《财务管理学复习资料打印版lrf.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《财务管理学复习资料打印版lrf.docx（53页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、Evaluation Warning: The document was created with Spire.Doc for .NET.财务管理学第一章一、 企业财务：是是指企业财务务活动，即企企业再生产过过程中的资金金运动，以及及企业财务关关系，即企业业资金运动所所形成的经济济关系。二、 企业财务活动存存在的客观基基础是商品经经济。三、 企业资金运动通通过购买、生生产、销售三三个阶段分别别表现为固定定资金、生产产储备资金、未未完工产品资资金、成品资资金等不同形形态，然后又又回到货币资资金形态。从从货币资金开开始，经过若若干阶段，又又回到货币资资金形态的运运动过程，叫叫做资金的循循环。四、
2、资金运动包括以以下经济内容容：1. 资金筹集2. 资金投放3. 资金耗费4. 资金收入5. 资金分配五、 筹集资金是资金金运动的起点点，是投资的的必要前提。投投资是资金运运动的中心环环节，不仅对对资金筹集提提出要求，而而且是决定经经济效益的先先天性条件。六、 资金耗费是资金金运动的基础础环节，资金金耗费水平是是影响企业利利润水平高低低的决定性因因素。七、 企业同各方面的的财务关系： 财务关系：就就是指企业在在资金运动中中与各有关方方面发生的经经济关系。 企业与投资者和和受资者的财财务关系，即即投资与分享享投资收益的的关系，在性性质上属于所所有权关系。 企业与债权人、债债务人、往来来客户之间的的
3、财务关系，在在性质上是债债权关系、合合同义务关系系。 企业与税务机关关之间的财务务关系反映的的是依法纳税税和依法征税税的税收权利利义务关系。 企业内部各单位位之间的财务务关系体现企企业内部个单单位之间的经经济利益关系系。 企业与职工之间间的财务关系系体现职工个个人和集体在在劳动成果上上的分配关系系。八、 试述财务管理的的内容和特点点：（论述） 1）财务管理理是基于企业业在生产过程程中客观存在在的财务活动动和财务关系系而产生的，是是组织企业财财务活动、处处理企业财务务关系的一项项经济管理工工作，是企业业管理的重要要组成部分。2）财务管理本本身所具有的的职能，在于于组织、调节节和监督。3）企业财务
4、管管理的主要内内容包括：筹筹资管理、投投资管理、资资产管理、成成本费用管理理、收入和分分配管理。4）财务管理区区别于其他管管理的特点，在在于它是一种种价值管理，是是对企业再生生产过程中的的价值运动所所进行的管理理。l 具体特点有： 涉及面广 灵敏度广 综合性强 财务管理理从所包括的的内容来看，是是企业管理的的一个独立方方面，从它特特点来看，则则是一项综合合性的管理工工作。搞好财财务管理对于于改善企业经经营管理，提提高企业经济济效益具有独独特的作用。九、 财务管理目标的的作用： 导向作用 激励作用 凝聚作用 考核作用十、 财务管理目标的的特征： 具有相对稳定性性 具有可操作性a) 可以计量b)
5、可以追溯c) 可以控制 具有层次性十一、财务管理理的总体目标标： 经济效益最大化化 利润最大化 权益资本利润最最大化 股东财富最大化化 企业价值最大化化十二、试述财务务管理的原则则（论述）1）财务管理的的原则是企业业组织财务活活动、处理财财务管理的准准则，它从企企业财务管理理的实践经验验中概括出来来的、体现理理财活动规律律性的行为规规范，是对财财务管理的基基本要求。2）原则包括以以下： 资金合理配置原原则 收支积极平衡原原则 成本效益原则 收益风险均衡原原则 分级分口管理 利益关系协调原原则十三、财务管理理的环节有：财务预测、财务务决策、财务务计划、财务务控制、财务务分析。十四、试述我国国财务
