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1、21年基金从业答疑精华6节21年基金从业答疑精华6节 第1节 基金托管人经( )批准后，方可继任。A：中国证监会B：中国人民银行C：基金管理公司D：基金持有人大会答案：A B 证券从业人员取得执业证书后，与原执业机构解除聘用关系或变更执业机构的，应在5个工作日内向中国证券业协会报告，由中国证券业协会变更其执业注册登记。此题为判断题(对，错)。正确答案： 上交所股票A发布2022年度分红报告，每10股送10股，同时每10股送1元，股权登记日是3月15日，除权日是3月16日，3月15日某投资者持有股票10000股，第二天又买入1000股，可收到现金股利()元A、2200B、1100C、2000D、
2、1000答案：D ( )是根据特定的时间间隔，在每个时间点上平均下单的算法。A.成交量加权平均价格算法B.时间加权平均价格算法C.跟量算法D.执行偏差算法正确答案：B考点：绝对收益与相对收益。解析：成交量加权平均价格算法旨在下单时以尽可能接近市场按成交量加权的均价进行，以尽量降低该交易对市场的冲击。跟量算法旨在帮助投资者跟上市场交易量，若交易量放大则同样放大这段时间内的下单成交量，反之则相应降低这段时间内的下单成交量。交易时间主要依赖交易期间市场的活跃程度。执行偏差算法是在尽量不造成大的市场冲击的情况下，尽快以接近客户委托时的市场成交价格来完成交易的最优化算法。 募集机构应当妥善保存投资者适当
3、性管理以及其他私募基金募集业务相关的记录及其他相关资料，保存期限字基金清算终止日起不得少于( )年。A、15B、20C、8D、10正确答案：D解析：根据私募投资基金募集行为管理办法第十一条募集机构应当妥善保存投资者适当性管理以及其他私募基金募集业务相关的记录及其他相关资料，保存期限自基金清算终止之日起不得少于10年。 以下哪些属于私募股权投资基金投资者关系管理的意义( )。A、决定基金是否能顺利募集B、影响管理人的口碑和后续募集与发展C、可以维持基金的稳定性，避免投资者的不当干预影响基金和管理人的正常运作D、以上都是正确答案：D解析：私募股权投资基金投资者关系管理的意义：(1)与投资者关系出来
4、是否得当决定基金是否能顺利募集(2)与投资者关系出来是否得当影响管理人的口碑和后续募集与发展(3)处理好与投资者关系，可以维持基金的稳定性，避免投资者的不当干预影响基金和管理人的正常运作 基金分析研究的三个角度是对()的分析评价。A.单个基金B.基金经理C.基金公司D.所有基金正确答案：ABC考2;见销售基础教材P165 基金会计核算中，承担复核责任的是( )。A.证券投资基金B.基金管理公司C.会计师事务所D.基金托管人D基金会计核算中，承担复核责任的是基金托管人。21年基金从业答疑精华6节 第2节 关于跨境股权投资的历史沿革，下列说法错误的是( )。A、1992年至2022年是中国股权市场
5、发展的萌芽阶段，外资机构中有IDG资本等开始探路中国市场B、2022年，中央出台外商投资相关法规，吸引及利用外资政策步入新台阶C、2022年，深圳中小企业板正式启动，进一步为股权投资机构境内退出打通了渠道D、2022年，外汇局出台放开外汇管理的法规，重新开启外资创业投资基金投资境外注册中国企业以及海外红筹上市的大门，股权投资政策环境逐步完善答案：A解析： 本题考查跨境股权投资的历史沿革。选项A错误，1992年至2000年是中国股权市场发展的萌芽阶段，市场中仅有少数几家机构表现活跃，外资机构中有IDG资本等开始探路中国市场。 ETF份额的认购可用现金认购，也可用证券认购。A.正确B.错误正确答案
