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1、第三章第三章 本本-量量-利分析利分析 （CVPCVP分析）分析）一、盈亏临界点的分析一、盈亏临界点的分析贡献毛益总额贡献毛益总额单价单价 销售收入总额销售收入总额 单位贡献毛益单位贡献毛益 贡献毛益率贡献毛益率 或或（一）盈亏临界点的计算模型一）盈亏临界点的计算模型贡献毛益：指产品的销售收入扣除变动成本后的余额。贡献毛益：指产品的销售收入扣除变动成本后的余额。它有两种表现形式：它有两种表现形式：（1）单位贡献毛益：即每种产品的销售单价减去该单位贡献毛益：即每种产品的销售单价减去该产品的单位变动成本。产品的单位变动成本。（2）贡献毛益总额：指各种产品的销售收入总额减）贡献毛益总额：指各种产品的
2、销售收入总额减去该种产品的变动成本总额。去该种产品的变动成本总额。此外，贡献毛益还可以用相对数表示即贡献毛益率，此外，贡献毛益还可以用相对数表示即贡献毛益率，它是以单位贡献毛益除以单位售价或以贡献毛益总额除它是以单位贡献毛益除以单位售价或以贡献毛益总额除以销售收入总额。即：以销售收入总额。即：如果贡献毛益刚好等于固定成本，那就是处于不盈不亏如果贡献毛益刚好等于固定成本，那就是处于不盈不亏的状态。此时的销售量即为盈亏临界点。需要指出的是的状态。此时的销售量即为盈亏临界点。需要指出的是除销量这个因素外，单价、变动成本和固定成本的变动，除销量这个因素外，单价、变动成本和固定成本的变动，都可能对都可能
3、对企业达到不盈不亏的状态发生影响。在此先着企业达到不盈不亏的状态发生影响。在此先着重研究销量与利润的关系。重研究销量与利润的关系。计算盈亏临界点的模型通常有多种形式。主要有：计算盈亏临界点的模型通常有多种形式。主要有：1 1 盈亏临界点计算的基本模型盈亏临界点计算的基本模型设：设：P-利润利润V-销量销量SP-单价单价VC-单位变动单位变动成本成本FC-固定成本固定成本BE-盈亏临界点盈亏临界点则：则：P=V（SP）V（VC）FC=V（SPVC）FC而盈亏临界点就是企业利润等于零是的销量。即：而盈亏临界点就是企业利润等于零是的销量。即：BE（SP）BE（VC）FC=0 BE=BE=FCSP S
4、P VC VC盈亏临界点的基本模型盈亏临界点的基本模型 盈亏临界点的计算，可采用以下两种形式：盈亏临界点的计算，可采用以下两种形式：（1 1）按实物单位计算按实物单位计算单位产品销售收入单位产品变动成本单位产品销售收入单位产品变动成本 单位产品贡单位产品贡 献毛益献毛益盈盈亏亏临临界点的界点的销销售量（售量（实实物物单单位）位）固定成本固定成本 单单位位产产品品贡贡献毛益献毛益 （2 2）按金额综合计算按金额综合计算 销售收入销售收入 变动成本变动成本 贡献毛益贡献毛益贡献毛益贡献毛益 销售收入销售收入贡贡献毛益率献毛益率 贡贡献毛益率献毛益率 固定成本固定成本 盈盈亏亏临临界点的界点的销销售
5、售量（用金量（用金额额表示）表示）2 2安全边际与安全边际率模型安全边际与安全边际率模型该模型主要用于企业分析其经营的安全程度。该模型主要用于企业分析其经营的安全程度。安全边际：指现有销量超过盈亏临界点销量的差额。这安全边际：指现有销量超过盈亏临界点销量的差额。这个差额标志着从现有销量到盈亏临界点有多大的差距，个差额标志着从现有销量到盈亏临界点有多大的差距，或者说，现有销量再降低多少，才会发生亏损。或者说，现有销量再降低多少，才会发生亏损。安全边际安全边际=现有销量盈亏临界点销量现有销量盈亏临界点销量 （绝对数）（绝对数）安全边际率安全边际率现现有有销销量量 安全边际安全边际（相对数）相对数）