6、管理的的体制（300-37）第二章 资资金风险价值值和投资风险险价值一、 资金的时间价值值：资金在周周转使用中由由于时间因素素而形成的差差额价值，即即资金在生产产经营中带来来的增值额。二、 资金时间价值可可以用绝对值值表示，也可可以用相对数数表示，即以以利息额或利利息率来表示示。一般的利利息率除了包包括资金时间间因素以外，还还包括风险价价值和通货膨膨胀因素。作作为资金时间间价值表现形形态的利息率率，应以社会会平均利润率率为基础。三、 运用资金时间价价值的必要性性：资金时间价值值是衡量企业业经济效益、考考核经营成果果的重要依据据。资金时间间价值问题，实实际上是资金金使用的经济济效益问题。资金时间
7、价值是进行投资、筹资、收益分配决策的重要条件。资金时间价值揭示了不同时点上所收付资金的换算关系，这是正确进行财务决策的必要前提。四、 投资决策的三种种类型： 确定性投资决策策 风险性投资决策策 不确定性投资决决策五、 如何考虑投资收收益的决策情情况：（简答答、论述） 投资风险价值：是指投资者者由于冒着风风险进行投资资而获得的超超过资金时间间价值的额外外收益。 具体情况如下：l 如果两个投资方方案的预期收收益率基本相相同，应当选选择标准离差差率较低的那那一个投资方方案。l 如果两个投资方方案的标准离离差率基本相相同，应当选选择预期收益益率较高的那那一个投资方方案。l 如果甲方案预期期收益率高于于
8、乙方案，而而其标准标准准离差率低于于乙方案，则则应当选择甲甲方案。l 如果甲方案预期期高于乙方案案，而其标准准离差率也高高于乙方案，在在此要去绝育育投资者对风风险的态度。第三章 筹资资管理一、 筹资动机：1. 新建筹资动机2. 扩张筹资动机3. 调整筹资动机4. 双重筹资动机二、 筹资原则合理确定资金金需要量，努努力提高筹资资效果。周密研究投投资方向，大大力提高投资资效果。适时取得所所筹资金，保保证资金投放放需要。认真选择筹筹资来源，力力求降低筹资资成本。合理安排资资本结构，保保持适当偿债债能力。遵守国家有有关法规，维维护各方合法法权益。 合合理性、效益益性、及时性性、节约性、比比例性、合法法
9、性三、 金融市场的三个个构成要素：1. 资金供应者和资资金需求者；2. 信用工具；3. 调节融资活动的的市场机制。四、 金融市场外汇市场资金市场黄金市场货币市场资本市场同业拆借市场票据承兑与贴现市场短期证券市场短期借贷市场长期证券市场长期借贷市场一级市场二级市场按对象按时间长短按交易性质按交易过程 五、 金融市场对于于商品经济的的运动，具有有“媒介器”、“调节器”、“润滑剂”的功能。六、 企业筹资数量预预测应考虑的的因素：1. 法律2. 企业经营规模3. 有关筹资的其他他因素七、 筹资数量预测的的数量分析法法：1. 资本需要量=（上上年资本实际际平均占用量量-不合理平平均占用额）（1预测年度销
10、售增减率） （1 预测期资本周转速度变动率）2. 销售百分比法：是根据销售售额与资产负负债表和利润润表项目之间间的比例关系系，预测各项项目短期资本本需要量的方方法。例题见见101-1103八、 权益资本筹资的的方式：吸收收投入资本、发发行股票、企企业内部积累累。九、 吸收投入资本的的主要形式：现金投资、实实物投资、工工业产权和非非专利技术投投资、土地使使用权投资。十、 吸收投入资本的的优缺点：l 优点： 能够增强企业信信誉 能够早日形成生生产经营能力力 财务风险较低l 缺点： 资本成本较高 产权清晰程度差差十一、新股发行行价的作价方方法： 分析法：每股价价格=（资本本总值-负债债总值）/投投入
11、资本总额额每股面值 综合法：每股价价格=（年平平均利润行业资本利利润率）/投投入资本总额额每股面值 市盈率法：每股股价格=市盈盈率每股利润十二、发行股票票的优缺点：1. 优点 能提高公司的信信誉 没有固定的到期期日，不用偿偿还 没有固定的股利利负担 筹资风险小2. 缺点 资本成本较高 容易分散控制权权十三、企业债务务资本的筹资资方式： 银银行借款、发发行债券、融融资租赁、商商业信用十四、银行借款款信用条件和和实际利率： 信贷额度 周转信贷协议 补偿性余额 按贴现法记息计算实际利率换换算方法： 按复利计算 一年内分次计算算计息的复利利 贴现利率 单利利率 周转信贷协定十五、银行借款款筹资的优缺缺