6、：A解析根据投资者认购ETF份额时支付的对价种类。可以将ETF份额的认购分为现金认购和证券认购两种方式。 我国对公募基金实行( )。A.注册制B.审核制C.核准制D.批准制正确答案：A我国对公募基金实行注册制。 在金融期货交易中，期货交易者了结交易的方式是（ ）。A.全部通过对冲平仓B.少数通过对冲平仓，绝大多数进行实物交割C.全部进行实物交割D.少数进行实物交割，绝大多数通过对冲平仓正确答案：D （）通常被用来研究随机变量X以特定概率(或者一组数据以特定比例)取得大于等于(或小于等于)某个值的情况。A.分位数B.方差C.协方差D.标准差正确答案：A分位数通常被用来研究随机变量X以特定概率(或
7、者一组数据以特定比例)取得大于等于(或小于等于)某个值的情况。 在招募说明书的显著位置，管理者一般会做出（ ）等风险提示。A.特定基金品种B.特定投资方法C.特定投资对象D.基金过往不预示未来表现；不保证基金一定盈利，也不保证最低收益正确答案：D(JP107)在招募说明书的显著位置，管理者一般会做出“基金过往不预示未来表现；不保证基金一定盈利，也不保证最低收益”等风险提示。 以下按照确定价原则办理申购和赎回的基金是()。A.债券基金B.混合型基金C.股票基金D.货币市场基金正确答案：D 债券基金的主要投资对象不包括()A.国债B.可转债C.股票D.企业债答案：C 21年基金从业答疑精华6节 第
8、3节 ( )制定了私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)，明确了私募投资基金管理人登记和私募基金备案的程序和要求，对私募投资基金业务活动进行目律管理。A、基金业协会B、中国证监会C、证券交易所D、中国证券监督管理委员会正确答案：A解析：基金业协会制定了私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)，明确了私募投资基金管理人登记和私募基金备案的程序和要求，对私募投资基金业务活动进行目律管理。 外资商业银行境内分行在境内持续经营（）以上的，可申请成为托管人。A.1年B.2年C.3年D.5年正确答案：C外资商业银行境内分行在境内持续经营3年以上的，可申请成为托管人，其实收资本数额条件按其境外总行
9、的计算。 目前，我国开放式基金的最低认购金额一般为( )人民币。A.10000元B.5000元C.I000元D.100元正确答案：C一些开放式基金在认购时会设定最低认购金额。目前，我国开放式基金的最低认购金额一般为1000元人民币。 关于政策风险，以下表述错误的是( )。A.政策风险的管理主要在于对国家宏观政策的把握和预测B.政策风险是指因宏观政策的变化导致的对基金收益的影响C.宏观政策包括财政政策、产业政策、货币政策等都会对基金收益造成影响D.市场风险即政策风险答案：D解析：市场风险包括政策风险、经济周期性波动风险、利率风险等，D错误。 证券投资基金在运用4Ps理论时有其特殊性，其中不包括(
10、)A.规范性B.持续性C.专业性D.综合性正确答案：D解析：除ABC三项外，证券投资基金在运用4Ps理论时还具有服务性、适用性的特点。 投资者只需阅读招募说明书摘要信息，就可以了解到近( )来与基金募集相关的最新信息。A.3个月B.6个月C.12个月D.24个月答案：B 基金会计需要（）对基金资产进行估值，并对估值结果计算基金资产净值。A.逐日B.隔日C.按月D.按年正确答案：A 中金所会员分为( )。A.结算会员B.全面结算会员C.特别结算会员D.交易会员正确答案：AD21年基金从业答疑精华6节 第4节 ( )表示的是货币时间价值的概念。A.币值B.贴现C.终值D.现值正确答案：C 封闭式基
