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1、内蒙古财经学院院本科毕业论文浅谈我国中小企企业融资问题题作 者 李宁 系 别 计算机信息管管理学院 专 业 计算机科科学与技术 年 级 008级 学 号 8021002105 指导教师 导师职称 内 容 提 要当世界经济的齿齿轮推动着我我国中小企业业迅速发展壮壮大的同时，中中小企业的融融资问题日益益突出。目前前，中小企业业存在融资方式及渠道缺缺乏、信用体系、法律、法规规保障体系、金融机构不完完善等主要融融资问题。本本文通过阐述中小企业业融资现状，分析了中小企业融资难的原因，并提出了解决对策。由于造成中小企业融资难是有多方面的原因，因此只有多方协调统筹发展才能使中小企业走出融资难的瓶颈，促进中小
2、企业快速发展。关键词 中小小企业 融资资现状 融资资 对策AbstracctWhen thhe geaar driiving the wworld econoomy, CChinas rappid deeveloppment and eexpanssion oof meddium aand smmall eenterpprisess, thee mediium annd smaall ennterprrises finanncing probllems hhave bbecomee incrreasinngly pprominnent. Curreently, therre is finann
3、cing of meedium and ssmall enterrprisees andd the lack of chhannells, wiith thhe sysstem, laws and rregulaationss to pprotecct sysstems, and otherr majoor finnanciaal insstituttions, inaddequatte finanncing . Thiis papper deescribbes thhe staatus oof meddium aand smmall eenterpprisess finaancingg, m
4、eddium aand smmall eenterpprisess finaancingg diffficultties oof anaalyzinng thee causses, aand prroposeed couuntermmeasurres. AAs thee finaancingg of mmediumm and smalll enteerprisses iss caussing aa numbber off reassons, only the ddeveloopmentt of mmulti-partyy co-oordinaation diffiicultiies inn f
5、inaancingg to eenablee smalll andd mediium ennterprrises out oof thee botttlenecck, annd proomote the rrapid devellopmennt of mediuum andd smalll entterpriises.Key worrds: mediuum andd smalll entterpriises finanncing statuus finanncing meassure目录一、我国中小企企业融资现状状1（一）融资的含含义1（二）中小企业业融资现状1二、中小企业融融资难的原因因分析
6、2（一）企业自身身的原因2（二）银行方面面的原因2（三）政府部门门的原因3三、解决中小企企业融资问题题的对策4（一）中小企业业自身素质的的提高4（二）增强中小小企业的经营营服务创新和和体制机制的的创新5（三）发挥政府府在中小企业业融资中的作作用6（四）改革金融融制度6参考文献8浅析我国中小企企业融资问题题随着我国经济的的快速发展，中中小企业在国国民经济中发发挥着越来越越重要的作用用。中小企业业对于优化国国民经济结构构、优化资源源配置、提高高市场效率、增增加就业等方方面具有极为为重要的作用用，是市场经经济必不可少少的重要组成成部分。中小小企业在最初初的快速发展展之后，会进进入相对缓慢慢的技术革新
