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1、短线交易大师 短线交易大师目录第一部分第一章 交易大师的启蒙：理解交易大师的世界你知道成本多高吗交易大师仅需要少量工具在那个叫“这儿和现在”的地方寻找成功为什么交易大师使用图表交易图表不撒谎跟踪钱的足迹给我技术，或给我死亡不要仅拿一把钝刀就出现在枪战中知识第一，利润第二短期时间框架：交易高度精确性的关键为什么短期时间框架是最安全的时间框架我的三个最大的发现爱好：交易者最强大的力量交易者和预言家第二章 发展交易大师的头脑，纠正交易行为的关键你是在赌博还是在交易赢的不会总赢，输的也不会总输大多数人不可能赢得太久乐队花车理论：市场如何运转一瞥金钱不是一切问“为什么”的危险 第 1 页 共 349 页
2、 短线交易大师当精确成为问题时开始是交易的 85你的态度会成为你的事实消极的态度积极的态度市场的镜子效应事实不能为你赚钱在华尔街真相不起作用为了交易成功你必须成为超人机会存在于大多数人害怕去的地方天空没有一丝云彩时要小心成功交易者的真正标准当不行动就是最好的行动的时候保持静止：所有行为中的最高境界关于静止的艺术的一个教训如何利用你今天所拥有的东西过去是不是挡了你的路打破痛苦和高兴的循环正确的技术产生正确的直觉一点多疑对灵魂有益我们交易的是人，而不是股票积极的精神状态令你与众不同带着看法交易每日的精神食粮第三章 损失：拥有交易能力和成功的先决条件逆境的力量使你的损失为你服务如何迷失了你成功的方向
3、让每一天都是新的 第 2 页 共 349 页 短线交易大师学会接受不可改变的东西亏损可能变成赢利你必须学会厌恶大损失交易大师的两种生活成长是经历时间而开放的花当损失变得无法承受时从你的学费中得到更多第四章 交易大师的培养：怎样为你自己节约大量的时间和金钱找一个成功者去追赶然后超过他老师的个性很重要不要对你的将来很吝啬现在，找到那些既会做也会教的人第五章 七种致命的交易错误：怎样与之斗争并打败它们致命错误 1：没能迅速止损致命错误 2：数钱致命错误 3：转换时间框架致命错误 4:需要知道的更多致命错误 5：太自以为是致命错误 6：错误的方式获利致命错误 7：使之合理化怎样找出并杀死你的恶魔第六章
4、 12 条成功的交易法则：交易大师所遵从的规则法则 1：了解你自己法则 2：了解你的敌人法则 3：迅速地获得教育法则 4：保护你自己最有价值的东西法则 5：保持简单化法则 6：从自己的损失中学习法则 7：坚持记交易日记 第 3 页 共 349 页 短线交易大师法则 8：不要把低价股作为你的主要目标法则 10：知道有时没有行动才是最好的行动法则 11： 知道何时从容引退法则 12：永远不要找借口-它们不会为任何人带来一分钱第七章 交易大师的秘密：15 件每一个交易者都应该知道却不知道的事情秘密 1：华尔街没有礼物秘密 2：有些人在你交易的对立面，他们不是你的朋友秘密 3：专业人品出售希望、新手购
5、买希望秘密 4：本垒打为失败者而准备秘密 5：做出图表，大众就会跟随秘密 6：所有主要的股票市场指数都在说谎秘密 7：开盘之后购买通常会更好秘密 8：开盘之前卖出通常不合算秘密 9：11:15 到 2:15 是最坏的交易时段秘密 10：总是黎明之前最黑暗秘密 11：华尔街专家总是错的秘密 12：玩收益是新手的游戏秘密 13：高买的胜算几率更大秘密 14：低买高卖的方法对日交易者来说是错误的秘密 15：知道下一步怎么走能使你致富第八章 交易大师的 10 个教训教训 1：当华尔街变得血腥时，现金就是上帝教训 2：时间多样化可以最小化市场风险教训 3：购买和积累教训 4：最终的决策工具教训 5：卖掉
