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1、第十章 风险管管理实务务第一节 识别、评评估和应应对企业业面临的的政治风风险几乎所有有在本地地或海外外投资的的企业都都面临这这样或那那样的政政治风险险。对于于寻求地地域扩张张的企业业，海外外市场的的政治环环境对于于造成威威胁和提提供机会会来说非非常关键键。一般般而言，企业面面临的政政治风险险包括在在单一国国家投资资。不过过，情况况正在改改变。尽尽管企业业希望在在单一国国家扩张张，但其其经营活活动仍可可能涉及及多个国国家，这这对于企企业实现现自己订订立的业业绩目标标可能具具有重要要影响。另外，对商业业运营环环境产生生影响的的政治因因素，会会因当前前政府政政策的改改变而改改变。一、政治治风险概概述
2、(一)政政治风险险的定义义政治风险险是指完完全或部部分由政政府官员员行使权权力和政政府组织织的行为为而产生生的不确确定性。虽然政政治风险险更多地地与海外外市场(尤其是是发展中中国家)风险有有关，但但这一定定义适用用于国内内外所有有市场。政府的的不作为为或直接接干预也也可能产产生政治治风险。政府的的不作为为是指政政府未能能发出企企业要求求的许可可证，或或者政府府未能实实施当地地法律。直接干干预包括括不履行行合同、货币不不可兑换换、不利利的税法法、关税税壁垒、没收资资产或限限制将利利润带回回母国。政治风险险也指企企业因一一国政府府或人民民的举动动而遭受受损失的的风险。企业目目标与东东道国的的国民愿
3、愿望之间间如存在在冲突，则会产产生政治治风险。显然，政治风风险是全全球性企企业面临临的一个个特殊问问题，因因为它们们在全球球各地都都有经营营业务，所以要要同时面面对来自自不同国国家的政政治风险险。政府府既对发发展和增增长持鼓鼓励态度度，同时时又不想想本国受受跨国企企业的剥剥削。极极端的情情况是，发生战战争或企企业被没没收时，企业可可能会损损失它们们的资产产。最可可能出现现的问题题是，从从东道国国将现金金汇回本本国的相相关规定定出现变变化。(二)政政治风险险的源头头政治风险险常常分分为两大大类:宏观政政治风险险、微观观政治风风险。公司战略略与风险险管理1. 宏观政治治风险对对一国之之内的所所有企
4、业业都有潜潜在影响响。恐怖怖活动、内战或或军事政政变等剧剧烈变化化的事件件可能产产生威胁胁。政府府强占企企业资产产而不予予赔偿也也会产生生宏观政政治风险险。但是是，就某某一国来来说，更更为常见见的宏观观政治风风险是不不利的经经济环境境产生的的潜在威威胁，它它使企业业无法确确定其未未来投资资计划或或己启动动的项目目是否安安全，令令企业担担心经营营业绩。不利的的经济威威胁包括括:经济出出现衰退退、对多多类产品品的总需需求下降降。类似似地，通通货膨胀胀率或税税率的提提高，除除了会导导致犯罪罪、劳资资冲突或或突如其其来的国国家衰退退外，还还可能对对所有企企业产生生不利影影响。2. 微观政治治风险仅仅对
5、特定定企业、行业或或投资类类型产生生影响。此类风风险可能能包括设设立新的的监管机机构或对对本国内内的特殊殊企业征征税。另另外，当当地业务务合作伙伙伴如果果被政府府发现有有不当行行为，也也会对本本企业产产生不利利的影响响。政治风险险的源头头包括:政府推推行有关关外汇管管制、进进口配额额、进口口关税、当地投投资人的的最低持持股比例例和组织织结构等等的规定定。还包包括歧视视性措施施，比如如对外国国企业征征收额外外税收、在当地地银行借借款受到到限制及及没收资资产等。(1)外外汇管制制的规定定通常欠发发达国家家制定的的外汇管管制规定定更为严严格。例例如，外外币供应应实行定定量配给给，从而而限制东东道国的
