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1、修改意见：请根据知网查重报告（附件）修改降重， 重复率需在15%以内，请在3月25日前完成，谢谢！创业型企业人力资本投资的风险与管理摘 要55第一章 绪论61.1选选题背景景61.2研研究目的的和意义义71.2.1研究究目的771.2.2研究究意义771.3国国内外研研究现状状81.3.1国外外研究现现状81.3.2国内内研究现现状81.4研研究思路路和方法法101.4.1研究究思路1101.4.2研究究方法1101.5论论文框架架与主要要内容1111.5.1论文文框架1111.5.2主要要内容113第二章 人力资资本投资资相关理理论研究究142.1相相关概念念界定1142.1.1人力力资本概
2、概念1442.1.2人力力资本的的特征和和属性1142.1.3企业人人力资本本投资概概念及特特征1552.1.4企业人人力资本本投资风风险1552.1.5风险管管理的相相关概念念152.2相相关理论论162.2.1人力力资本理理论1662.2.2风险险管理相相关理论论172.2.3人力力资本投投资风险险理论简简述1772.3企企业人力力资本投投资风险险的来源源182.3.1外部部风险因因素1882.3.2内部部风险因因素1992.3.3员工工个人风风险199第三章 创业型型企业人人力资本本投资的的风险的的现状及及原因2213.1创创业型企企业的概概述2113.2创创业型企企业人力力资本投投资风
3、险险的现状状213.2.1企业业人才缺缺乏2113.2.2企业业专业技技术保密密难度增增大2223.2.3个人人目标与与企业目目标并非非完全一一致2223.3引引发创业业型企业业人力资资本投资资风险的的原因2233.3.1投资资对象不不确定性性233.3.2投资资环境不不确定性性233.3.3人力力资本投投资的特特殊性2233.3.4投资资收益间间接性2243.3.5政策策的高度度影响224第四章 创业型型人力资资本投资资的风险险管理2254.1创创业型企企业人力力资本投投资的风风险识别别254.1.1 外外源性风风险的识识别2554.1.2 内内源性风风险2664.2人人力资本本投资的的风险
4、评评估2774.2.1 风风险评估估内容2274.2.2人力力资本投投资的风风险评估估程序2284.2.1 风风险输入入284.2.2 约约束条件件与保障障措施2284.2.3 结结构的输输出2994.3创创业型人人力资本本投资的的风险防防范与控控制机制制294.3.1 建建立风险险的报告告制度2294.3.2 建建立健全全的法律律机制2294.3.3企业层层面上的的风险控控制3004.3.3社会会层面上上的风险险控制330第五章 上海H高新技技术有限限公司人人力资本本投资风风险管理理的建议议措施3325.1 上海HH高新技技术有限限公司人人力资本本投资风风险的识识别3225.1.1人力力资本
5、投投资概况况325.1.2人力力资本投投资风险险的界定定335.1.3人力力资本投投资的主主要风险险345.2上上海H高高新技术术有限公公司人力力资本投投资风险险实证评评估3445.2.1人力力资本投投资风险险评价指指标体系系的构建建及数据据获取3355.2.2人力力资本投投资风险险的指标标权重的的确定3365.2.3建立立模糊综综合评价价模型4405.3上上海H高高新技术术有限公公司人力力资本投投资风险险管理的的建议措措施4335.3.1 应应对产业业与行业业政策的的变化及及调整4435.3.2资本本错误的的投资4435.3.3 做做好福利利保障相相关工作作435.3.5推出出创新金金融工具
6、具，开拓拓企业直直接融资资新渠道道445.3.5健全人人力资本本投资管管理机制制445.3.6 利利用国家家相应的的产业资资金4445.3.7 利利用政府府的支持持创业的的发展的的相关政政策455第六章 结论与与研究展展望4666.1结结论及政政策建议议466.2展展望466参考文献献47摘 要随着我国国经济的的不断发发展，创创业型企企业在我我国经济济增长中中将扮演演越来越越重要的的地位，李克强强总理提提出了“大众创创新、万万众创业业”的发展展理念，创业型型企业将将进入大大发展的的时期。而要发发展创业业型企业业，人力力资本的的积累与与投资则则是最为为重要的的一个环环节，在在以往的的人力资资本投