7、新、资本积累累阶段，由于于自身资金有有限，此时企企业需要融入入足够的外源源资金支持其其技术革新与与经营管理机机制的转轨。由由美国的金融融危机给世界界经济活动带带来的重大影响,我国也受其负负面影响,经经济出现回落落的迹象。这也标志着着我国开始进进入经济调整整期,市场结结构,竞争结结构都会发生生较大变化,将为支撑国国民经济的企企业带来机遇遇和挑战,特特别是为在我我国经济建设设中扮演重要要角色的中小小企业带来不不小的改变。因此我国中小企业的发展面临着很大的阻碍，其中影响我国中小企业进一步发展的最重要的因素是中小企业融资渠道狭窄、融资数量少、融资结构不合理、融资成本高等融资问题。一、 我国中小企业融融
8、资现状（一）融资的含含义融资即是一个企企业的资金筹筹集的行为与与过程。也就就是公司根据据自身的生产产经营状况、资资金拥有的状状况，以及公公司未来经营营发展的需要要，通过科学学的预测和决决策，采用一一定的方式，从从一定的渠道道向公司的投投资者和债权权人去筹集资资金，组织资资金的供应，以以保证公司正正常生产需要要，经营管理理活动需要的的理财行为。（二）中小企业业融资现状改革开放以来，企业融资形式逐渐发展起来。我国中小企业得到了迅猛的发展，对我国国民经济的贡献率不断提高，中小企业在促进经济增长、增加农民收入、转移农村富余劳动力等方面发挥越来越重要的作用。但是，最近几年受金融危机影响,我国的实体经济受
9、到一定程度上的打击,中小企业的生存问题受到了极大的考验,其中融资问题更是尤为凸显。融资的可行性是建立在企业的基本面和竞争力上的,由于上游原材料供应紧张且价格飙升,下游行业需求持续疲软且产品价格滞涨,直接导致企业效益大幅度下滑,尤其打击了我国劳动密集型的中小企业,金融危机导致中小企业本来就很困难的融资更加是难上加难,有的小企业因自身条件限制,情况更是严峻。经济增速放慢情况下,银行的不良资产会上升,放款行为更加谨慎。此外,近些年来由于中国的开放程度增高,中小企业的融资渠道渐渐呈现多样化的趋势,有许多国外投资机构或私募基金向有潜力的中小企业投资。但金融危机的爆发使得各大机构都加大了对风险的控制,对于
10、做出投资决定更加谨慎,使得中小企业面临更多困境。 二、中小小企业融资难难的原因分析析中小企业融资问问题已经成为为制约我国中中小企业发展展的瓶颈，融融资难的主要要原因有以下下几个方面。（一） 企业自身原因1.我国中小企企业资本规模模小，信息观观念淡漠。中中小企业经营营规模小，生生产技术水平平落后，产品品结构单一且且科技含量低低，抵御风险险能力差，经经不起原材料料或产品价格格的波动，经经营风险较大大。不少中小小企业信息披披露意识不强强，财务管理理水平没有提提高，信息缺缺乏客观和透透明。此外，个个别中小企业业还管理不善善，拖欠账款、空壳经经营、悬空银银行债权，造造成信贷资金金流失，严重重损害了中小小
11、企业的整体体信用水平。 2.中小企业业财务制度不不健全，内部部控制制度不不完善，会计计信息失真，造造成银行与企企业信息不对对称，为中小小企业融资增增加了难度。据调查，我国中小企业50%以上财务制度不健全，许多中小企业的经营管理者自身素质较低，缺乏应有的财务管理知识，管理系统不够完善。同时，企业为了应付监督部门的检查很难提供准确的会计信息资料，银行也无法了解企业的真实财务情况，进而增加银行对企业贷款的风险。（二）银行方面面的原因 1.体制政策策上的失衡直直接影响银行行贷款与直接接融资的渠道道。我国金融融机构仍以商商业银行为主主，银行业的的高度垄断导致银行给予予国有企业贷贷款居多。这主要要是企业与
12、国国有银行在所所有制上的差差异，造成银银行与企业之之间制度障碍碍。此外，国国家还规定对对银行的逾期期、呆帐等不不良贷款实行行追究制，因因此银行方面面对中小企业业的放贷增加加了更多的考考量机制。其其他基金组织织及其其他形形式的融资尚尚处于初建阶阶段，使得中中小企业直接接融资的渠道道很难实现。 2.信息不对对称影响银行行与企业之间间的关系。银银行作为资金金的提供者并并不能亲自参参加企业的日日常经营管理理，它与资金金的使用者之之间的信息不不对称就带来来了矛盾和问问题。通常，中中小企业资金金在经营管理理状况方面比比银行拥有更更多信息，因因此，中小企企业就有优势势在合同签订订的过程中或或事后的资金金使用
