿美元，年度增长率率为3.4%，市场渗透率率为8.7%。租赁赁交易量占该该国GDP的的比例为1.73%。从上述数据表明明，亚洲租赁市市场发展远远远低于欧洲市市场和北美市市场，仅占整个世世界租赁市场场份额的14.7%。在亚亚洲租赁市场场，中国所占份份额仅为2.8%，而日本所占占的比例达887.6%。中国国租赁市场年年度增长率较较高，但租赁
6、总量量、市场渗透透率、租赁交交易量占GDDP比例都相相对较低，与国外租赁赁市场相比差差距悬殊。扶持政策行业配套扶持政政策是国外融融资租赁业快快速发展的重重要原因之一一。目前，国国外融资租赁赁业扶持政策策主要包括：税收政策、财财政政策、信信贷政策、保保险政策和市市场准入五个个方面。税收政策直接投资减税允许出租人可以以享受所出租租设备购置成成本一定比例例的税收优惠惠，从而使承承租人可以间间接得到优惠惠租金的好处处。如美国有有投资减税税扣法，日日本有税收扣扣除政策。加速折旧允许承租企业对对租赁设备采采取加速折旧旧法，以减少少其所得税负负担。租金计入成本允许承租企业将将租赁设备的的租金计入生生产成本，
7、以以减少其所得得税负担。财政补贴政策财政补贴主要是是对政府鼓励励发展的项目目给予设备租租赁津贴，或或允许融资租租赁公司使用用政府政策性性基金。如日日本对为促进进木材供应合合理化、煤气气服务站布局局结构改进、提提高畜牧业效效率、养殖业业高技术设备备使用和支持持为政府认可可的农场主等等5项事业的的设备租赁，提提供财政租赁赁津贴，以降降低其租金，使使承租人只需需交租金扣除除补贴后的剩剩余部分。信贷政策信贷政策主要是是政府通过政政策规定，给给融资租赁公公司提供带有有政策性的优优惠贷款，或或允许其发行行租赁基金或或债券，从资资本市场筹集集资金，放宽宽市场准人条条件。如日本本有“租赁优惠制制度”“制度租赁
8、赁”（政策资金金供给制）等等政策，规定定由金融机构构向日本开发发银行直接融融资，再由开开发银行向融融资租赁公司司提供优惠贷贷款。韩国有有“租赁促进法法”，允许融资资租赁公司到到资本市场直直接融资、即即发行租赁债债券，并简化化手续，放宽宽条件，如一一般企业只许许发行2倍于于自有资产的的债券，融资资租赁公司可可以发行100倍于自有资资产的债券。保险政策保险政策主要是是对融资租赁赁公司所遭遇遇的某些特定定风险，如政政治风险、违违约风险等实实行政策性的的保险，以保保障其安全经经营。如美国国的官方信贷贷机构“海外私人投投资公司”。对跨国租租赁公司提供供全方位的政政治风险保险险。美国的“进出口银行行”（官
9、方机构构）对租赁公公司提供出口口担保和政治治风险、商业业风险保险。日日本有“租赁信用保保险方案”，规定“小商业信用用保险公司（政政府的一个专专门机构）”和“租赁公司”签订合约，合合约承诺在承承租人违约时时，付给未付付租金的500%给租赁公公司；规定中中小企业租赁赁不需找担保保人，目前有有39种机械械设备运用该该方案，规定定租赁公司租租给风险投资资公司的设备备，保险赔付付率可达到770%。市场准入各国对融资租赁赁公司的建立立和进入融资资租赁市场，有有的实行审批批制，有的为为注册登记制制，随着市场场的完善，有有些国家改审审批制为注册册登记制，总总体趋势是逐逐步放宽市场场准入条件。国际融资租赁业业的
10、成功经验验美国美国是现代融资资租赁业的发发源地，现代融资租租赁业最庞大大的市场之一一，也是融资租租赁业开展最最为成功的国国家。其行业业发展的成功功经验主要有有以下几方面面：构成背景：厂商商、银行和租租赁公司三分分天下截止2000年年底，具有厂厂商背景的占占25%具具有银行背景景 (银行直直接或透过其其子公司、附附属公司从事事租赁业务)的占35%，独立的租租赁机构占440%，呈现现出“三分天下”的市场格局局。制造商在美国的的租赁市场上上非常活跃，特别是在计计算机、飞机机以及建筑机机械等行业领领域，很多该该行业的企业业都组建有内内部租赁机构构或者租赁子子公司，如IIBM、HPP和DELLL都有租赁
11、机机构或子公司司，辅助进行行产品销售；银行通过接入融融资租赁业，获获得了一种新新的资本来源源方式，通过过对各种类型型的设备提供供资金融通，银银行取得租金金收入、手续续费、贷款利利息等，创造造了新的利润润增长点。“三分天下”的市场格局局既发挥了厂厂商专业化服服务的特长，又体现了商业业银行从事租租赁业务的资金和成本本优势，还兼兼顾了独立的的租赁公司在在设备选择的的咨询、选定、租后后服务的综合性能力。此外，美国独立立的租赁机构构都有严格的的区域市场划划分（也少部部分全国性的的独立租赁公公司），一般般只为当地市市场服务。融资租赁产品不不断创新融资租赁业的很很多服务产品品，从最简单单的融资租赁赁开始，美