7、资资中，往往往忽视视了人力力资本投投资也会会存在很很大的风风险，特特别是创创业型公公司，由由于才开开始经营营，并且且人力资资本管理理与投资资相对不不规范，存在对对人力资资本投资资过多或或者过少少的问题题，本文文则是对对创业型型公司的的人力资资本投资资进行研研究，特特别是风风险管理理相关内内容，并并结合HH科技公公司的实实际情况况进行研研究。在人力资资本投资资中，存存在两个个难题，一是人人力资本本的测量量，如何何对人力力资本进进行准确确的度量量一直存存在争议议。二是是由于人人力资本本属性的的特征，对人力力资本投投资并不不像物质质资本一一样，投投资就能能够预期期到未来来的回报报，人力力资本投投资拥
8、有有更多影影响因素素，风险险更大。本文对对人力资资本的相相关特征征和属性性进行了了梳理，对人力力资本风风险管理理相关理理论进行行了界定定，将风风险分为为外部性性风险，包括资资本贬值值、宏观观政策和和行业政政策等方方面的影影响。内内部风险险，包括括企业的的经营风风险、中中断风险险和对象象寻找风风险。员员工个人人风险，也可以以划归到到经营风风险，统统称内源源性风险险，包括括离职、道德、和生命命周期等等其他因因素。而引发人人力资本本投资风风险的主主要原因因，包括括投资对对象的不不确定性性，投资资环境相相对较为为复杂，投资收收益具有有间接性性，并且且创业公公司受政政府的宏宏观经济济政策等等影响较较大。
9、为为了管理理这些风风险，本本文将风风险分为为外源性性和内源源性风险险进行识识别，并并建立了了包含113个三三级指标标的风险险评估体体系，对对这两项项风险进进行评估估。最后后，结合合H公司司的情况况，通过过所建立立评价指指标体系系，运用用实地调调研数据据的结果果进行分分析，运运用了因因子分析析、主成成分分析析、熵权权法、德德尔菲法法进行评评价，最最后运用用模糊BBordde的方方法对这这四种方方式进行行综合，并得到到相应的的风险评评价结果果。通过评价价发现，产业与与行业政政策的变变化及调调整、资资本错误误的投资资（包括括物质资资本和人人力资本本）、员员工健康康等因素素对工作作产生影影响、技技术及
10、知知识的贬贬值和培培训后用用工成本本增加是是H公司司人力资资本投资资的主要要风险。应加强强对于HH公司融融资相关关的管理理、做好好员工的的福利保保障工作作，加强强投资的的风险管管理和开开拓新的的融资渠渠道、较较多利用用国家的的政策措措施等方方面来促促进公司司人力资资本投资资的规范范，防范范可能存存在的风风险。第一章 绪论本章对选选题背景景、研究目目的和研研究意义义进行了了介绍，梳理和和评价了了近年来来关于创创业型企企业人力力资本投投资与风风险管理理的相关关文献，并对这这些文献献中具有有启发性性的观点点和不足足进行评评述。最最后给出出文章的的研究思思路和主主要框架架内容。1.1选选题背景景改革开
11、放放30年年，中国国邂逅二二、三次次国际产产业转移移，破冰冰僵化的的产业结结构，进进入市场场导向的的产业结结构升级级的高速速通道。但整体体上讲，中国被被挤压在在全球价价琏的低低端，利利用廉价价劳动力力，以高高资源耗耗费和环环境破坏坏为代价价，从事事制造业业加工，以换取取微薄的的加工费费。而我我国要突突破中等等收入陷陷阱，实实现产业业升级换换代，就就需要大大量的创创新型企企业涌现现，这正正是李克克强总理理所提出出“大众创创新，万万众创业业”的理念念。而创创业型企企业也面面临一定定的风险险和问题题，最为为重要的的就是人人力资本本的缺乏乏，而对对于创业业型企业业来说，在创业业初期人人才对于于企业的的
12、成功至至关重要要。并且且创业型型企业往往往不能能够提供供更好的的福利待待遇，往往往就招招聘不到到所需要要的人才才，而通通过企业业自己的的培养，也会存存在一定定的投资资风险，这正是是本文所所要研究究的问题题，创业业型企业业人力资资本投资资所面临临的那些些风险，及这些些风险的的管理问问题。我国的创创业型企企业在人人力资本本投资中中面临的的问题较较多，首首先是我我们引以以为傲的的制造业业由于人人力资本本投资的的不足，劳动生生产率只只有发达达国家的的5%的的水平，使得我我国制造造业升级级换代较较难，产产品质量量得不到到提升。其次，是创业业型的企企业往往往对于员员工的培培训不够够，我国国企业对对于员工工