12、点：优点： 筹资速度快 筹资成本低 借款弹性好缺点： 财务风险较大 限制条件较多 筹资数额有限十六、公开发行行公司债券，应应当符合下列列条件：（单单选）净资产股份有限公司33000万以以上有限责任公司66000万以以上累计债券余额净资产40%近三年平均可分分配利润足以以支付公司债债券一年利息息筹资的资金投向向国家产业政政策债券的利率不超超过国务院限限定的利率水水平国务院规定的其其他条件十七、企业债券券的种类：1. 按有无抵押分:抵押债券、担担保债券、信信用债券2. 按偿还期限不同同：长期债券券、短期债券券3. 按是否记名：记记名债券、无无记名债券十八、企业债券券发行价格的的确定：1. 债券票面
13、价值2. 债券利率3. 市场利率4. 债券期限十九、发行债券券筹资的优缺缺点：优点：1. 资本成本较低2. 具有财务杠杆作作用3. 可保障控制权缺点：1. 财务风险高2. 限制条件多3. 筹资额有限二十、经营租赁赁：是由租赁公司向向承租单位在在短期内提高高设备，并提提供维修、保保养、人员培培养等的一种种服务性业务务，又称服务务性租赁。二十一、融资租租赁：是由租赁公司按按承租单位要要求出资购买买设备，在较较长的契约或或合同期内提提供给承租单单位使用的信信用业务。二十二、融资租租赁的计算：1. 决定租金的因素素 设备原价 预计设备残值 利息 租赁手续费 租赁期间租金支支付次数2. 租赁的支付方式式
14、3. 确定金额定租金金的方法 平均分摊法 等额年金法二十三、租赁筹筹资的优缺点点：优点： 能迅速获得所需需资产 租赁筹资限制较较少 免遭设备陈旧过过时的风险 到期还本负担轻轻 税收负担轻 租赁可提供一种种新的资金来来源缺点： 资本成本高 不能享受设备残残值二十四、商业信信用的优缺点点优点： 筹资便利 限制条件少 有时无筹资成本本缺点： 期限较短二十五、资本成成本包括用资资费用和筹资资费用两部分分内容。资本成本是在商商品经济条件件下，由于资资本所有权和和资本使用权权分离而形成成的一种财务务概念。资本成本的性质质：资本成本是资本本使用者向资资本所有者和和中介人支付付的占用费和和筹资费。资资本成本包
15、括括资本时间价价值，又包括括投资风险价价值。资本成本的作用用：1. 资本成本是比较较筹资方式、选选择筹资方案案的依据2. 资本成本是评价价投资项目可可行性的主要要经济标准3. 资本成本是评价价企业经营成成果的最低尺尺度第四章 流动资资金管理一、企业的流动动资金是垫支支在劳动对象象、工资和其其它货币支出出等要素方面面的资金，它它在周转中表表现为生产储储备资金、未未完工产品资资金、成品资资金、货币资资金与结算资资金等占用形形态；它的价价值周转时全全部一次性地地进行的，经经过一个生产产周期就完成成一次循环。二、流动资金的的具体项目：1. 货币资金2. 应收及预付款项项3. 存货4. 短期投资三、流动
16、资金的的特点：1. 占用形态具有变变动性2. 占用数量具有波波动性3. 流动资金循环与与生产经营周周期具有一致致性四、流动资金管管理的要求：既要保证证生产经营需需要，又要节节约、合理使使用资金。管资金的要要关资产，管管资产的要管管资金，资金金管理和资产产管理相结合合。保证资金使使用和物资运运动相结合，坚坚持钱货两清清，遵守结算算纪律。流动资金只只能用于生产产经营周转的的需要，不能能用于基本建建设和其他开开支。五、企业持有现现金的动机主主要有以下三三个方面：1. 支付动机2. 预防动机3. 投机动机六、现金管理的的要求：1. 钱帐分管，会计计、出纳分开开2. 建立现金交接手手续，坚持查查库制度3
17、. 遵守规定的现金金使用范围4. 遵守库存现金限限额5. 严格现金存取手手续，不得坐坐支现金七、转账结算：（常考单选选、多选）1. 同城（支票、银银行本票）2. 异地（汇兑、银银行汇票）3. 同城异地均可（托托收承付、委委托收款、商商业汇票）八、货币资金收收支项目：1. 货币资金收入2. 货币资金支出3. 净货币资金流量量4. 货币资金余缺九、货币资金持持有量总成本本的内容：1. 持有成本2. 转换成本十、应收帐款的的功能：1. 增加产品销售2. 减少产品存货十一、应收帐款款的成本的构构成：1. 机会成本2. 管理成本3. 坏账成本十二、信用政策策的内容构成成：1. 信用标准2. 信用期限3.