6、的企业从从外国购购买商品品和禁止止其向外外国股东东支付股股利，这这些企业业继呵可可能会陷陷入资金金被冻结结的局面面。(2)进进口配额额和关税税规定进口口配额可可以限制制在东道道国内的的子公司司从其控控股公司司购买以以放到国国内市场场上销售售的商品品数量。子公司司可以从从控股公公司进口口商品，但是价价格比国国内生产产的产品品要高得得多。有有些时候候东道国国会要求求征收额额外税收收，即对对外国企企业按高高于本地地企业的的税率征征税，目目的是为为本地企企业提供供优势条条件。甚甚至有可可能故意意征收超超高税率率，使得得外国企企业难以以盈利。(3)组组织结构构及要求求最低持持股比例例凭借要求求所有投投资
7、必须须采取与与东道国国的公司司联营的的方式，东道国国政府可可决定组组织结构构。最低低持股比比例是指指外资公公司的部部分股权权必须由由当地投投资人持持有。(4)限限制向东东道国的的银行借借款限制甚至至包括禁禁止外资资企业向向东道国国的银行行和发展展基金按按最低利利率借款款。某些些国家仅仅向本国国的企业业提供获获取外币币的渠道道，以迫迫使外资资企业将将外币带带入本国国。(5 )没收资资产出于国家家利益的的考虑，东道国国可能会会没收外外国财产产。国际际法认为为，这是是主权国国的权利利，但主主权国要要按照公公平的市市场价格格迅速地地以可自自由兑换换的货币币进行赔赔偿。问问题常常常出现在在迅速和公平这两
8、个个词所代代表的准准确含义义、货币币的选择择，以及及如果对对主权国国提出的的赔偿不不满，企企业可以以采取哪哪些措施施等方面面。二、应对对政治风风险的态态度(一)管管理政治治风险的的需要政治风险险管理能能向企业业提供一一种积极极并且有有系统的的和有规规律的方方法，可可以对由由不同政政治环境境决定的的不同地地区市场场上的备备选投资资机会进进行评估估。政治治风险管管理还能能提供另另外一种种投资回回报的分分析工具具。此外外，政治治风险管管理支持持在不同同选择间间作出合合理决策策，制定定具体的的风险缓缓解措施施来降低低投资风风险。建立完善善的政治治风险管管理系统统取决于于很多方方面，如如为企业业希望渗渗
9、透进去去的市场场培养专专业人才才、清楚楚地了解解计划进进行投资资的某国国的历史史及社会会环境、形成对对政治风风险来源源的了解解及培养养政治风风险管理理能力。政治风险险分析常常常遭到到这样的的批评:这种风风险分析析通常是是在项目目启动后后才完成成的。政政治风险险的预防防远比其其演化成成危机后后更容易易处理。对某些些事件的的处理依依颇损失失控制策策略的企企业，为为了控制制损失和和保护股股东价值值，必须须聘请有有经验的的管理顾顾问、法法律顾问问或以前前的外交交人员。但是，聘请这这些人员员的支出出可能换换不来期期望的结结果，原原因是政政治决策策一经作作出则很很难收回回，否则则将损害害政府的的可信度度和
10、公众众信心。此外，不存在在可使政政治风险险最小化化的标准准技术。因此，进行海海外投资资前，管管理层在在项目的的最初阶阶段就必必须把时时间和精精力直接接放在政政治风险险评估上上。(二)政政治风险险的评估估虽然现在在不存在在能够使使政治风风险最小小化的标标准技术术，但是是，管理理良好的的企业往往往会采采用诸如如以决策策树为基基础的决决策分析析和情景景分析等等工具，来帮助助自己认认识给定定商业机机会的风风险。此此外，由由于存在在电子计计算技术术，企业业可采用用数学模模型来协协助决策策过程及及降低不不确定性性的影响响。投资资者所面面临的政政治风险险的性质质存在重重大差异异，这取取决于他他们所从从事的投