6、狗，买娃娃教训 6：智慧还是牛市教训 7：为通讯和咨询师评级教训 8：时间就是金钱 第 4 页 共 349 页 短线交易大师教训 9：成功者努力争取，失败者无所作为教训 10：使用希望的力量第九章 来自真正的大师的最后的话生活和交易的 8 个基本教导-来自妈妈第二部分 交易大师的工具和战术：发展交易大师的军械库交易大师的工具和战术：发展交易大师的军械库第十章 把握市场时机的工具和战术把握市场时机的工具和战术市场工具 1:标准普尔指数期货SampP市场工具 2：纽约股票交易所跳动指数TICK）市场工具 3:纽约股票交易所交易者指数 TRIN市场工具 4：新低指数（NLS）市场工具 5：强力 5
7、指数股票市场小测验关于市场的最后几句话第十一章 图表工具和战术图表引言图表入门图表工具 1：小阴阳线（NBR图表工具 2：反转线RB图表工具 3：影线图表工具 4：缺口图表工具 5:支撑和阻力位图表工具 6：回抽图表工具 7：反转时段图表工具 8：天量图表工具 9：移动平均线图表工具 10：35 线下跌第十二章 执行工具和战术 第 5 页 共 349 页 短线交易大师执行工具和战术执行工具 1：电子通信网（ECNS）执行工具 2：小单执行系统SOES执行工具 3：选择网SNET执行工具 4：自动指令发送系统ARCA执行工具 5：指定单据转向（SUPERDOT）执行工具 6：在线经纪商第十三章
8、纳期达克二级报价工具与战术纳斯达克二级报价入门做 市 商 的 特 点做 市 商 评 价确 定 谁 是 大 奶 酪即 兴 表 演摞大饼游戏第十四章 买入工具和战术：一步一步指导你像一个行家入市正确的买入是成功交易的 85买入技术 1：关键点买入买入技术 2：30 分钟买入买入技术 3：尾市突破第十五章 交易管理工具和战术：一步一步指导你像一个行家一样管理你的交易一步一步指导你像一个行家一样管理你的交易工具 1：初始止损：你的保险单工具 2：持平止损，用市场的钱来玩工具 3：跟踪止损方法-你的盈利阶梯工具 4:时间止损方法-时间就是金钱第十六章 卖出工具和战术：一步一步指导你象一个行家一个卖出股票
9、一步一步指导你象一个行家一个卖出股票递增卖出 第 6 页 共 349 页 短线交易大师奥利弗瓦莱士的个人笔记最大化收益三个简单的步骤知道哪些事件发生时应该卖出当灾难降临时如何对付大幅跳空下跌灾难降临时应该采取的步骤危险降临的信号第三步分 展 望第十七章 怎样综合运用怎样综合运用日线图怎样综合运用日内图怎样综合运用多个时间框架交易大师的三个测试第十八章 ESP：将来的电子交易软件下一代交易工具自动股票识别和预警自动股票搜索和筛选它如何运行第十九章 结论你是领导者花费的时间是值得的你“将”会成功剩下的就靠你自己了附 录 第 7 页 共 349 页 短线交易大师前言 大约 6 年前的一天，我坐在一个
10、很复杂的交易系统前，等待开盘。我急于做交易，这将是我作为一个职业日交易者的第一天。开盘铃声响了。很快 ，闪烁的红绿报价和不断变幻的纳斯达克做市商的名字就争先恐后地出现在我眼前。它们仿佛把计算机显示器当作了战场。在混乱的报价中，我看到了一个我认为很理想的机会。我很紧张，真正的时刻来到了，在那一瞬间我甚至犹豫了。但是我已经决心成为一名日交易者随着信用卡账单的日渐增多，妻子和新生儿的到来，我不得不这样做。 瞬间恐惧攫住了我，使我几乎 想 放 弃。“不 ， “我非做不可，我一定要 交 易 。 ”我 对自 己 说， ”我把手伸向了键盘，闭上了眼睛呆了几秒钟。在敲击了几下键盘之后我拥有了 4000股 Ni