13、过程中中损害银行的的利益，使银银行承担过多多的风险。由由于中小企业业与大企业在在经营透明度度和保证、抵抵押能力上的的差别，以及及贷款规模导导致管理成本本上的差异，使使银行缺乏为为家庭式中小小企业提供更更多融资服务务的动力。 3.缺乏与与中小企业相相匹配的中小小金融机构。在在我国目前的的银行组织体体系中，还缺缺乏专门为中中小企业融资资服务的政策策性银行，虽虽然我国已有有较多数量的的中小商业银银行如农村信信用社、股份份制商业银行行、城市商业业银行等，但但由于他们没没有得到政策策性融资权，自自身存在的问问题还未解决决，无法满足足中小企业贷贷款需要。一一些中小金融融机构从成立立开始，并未未从国有企业业
14、的体制中解解脱出来，经经营管理水平平不高，发展展能力不足，从从而减弱了对对中小企业的的金融支持。金金融体制的改改革是相对滞滞后的，从计计划经济延续续下来的金融融结构不合理理的问题仍然然没有彻底有有效地解决，抑抑制了中小银银行、民营银银行发展。 4.中小企企业通过发行行股票和债券券融资渠道也也不畅通。我我国公司法法规定申请请股票上市的的条件：股份份有限公司注注册资本不得得少于人民币币500万元元，上市公司司股东总额不不少于人民币币3000万万元，公开发发行的股份达达到公司股份份总数的255%以上，公公司股本总额额超过人民币币4亿元的，公公开发行股份份的比例为110%以上等等等，这些硬硬性条件将中
15、中小企业拒之之门外，阻碍碍着中小企业业通过资本市市场进行融资资。我国公公司法还规规定有限责任任公司发行债债券其净资产产不得少于66000万元元，股份有限限公司净资产产不得少于33000万元元，并且有实实力雄厚的企企业担保，不不允许企业私私募发行，这这一系列条件件也限制中小小企业通过发发行债券融资资的空间。（三）政府部门门的原因政府部门对中中小企业的扶扶持力度不够够。政府部门门仍然保留着着计划经济的的观念，长期期以来，国家家扶持政策一一直实行向大大企业倾斜，尽尽管这些年来来国家政策有有所改变，但但并没有发生生实质性的变变化。特别是是国家现阶段段对国有企业业实行大规模模的优惠政策策，而对中小小企业
16、仍然不不能享受这些些优惠政策。我国中小企业虽虽然采取了差差别利率、两两免三减或第第一年免征所所得税等税收收优惠政策，但但由于中小企企业是小规模模纳税人，在在生产经营过过程中，本应应享受的优惠惠政策往往由由于各种限制制而无法实现现。 三、解决决中小企业融融资问题的对对策 中小企企业要发展，增加融资渠道是关键，解决中小企业融资问题需要国家、银行、企业的共同努力。从而推进中小企业做大做强，促进经济发展。（一）中小企业业自身素质的的提高1.加快提高中中小企业的市市场竞争力国家行政机关关要积极引导导中小企业加加快结构调整整，每年筛选选一批优质中中小企业进行行培育，重点点扶持科技型型、就业型、资资源综合利
17、用用型、农副产产品加工型、出出口创汇型、社社区服务型和和信息服务型型中小企业的的发展。鼓励励和支持中小小企业增加科科技投入，加加快技术改造造和新产品开开发，大力发发展科技含量量高、技术先先进、市场竞竞争力强的名名优产品，加加快产品的换换代速度，提提高企业的经经营效益和市市场竞争力，增增强银行对中中小企业信贷贷投入的信心心中小企业要要尽快建立健健全适合中小小企业发 展展的经营决策策机制，提高高企业经营决决策的透明度度与科学性，充充分实现信息息公开，解决决银企关系中中信息不对称称的问题。中中小企业应努努力克服自身身的缺陷，提提高自身的经经营管理水平平，规范经营营并按现代企企业制度要求求，挖掘内部部
18、潜力，按市市场规律发展展经济，提高高产品档次和和科技含量，逐逐步增强对信信贷资金的吸吸引力。 2.全面提高高经营管理水水平中小企业应改善善经营管理，建建立健全规范范的生产经营营制度和企业业管理制度，打打破传统的家家族式经营管管理模式，建建立现代企业业制度。要积积极引进和招招聘人才，改改善人力资源源结构，提高高经营管理水水平。基于现现阶段中小企企业以银行贷贷款为融资主主渠道的现实实，而银行在在对企业发放放贷款可行性性分析时重要要一环是财务务分析，中小小企业应尽快快建立完善财财务制度尽快快形成规范的的财务体系，确确保会计资料料真实完整，编编制各种有利利于银行等金金融机构了解解企业经营状状况以便于对