11、投资类型型，以及及他们是是否属于于直接类类别或组组合类别别。总体体来说，组合投投资人更更可能受受到宏观观政治风风险的影影响。例例如，利利率的突突然增加加或预期期之外的的货币贬贬值。但但是直接接投资人人更容易易受到行行业特定定风险的的影响。因此，这些投投资人需需要将注注意力放放在影响响东道国国整体商商业环境境的政治治变化上上。评估估政治稳稳定性时时，重点点应放在在国家政政权的合合法性、政权实实施和执执行法令令的能力力及政权权体制存存在的腐腐败程度度等方面面。而且且，政治治风险管管理需要要区分造造成实际际风险的的新情况况，即对对于经营营业绩造造成明确确威胁的的政治事事件和媒媒体头条条报道的的事件。
12、政治风险险的概率率和影响响一经识识别和评评估，即即可确定定这些风风险的优优先次序序，这样样可使管管理层的的精力得得到最有有效地发发挥。向向管理团团队或董董事会传传达政治治风险不不断变化化的可能能影响，可利用用风险地地图或风风险登记记得按递递减次序序记录风风险。为了降低低政治风风险，一一些企业业寻求在在其经营营所在国国家取得得更大的的议价能能力。如如果东道道国政府府采取不不利于本本企业利利益的做做法，则则政府将将得不偿偿失。例例如，企企业拥有有专业知知识。如如果这家家企业为为了规避避新法规规而迁移移到其他他国家，则其专专业知识识将会从从现在的的东道国国转移到到其他国国家。如如果企业业已完全全融入
13、当当地经济济，成为为该国基基础设施施的一部部分，则则议价能能力可能能会提高高。风险险管理技技术还包包括与东东道国政政府及其其他当地地政府组组织建立立良好的的关系、使尽可可能多的的产品生生产实现现本地化化、创建建联营企企业，以以及雇用用当地人人负责管管理和运运营。还还包括在在当地开开展广泛泛的研究究和开发发，并与与当地职职工建立立良好的的雇佣关关系。这这些技巧巧能够使使东道国国政府意意识到过过度干预预企业活活动对经经济的不不利影响响。测量政治治风险首首先要区区分微观观政治风风险和宏宏观政治治风险。微观政政治风险险是指东东道国的的一个行行业、企企业或项项目所特特有的风风险。例例如，自自从 220世
14、纪纪 700年代以以来，烟烟草行业业在全球球遭遇了了越来越越大的反反对，尤尤以美国国最甚。越来越越多的迹迹象表明明，烟草草可能被被列为毒毒品，烟烟草公司司可能连连续被诉诉讼。这这是由于于美国及及其他地地区的社社会及政政治环境境的改变变造成的的相反，对于那那些希望望在伊拉拉克开展展业务的的机构，现在的的伊拉克克就代表表了宏观观政治风风险，这这一风险险会使这这些机构构面临资资产损失失或人员员伤亡的的威胁。不同类型型的风险险，应采采用不同同的方法法计量。用于评评估政治治风险的的传统方方法既包包括可比比技术;如特殊殊报告的的分析技技术所包包含的评评级，也也包括成成图系统统、专家家系统和和概率确确定，以
15、以及采用用经济学学建模技技术。1.专家家建议专家建议议是指某某国事务务的专家家能够就就在该国国投资的的风险提提供建议议。专家家包括在在该国开开办业务务的人员员、学者者、外交交人员或或记者。专家建建议的价价值大小小，取决决于是否否能在考考虑投资资问题时时直接运运用这些些建议。2.出国国考察公司总部部可挑选选一些雇雇员，派派往目标标投资国国作考察察。这些些雇员可可与政府府官员、商业人人士和当当地有影影响力的的人会面面，获得得对该国国的第一一手资料料。但是是，这种种方法一一般不如如利用著著名专家家的建议议。3.调研研可利用出出于商用用目的编编制的国国家政治治风险指指数。这这种指数数是由专专家利用用特