11、crolouch 公司NTSI当天很活跃的一支柜台交易的股票。我惊异于这么快我就买到了价值 150000 美元的股票。并且，仅过了一会儿，我就挣了多达 4000 美元。我简直不敢相信我的眼睛。仅仅几分钟，我就挣了比我以前整整两个月的薪水还要多的钱。这感觉真的不错。在那一刻，生活绝对是完美的。 紧接着事情就发生了。 MTSI 开始停滞不前。我犹豫是否了结这笔快速的获利。毕竟，对于我作为日交易者的新生活的第一天来说，4000 美元是一个很不错的开始。“对 ， “我要把它卖掉然后拿着钱像一 ”我 对 自 己说 ，个英雄一样的回家。”再一次，我把手伸向键盘。可是，还没等我行动，MTSI的价格就开始暴跌
12、，我的心都停止了跳动，周围只有寂静。瞬间，我的 4000美元的赢利就化为了泡影。就在那个时候，被我骄傲地赶走的害怕再次到来 。怎么会这样”我问。我靠在椅子上震惊、迷惑。突然，MTSI 的报价再次 “我跳 水 ， 的天 哪 ，”我叫道。现在我赔了 4000 美元。到底发生了什么我快速向左右看了看，看周围 70 多个人里是否有人注意到我。没人注意。通过我所看到的几张脸我断定他们有自己的问题要处理。我努力让自己保持镇静，多多少少让大脑平静下来。但是 MTSI 仍然没有放过我，再次下跌的 1美元，把我的亏损扩大到了 8000 美元。我几乎不能呼吸。较为清醒的判断 第 8 页 共 349 页 短线交易大
13、师告诉我接受这个损失，但是有什么东西阻止了我。我不能动，我的身体无法移动，我所能做的就是看着，看着所发生的一切。 在接下来的 25 分钟里，我眼睁睁的看着 MTSI 从我的身边拿走了 16000多美元。失望、压抑、绝望，最后我鼓起勇气了解了这笔交易。结束了，所有的事情似乎都结束了。再来一次，我朝左右看了看，我想看看是否有人注意到了刚刚在我身上的残酷的一幕。但是看起来没有人注意到。即使他们注意到了，他们也不关心。 “我该怎么跟 “我该怎么办呢？”我 沉默 的 问自 己 ，我的妻子、家人和那些支持我的合作者说呢？”对这个问题我无法得到任何有条理的答案，所以我做了唯一能做的事，我把头埋在自己的手里，
14、哭了起来。 我的名字是奥利弗L瓦莱士，这是我作为所谓职业交易者的初次经历。很多人可能想把它叫做我的开业日，但是我却一直把它叫做我的毕业日。因为就是这样一个痛苦的黑暗的一天里，我离开了那些不切合实际的天真的以为在这市场上钱好挣、发财容易的交易者的行列。我永远地离开了新手的队伍，加入到了更聪明的现实主义的队伍，他们看到并领会到了日交易技巧的本来面目；在这个星球上最需要努力的一个职业。毫无疑问，大部分的我在那一天死去，就在那闪烁的显示器前。但是就在那里一些更辉煌、更完美的东西露出了生机。它以一种崭新的强烈的想要去的解释所有一切的决心的形式出现。在那不光彩的一天，我成了一个新人。在一个被击败的交易者的
15、遗骸上，再生出一个受到鞭策的致力于寻找一种更明智、更聪明，完全不同于大多数人的那种凭感觉交易方法的人。在那一天，产生了强烈的想要成长的渴望。我想要更多的知识、更多的自律、更多的技巧、更多的指导，并且我决心要不惜任何代价得到这一切。幸运的是，我做到了。 在接下来的 6 年里，我努力去建立一种有意义的交易哲学。慢慢地，一个基于这种交易哲学的交易计划开始形成了，一个不仅理论上听上去很不错，而且在现实中也的确能发挥作用赚钱的一步一步的计划。你现在手里拿着的这本书，涵盖了这种交易哲学和这年我所整理的交易计划的大部分。 我从没告诉我的妻子在那个很惨的第一天傍晚所发生的事情。但是很显然她知道。她从不提起这件
16、事就是让我能够保持一点自尊。直到几个月之后 ， 第 9 页 共 349 页 短线交易大师我才能对她坦白，跟她解释所发生的事情。到那个时候，我的新建立起来的决心已经开始结出丰硕的果实了。我所交易的账户已经挣了 25 万美元，头一次，我的妻子不用再向她的叔叔借钱，也不甩再使用我们已经透支的信用卡购买孩子的尿布在那之后 10 个月，我的账户首次突破 100 万大关我决定归还合作者的钱，开始单干 今天我可以很诚实地说“我做到了”。正如他们所说的那样我捕捉到了大猎物我战胜了市场。在付出了巨大的努力和无数个日日夜夜之后。我发明了一种交易哲学和一种明智的交易计划，更重要的是，它真的能使你获利、尽管我所挣到的