11、金的利润分配，每年不得少于()次。A.一B.二C.三D.四正确答案：A封闭式基金的利润分配，每年不得少于一次，封闭式基金年度利润分配比例不得低于基金年度已实现利润的90%。 督察员对在监察稽核中所掌握的信息资料负有保密责任，不得随意向第三方公开。（）答案：正确 公司必须建立科学的聘用、培训、轮岗、考评、晋升、淘汰等人事制度属于公司内部控制中()的主要内容。A.环境控制B.公司授权控制C.会计系统控制D.内部稽核控制正确答案：A 在（ ）制度下，一国监管体系下注册的基金，不需要在另一个国家或地区都进行注册，或履行一定简便程序后，就可以直接销售。A.QFIIB.QDIIC.沪港通D.基金互认正确答
12、案：D在基金互认制度下，一国监管体系下注册的基金，不需要在另一个国家或地区都进行注册或履行一定简便程序后，就可以直接销售。 国有股权非上市转让的特殊要求包括( )。、转让价款的支付、国有股权非上市转让的审计评估、国有股权非上市转让协议的效力、国有企业股权非上市转让的交易A、B、C、D、正确答案：D答案解析：本题考查国有股权非上市转让的特殊要求。国有股权非上市转让的特殊要求包括：(1)国有股权非上市转让的审批;(2)国有股权非上市转让的审计评估;(3)国有企业股权非上市转让的交易;(4)转让价款的支付;(5)国有股权非上市转让协议的效力。 投资本金20万元，在年复利5.5%情况下，大约需要( )
13、年可使本金达到40万元。A.14.4B.13.09C.13.5D.14.21正确答案：B考点：货币的时间价值与利率。解析：20(1+ 5.5%)t=40，解得t13。 私募投资基金监督管理暂行办法相关规定做出解释并指出，私募基金不得向不特定对象宣传推介，禁止固有财产或他人财产和( )混同，风险评级的具体标准，由私募基金管理人自行委托独立第三方机构制定。A、基金管理人财产B、基金财产C、基金经理财产D、基金托管人财产正确答案：B解析：私募投资基金监督管理暂行办法相关规定做出解释并指出，私募基金不得向不特定对象宣传推介，禁止固有财产或他人财产和基金财产混同，风险评级的具体标准，由私募基金管理人自行
14、委托独立第三方机构制定。21年基金从业答疑精华6节 第5节 下列关于蒙特卡洛模拟法的表述错误的是（ ）。A.需要有风险因子的概率分布模型B.以大量的历史数据为基础，对数据的依赖性强C.组合价值的模拟分布将会收敛于组合的真实分布D.被认为是最精准贴近的计算VaR值方法正确答案：B蒙特卡洛模拟法在估算之前，需要有风险因子的概率分布模型，继而重复模拟风险因子变动的过程。蒙特卡洛模拟每次都可以得到组合在期末可能出现的值，在进行足够数量的模拟之后，组合价值的模拟分布将会收敛于组合的真实分布，继而求出最后的组合VaR值。蒙特卡洛模拟法虽然计算量较大，但这种方法被认为是最精准贴近的计算VaR值方法。B项属于
15、历史模拟法的缺点。 下列关于客户至上的基本要求，说法错误的是()A.基金从业人员不得从事与投资人利益相冲突的业务B.基金从业人员在执业过程中遇到自身利益或相关方利益与投资人利益发生冲突时，应以投资人利益优先，并应及时向所在机构报告。C.公平对待客户D.持证上岗答案：D解析：关于客户至上的基本要求，说法错误的是持证上岗。 如果股票市场是一个有效的市场，那么( )。A.不存在价值高估的股票B.存在价值低估的股票C.不存在价值低估的股票D.不能获得超额收益正确答案：AC ( )是基金投资运作的基础部门。A.财务部B.交易部C.研究部D.人事部答案：C 根据市场条件的不同，通常有三种指数复制方法，即完
16、全复制、抽样复制和优化复制。三种复制方法跟踪误差大小的顺序为（）。A.完全复制抽样复制优化复制B.完全复制抽样复制优化复制C.优化复制完全复制抽样复制D.优化复制完全复制抽样复制正确答案：B根据市场条件的不同，通常有三种指数复制方法，即完全复制、抽样复制和优化复制。三种 我国目前债券交易市场体系（ ）。A.以柜台市场为主B.以交易所市场为主C.以银行间市场为主D.以场内交易市场为主正确答案：C中国债券市场是从20世纪80年代开始逐步发展起来的，经历了以柜台市场为主、以交易所市场为主和以银行间市场为主三个发展阶段。目前，我国债券市场形成了银行间债券市场、交易所市场和商业银行柜台市场三个基本子市场