16、定的的技术对对主要风风险变量量进行评评级而得得出的。每个专专家会对对一份全全面的调调查问卷卷上的问问题作出出回答，然后他他们的答答复被收收集、汇汇总起来来并发给给其他专专家，每每个专家家都可以以在看到到其他专专家的回回答后改改变他们们的答复复。这些些答复会会被汇总总及分析析，形成成调研结结果。4.定量量测量法法将诸如国国民生产产总值和和种族划划分等方方法结合合起来，为相关关国家评出出总分。综合的的风险指指数能够够提供关关于潜在在投资环环境的成成本效益益分析，但不包包括风险险变量对对于单个个项目的的影响。另外还还需注意意的是，评分系系统从本本质上来来说是主主观行为为。(三)应应对政治治风险企业应
17、对对政治风风险的方方法包括括:1.企企业已作作出适当当的规划划并履行行了尽职职调查。尽管保保护企业业不受政政治风险险的方法法有很多多种，但但是大多多企业在在不熟悉悉情况的的国家实实施运营营前，并并没有花花费必要要的时间间和投入入必要的的资源以以确保成成功的机机会好于于平均水水平。与与相关监监管部门门建立稳稳固的关关系是首首选方法法，但是是有时候候不一定定能做到到。如果果东道国国政府鼓鼓励当地地私营企企业参与与经营，特别是是参与经经营后能能缓解风风险或促促进风险险转移，那么应应对当地地项目进进行投资资或与当当地企业业签订合合同。要妥善地地管理政政治风险险，可对对企业的的部分所所有权向向当地公公民
18、转让让的日期期进行设设定。转转让过程程应包含含较长的的期间，这样，当地主主管部门门才能认认识到可可从允许许外国进进行成功功的投资资中获得得实际利利益。如果东道道国政府府已经清清晰、明明确地表表达了政政府对企企业拟作作出的投投资类型型的支持持，则可可以进行行项目投投资。表表达政府府支持的的任何声声明，会会暗示政政府希望望从支持持此类投投资中获获得好处处。这将将有利于于潜在的的投资者者确定各各项计划划与该国国的计划划或目标标是否相相符及相相符程度度。2 另一种方方法是为为政治风风险投保。而且且，公司司可签订订套期合合同以保护护自己免免受利率率及汇率率波动的的影响。这些金金融工具具可用于于降低因因未
19、来价价格变动动而产生生的损失失。3 企业还可可通过与与职工建建立良好好关系的的方式来来创建友友好的投投资环境境。外国国企业的的管理者者常常被被视为不不具同情情心，且且不重视视职工，这可能能造成可可怕的后后果。保保护企业业资产的的最佳途途径之一一是培养养忠诚的的职工。与职工工相比，管理层层可能更更容易替替换。4 管理层还还可在劳劳动合同同中套用用仲裁机机构的辞辞令，用用以解决决劳资纠纠纷，从从而使政政治风险险最小化化。企业业可加强强现场安安全保护护，免受受恐怖袭袭击。5 经营环境境发生改改变后，无论再再做什么么努力，一般都都太迟了了。应与与当地大大使馆和和商会保保持联系系。集体体意见比比个别企企
20、业更强强大有力力，即使使这家企企业与政政府部门门建立了了稳固的的关系。此外，在在进行投投资前，企业应应与当地地政府或或其他部部门就权权利、责责任、资资金汇田田和东道道国的权权益投资资等方面面达成一一致。这这样能解解决预期期可能出出现的问问题，并并防止以以后产生生误会。该政策策的最大大问题是是，如果果东道国国是欠发发达国家家，那么么政府更更迭问题题可能比比较严重重。因此此，与前前一届政政府的协协议可能能不会得得到新政政府的认认可。即使东道道国政权权没有发发生更迭迭，特许许协议的的条款一一般也会会变更，原因是是，吸引引一个企企业到某某个国家家进行投投资所需需的条款款和条件件与留住住一家企企业所需需