18、 现金折扣4. 收帐政策十三、五c评估估法：1. 品质2. 能力3. 资本4. 担保品5. 行情十四、管好存货货的意义：1. 对存货进行管理理，可以向各各职能部门和和各级单位提提供管理信息息2. 只有通过存货管管理，才能实实现存货效益益最大化3. 存货管理不仅有有利于提高企企业的经济效效益，而且有有利于整个国国民经济的稳稳定和发展十五、存货的功功能：1. 储存必要的原材材料，可以保保证生产正常常进行2. 储备必要的在产产品，有利于于组织均衡、成成套性的生产产3. 储备必要的产成成品，有利于于产品销售十六、存货成本本：1. 采购成本2. 订货成本3. 储存成本十七、存货资金金：1. 占用在生产储
19、备备资金2. 未完工产品资金金3. 成品资金十八、核定存货货金额的要求求：1. 保证生产经营的的合理要求,节约使用流流动资金2. 存货资金计划指指标应当同产产销计划指标标及其他计划划指标保持衔衔接3. 要有科学的计算算根据,采用用合理的计算算方法4. 核定存货资金工工作还应当实实行统一领导导、分级管理理的原则，采采用群众路线线的方法。十九、原材料资金定额额取决于三个个因素：1. 计划期原材料每每日平均耗用用量2. 原材料计划价格格3. 原材料资金定额额日数原材料资金定额额日数：1. 在途日数2. 验收日数3. 应计供应间隔日日数4. 整理准备日数5. 保险日数供应间隔日数=每日平均库库存周转储
20、备备额/最高库库存周转储备备额100%应计供应间隔日日数=加权平平均供应间隔隔日数供应间隔系系数在产品资金定额额取决于四个个因素：1. 计划期某种产品品的每日平均均产量2. 某种产品的单位位计划生产成成本3. 在产品成本系数数4. 生产周期产成品资金定额额日数：产成成品储存日数数、发运日数数、结算日数数二十、概述存货货归口管理的的内容：1） 存货归口分级管管理：2） 实行存货归口分分级管理主要要的作用：有利于调动动各职能部门门、各级单位位和职工群众众管好用好存存货的积极性性和主动性，把把存货管理同同生产经营管管理结合起来来。有利于财务务部门面向生生产，深入实实际，调查研研究，总结经经验，把存货
21、货的集中统一一管理和分级级管理紧密结结合起来，使使企业整个流流动资金管理理水平不断提提高。二十一、生产储储备资金的日日常管理：1. 制定采购计划，搞搞好供需平衡衡，安排采购购资金2. 确定最佳采购批批量3. 对企业全部材料料实行分类管管理二十二、未完工工产品资金的的日常管理：1. 合理安排生产，认认真组织成套套性、同步化化和多批次生生产2. 控制生产周期，促促进各生产环环节之间的衔衔接和平衡，保保持生产的均均衡性3. 控制生产消耗，节节约生产费用用二十三、成品资资金的日常管管理：1. 正确指定产品销销售计划，严严格执行销售售合同2. 加强成品库的管管理，监督产产成品的合理理储存3. 搞好销售结
22、算工工作，及时收收回销售货款款第五章 固定资资产与无形资资产管理一、固定资产： 固定定资产是企业业主要的劳动动手段，它的的价值是逐渐渐地、部分地地转移到所生生产的产品上上去，并且逐逐渐地、部分分地得到补偿偿，要经过劳劳动手段的整整个使用寿命命期间，才能能完成全部价价值的一次循循环。 固定定资产的的特特征：为生产产商品、提供供劳务、出租租或经营管理理而持有的；使用寿命超超过一个会计计年度。二、固定资产价价值周转的特特点：1. 使用中固定资产产价值的双重重存在2. 固定资产投资的的集中性和回回收的分散性性3. 固定资产价值补补偿和实物更更新是分别进进行的三、国定资产的的分类:1. 固定资产按其经经