6、只有盈亏临界点以上的销售额（即安全边际部分）才能只有盈亏临界点以上的销售额（即安全边际部分）才能为企业提供利润。故销售利润率可这样计算：为企业提供利润。故销售利润率可这样计算：销售利润率销售利润率销售收入销售收入销销售收入售收入销销售成本售成本销销售利售利润润销销售收入售收入而销售利润而销售利润=安全边际销量安全边际销量单位产品贡献毛益单位产品贡献毛益销量销量单价单价另外，以盈亏临界点为基础，还可得到一个辅助性指标。另外，以盈亏临界点为基础，还可得到一个辅助性指标。即达到盈亏临界点的作业率：即达到盈亏临界点的作业率：销售利润率销售利润率=安全边际率安全边际率 贡献毛益率贡献毛益率安全边际销量安
7、全边际销量单位产品贡献毛益单位产品贡献毛益达到盈达到盈亏亏临临界点的作界点的作业业率率盈盈亏亏临临界点的界点的销销量量 正常开工的作正常开工的作业业量量 该该指指标对标对企企业业的生的生产产安排具有一定指安排具有一定指导导意意义义。3 3实现目标利润的模型实现目标利润的模型它是盈亏临界点基本模型的扩展。它可分为以下两种：它是盈亏临界点基本模型的扩展。它可分为以下两种：（1 1）实现税前目标利润的模型实现税前目标利润的模型 目目标标利利润润=实现实现目目标标利利润润的的销销量量（单单价价单单位位变变 动动成本）固定成本成本）固定成本 目标利润目标利润+固定成本固定成本单位产品的贡献毛益单位产品的
8、贡献毛益实现目标利润的销售量实现目标利润的销售量同盈亏临界点相似：同盈亏临界点相似：目标利润目标利润+固定成本固定成本贡献毛益率贡献毛益率实现目标利润的销售额实现目标利润的销售额 （2 2）实现税后目标利润的模型实现税后目标利润的模型 以上目标利润是指税前利润。但真正影响企业生产以上目标利润是指税前利润。但真正影响企业生产经营中现金流量的现实因素，不是税前利润，而是税经营中现金流量的现实因素，不是税前利润，而是税后利润。后利润。税后利润税后利润=税前利润税前利润（1 1所得税率）所得税率）贡献毛益率贡献毛益率实现目标利润的销量实现目标利润的销量税后利润税后利润固定成本固定成本 1 1所得税率所
9、得税率 +4 4多品种盈亏临界点分析的模型多品种盈亏临界点分析的模型 在企业产销多种产品的情况下，盈亏临界点就不能在企业产销多种产品的情况下，盈亏临界点就不能用实物单位计算，而只能用金额表示。通常有：用实物单位计算，而只能用金额表示。通常有：（1 1）加权平均模型加权平均模型它是计算多品种盈亏临界点最常用的方法。它是计算多品种盈亏临界点最常用的方法。其计算步骤如下：其计算步骤如下：第一步第一步 计算全部产品的销售总额计算全部产品的销售总额 销售总额销售总额=（各种产品的单价（各种产品的单价预计销售量）预计销售量）第二步第二步 计算全部产品的销售比重计算全部产品的销售比重各种产品的销售额各种产品
10、的销售额销售总额销售总额 销销售比重售比重 第三步第三步计算各种产品的加权平均贡献毛益率：计算各种产品的加权平均贡献毛益率：加权平均贡献毛益率加权平均贡献毛益率=（各种产品的贡献毛益率（各种产品的贡献毛益率各种产品的销售比重）各种产品的销售比重）第四步第四步计算整个企业综合的盈亏临界点销售额计算整个企业综合的盈亏临界点销售额固定成本总额固定成本总额加权平均贡献毛益率加权平均贡献毛益率 综合盈亏临界点的销售额综合盈亏临界点的销售额 各种产品盈亏临界点的销售额各种产品盈亏临界点的销售额各种产品的单位销售价各种产品的单位销售价各种产品盈亏临各种产品盈亏临界点的销售量界点的销售量 第五步第五步计算各种