13、培训的的普及程程度较低低，并且且大多数数的培训训都不是是专业培培训，对对于员工工的工作作水平提提升没有有显著的的影响。根据相相关的调调查，日日本企业业让员工工接受继继续培训训的比例例超过了了75%，而我我国企业业培训的的比例只只有166.7%，而从从分布来来讲，这这些企业业培训大大多还不不是专业业的培训训，对于于创业型型的企业业来讲比比例就更更低。最最后，创创业型人人力资本本支出占占企业成成本的比比例较低低，对于于很多企企业来讲讲，员工工的工资资偏低，使得创创业型企企业对于于人才工工作积极极性要求求很高的的企业，往往缺缺乏相应应的激励励机制，员工不不愿意为为企业卖卖力工作作。创业型企企业一方方
14、面对于于人力资资本渴望望，并且且由于企企业自身身的特点点，往往往招聘不不到自己己所需要要的人才才。另外外一方面面，创业业型企业业依靠自自身培养养人才，但对于于人力资资本投资资则不足足，并且且也不敢敢多投资资于人力力资本。企业在在人力资资本投资资花费过过多的精精力以后后，往往往就会面面临员工工离职、对工作作岗位不不满意，消极怠怠工等现现象，就就会使得得企业蒙蒙受相应应的损失失，所以以创业型型企业在在投资人人力资本本时候往往往比较较慎重。而本文文研究目目的就是是为了解解决人力力资本投投资风险险的管理理问题，包括存存在什么么样的风风险？这这些风险险怎样去去控制和和预防？怎么样样去评测测这些风风险带来
15、来的影响响，怎样样去化解解和解决决这些风风险？通通过什么么样的措措施等等等都是本本文所研研究的问问题，其其目的就就是让创创业型企企业在人人力资本本投资于于企业利利润最大大化上找找到平衡衡，实现现企业的的经营目目的。1.2研研究目的的和意义义1.2.1研究究目的通过本文文的研究究主要达达到以下下目的：首先对对人力资资本相关关文献、理论和和概念进进行归纳纳与梳理理，找到到符合我我国国情情，也能能够运用用到实际际的模型型与理论论。其次次，能够够对目前前我国创创业型企企业人力力资本投投资的现现状，及及存在的的风险进进行归纳纳，并对对风险识识别的问问题进行行研究，找出产产生这些些问题的的原因。第三，建立
16、创创业型企企业风险险管理模模型，包包括从分分先的防防范，风风险的控控制各个个方面对对风险进进行管控控。第四四就是结结合H公公司的状状况，对对高科技技类企业业风险控控制在实实际当中中的运用用进行模模拟与解解析，并并给出相相应的可可操作的的建议，理论与与实际相相结合，可操作作性是本本文所要要达到的的研究目目的。1.2.2研究究意义通过本文文的研究究具有理理论与实实实践意意义：理论意义义：自人人力资本本创建以以来，人人力资本本成为了了超过物物质资本本促进经经济增长长的重要要手段，特别是是当经济济发展到到一定阶阶段以后后，人力力资本投投资就决决定了一一个国家家经济增增长和在在国际市市场上竞竞争力最最为
17、重要要的一点点。而在在相关的的理论中中，都有有一个观观点，认认为人力力资本的的投资是是零风险险的，只只要投资资就会得得到很好好的收益益，而其其往往没没有考虑虑到创业业型企业业所独有有的风险险，而本本文则希希望通过过理论模模型，建建立灰色色评价模模型体系系，根据据创业型型企业所所独有的的特点，对人力力资本的的风险与与防控机机制进行行探讨，从而建建立创业业型这类类企业所所独有的的风险防防范与控控制与管管理的综综合体系系。实践意义义：在日日常生活活中，创创业型的的这类企企业很多多，是大大多数企企业必须须经历的的一个阶阶段，这这些企业业在日常常经营和和管理中中，往往往没有一一个对于于人力资资本投资资合
18、理的的模型，而通过过本文的的研究能能够构建建相应的的人力资资本投资资的风险险体系，并根据据这些体体系识别别出在企企业日常常经营当当中存在在哪些风风险，并并且结合合H公司司的案例例，大多多数创业业公司所所经历的的问题，在H公公司都能能遇到，从而在在实际的的操作中中，给创创业型企企业树立立一个标标杆和模模仿的对对象。1.3国国内外研研究现状状1.3.1国外外研究现现状创业型企企业对于于任何一一个企业业来讲，都是国国家保持持经济活活力，促促进经济济发展的的重要一一个环节节，在相相关的研研究中。（迈克克尔伯格，19996）年年对创业业型企业业失败的的原因进进行了相相关的研研究，其其认为创创业型企企业失