23、济用途，分分为生产用固固定资产和非非生产用固定定资产2. 固定资产按其使使用情况，分分为使用中的的、未使用中中的，不需用用的固定资产产3. 固定资产按其所所属关系，分分为自由固定定资产和融资资租入固定资资产四、固定资产的的计价方法：1. 原始价值2. 重置价值3. 折余价值五、固定资产管管理的要求：1. 保证固定资产的的完整无缺2. 提高固定资产的的完好程度和和利用效果3. 正确核定固定资资产需用量4. 正确计算固定资资产折旧额，有有计划地计提提固定资产折折旧5. 要进行固定资产产投资的预测测六、固定资产的的有形损耗和和无形损耗1. 有形损耗:是指指固定资产由由于使用和自自然力的作用用而逐渐丧
24、失失其物理性能能。有形损耗耗有两种，一一种是由于固固定资产投入入生产过程中中的实际使用用而发生的物物质磨损；另另一种由于自自然力作用而而发生的自然然损耗。2. 无形损耗：由于于劳动生产提提高和科学技技术进步所引引起的固定资资产价值损耗耗。一种是价价值损耗；另另一种是效能能损耗。七、计算固定资资产折旧额可可采用的方法法包括年限平平均法、工作作量法、双倍倍余额递减法法或者年数总总和法。八、固定资产折折旧率一般有有三种：个别别折旧率、类类别折旧率、综综合折旧率。九、试述采用加加速折旧法的的理论依据。（270）1. 加速折旧法的特特点在于,在在固定资产使使用寿命年限限内,折旧费费先多分摊，后后少分摊。
25、2. 西方国家愿意采采用加速折旧旧法的主要原原因是： 认为新的生产设设备效率高，贡贡献大，应该该多提折旧费费，随着生产产设备的陈旧旧，企业收益益少，就应该该少提折旧费费，符合费用用与收益配比比的原则。 采用加速折旧法法可以在固定定资产使用的的开头几年尽尽快收回原投投资的大部分分，以便用收收回的资金，快快采用新技术术，增强企业业竞争能力。 资金在周转使用用中由于时间间因素而形成成的差额价值值，称为资金金的时间价值值。 在固定资产全部部使用寿命年年限内，折旧旧总额和纳税税总额是一个个不变量，采采用加速折旧旧法，在固定定资产使用前前几年内，分分摊较多的折折旧费用，就就可推迟一部部分税款的缴缴纳期限，
26、等等于无息贷款款。 采用加速折旧法法可以避免无无形损耗带来来的风险和意意外事故提前前报废所造成成的损失。十、不计提折旧旧的固定资产产主要包括：1. 已提足折旧仍继继续使用的固固定资产2. 按规定估价作为为固定资产入入账的土地十一、固定资产产项目投资特特点：1. 投资数额大2. 施工期长3. 投资回收期长4. 决策成败后果深深远十二、固定资产产项目投资分分类：1. 战术性投资和战战略性投资2. 相关性投资和独独立性投资3. 先决性投资和重重置性投资十三、核定固定定资产需用量量的要求：1. 搞好固定资产的的清查2. 以企业确定的生生产任务为依依据3. 要同挖潜、革新新、改造和采采用新技术结结合起来
27、4. 要充分发动群众众，有科学的的计算依据十四、固定资产产项目投资可可行性预测内内容：1. 预测固定资产投投资项目2. 拟定固定资产项项目投资方案案3. 预测固定资产项项目投资效益益4. 进行项目投资决决策5. 提出固定资产项项目投资概算算和筹划资金金来源十五、固定资产产项目投资决决策的指标：贴现现金流量和和非贴现现金金流量指标两两类。现金流量的构成成： 初始现金流量主要包括投放在在固定资产项项目上的资金金；垫支在流流动资产上的的资金；投入入的维护修理理费 营业现金流量 终结现金流量十六、无形资产产的内容：专利权、非专利利技术、商标标权、著作权权、土地使用用权、特许权权、商誉十七、商誉的特特性
28、（多选）：1. 商誉是企业长期期积累起来的的一项价值2. 商誉不能与企业业分开而独立立存在，不能能与企业可确确认的资产分分开销售3. 商誉本身不是一一项单独的、能能产生收益的的无形资产，而而只是超过企企业可确指的的各单项资产产价值之和的的价值。十八、无形资产产的特点（多多选）：1. 无形资产不具有有实物形态2. 无形资产属于非非货币长期资资产3. 无形资产在创造造经济利益方方面存在较大大的不确定性性十九、无形资产产的分类方法法：1. 按形成来源分，分分为自创无形形资产和购入入无形资产2. 按有无法律划分分，可分为法法定无形资产产和收益性无无形资产3. 按能否辨认划分分，可分为可可辨认无形资资产