11、产品的盈亏临界点的销售额及销量计算各种产品的盈亏临界点的销售额及销量各种产品盈亏临界点的销售额各种产品盈亏临界点的销售额=综合盈亏临界点销售额综合盈亏临界点销售额 各种产品的销售比重各种产品的销售比重 例例1.1.某企业生产销售某企业生产销售A、B、C三种产品。假定产销三种产品。假定产销平衡，固定成本平衡，固定成本172000元，其他有关资料如下：元，其他有关资料如下：项目项目 产品产品 ABC 产销量（件）产销量（件）50001000012500 单位售价（元）单位售价（元）401016单位变动成本（元）单位变动成本（元）2568求求A、B、C在盈亏临界点的销量和销售金额。在盈亏临界点的销量
12、和销售金额。解：第一步：解：第一步：预计全部产品的销售总额预计全部产品的销售总额=（500040）+（1000010）+（12500016）=500000元元第二步：计算各种产品的销售比重：第二步：计算各种产品的销售比重：A产品的销售比重产品的销售比重=(500040)/500000100%=40%B产品的销售比重产品的销售比重=1000010/500000100%=20%C产品的销售比重产品的销售比重=1250016/50000100%=40%第三步：计算各种产品的加权平均贡献毛益率：第三步：计算各种产品的加权平均贡献毛益率：A产品贡献毛益率产品贡献毛益率=(40-25)/40=375%B产
13、品贡献毛益率产品贡献毛益率=(106)/10=40%C产品贡献毛益率产品贡献毛益率=(168)/16=50%加权平均贡献毛益率加权平均贡献毛益率=375%40%+40%20%+50%4%=43%第四步第四步:综合的盈亏临界点的销售额综合的盈亏临界点的销售额=172000/43%=400000元元第五步第五步计算各种产品的盈亏临界点的销售额和销量：计算各种产品的盈亏临界点的销售额和销量：A产品销售额产品销售额=40000040%=160000元元A产品销量产品销量=16000040=4000件件B产品销售额产品销售额=40000020%=80000元元B产品销量产品销量=8000010=8000
14、件件C产品销售额产品销售额=40000040%=160000元元C产品销量产品销量=1600016=10000件件（2）“联合单位联合单位”模型模型例例2设某企业的年固定成本为设某企业的年固定成本为255000元，生产甲、元，生产甲、乙、丙三种产品。有关资料如下：乙、丙三种产品。有关资料如下：产品产品项目项目销售量销售量（单位）（单位）销售单价销售单价（元）（元）单位变动成本单位变动成本（元）（元）单位贡献毛益单位贡献毛益（元）（元）甲甲10000201010乙乙500020128丙丙500020146据此，可计算联合单位的贡献毛益如下表：据此，可计算联合单位的贡献毛益如下表：项目项目产品产品
15、销售比销售比单位贡献毛单位贡献毛益（元）益（元）联合单位贡献毛益联合单位贡献毛益（元）（元）甲甲21020乙乙188丙丙166联合单位的贡献毛益联合单位的贡献毛益（元）（元）34联合单位的贡献毛益联合单位的贡献毛益34元表示每一个联合单位（包括甲元表示每一个联合单位（包括甲产品单位，乙、丙产品各产品单位，乙、丙产品各1个单位）。可提供的贡献毛益个单位）。可提供的贡献毛益为为34元。则达到盈亏临界点的联合单位：元。则达到盈亏临界点的联合单位：达到盈亏临界点达到盈亏临界点的联合单位的联合单位联合单位的贡献毛益联合单位的贡献毛益固定成本固定成本3434255000255000=7500（单位）（单位
16、）由此计算达到盈亏临界点的销售收入：由此计算达到盈亏临界点的销售收入：联合单位单价联合单位单价=220+120+120=80元元达到盈亏临界点的销售收入达到盈亏临界点的销售收入=750080=600000元元（二）（二）盈亏临界图盈亏临界图盈亏临界图是围绕盈亏点，将影响企业利润的有关因盈亏临界图是围绕盈亏点，将影响企业利润的有关因素及其相应关系，集中在一张图上，形象而具体地表现素及其相应关系，集中在一张图上，形象而具体地表现出来。根据不同目的及掌握资料的不同，它主要有三种：出来。根据不同目的及掌握资料的不同，它主要有三种：1.1.基本式基本式 变动成本变动成本固定成本固定成本利润利润盈亏临界点