19、败败率非常常之高，很大程程度上是是由于人人力资本本的问题题所带来来的失败败。而(Chaandller andd Jaanseen, 19992)对对创业型型企业的的企业家家进行了了研究，其认为为企业家家精神是是这类企企业是否否能够成成功的关关键，而而企业家家也是属属于人力力资本的的范畴。在相关关的研究究中，很很多关注注的是创创业者，包括对对于创业业的特征征及其对对企业是是否能够够成功的的影响，创业者者的知识识水平和和认知水水平对创创业者是是否能够够成功的的影响( Foorbees,119999)。其其后一些些学者对对于创业业团队的的作用，及创业业型企业业成功的的因素进进行了相相关的研研究，（T
20、immmonns，19999）的的研究认认为资源源的获取取能力、把握机机会能力力和好的的人才是是创业是是否能够够成功的的三个最最为关键键的因素素。（CCoonney，20005）的的研究则则认为，创造好好的成长长环境，团队的的合理性性与创业业者的正正确导向向是创业业型企业业所能够够成功的的关键之之一。而而企业家家团队资资本，和和团队资资本的测测量则是是人力资资本测量量的关键键因素。（Leee aand Tsaang，20001）在在20001年的研研究中指指出，企企业家要要想能够够把自己己的企业业团队提提升，或或者说人人力资本本得到提提升，需需要注意意以下几几个方面面：一是是对于自自身素质质的
21、提升升，而是是团员之之间的交交流与决决策能力力的提升升，三是是要有自自己的培培养和培培训体系系，使得得人才能能够不断断的涌现现。在对于人人力资本本投资的的风险相相关研究究Mouusummi BBhatttaccharrya 和 PPatrrickk Wrrighht（220000）认为为人力资资本的投投资存在在两种风风险，一一是知识识和技术术也存在在贬值的的风险，可能一一项新技技术过 了一段段时期就就需要新新的技术术。二是是员工的的能力与与所从事事岗位的的工作不不匹配，这样就就会造成成人力资资本浪费费的状况况，如我我国现在在很多研研究生到到银行从从事柜员员的工作作，虽然然薪酬较较高，但但是不能
22、能够学有有所用，也会造造成人才才的浪费费。（FFreddrikk Annderrsonn，20000）的研究究则认为为，通过过人力资资本的投投资也会会很直观观的带来来好处，以简单单的职业业教育为为例，加加大对于于人力资资本的教教育与投投资，可可以显著著的减少少工作中中的事故故发生率率，从而而降低职职业伤害害，1.3.2国内内研究现现状张玉利和和杨俊（20003）年年对我国国创业型型企业中中人力资资本构成成进行了了调查，发现大大多数企企业所实实行的都都是合伙伙制，这这一比例例达到了了60.5%，这种组组织形式式在一定定程度上上降低了了企业运运营成本本，而且且企业也也能够寻寻找到更更好的合合伙人。
23、( 欧欧阳桃花花,20003)的研究究也表明明，在创创业型企企业中，如果能能够取得得成功，企业的的人力资资本的能能力水平平和企业业家的抱抱负具有有至关重重要的作作用，对对于企业业发展来来说也至至关重要要。沈进进（20004）而创业业型企业业所面临临的风险险包括外外部的风风险，包包括经济济环境、产业政政策等各各个方面面，还有有内部风风险，就就是企业业经营内内部所产产生的一一些风险险共同组组成。而对于人人力资本本的研究究中，褚褚建芳（19995）认认为企业业对于人人力资本本的投资资不能不不计回报报，必须须要考虑虑取得相相应的收收益，并并且对这这些收益益的取得得与风险险需要进进行很好好的测量量，而收
24、收益的差差异程度度则决定定对于人人力资本本投资力力度和水水平。冯冯子标（20000）则认认为企业业选择多多大的投投资额度度，选择择投入多多少资金金到人力力资本中中去，则则是企业业长期竞竞争所形形成的结结果，也也是企业业与员工工之间博博弈的结结果，虽虽然员工工各不相相同，但但是对于于企业来来说如果果没有外外在干预预可能是是最好的的结果。柳思维维（20000），周其其仁（22001）对人力力资本的的重要性性进行了了研究，认为人人力资本本是经济济增长的的重要环环节，而而且人力力资本也也应当和和物质资资本一样样，享有有利润的的分享权权，要改改变我国国长期以以来形成成人力资资本参与与社会资资源分配配过低