29、和不可辨辨认无形资产产4. 按是否有固定生生效期划分，可可分为可摊销销无形资产和和不可摊销无无形资产二十、无形资产产的摊销：1. 成本和残值2. 摊销开始月份3. 摊销年限4. 摊销方法第六章 对外投投资管理一、企业对外投投资可以按不不同标志进行行分类：1. 按企业对外投资资形成的企业业拥有的权益益不同，分为为股权投资和和债券投资2. 按企业对外投资资的方式不同同，分为直接接投资与间接接投资3. 按企业对外投资资投出资金的的收回期限，分分为短期投资资和长期投资资二、长期投资有有向短期投资资转化的情形形，具体有两两种情形：1. 时间性转化2. 管理性转化三、对外投资的的目的：1. 企业扩张的需要
30、要2. 完成战略转型的的需要3. 资金调度的需要要4. 满足特定用途的的需要四、对外投资应应当考虑的因因素：（论述）1）企业对外投投资就是企业业在满足其内内部需要的基基础上仍有余余力，在内部部经营的范围围之外，以现现金、实物、无无形资产方式式向其他单位位进行的投资资，以期在未未来获得投资资收益的经济济行为。2）应当考虑因因素有：对外投资资的盈利与增增值水平。对外投资风风险。对外投资成成本。投资管理和和经营控制能能力。筹资能力。对外投资的的流动性。对外投资环环境。五、对外投资的的风险主要有有：（多选）1. 利率风险2. 通货膨胀风险3. 市场风险4. 外汇风险5. 决策风险六、对外投资成成本（多
31、选）：1. 前期费用2. 实际投资额3. 资金成本4. 投资回收费用七、债券投资特特点：1. 从投资时间来看看，不论长期期债券投资，还还是短期债券券投资，都有有到期日，债债券必须按期期还本2. 从投资种类来看看，因发行主主体身份不同同，分为国家家债券投资、金金融债券投资资、企业债券券投资等3. 从投资收益来看看，债券投资资收益具有较较强的稳定性性，通常是事事前预定的，这这一点尤其体体现在一级市市场上的投资资的债权4. 从投资风险来看看，债券要保保证还本付息息，收益稳定定，投资风险险较小5. 从投资权利来看看，在各种投投资方式中，债债券投资者的的权利最小，无无权参与被投投资企业经营营管理，只有有
32、按约定取得得利息、到期期收回本金的的权利。八、企业是否进进行债券投资资，主要考虑虑以下因素：1. 债券投资收益率率的高低2. 债券投资的其他他效果3. 债券投资的可行行性九、债券投资有有以下特点:1. 从投资时间来看看,不论长期期债权投资,还是短期债债券投资,都都有到期日,债券必须按按期还本2. 从种类种类来看看，因发行主主体身份不同同，分为国家家债券投资、金金融债券投资资、企业债券券投资等3. 从投资收益来看看,债券投资资收益具有较较强的稳定性性,通常是事事前预定的,这一点尤其其体现在一级级市场上投资资的债券4. 从投资风险来看看，债券要保保证还本付息息，收益稳定定，投资风险险较小5. 从投
33、资权利来看看，在各种投投资方式中，债债券投资者的的权利最小，无无权参与被投投资企业经营营管理，只有有按约定取得得利息、到期期收回本金的的权利。十、债券投资决决策（一）企业是否否进行债券投投资，应考虑虑以下因素：1. 债券投资收益率率的高低2. 债券投资的其他他效果3. 债券投资的可行行性（二）债券品种种决策的依据据只要是：1. 债券的信誉2. 企业可用资金的的期限（三）债券投资资结构的决策策：1. 债券投资种类结结构2. 债券到期期限结结构十一、计算债券券投资时的几几种不同的收收益率：1. 票面收益率2. 最终实际收益率率3. 持有时间收益率率4. 到期收益率十二、股票投资资的特点：1. 从投