21、的条款款和条件件是不同同的。协协议应包包括资本本的转移移、转账账汇款、产品的的转让、进入当当地资本本市场的的权利、转移定定价、税税收及社社会和经经济义务务。有时时如果投投资的跨跨国企业业比双方方在投资资初期预预测的情情况好，政府可可能想从从中分一一杯羹。(四)持持续管理理政治风风险1.生产产战略这里所说说的生产产战略是是指实现现向当地地公司外外包合同同与丧失失控制之之间的平平衡，及及在东道道国直接接生产与与从东道道国之外外进口之之间的平平衡。利利用当地地的原材材料和劳劳动力，这符合合东道国国的利益益，也为为企业的的成功创创造了条条件。但但是，当当地人会会从企业业的成功功经营中中学到相相关知识识
22、，并能能够独立立地继续续经营下下去。因因此企业业亦要控控制专利利和程序序，使专专利在全全球范围围内都得得到保护护。2.市场场控制对于对市市场的控控制，企企业应尽尽量依靠靠版权、专利和和商标保保住市场场，这样样可以防防止政府府干涉。3.全球球性生产产和采购购如果企业业的产品品全部在在一国生生产，而而该国的的汇率上上升，那那么该企企业的产产品将越越发难以以出口到到其他国国家，企企业的未未来现金金流及现现值将会会下降。但是，如果企企业已在在全球范范围内设设立了工工厂，且且零部件件也是在在全球范范围内采采购的，则不可可能出现现其开展展经营的的所有国国家的货货币同时时进行调调整的情情况。因因此，尽尽管企
23、业业的部分分生产地地的进口口减少但但不可能能所有地地区的进进口都减减少。而而且，如如果企业业己安排排在全球球进行原原材料的的采购，那么，如果其其本国货货币升值值，则企企业进口口成本将将会降低低，从而而弥补销销量下降降的损失失。4.融资资决策融资决策策也会影影响政治治风险的的管理。如果选选对了融融资地区区则可降降低政治治风险。企业可可就实际际情况选选择本地地融资或或全球融融资。(1)本本地融资资随着对东东道国投投资的增增长，可可以在东东道国进进行后续续融资，以维持持当地人人士在经经营成功功的企业业享有利利益，政政府对企企业的任任何干涉涉亦可能能损害当当地人士士的利益益。而且且，提供供资金的的常常
24、是是比较富富有的当当地人，他们握握有重要要的权力力。因此此，没收收企业资资产的可可能性较较小。但但是，此此种融资资的成本本可能比比较高，而且许许多政府府会对跨跨国企业业从当地地货币及及资本市市场借款款进行限限制。(2)全全球融资资跨国企业业还可以以选择根根据若干干国家的的制度在在全球进进行融资资。如果果东道国国政府干干涉公司司经营，导致公公司因无无法偿还还负债而而违约，则可能能引起多多国的不不满，因因此，采采用这种种方法可可减少资资产被没没收的威威胁。但但是，如如从国外外借款，应考虑虑其中伴伴随的新新风险。例如，可能导导致外汇汇和税收收风险。如果企企业在全全球范围围内借款款，则必必须注意意外汇
25、风风险。如如果是以以不同货货币借款款的，那那么不能能出现所所有货币币同时升升值的情情况，因因此，可可以降低低风险。外币借借款仅在在以下情情况下才才能被证证实是正正确的方方法，即即该外币币借款的的外币收收益足以以偿还借借款和利利息。第二节 识别、评估和和应对企企业面临临的操作作风险一、操作作风险概概述(一)操操作风险险的特征征操作风险险是指企企业在进进行基本本操作时时经受的的风险。例如，由人员员、程序序、技术术引起的的损失的的可能。换句话话说，操操作风险险是指因因不充分分的或失失灵的内内部程序序、人员员和系统统或者外外部事件件而发生生损失的的风险。因此，企业需需要对操操作风险险进行定定义，包包括