25、的的局面。而魏杰杰（20001）也认为为人力资资本应当当获得超超额收益益，也相相当于资资本收益益里面的的利息，人力资资本除了了获得劳劳动收益益也应当当获得产产权收益益。而对于人人力资本本的风险险的研究究，。程程承坪、谢科范范（20011）对对人力资资本的投投资风险险进行了了相关定定义，其其概念就就是人力力资本的的形成需需要投入入大量的的人力、物力和和财力，而风险险就是这这些投入入在未来来能否取取得与之之相匹配配的收益益。与早早前刘家家国（220033）也提提出了相相关的定定义，其其认为是是由于人人力资本本的不确确定性，从而导导致可能能出现一一些不利利的状况况。人力力资本风风险的产产生主要要原因
26、是是李再跃跃（20007）提出了了包括：激励机机制不恰恰当、人人力资本本也存在在折旧、整个社社会的就就业机制制不合理理、所招招聘的人人员与工工作的岗岗位不匹匹配、员员工流失失和相应应的产业业政策和和宏观经经济环境境所带来来的风险险。总的来说说，对于于创业型型企业的的研究主主要包括括了宏观观、中观观和微观观到企业业，和个个人的视视角出发发，都提提出了不不同的思思考方式式和不同同的做法法，总的的归纳起起来：国国外的相相关研究究起步较较早，且且各种理理论之间间都具有有一定的的传承性性，对于于人力资资本的研研究也是是从舒尔尔茨到贝贝克尔，再到现现代的委委托代理理理论，都有很很值得我我们借鉴鉴的地方方，
27、包括括风险管管理等相相关的理理论。而而国内的的研究大大都还停停留在定定性上，对于模模型的构构建和数数据的实实证相对对较少，并且也也没有结结合我国国创业型型企业的的现状进进行深入入研究，研究结结果也大大都不具具有操作作性，需需要改进进的余地地还较多多。1.4研研究思路路和方法法1.4.1研究究思路本文的研研究思路路首先是是对国内内外的相相关研究究进行梳梳理，并并对相关关的研究究进行评评述，发发现相关关的研究究中借鉴鉴国内外外的模型型，并结结合我国国公司实实际数据据，关于于创业型型企业人人力资本本投资的的风险管管理研究究相对较较少。并并结合我我国的创创业型企企业的实实际状况况，找出出这些企企业失败
28、败的原因因，并总总结出存存在的问问题，特特别是对对于人力力资本的的投资风风险，怎怎么样通通过现代代的管理理方法和和理论去去进行合合理估计计与分解解。在此此之后结结合H公公司的案案例，并并通过数数据与模模型进行行分析，从而找找出影响响创业型型企业人人力资本本投资风风险的主主要因素素。最后后给出了了较为切切合实际际的解决决方法与与解决步步骤。1.4.2研究究方法本文研究究方法包包括以下下几个方方面：文献分析析：本文文通过搜搜集关于于创业型型企业人人力资本本投资的的风险管管理相关关文献，总结了了关于人人力资本本的相关关理论和和风险管管理的相相关理论论，并对对创业型型企业所所独有的的特点进进行相应应的
29、分析析，并运运用管理理学、经经济学的的相关理理论与研研究方法法，根据据所搜集集的指标标，建立立了相应应的风险险管理体体系，并并也搜集集H公司司所特有有的一些些资料。实证分析析：为了了能够对对人力资资本投资资的风险险与管理理进行识识别与验验证，也也是对相相关理论论进行验验证，本本文也通通过搜集集相关的的数据，并代入入到实证证模型中中进行实实证的方方法来进进行研究究，具有有一定的的科学性性，研究究结果更更客观，也更可可信。案例分析析：为了了能够结结合创业业型公司司的实际际情况，本文也也采用了了案例分分析的方方法。通通过寻找找具有典典型的公公司案例例，对其其存在的的问题进进行相应应的分析析，包括括其
30、解决决方案和和实际的的操作方方法，找找出其不不足与优优点，所所得出的的结果具具有可操操作性，也能够够运用到到同种类类型的公公司中去去，具有有一定的的推广性性。1.5论论文框架架与主要要内容1.5.1论文文框架风险因素的相关性分析数据检验与红黄蓝公司案例创业型企业人力资本投资的风险管理现状问题创业型企业人力资本管理的现状及存在的问题问题的提出与背景描述国内外相关的研究成果综述人力资本投资风险管理概念研究的背景及意义相关理论主要了解最新的研究成果及创业型企业人力资本理论及概念风险的识别、评价、与风险的管理分析创业型企业失败的原因，创业型企业的风险防范与控制采用新古典人力资本理论的框架，分析人力资本