17、走部分钱都不是我自己的，但是我感到满足，我感到愉快。事情就这样继续下去，直到有一天我碰到了一个人。这个人将推动我进入一个更辉煌的精通交易的水平这个人就是格雷格卡普拉，我的合作者 、兄弟和朋友。 我叫格雷格卡普拉Greg Capra，是奥利弗的交易伙伴、合作者和朋 友 。就在奥利弗开始他改变生活的经历前不久我才刚刚体验到严肃的市场游戏、在那之前。我的市场活动仅限于乏味的市政债券和稍稍有趣的共同基金 。因此很自然当我决定涉足充满活力的交易界的时候，我选择了这个星球上最多变的市场：指数期权市场。以我一个新手的考虑，证券对我来说变动得不够快。我需要令人激动的活动。我想要一次就得到令人麻木的收获，而且我
18、希望它采的很快。我不崇尚很多人所尝试的那种。“这儿赚点儿，那儿赚点儿”的方式。这时我来说太落后了。或者说我认为那样太落后了。此外，我作为一个成功的商人 10 年来已经挣了很多钱。到我生命的这一刻为止，我已经完全超越了仅仅满足生存的需要。挣点小钱对我来说没有吸引力。仅仅做好的愿望已经满足了。我所追求的是热情。是的，是百万美金。并且我希望它以一种非常刺激的方式快速到来。正是这种“ 大量”的方式几乎毁掉我成为今天这样一个日交易者的机会。配备了高科技卫星伺服的延时报价系统，在一个华尔街大经纪商那里开了户，我整装待发。新订的一份“迅速致 第 10 页 共 349 页 短线交易大师富”的期权通讯使得我的处
19、境非常危险。我准备好了。拿起 ，速拨了我的经纪人。快速报出我的指令。“买入 20 手 3 月份的 XYZ 。 那头一阵 “你肯定吗“ 你问我是不是肯定是什么意思，沉默。 ”我不假思索的回答道 。 ”我挂上 ，焦急地等待依照惯例会报告我的在什么价“ 买 ，现 在就 买 。位成交的 。 铃响了， 那端的声音紧张地报出了我的买入价位。我立刻开始紧盯着延对报价。每一秒我的账户郜剧烈的波动，肾上腺激素在我血管里澎湃。对于这种交易方式我太没经验了我甚至没有意识到 200 份指数合约几乎相当于拥有 20000 股非常活跃的互联网股票。而这对于一个新手来说几乎是不可置信的规模一个客户走进我的前门，他需要一些服
20、务。我 10记得我几乎不能使我自己离开显示器。 分钟之后我回到我在我的办公室后面设立的交易区，使我害怕的是我发现我的账户损失了 26000 美元。我四肢麻木互相冲突的想法在我的脑子里斗争想要控制我的思维，我挣扎着按了速拨键，接通了我的经纪人。 刚响他就接起来了，表明他也在紧盯着他的 “喂 ，喂 ！显示器，看着我的钱在稀薄的空气中蒸发了。我沉默着。 经纪人 “卡 ”他 “重复着。我用深 深 的叹 气 回答 他。 普 拉 先生， 严肃 的 说， 是你吗？”我再一次沉默了。我不能说话，为了我的生活，我不能说话。 那端在找卡普拉先生，平生头一次，我不想是卡普拉先生 。更重要的是我不想去做我知道我必须做
21、的事。我不想卖掉我的头寸使我的帐面损失变成事实。但是我还是那么做了。我在这一行里时间太长了， 我知道止损是我连时惟一可能的明智做法。我找回了说话的力量，我喃喃说出了两个交易者最令人痛苦 “卖 掉 它 ，的单词。 “卖掉所有上帝所抛弃的东西。“ 照市价？”我 ”我 说 。 ” “是”， 我 说 ，的 经 纪 人问 。 ”我挂上 ，关上办公室的门， “不 论 什 么 价。我把我自己与外界隔离起来。 总之，在那笔交易上我的损失超过 30000 美元。这些钱还不足以在经济上伤害我，但是钱不是事情的关键。而是我的骄傲和自信的感觉受到了伤害 。事实上我在任何我所尝试的事情上都取得了成功。本以为这次也一样。