19、对企业经营能能力及潜力进进行分析的完完善的报表。同同时，中小企企业在申请银银行贷款和向向其他金融机机构融资时必必须按规定提提供真实，可可靠地企业财财务报表和资资产清单，这这有利于降低低银行和企业业信息的不对对称性，有利利于社会中介介机构对中小小企业的经营营状况、资信信状况的了解解，便于对其其进行信用评评级，降低银银行获取信息息的成本，降降低银行发放放贷款的风险险，从而提高高银行向中小小企业发放贷贷款的积极性性。 3.提高中小小企业自身信信用等级中小企业要增强强自我发展能能力和信用观观念。自我发发展能力和信信用观念是改改善中小企业业融资环境，最最终解决融资资难问题的根根本出路。要要认识到诚实实守
20、信是增加加中小企业贷贷款，融洽银银企关系最好好的办法，牢牢固树立信誉誉兴业的思想想，增强重合合同、守信用用的自我约束束意识，自觉觉地按市场经经济规则办事事，坚持诚实实经营、履约约守信，按借借款合同偿还还贷款本息，提提高企业的资资信度，靠良良好的信誉赢赢得银行的信信任和支持，以以信用求得自自身的发展。 4.推动建立立多层次的直直接融资体系系加快推进多层层次资本市场场体系的建立立与完善，打打开中小企业业融资的直接接渠道，拓宽宽中小企业融融资途径。加加快制定相关关法律法规政政策，规范肃肃清主板市场场，建立恢复复投资者信心心。研究推进进建立二板市市场的可行性性及其运行所所需的环境，并并加快环境建建设以
21、适应二二板市场的推推出。研究推推出场外交易易及股权互换换的方式，多多种措施并进进，推动中小小企业直接融融资渠道的建建立。同时建建立健全信贷贷服务组织体体系。各国有有商业银行省省级分行应明明确为中小企企业服务的业业务部门，研研究、制定和和督促、落实实支持中小企企业发展的相相关政策措施施，明确提出出支持中小企企业发展的工工作目标、实实施步骤，并并定期考核；各股份制商商业银行要结结合本行实际际，在中小企企业中筛选和和培育优良客客户，为中小小企业提供全全面的信贷服服务；城市商商业银行、城城市信用社要要紧密结合本本地经济发展展实际，强化化“立足地方方、服务中小小”的市场定定位，在控制制风险的前提提下，千
22、方百百计满足中小小企业的信贷贷需求。（二）增强中小小企业的经营营服务创新和和体制机制的的创新目前我国政府的的信用担保体体系尚处于初初步发展状态态。但由于我我国商业银行行普遍推行了了抵押、担保保制度，而大大部分中小企企业难以提供供符合抵押条条件的抵押物物，所以导致致一些成长性性较好的中小小型企业无法法获得贷款，信信用保证制度度可以使得那那些按正常渠渠道无法获得得到贷款的小小企业得到了了资金上的支支持。我国中小企业业信用担保机机制刚刚开始始成立，业务务管理和经营营模式都处于于探索阶段，有有许多问题需需要进一步研研究和解决。要要在不断摸索索适应我国国国情的中小企企业担保机制制的基础上，加加强对担保基
23、基金的管理、监监督，加快信信用担保体系系市场化、规规范化的步伐伐。强化中小小企业的信用用观念，建立立起中小企业业信用评级和和信用登记制制度；谨慎选选择担保对象象，建立起信信用担保的风风险控制与防防范体系；加加强对担保项项目的跟踪检检测，以便及及时发现和处处理问题，建建立起担保风风险预警系统统；深化担保保机构的内部部管理；强化化担保机构的的外部约束，加加强担保业务务全过程的质质量控制，建建立起科学严严格的担保操操作管理责任任制；根据实实际情况建立立不同模式的的信用担保机机构，推动担担保产业化发发展。 （三）发发挥政府在中中小企业融资资中的作用1.转换政政府职能，理理顺政企关系系。积极疏通通中小企
24、业融融资渠道，建建立健全社会会化服务体系系。各级政府府应结合当地地实际，制定定中小企业发发展的政策，建建立从政策上上引导、由企企业自主决定定破产、兼并并、变卖等改改制方式的机机制。引导和和鼓励发展为为中小企业融融资服务的各各类中介机构构，给予中小小企业与大企企业相同的国国民待遇。首首先要制定支支持中小企业业融资的政策策。其次是建建立和规范中中小企业税收收支持政策，加加强财政对中中小企业工作作的支持力度度。最后要拓拓宽中小企业业的融资渠道道。鼓励中小小企业技术创创新，加快中中小企业的融融资渠道。鼓鼓励中小企业业技术创新，加加快中小企业业的产权流动动，积极招商商引资，扩大大中小企业担担保的受惠面面