31、投资风险管理的相关问题及带来的影响通过灰色模型对相应的数据进行分析主要数据模型和计量模型结论及建议包括人力资本投资、风险控制、风险识别和风险管理等方面建议1.5.2主要要内容本文的第第二章首首先对人人力资本本投资和和风险管管理的相相关概念念就行定定义，对对相关的的理论就就行梳理理，并对对企业的的人力资资本投资资风险来来源进行行分析，找出相相关风险险存在的的因素及及来源。第三章章对创新新型企业业的人力力资本投投资的风风险管理理现状及及原因进进行分析析，包括括创新型型企业人人力资本本投资的的现状，我国引引发创新新型风险险的原因因等相关关因素就就行分析析。第四四章则对对创新型型人力资资本管理理就行设
32、设计，包包括人力力资本投投资的风风险评估估，包括括评估的的内容、评估的的程序等等方面的的内容，并对相相关的风风险防范范与控制制就行相相应的设设计。第第五章以以上海HH高科技技公司为为案例，结合该该公司的的实际情情况，建建立风险险投资评评估体系系，并构构建相应应评价模模型和权权重。最最后得出出相应结结论及政政策建议议。第二章 人力资本本投资相相关理论论研究本章中对对本文所所涉及的的创业型型企业人人力资本本投资及及风险管管理相关关的概念念进行界界定，并对关关于人力力资本投投资和创创业型企企业相关关理论发发展进行行梳理。和对创创业型企企业的风风险来源源进行较较为宏观观的界定定界定。2.1相相关概念念
33、界定2.1.1人力力资本概概念现代人力力资本的的概念最最早由舒舒尔茨提提出，其其认为资资本应当当包含两两种形式式，一种种形式是是物质资资本，如如人们所所说的工工厂厂房房、机械械设备等等，另外外一种是是人力资资本，主主要是劳劳动者所所掌握的的知识和和技能，人力资资本也和和物质资资本一样样需要投投资。人人力资本本的投资资方式主主要是通通过教育育，也会会和资本本一样活活得回报报。另外外，一些些定义对对于人力力资本所所涵盖的的范围更更为广泛泛，认为为人力资资本包含含了劳动动者身上上的健康康状况、知识和和技能水水平、道道德水平平等都涵涵盖在里里面，同同时还包包括其劳劳动生产产率和工工资等因因素。所所以，
34、由由于人的的因素的的多元性性，所以以对于人人力资本本的要求求和所要要形成人人力资本本的因素素及涵盖盖的范围围也具有有多元性性。2.1.2人力力资本的的特征和和属性由于人力力资本是是附属在在人的身身上的，所以人人力资本本与物质质资本相相比又具具有了一一些独特特的特征征与属相相。首先先是人力力资本的的投入不不确定性性，人力力资本和和物质资资本不同同，要形形成多少少资本存存量，达达到什么么样的水水平往往往不能够够准确计计量。其其次是人人力资本本所投资资所带来来收益具具有不能能够度量量，一个个人有多多大的作作用，在在团队中中个人付付出又对对团队有有多大的的影响，都是人人力资本本的特征征。三是是人力资资
35、本可以以通过后后天的培培养取得得，但是是在一些些特殊的的专业也也有一些些先天性性的因素素，也应应当承认认人的自自然禀赋赋先天就就不一样样。四是是加大人人力资本本的投资资所带来来的收益益是一个个长期的的过程，包括收收入上的的回报，心理上上的回报报和社会会地位等等不可计计量的收收益。2.1.3企业人人力资本本投资概概念及特特征人力资本本投资是是指企业业为了获获取一定定的收益益，而通过过职业培培训、教育、提供健健康和保保健服务务和一些些其他保保障手段段，使得得企业人人力资本本增加，企业员员工的工工作能力力等都得得到长足足的进步步，投资资主体是是企业，投资客客体是企企业员工工，目的的是为了了获得利利润
36、，投投资的形形式主要要是以教教育和培培训为主主，兼有有其他内内容。同同时人力力资本与与其他资资本不同同，兼有有人力又又有资本本的概念念。在企企业人力力资本投投资中，具有以以下特征征，首先先投资的的主体可可以是企企业也可可以是个个人为了了发展的的需要而而进行投投资；二二是投资资的所取取得的结结果并不不是直接接能够反反映，很很多时候候并不是是效益得得到直接接提示，往往具具有不确确定性，也很难难能够去去衡量，其结果果也只能能简单的的从企业业效率来来考虑，并且投投资和收收益都具具有长期期性，个个人投资资的回收收期很多多事终生生收益。最后，企业人人力资本本投资还还具有可可转移的的属性，个人可可以根据据劳