22、 那天晚上回到家我的脑子里不断出现放弃的想法。“我自己的生意已经挣了很 ”我 对 自 己 说 ，多钱 “为什么我还要参与市场”但是放弃确实不是我的本意。虽然我尽力说服自己放 弃成为一个精明的市场参与者并不是世界的末 第 11 页 共 349 页 短线交易大师日，但是我就是无法说服自己放弃。事实上我也的确没有放弃。也许你无法相信，就在第二天我又重复了我的操作。我任意地又买了 200 手同样的期权合约。但是这一次，我发现了宝藏。在令人毛骨悚然的一个小时之后，我获利 32000 美元了结这笔交易。深深地吸了一口气，我坐在椅子上努力想让自己对刚发生的事感到高兴。但是胜利者的喜悦却没有到来，尽管已经走出
23、来了，但我还是感到沮丧。 那是因为在我心里我不是一个胜利者，只是那天运气在我一边。并且无法让我从无能的感觉中解脱出来。在我的操作中没有任何技巧，无论如何我的方法都不是聪明的做法，这深深困扰着我。那天我关闭了我的期权账户，并且对我自己起誓我要改变我的生活道路。我决定用好命运所赐予我的天赋，让自己投身到一个更必要的学习过程中去。那一天我决定无论成本多高，我要成为一个真正的职业日交易者。当我和奥利弗相遇的时候，我发现我们俩处境相似。我可以很骄傲地说，接下来我们在一起的几年里，创立了一套非常赚钱的交易哲学。本书阐述了其中的大部分。引言 朋友们，我们现在正处在一个全新时代的开始。如果我们必须给它一个名字
24、的话，我们就叫它“自我授权”的时代，现在标志着这个时代到来的变革正处在萌芽期。20 年来交易佣金的不断下降、新的交易规则、互联网，以 第 12 页 共 349 页 短线交易大师及 惊人的技术进步已经为我们铺平了交易场地，并且打开了一扇秘密通向华尔街的门。过去那种小心看护、阻止大众接近的方法正在瓦解，华尔街的完全民主从没有像今天这么近。对于普通大众来说也从没有像今天这么多的 “你准备好了机会。在以后的几年里，机会将会更多，我们给你的问题是：吗” 我们看到在不久的将来有那么一天，美国将不存在分散的交易所。取而代之的是一个巨大的统一的美国股票交易所。在那之后不久，将会有一个世界范围的股票交易所。为地
25、球的各个角落带来一种纯粹形式的资本主义。 在那之后不久，或者甚至在那之前会有那么一天，在这个星球上出售的每一台计算机都将会预装能直接与世界市场相连接的交易平台，使得每一个人都可以交易任何一种可以涨跌的东西：股票、债券、期权、期货、岩石、树、姻亲。喔，可能没有姻亲但是我们要再问一次，“你准备好了吗” 很可能在以 后 5 到 10 年里上演的一出了不起的戏剧的舞台已经搭好了那些现在已经准备好了的人，那些现在已经接受了教育和训练 的 人 ，很有可能成为华耳街新行业中的巨人。 这是一个新的时期，那些不喜欢它的人最好学会习惯它因为自我授权的交易音将会坚持下去。什么带来了这场革命 过去 10 年里的几个重
26、要的发展引发了这场我认为非常巨大的目前还处在襁褓中的变革： 1过去 10 年里，交易佣金的大幅下降提高了短期交易的合理和潜在的获利空间。在这次下调之前，只有机构和高净值的个人才能享受到折扣和佣金。现在，进入证券市场的成本非常低。 2世界范围的利率大幅度的下降使得拥有证券成为必须。这种改变遗迹占有压倒性优势的多头态 度导致了高度的复杂化和越来越多的对自我授权的需求。 3令人难以置信的技术进步使得华尔街成为主要街道。由此，或大或 第 13 页 共 349 页 短线交易大师小、或穷或富、或新手或职业人士都可以舒舒服服在自己的客厅里通过点击鼠标直接参与世界最大的市场。这种技术奇迹为个人投资者参与市场铺平了道路。他们已经清除了进入市场的障碍，同时也废除了很多只能由“俱乐部”的精英们享有的不公平优势。 4.新的指令处理规则永远改变了华尔街.