12、国国融资租赁业业发展过程中中的创新产品品还包括，售售后回租、杠杠杆租赁、转转租赁等等，此外还有合成租赁、风险租赁等产品类型。多种租赁产品满足了不同承租人的需要，也带动了美国整个租赁市场的繁荣。政府优惠政策和和完善的法律律法规美国融资租赁业业发展如此迅迅速的一个重重要原因就是是得益于政府府给予的优惠惠扶持政策，这这些优惠政策策包括：（1）出租人人投资用于租租赁的设备按按其购置成本本的10%减减税，出租人人也可将此优惠惠通过优惠租租金的方法转转移给承租人人。（2）会计准准则规定，租赁公司计计提折旧可以以在直线折旧旧法、双倍余余额折旧法以以及150%折旧法中自自主选择，呆帐准备金金比例自定，允许承租
13、人人把租金计入入成本。这使得租赁赁双方应纳税税所得减少，从从而减少了所所得税费用。（3）政府对租赁公司，特别是在发展中国家开展业务的租赁公司，提供全面的政治风险保险，进出口银行对租赁公司的对外租赁交易提供综合性的出口信贷、出口担保和政治、商业风险的保险。美国没有专门的的融资租赁法法律。但在相关的的法律中规定定如果承租人人违约。出租人有权权取回设备(若承租人阻阻拦则要承担担刑事责任)。还可以继续续向原承租人人或担保人收收取所有未付付(包括未到到期)的租金金。美国的信信用评价系统统发达，出租人可以以迅速准确地地获得承租人人的资信状况况，从而决定是是否向其提供供租赁服务。融资租赁观念被被企业和个人人
14、广泛接受“收益来源于财财产的使用而而非拥有”这一观念成成为美国企业业惯有的消费费和经营理念念，从而推动了了美国现代融融资租赁业务务的快速发展展。日本日本的租赁业诞诞生于19663年，从第第一家“日本租赁株株式会社”的成立起，接接着于19664年成立了了东方租赁公公司和东京租租赁公司。日日本租赁业以以平均23%的年增长率率持续高速递递增，现在超超过电力产业业，成为当今今日本一大设设备投资产业业。进入800年代，日本本租赁业务额额增长了6倍倍，而且保持持稳步增长。日本租赁业迅速速发展主要有有四点成功经经验，第一，雄雄厚的资金支支持。日本租租赁业的发展展资金大部分分来自银行贷贷款，如日本本的财团和城
15、城市银行。第第二，配套的的法律法规。日日本通产省于于1970年年和19733年先后颁布布了两项有助助于发展租赁赁业的法规，使使越来越多的的大银行、大大商社参与了了租赁业务。第第三，行业协协会的协助。11971年110月，经通通产省批准，由由19家租赁赁公司发起成成立“社团法人租租赁协会”，使得日本本租赁业发展展更加规范，租租赁企业得到到了更多的指指导和帮助。第第四，国际化化视野。发达达国家的融资资租赁业，发发端于国内，随随着设备技术术和资本的输输出，以及发发展中国家引引进外资和国国外设备技术术的需要，促促使融资租赁赁业务日益国国际化。表现现为融资租赁赁公司走出国国门，在国外外设立分支机机构，参
16、与国国际市场竞争争。日本的东东方租赁公司司己在韩国、泰泰国、马来西西亚、菲律宾宾、新加坡、印印尼、委内瑞瑞拉、智利、斯斯里兰卡、中中国等国家设设立了十多家家租赁公司。英国英国租赁业得以以迅速发展，主主要是得益于于其19世纪纪70年代成成立的设备租租赁协会，该该行业协会起起到了整合行行业资源，发发挥产业集聚聚效应的作用用。它将商业业租赁公司、有有金融机构背背景的租赁公公司和作为工工业附属机构构的租赁公司司都组织起来来，至19778年已有会会员38家。该该协会的成员员企业于19988年的年年成交额达778亿英镑，超超过英国当年年设备资本投投资额的200%。法国现代租赁贸易从从美国传到法法国稍晚于英
17、英国。法国的的第一家租赁赁公司成立于于1962年年。对于法国国的中小企业业，由于资金金短缺而投资资需求殷切，这这种可以缓解解中长期信贷贷困难的租赁赁方式，很快快得到企业界界的欢迎并迅迅速发展。即即使在80年年代法国经济济的萧条期内内，租赁业仍仍然蓬勃发展展。租赁在法法国被称为信信贷委托，属属于融资性质质，租赁对象象以电子计算算机和卡车类类为大宗，其其机构及经营营活动受到有有关金融法规规的管制。韩国韩国引进现代租租赁的时间在在70年代初初。19733年在国家发发展银行的援援助下，创立立了韩国产业业租赁公司。同同年韩国政府府实施租赁赁产业促进法法，规定租租金可作为企企业费用开支支，从而使租租赁业务较快快发展。700年代末，因因世界性石油油价格和进出出口原材料上上涨，使出口口商品因成本本提高而销售售困难，资金金奇缺导致设设备投资大大大下降。800年代后，韩韩国经济经过过调整后，租租赁业得到蓬蓬勃发展。澳大利亚澳大利亚租赁业业十分繁荣，22005年租租赁额已超过过70亿美元元，占新置设设备融资的330%，现居居世界租赁市市场的第8位位。其中以汽汽车和卡车的的租赁业务最最为活跃。