37、动合合同，或或者对于于工作的的喜爱程程度而变变换工作作，并且且也可以以选择其其努力的的程度。2.1.4企业人人力资本本投资风风险企业人力力资本风风险是指指企业投投资与人人力资本本所引发发的风险险，企业业对于人人力资本本的投资资形式有有很多种种，包括括员工的的培训，医疗保保健等各各种项目目，但是是这些投投资并不不一定就就能够转转化为人人力资本本，也面面临一定定程度的的风险。其次，对人力力资本投投资完以以后，企企业也不不一定有有合适的的岗位适适合这些些员工去去发挥，例如，很多企企业都进进行相应应的管理理培训，但是并并不是所所有员工工将来都都会当管管理者，可能有有的员工工会成为为技术岗岗位，所所以对
38、这这类员工工管理培培训就会会面临将将来岗位位不匹配配，从而而造成投投资资源源浪费的的状况。三是员员工具有有不确定定性，这这种不确确定性包包括员工工在所从从事的工工作岗位位能够干干多久，员工离离职就使使得投资资完全不不能回收收。除了了这些，企业投投资与人人力资本本还有贬贬值的风风险，一一项技术术在当期期可能较较为先进进，但是是与能够够转化为为企业的的利润还还有较长长的时期期，同时时企业对对于人力力资本投投资还面面临宏观观经济的的风险。2.1.5风险管管理的相相关概念念风险管理理在我国国以前不不受重视视，主要要是因为为以前我我国经济济发展并并没有明明显的经经济周期期，只是是单边向向上的增增长，所所
39、以企业业大都也也是野蛮蛮生长，并没有有精细化化到风险险管理的的层面。而随着着市场经经济的成成熟和经经济周期期的呈现现，企业业也开始始重视在在生产经经营中的的风险。风险管管理包括括风险的的识别，企业当当中存在在着外部部和内部部的风险险，还有有一些不不可抗力力因素所所带来的的风险，都需要要能够得得到很好好的识别别。在风风险能够够很好的的识别基基础之上上，就是是风险分分析，能能够对风风险发生生的可能能性，风风险发生生的原因因和可能能性进行行相应的的分析。风险评评估则是是根据现现代数学学的相关关知识，特别是是运用概概率论和和随机事事件的相相关知识识，对风风险发展展的可能能性和风风险所能能够带来来损失程
40、程度进行行量化度度量。其其后，就就是风险险的处理理，当风风险发生生以后，有没有有对应的的策略，采取哪哪些方式式去处理理都应当当预先有有相应的的预案。最后，还要注注意的是是风险的的防范，需要在在风险发发生以前前进行相相应的防防范措施施。2.2相相关理论论2.2.1人力力资本理理论人力资本本的相关关理论自自古典经经济学时时期人们们已经开开始意识识到了其其重要性性，并已已经有学学者将人人力资本本视为资资产进行行研究，威廉配第曾曾经建立立了相关关的计算算方法，目的就就是为了了评估人人的价值值，包括括后来所所运用的的个人的的终生收收入折现现的方法法，就是是把未来来的净收收入折现现到当期期，以判判断一个个
41、人的价价值。但但是由于于人的不不确定性性，一个个人的价价值并不不能简单单的以这这种方式式来进行行判断。而对于于人力资资本最早早定义的的是亚当当斯密：其认为为人的能能力形成成是通过过后天教教育所形形成的，这种教教育和实实践所提提高的人人力资本本会固定定到一个个人身上上，这就就形成了了资本，所以人人力投资资既要付付出成本本，也能能够带来来收益。其后，新古典典经济学学家萨伊伊、李嘉嘉图和斯斯图尔特特穆勒等等对人力力资源的的概念进进行了发发展，萨萨伊将人人的总收收入分为为人力的的工资和和人力资资本投资资所得到到的回报报与利息息。其他他学者也也是对人人力资本本投资回回报问题题就行了了研究。其后，新新古典
42、学学派对人人力资本本的形成成与投资资进行了了新的定定义。新新古典抢抢到的是是更为围围观化，最优化化的资源源配置理理论，主主要以价价格机制制对资源源进行有有效的调调节。这这个时期期出现了了两种不不同的人人力资源源衡量的的做法，一是通通过精算算模型对对人力资资本进行行测量，和上章章中古典典学派的的做法基基本相同同，这类类做法最最为限制制的一个个问题就就是对于于人力资资本未来来的不确确定性较较难估计计。另外外一种做做法根据据瓦尔拉拉斯的一一般均衡衡分析理理论，将将人力资资本、土土地和资资本纳入入到一般般均衡模模型中，从而求求出最优优解。而而其后，马歇尔尔的相关关理论也也强调了了教育对对于人力力资本投