17、为主的统一分层的市场体系，其中，银行间债券市场无论是在交易量还是存量方面都占据市场主导地位。 收入型基金，是指以追求资产的长期增值和盈利为基本目标，投资于具有良好长潜力的上市股票或其他证券的证券投资基金。()此题为判断题(对，错)。正确答案：成长型基金是指以追求资产的长期增值和盈利为基本目标，投资于具有良好增长潜力的上市股票或其他证券的证券投资基金。 （ ）是国内最早开发保本基金产品的公司。A.华夏基金B.天弘基金C.广发基金D.南方基金正确答案：D(P51)南方基金是国内最早开发保本基金产品的公司。2022年5月，南方基金发行了国内第一只保本基金南方避险增值基金。21年基金从业答疑精华6节
18、第6节 以下属于保本基金的分析指标的有( )。A.保本期B.赎回费C.安全垫D.担保人答案：ABCD 基金宣传推介材料禁止使用()。A.基金合同生效十年以上的基金业绩B.以证券市场有代表性的指数模拟历史业绩C.基金合同生效不足六个月的基金业绩D.基金管理人管理的其他基金过往业绩正确答案：C基金宣传推介材料可以登载该基金、基金管理人管理的其他基金的过往业绩，但基金合同生效不足6个月的除外。 关于股权投资基金的估值，下列选项不正确的是()。A、主要是计算出有意愿的买方，在估值日以具有惯常市场活动的交易方式下，购买股权所有权而愿意支付的对价B、股权投资基金的估值本质上往往带有主观性C、最主要的工作是
19、在每个估值日评估股权投资基金各项投资的历史价值D、国内外最为普遍使用的方法主要有成本法、市场法、收入法和重置成本法答案：C解析：股权投资基金的估值最主要的工作是在每个估值日评估股权投资基金各项投资的公允价值。根据企业会计准则第39号-公允价值计量，公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。针对于股权投资基金，主要是计算出有意愿的买方，在估值日以具有惯常市场活动的交易方式下，购买股权所有权而愿意支付的对价。 以下不属于基金管理公司的职责的是( )。A.指定基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的原则和程序B.建立健全估值决策体
20、系C.使用合理、可靠的估值业务系统D.复核、审查基金资产净值以及基金份额申购、赎回价格正确答案：D 基金宣传推介材料登载过往业绩，基金合同生效10年以上的，应当登载( )A、从合同生效之日起计算的业绩B、最近10个完整会计年度的业绩C、当年上半年的业绩D、自合同生效当年开始所有完整会计年度的业绩正确答案：B解析：基金宣传推介材料登载过往业绩，基金合同生10年以效上的，应当登载最10近个完整会计年度的业绩。 ( )的长期收益率较低，并不适合长期投资。A.股票基金B.债券基金C.混合基金D.货币市场基金正确答案：D 以下关于开放式基金和封闭式基金的说法正确的是( )。A.封闭式运作的契约型股权投资
21、基金，存续期内不能申购和赎回B.开放式运作的契约型股权投资基金，存续期内不可以按照基金合同的约定开放申购和赎回C.申购赎回的价格由基金投资人计算D.若由基金托管人进行托管的，则由基金管理人进行复核正确答案：A解析：封闭式运作的契约型股权投资基金，存续期内不能申购和赎回;.开放式运作的契约型股权投资基金，存续期内可以按照基金合同的约定开放申购和赎回;申购赎回的价格由基金管理人计算;若由基金托管人进行托管的，则由基金托管人进行复核。考点：契约型股权基金增资、退出、权益分配、清算退出 债券到期收益率隐含两个重要假设，一个是投资者持有至到期，另一个是( )。A、 票面利率不变B、 计息方式不发生变化C、 利息再投资收益率不变D、 债券市场价格不变答案：C解析：债券到期收益率隐含两个重要假设，一个是投资者持有至到期，另一个是利息再投资收益率不变。