17、盈亏临界点销售总成本线销售总成本线销销售售额额与与成成本本（元元）4008001200160020002400固定成本线固定成本线销售总收入线销售总收入线盈利区盈利区亏损区亏损区400200800 1000 1200 1400600销售量（件）销售量（件）（1）盈亏临界点不变，销量越大，能实现的利润越多，）盈亏临界点不变，销量越大，能实现的利润越多，或亏损越少；反之亦然。或亏损越少；反之亦然。（2）销量不变，盈亏临界点越低，能实现的利润就越）销量不变，盈亏临界点越低，能实现的利润就越多，或亏损越少；反之亦然。多，或亏损越少；反之亦然。（3）在销售总成本既定的条件下，盈亏临界点受单位）在销售总成
18、本既定的条件下，盈亏临界点受单位售价变动的影响而变动。产品单价越高，表现为销售总售价变动的影响而变动。产品单价越高，表现为销售总收入线的斜率越高，盈亏临界点就越低；反之亦然。收入线的斜率越高，盈亏临界点就越低；反之亦然。（4）在销售收入既定的条件下，盈亏临界点的高低取）在销售收入既定的条件下，盈亏临界点的高低取决于固定成本和单位变动成本的多少。固定成本决于固定成本和单位变动成本的多少。固定成本越多，越多，或单位产品的变动成本越多，盈亏临界点就越高；反之或单位产品的变动成本越多，盈亏临界点就越高；反之亦然。其中，单位变动成本的亦然。其中，单位变动成本的变动对于盈亏临界点的影变动对于盈亏临界点的影
19、响，是通过变动成本线的斜率的变动而表现出来的。响，是通过变动成本线的斜率的变动而表现出来的。从上图可得出以下几条基本规律从上图可得出以下几条基本规律：固定成本固定成本利润利润盈亏临界点盈亏临界点销售总成本线销售总成本线销销售售额额与与成成本本（元元）4008001200160020002400变动成本线变动成本线销售总收入线销售总收入线盈利区盈利区亏损区亏损区400200800 100012001400600销售量（件）销售量（件）变动成本变动成本贡献毛益贡献毛益它与基本式的主要区别它与基本式的主要区别：它将固定成本置于变动成它将固定成本置于变动成本之上，以便形象的反映贡献毛益的形成过程和构本
20、之上，以便形象的反映贡献毛益的形成过程和构成，即产品成，即产品的销售收入减变动成本以后就是贡献毛的销售收入减变动成本以后就是贡献毛益，贡献毛益再减去固定成本便是利润，而后者将益，贡献毛益再减去固定成本便是利润，而后者将固定成本线置于变动成本线之下，以便表明固定成固定成本线置于变动成本线之下，以便表明固定成本在相关范围内稳定不变的特征。本在相关范围内稳定不变的特征。2 2贡献毛益式贡献毛益式这种图式可以使人直观地了解贡献毛益的这种图式可以使人直观地了解贡献毛益的数值。数值。3 3 量利式（利润图）量利式（利润图）主要介绍单一产品下的量利图主要介绍单一产品下的量利图200040008000400200800 1000 1200 1400600销售量（件）销售量（件）-2000-4000-80001600盈亏临界点盈亏临界点利润线利润线盈利区盈利区亏损区亏损区损益两平线损益两平线盈盈利利(元元)亏亏损损(元元)(2)当产品的销售价格及成本水平不变时，销量越当产品的销售价格及成本水平不变时，销量越大，利润就越多大，利润就越多，或亏损越少；反之亦然。，或亏损越少；反之亦然。从上图可观察到以下规律：从上图可观察到以下规律：（1）当销量为零时，企业的亏损额等于固定成本。）当销量为零时，企业的亏损额等于固定成本。