43、投资的重重要性，也认为为可以通通过教育育促进人人力资本本的积累累。在此之后后，字220世纪纪50年年代以后后，新古古典学派派发展到到了现代代经济学学阶段，其代表表就是舒舒尔茨的的人力力资本投投资，对人力力资本的的相关概概念进行行了比较较系统的的阐述。其认为为，劳动动首先是是不同质质的，并并且其认认为对人人力资本本投资不不仅仅是是增加福福利，而而是能够够增进产产出的一一个比较较好的方方法，也也是经济济增长的的重要源源泉。其其还对人人力资本本的投资资渠道进进行了分分类，不不单单是是增加工工资，从从其他渠渠道也可可以促进进人力资资本的投投资。其其后贝克克尔将人人力资本本分析框框架带入入到了一一个新的
44、的阶段，其从微微观分析析的视角角，从单单个家庭庭的教育育投入及及子女教教育的问问题对人人力资本本的相关关概念进进行了一一些新的的研究。其后，在此基基础之上上的人力力资本专专用线和和信息不不对称等等相关的的理论对对人力资资本的概概念得到到了发展展。当期期的理论论大都是是建立在在此基础础之上，不断衍衍生的发发展而来来。2.2.2风险险管理相相关理论论风险及风风险管理理的相关关理论大大都起源源于国外外的研究究，我国国对相关关的概念念与实践践起步较较晚，海海尼斯（19885）将将风险定定义为发发生的事事情与事事先预想想的事情情之间的的不匹配配，并且且会带来来一定程程度的损损失。风风险中最最为关键键的就
45、是是与预期期的偏离离，但是是偏离的的时候往往往只会会考虑的的是坏的的结果，而对号号的结果果则不用用考虑。其后，有学者者对于风风险进行行了定义义，包括括一是生生活中都都会存在在各种各各样的风风险，并并且都是是客观存存在的。其次认认为风险险的本质质就是与与预期结结果偏离离，并且且具有很很大的不不确定性性。最后后，虽然然人们不不想让风风险事件件发生，但是当当真正发发生的时时候往往往不以人人们的主主管意志志所能决决定的。其后，奈奈特对风风险和不不确定性性这一专专题进行行了研究究，并引引入了概概率的概概念来对对风险进进行了度度量，使使得风险险的大小小和不确确定性具具有了可可测量的的属性。其后，威廉姆姆斯
46、（119644）将人人的概念念引入，其认为为虽然风风险是客客观存在在，但是是人的主主观因素素还是起起到了具具有决定定性的因因素。其其后的学学者大都都开始认认为，风风险是可可以被测测量的，特别是是对于经经济问题题。特别别是风险险与费用用、风险险与保险险等相关关问题的的提出，则为现现代经济济理论的的重要基基础。其其次，就就是风险险与实际际的偏离离，这种种偏离越越大所产产生的风风险也就就越大。概率的的引入可可以说是是风险管管理进入入科学化化和可操操作化的的重要环环节。而与人力力资本相相关的风风险管理理则包括括，企业业在职业业培训，健康管管理等方方面的投投入，包包括员工工在干中中学所学学习到的的知识和
47、和技能，及可能能对企业业生产率率和成本本造成的的影响，员工流流动后对对于企业业来说就就会失去去这部分分的投入入，正是是由于投投入与收收益之间间可能造造成的不不平衡来来决定企企业是否否对人力力资本投投入更多多的资本本。所以以，企业业的科学学决策需需要较强强的数据据支持与与科学的的管理方方法，对对于人力力资本的的投资也也需要如如此。2.2.3人力力资本投投资风险险理论简简述关于人力力资本投投资风险险的相关关研究，19661舒尔尔茨对人人力资本本的风险险进行了了相关的的研究，主要关关注的是是人力资资本投入入初期的的教育投投入风险险。对于于企业来来讲，就就是在初初期不管管你多大大的教育育投入，究竟多多少能够够被培训训者所掌掌握，也也是具有有很高的的风险的的，而且且这些投投入能否否转化为为真正的的价值也也存在风风险。教教育投资资的风险险主要来来自三个个方面，一是教教育对能能力提升升有多大大是不确确定的；二是你你所接受受的教育育与所从从事的职职业存在在不对口口的风险险；三是是教育所所带来的的回报能能否弥补补所投入入的价格格也具有有很大的的不确定定性。而而贝克尔尔还添加加了人的的生命周周期长短短这一个个因素，也是教教育所存存在的风风险之一一。其后的一一些学者者也针对对