26、终端端产品、资源及及用于生生产该产产品的程程序。操作风险险是大多多数企业业面临的的最大风风险领域域之一。然而，传统的的管理方方法对于于这个领领域并未未采用有有组织的的方式。例如，许多公公司早已已设立了了信贷部部门，但但是直到到现在，设置操操作风险险部门的的公司还还很少。操作风险险与企业业的运作作有着紧紧密关联联。考虑虑企业会会面临的的与运作作有关的的问题时时，有以以下示例例:1. 一名售货货员将女女衬衫的的价签弄弄错了，因此向向买了这这件商品品的顾客客少收了了钱。2. 飞行员对对飞机距距离地面面过低的的警报置置之不理理，导致致飞机撞撞上山腰腰，机上上人员无无人生还还。3. 在记录客客户的电电话
27、号码码肘，业业务员一一不小心心将两个个数字的的位置颠颠倒了，所以联联系不到到客户，没有办办法电话话跟进。可以发现现，操作作风险与与其他类类型的风风险不同同，它出出现的原原因在于于它不是是管理未未知事项项，而是是处理己己确立的的程序。由于操操作风险险不是应应付重大大的未知知事项，因此，在企业业面临的的所有风风险类型型中，操操作风险险是最便便于管理理的。它它并不涉涉及任何何对于未未来事项项的推测测。就操操作风险险而言，企业面面临的主主要风险险是在执执行已明明确的工工作时，采取错错误的步步骤。(二)操操作风险险的源头头在业务操操作过程程中，实实施某个个程序时时可能出出错的地地方有很很多。以以下是一一
28、些较为为常见的的操作风风险来源源:1.缺乏乏规定程程序对于小企企业来说说，随机机应变的的操作可可能是不不错的选选择，原原因在于于它的交交易量很很小，不不必设置置复杂的的程序。但是，随着业业务量的的增加，业务越越来越复复杂，设设立正规规的程序序变得日日益重要要。当程程序滞后后于其日日益复杂杂的操作作时，缺缺乏程序序和效率率会对企企业发展展产生遏遏制作用用。2.雇员员缺乏培培训缺乏培训训的雇员员，可能能犯致命命错误。错误的的一步可可能使本本己糟糕糕的情况况演变成成噩梦。尽管管有时候候公司已已意识到到培训的的重要性性，但是是，它们们不愿意意为员工工提供培培训111。原因因有很多多:(11)培训训被视
29、为为一项昂昂贵的管管理费用用，而且且常常不不能立即即帮助企企业提高高获利能能力 (2)雇雇员接受受培训时时，将无无法工作作，因此此，培训训通常会会使雇员员的手头头工作中中断; (3)接受培培训与应应用新技技能之间间往往存存在时间间上的滞滞后 (4)培培训的效效力往往往并非显显见的。当然，对雇员员进行如如何正确确使用设设备的培培训，能能够产生生明显的的效果，但是，软技能能的培训训(比如如有效沟沟通的课课程)的效果果常常并并不明显显 (55)人员员流动频频繁，如如果员工工很可能能在几个个月内离离开公司司，那么么为员工工提供培培训看起起来似乎乎很不值值当。公司战略略与风险险管理3.疏忽忽操作风险险的
30、一大大成因被被称为疏忽这是指指某人在在执行任任务时并并未将注注意力放放在这件件工作上上。由于于注意力力不集中中，就会会犯错误误。疏忽忽的根源源一般是是疲劳、分心和和厌烦。4.设备备及软件件维护不不足或已已报废设备和软软件的维维护是指指为了保保持设备备和软件件的正常常运转而而对其开开展的一一系列活活动。预预防性维维修就是是其中一一种维护护类型。例如，在管理理公司的的车队时时，为每每行驶三三千英里里的汽车车发动机机更换机机油，这这就是一一种预防防性维修修。另一一种维修修类型是是在事故故发生时时，为设设备进行行修理。5.缺乏乏职业道道德和存存在舞弊弊意识如果管理理层对业业务程序序的控制制松散，那么就