34、资收益来看看,股票投资资收益不能事事先确定,具具有较强的波波动性2. 从投资风险来看看,债券投资资按事先约定定还本付息,收益较稳定定,投资风险险较小,股票票投资因股票票分红收益的的不肯定性和和股票价格起起伏不定,成成为风险最大大的有价证券券。3. 从投资权利来看看，在各种投投资方式中，股股票投资者的的权力最大，投投资者作为股股东有权参与与企业的经营营管理十三、股票投资资决策要点：1. 是否进行股票投投资的决策2. 股票投资对象的的决策3. 股票投资时机的的决策4. 股票投资结构的的决策十四、企业投资资基金投资的的特点：1. 基金可以为投资资者提供更多多的投资机会会2. 基金投资只需支支付少量的
35、管管理费用，就就可获得专业业化的管理服服务3. 基金投资种类众众多，投资者者可以根据自自己的偏好，选选择不同类型型的基金4. 基金的流动性好好，分散风险险功能强十五、信托投资资的业务种类类和操作方式式：1. 委托代理投资2. 信托存款投资3. 委托贷款投资十六、金融衍生生工具的类型型：1. 金融远期2. 金融期货3. 金融期权4. 金融互换十七、金融衍生生工具的风险险特征：1. 总体风险特征 市场风险 信用风险 法律风险2. 个别金融衍生工工具特征 金融远期合约的的投资风险 金融期货合约的的投资风险 金融期权合约的的投资和约 金融呼唤合约的的投资风险十八、兼并投资资类型： 新设合并 吸收合并十
36、九、并购投资资的目的： 谋求管理协同效效应 谋求经营协同效效应 谋求财务协同效效应 实现战略重组，开开展多元化经经营 获得特殊资产 降低代理成本二十、并购类型型：1. 按并购双方产品品与产业的联联系划分 横向并购 纵向并购 混合并购2. 按并购的实现方方式划分 承担债务式并购购 现金购买式并购购 股份交易式二十一、价值评评估对并购的的意义：(看看看)1. 从并购的程序看看，一般分为为三个阶段：目标选择与与评估阶段、准准备计划阶段段、公开或协协议并购实施施阶段2. 从并购的动机上上看，并购方方一般是为了了谋求管理、经经营和财务上上的协同效应应，实现战略略重组，开展展多元化经营营，获得特殊殊资产以
37、及降降低代理成本本等，但在理理论上只要价价格合理，交交易总是可以以达成的3. 从投资者角度看看，无论是并并购方的股东东还是目标企企业的出资人人，均希望交交易价格有利利于已方二十二、价值评评估的主要方方法：1. 市盈率模型法2. 股息收益折现模模型法3. 贴现现金流量法法4. Q比率法5. 净资产账面价值值法二十三、支付现现金的方式对对被兼并方比比较有利，在在以这种方式式支付的情况况下，被兼并并方得到的现现金数额是确确定的，不必必承担证券的的风险，也不不会受到兼并并后公司发展展前景、利息息率以及通货货膨胀率变动动的影响。目目标企业的股股东一旦受到到与他所拥有有的股份相应应的现金，就就失去了对原原
38、企业的任何何权益。二十四、并购方方在作出现金金支付决策前前，必须谨慎慎考虑以下问问题：1. 资产的流动性2. 融资能力3. 资本结构二十五、股票收收购的特点：1. 买房不会因为收收购行为产生生大量现金流流出，不会影影响兼并企业业的现金流出出状况2. 收购完成后，目目标企业不会会失去他们的的所有者权益益，只是兼并并前拥有的目目标企业的所所有者权益，而而收购完拥有有的是兼并企企业的所有者者权益。二十六、并购投投资的支付方方式：1. 现金收购2. 换股3. 金融机构信贷4. 卖方融资（推迟迟支付）5. 杠杆收购二十七、杠杆收收购的特点：（简答）1. 收购公司用以收收购的自有资资金远远少于于收购总资金
39、金，两者之间间的比例一般般仅为20-30%2. 收购公司的绝大大多数收购资资金系借债而而来，贷款方方可能是金融融机构、信托托基金、个人人，甚至可能能是目标公司司的股东3. 收购公司用以偿偿还贷款的款款项来自目标标公司的资产产或现金流量量4. 收购公司除投入入非常有限的的资金外，不不负担进一步步投资的义务务，即贷出收收购资金的债债权人只能向向目标公司求求偿。第七章 成本费用管理1、 企业的成本费用用：就其经济实质来来看，是产品品价值构成中中c+v两部部分价值的等等价物；用货货币形式来表表示，也就是是企业在产品品生产经营中中所耗费的资资金的总和。2、 成本和费用的区区别： 计算范围不同。一般费用发