25、。2.政府要要加强对中小小企业的扶持持。中小企业业的法制需要要政府的扶持持，这在各国国都是普遍现现象。各国政政府对中小企企业的资金扶扶持的模式是是各不相同的的，有以美国国为代表的信信贷担保为主主的模式和以以日本为代表表的直接“优惠”信贷模式，我我国可以充分分利用这两种种对中小企业业资金扶持模模式的特点和和长处，根据据某一时刻我我国中小企业业和国民经济济运行的特点点，灵活运用用这两种方式式，以取得政政府扶持中小小企业资金的的最大效果。3.政府要注重重对中小企业业的担保。由由于担保项目目的风险很高高，不适合纯纯粹的商业化化运作。目前前世界各国的的中小企业信信用担保机构构大多属于政政策性信用担担保机
26、构，以以执行国家的的经济产业政政策为目的，而而不是以单纯纯营利为目的的。为了保障障担保业务的的顺利进行，政政府每年要为为担保机构注注入部分资本本金，担保项项目的最终赔赔付也由政府府承担。此外外，政府还制制定减免税等等各项优惠政政策来促进担担保机构的发发展。我国现现阶段中小企企业信用担保保资金虽然也也主要来源于于财政，但财财政支持的力力度还不大，担担保基金规模模仍然偏小。政政府应该在财财政中增加对对中小企业信信用担保 体系的投入入。同时，应应采用“政策性基金金，市场化运运作，法人化化管理”的运作模式式，政府对担担保机构和担担保业务进行行宏观指导和和管理，避免免过多行政干干预。 (四)改革金融融制
27、度1.在间接融资资方面改革银银行制度。银银行制度的改改革是金融体体制改革的重重要组成部分分。大力发展展中小型民间间金融机构有有益于推动我我国金融体制制改革，促进进金融体系的的进一步完善善。我国各级级地方政府应应积极采取措措施，创造条条件，大力发发展中小型民民间金融机构构，使之与地地方性的中小小型民营企业业同生存共发发展。2.在直接融资资方面完善金金融市场制度度。中小企业业直接融资渠渠道有：债权权融资、股权权融资、风险险投资与资产产证券化。应应尽快建立一一个多元化的的完善的资本本市场，适应应不同规模企企业融资的需需要。此外加快社会化化服务体系的的建设进程。努努力投靠优势势企业。促进进整个社会生生
28、产的专业化化和社会化。加加强内部融资资力度，组建建股份合作制制企业。创建建新的企业经经营形式。通通过特许经营营、代理制等等新形式的引引进，可以克克服自身资金金缺乏的缺陷陷，而且这些些先进经营形形式的引进，甚甚至可以引发发中小企业经经营理念的转转变，引起其其经营与管理理的变革，在在增强企业资资金实力的同同时实现其发发展的飞跃。由此可见，造成成我国中小企企业融资难的的问题原因是是多方面的。中中小企业的融融资问题表面面上看是融资资渠道狭窄，深深层原因则是是制度障碍。随随着我国市场场化程度的提提高和国内外外经济贸易环环境的变化，中中小企业融资资难的问题在在得到一定程程度解决的同同时也将出现现新情况、新
29、新特点。因此此，需要系统统化的对策来来解决我国中中小企业融资资难的问题。治治标更要治本本。通过具体体的研究、分分析，在政策策上进行调整整和中小企业业自身的完善善，同样会使使中小企业的的融资问题得得到很好的解决，从而而推动国民经经济的快速、稳稳定的发展。参考文献：1张晓东， 中小企业的的融资现状与与政策分析.国际商务财财会，2009(1)2赖小民,缓解当前中中小企业融资资难的政策思思考. 中国国金融, 22009(22)3叶倩，中中小企业融资资困境与融资资体系的构建建.商场现代代化,20006(10)4苏峻，中中小企业融资资研究.经济科学出出版社，20011-2-115施金影,中小企业融融资问题探讨讨.财会研究究,20077(1)6崔燕，国国内中小企业业融资问题.知识经济，22010-337张国亭，我我国民营经济济融资难的原原因与对策.金融研究，220098吴瑕，融融资有道. 中国经济出出版社,20011-89 罗丹阳阳, 中小企业民民间融资. 中国金融出出版社,20009-110 杨宜宜, 民营中小企企业融资问题题研究. 科学出版社社，20100-7