31、就给一些些员工创创造了利利用公司司资产，甚至从从事任何何非法或或舞弊活活动的机机会。可可能导致致舞弊的的一种典典型的情情况就是是企业内内不存在在职责划划分。例例如，如如果负责责现金收收取的收收银员还还要负责责在分类类账上记记录交易易，这就就为该收收银员擅擅自拿走走现金而而不记录录相关交交易创造造了机会会。此外外，工作作人员可可能为了了达到不不现实的的利润指指标而造造假或进进行高风风险的交交易。一一个人或或更多人人出错及及欺诈的的风险都都属于这这一领域域。由于资产产以及金金融交易易的规模模和数量量都较大大，大型型的错误误或欺诈诈行为的的潜在危危害是巨巨大的。6.不妥妥善的外外包安排排不妥善的的外
32、包安安排将无无法为企企业带来来所需的的专长，或者帮帮助其实实现商业业目标。服务外外包造成成的问题题主要是是产品规规格不明明，这使使承包商商可能无无法交付付企业期期望的产产品，或或者企业业严重依依赖承包包商而未未对其产产品和服服务进行行检查。二、应对对操作风风险的态态度(一)管管理操作作风险需需要的条条件操作风险险由一个个组织中中三个关关键领域域进行的的活动而而产生，这三个个领域包包括人员员、流程程和技术术。操作作失败允允许损失失积累，许多衍衍生出的的大量损损失由此此产生。操作风风险一向向被松散散地定义义和量化化。管理理操作风风险需要要具备关关于流程程、系统统和人员员的知识识，以及及确保职职责和
33、程程序能顺顺利执行行的明确确规定、记录以以及遵守守规定。一个企企业所面面临的许许多风险险是跨边边界的。操作损损失并不不总是只只发生在在具有大大量或者者复杂业业务的企企业中。当然，产品的的复杂性性、市场场的波动动性，再再加上一一个组织织中业务务的错综综复杂能能够产生生大量风风险。操作风险险管理的的益处包包括:提高实实现企业业目标的的能力，创造机机会使管管理层的的注意力力能够集集中在产产生收入入的活动动上，而而非补救救一个接接一个的的危机。还有助助于使日日常损失失降至最最低，并并使企业业风险管管理系统统更加完完善。操操作风险险管理有有利于设设定一个个系统，以了解解不同类类型风险险之间的的相互关关系
34、，以以及在适适当的时时候建立立模型。(二)操操作风险险的评估估近年来，为了研研究操作作风险的的具体测测量方法法开展了了大量工工作。直直到今天天，还没没有发现现类似VVAR的的被普遍遍认可的的计量方方法，而而很多的的风险仍仍然继续续采用传传统方式式计量。如前文文所述，操作风风险涉及及广泛的的领域，而且每每个领域域都面临临着不同同程度的的计量难难题。比比较典型型的操作作风险计计量方法法有:1. 员工方面面:空缺职职位数量量、绝对对数量及及百分比比、有职职位空缺缺的期间间、缺席席员工的的平均人人数及最最多人数数、加班班水平等等。2. 运作方面面:已利用用的容量量的百分分比、控控制界限限被突破破的实例