40、生在在先，成本计计算后，费用用是按整个企企业计算的，按按照费用的性性质和发生情情况，可以分分别计算生产产费用、管理理费用、销售售费用等；而而成本是对象象化的费用，根根据不同情况况和管理需要要，可以分别别计算所含内内容不同它的的成本。 计算期间不同。费用是按会计期期间划分的，一一般是指企业业一定时期内内在生产经营营活动中发生生的耗费，而而成本是按一一定对象的生生产经营过程程是否完成划划分的。3、 成本费用的作用用： 成本费用是反映映和监督劳动动耗费的工具具。 成本费用是补偿偿生产耗费的的尺度。成本费用可以以综合反映企企业工作质量量，是推动企企业提高经营营管理水平的的重要杠杆。成本费用是制订产品价
41、格的一项重要依据。4、 成本费用的分类类： 按是否计入生产产经营成本分分类l 应计入生产经营营成本的费用用l 应计入资本支出出的费用 按费用的经济内内容分类生产经营费用分分为若干要素素，称为生产产经营费用要要素。生产经经营费用要素素可以概括为为劳动对象费费用、主要劳劳动手段费用用、活劳动费费用和其他费费用等几个方方面。 按费用的经济用用途分类l 产品成本l 期间费用包括管理费用、财财务费用、销销售费用 其他分类l 按照费用计入产产品成本的方方法，分为直直接费用和间间接费用l 按照费用与产品品产量之间的的关系，分为为变动费用和和固定费用l 按照费用能否被被某一责任单单位所控制，分分为可控费用用和
42、不可控费费用5、 加强成本管理的的意义： 加强成本管理，降降低生产经营营耗费，是扩扩大生产经营营的重要条件件。加强成本管理理，有利于促促使企业改善善生产经营管管理，提高经经济效益。加强成本管管理，降低生生产经营耗费费，为国家积积累资金奠定定坚实的基础础。6、 成本费用管理的的原则：正确区分各种种支出的性质质，严格遵守守成本费用开开支范围。正确处理生生产经营消耗耗同生产成果果的关系，实实现高产、优优质、低成本本的最佳结合合。正确处理生生产消耗同生生产技术的关关系，把降低低成本同开展展技术革新结结合起来。77、成本预测测的内容： 新建和扩建企业业的成本预测测 确定技术措施方方案的成本预预测 新产品
43、的成本预预测 在新的条件下对对原有产品的的成本预测8、 成本预测的步骤骤：（看看）根据企业的经经营总目标，提提出初选的目目标成本。初步预测在当当前生产经营营条件下成本本可能达到的的水平，并找找出与初选目目标成本的差差距目标成本的分分解，作为各各部门、各单单位制定成本本方案的基础础。各部门、各各单位提出各各种降低成本本方案。对比、分析析各种成本方方案的经济效效果。选择成本最最优方案并确确定正式目标标成本。9、制定初选目目标成本，一一般采用以下下方法（多选选）： 根据产品价格、成成本和利润三三这之间相互互制约的关系系，来确定产产品的目标成成本 选择某一先进成成本作为目标标成本 根据本企业上年年实际
44、平均单单位成本和实实现企业经营营目标要求的的成本降低任任务测算目标标成本10、 目标成本的分解解：（多选） 按产品的结构分分解 按产品的创造过过程分解 按产品成本的经经济用途分解解11、 成本降低方案的的提出从以下下着手： 改进产品设计 改善生产经营管管理 控制管理费用12、 功能成本比值系系数的大小，一一般有三种情情况： 若比值系数大于于1，表明该该零件的功能能比较重要，而而成本支出偏偏低 比值系数小于11，表明与零零件功能相比比，成本支出出偏高 比值系数近于或或等于1，说说明该零件的的成本与其功功能大体相当当13、 成本计划的作用用：（多选） 成本计划是组织织群众挖掘降降低成本潜力力的有效手段段 成本计划是建立立企业内部成成本管理责任任的基础 成本计划是编制制其他财务计计划的重要依依据14、 成本计划的内容容： 主要产品单位成成本计划 全部产品成本计计划 期间费用预算15、 编制成本计划的的要求： 要以先进合理的的技术经济定定额为依据 要同企业其他计计划指标紧密密衔接 要采取群众路线线