35、例、系统统失效的的次数、系统运运作结束束时未被被处理的的项目数数量、交交易量、平均处处理时间间、最长长处理时时间、 -生产产力水平平、员工工流动、每千次次处理中中发生差差错的数数量等。3. 舞弊:舞舞弊或舞舞弊未遂遂实例的的数量和和价值、破坏安安全系统统未遂的的次数。4. 风险的自自我评估估:管理层层对企业业内的不不同层级级采用不不同的调调查问卷卷，要求求每个人人完成一一系列的的综合问问题，以以对其负负责的领领域进行行自我评评估。这这些问题题可能涉涉及如职职工安置置水平、对现有有的已知知问题的的识别、技术支支持的充充分性和和将在未未来半年年或一年年内出现现的计划划变动。然后管管理层对对风险进进
36、行评级级，即将将特别重重大的风风险领域域评为高高优先级级，次级级重要的的风险评评为中等等优先级级，影响响力有限限的风险险评为低低优先级级，并且且在与下下一级管管理人员员讨论后后，以其其优先级级作为资资源分配配的基础础。除了风险险的自我我评估，可以将将上文列列出的指指标纳入入评级系系统，这这种评级级系统同同时利用用客观和和主观标标准，为为业务部部门或运运营部门门评出风风险分数数。另外一种种方法是是利用主主要风险险指标。主要风风险指标标是由管管理层确确立的客客观的计计量方法法。由于于它们是是风险的的主要指指标，应应当对它它们进行行定期追追踪。例例如，企企业如果果以要求求员工定定期体假假作为把把内部
37、舞舞弊风险险降至最最小化的的其中一一种方法法，就要要定期追追踪连续续休假尚尚未达到到规定期期间的员员工数量量。许多风险险是属于于操作性性质的风风险，因因此，这这些风险险都可以以采用上上述方法法计量。它们不不一定是是复杂的的计量方方法，但但是，如如果使用用得当，有利于于识别暴暴露潜在在问题的的领域，从而可可以据此此采取行行动。(三)应应对操作作风险与可保风风险、项项目风险险或大多多数经营营风险不不同，操操作风险险的重点点不是重重大的不不确定性性。企业业不会低低估完成成一项工工作所需需要的成成本，或或者新产产品可能能不受消消费者欢欢迎的可可能性。相反，企业要要应对的的是在实实施己确确立的程程序时出
38、出现的小小故障。会出现现的问题题及其后后果是众众所周知知。因此此，管理理操作风风险最为为普遍采采用的方方法是:1.设立立流程、程序和和政策流程和程程序有助助于确保保一个企企业的政政策得以以实施。政策和和程序的的整理归归档可以以减少管管理时间间并且为为雇员提提供策略略支持。流程和和程序产产生的风风险包括括由于流流程、程程序、控控制或制制衡的缺缺失或无无效而引引起风险险所产生生的不良良后果。通常，这些程程序是为为了减少少错误或或欺诈而而设计的的。流程程和程序序的风险险影响套套期保值值以及交交易的决决策、监监督和风风险控制制功能，交易的的处理以以及对政政策的遵遵守。企业的竞竞争力在在很大程程度上是是
39、由其所所立程序序的有效效性表现现出来的的。国际际标准化化组织 (ISSO)只只向那些些证明已已实施了了能够提提供高质质量产品品和服务务的程序序的企业业颁发证证书。显显然，意意识到在在操作过过程中会会面临问问题的企企业，需需要完善善用于开开展业务务的程序序。而这这需要在在必要时时增加新新的程序序、更新新现有程程序及废废止过时时的程序序。2.在公公司内实实施正式式的内部部控制系系统可参考本本书第八八章关于于内部控控制架构构的内容容。其中中提到要要创建企企业的内内部控制制环境，说明管管理层的的能力，强化内内部控制制文化和和反舞弊弊意识。3 .防防止错误误和欺诈诈人员对于于企业的的运作至至关重要要，并
40、且且从风险险管理的的角度来来看，他他们往往往代表一一种最为为显著的的风险。交易涉涉及雇员员的决策策以及雇雇员之间间的关系系。因此此，必须须始终警警惕潜在在的错误误和舞弊弊。执行行反舞弊弊项目，设计和和执行控控制，以以消除程程序内嵌嵌入的重重大风险险。4.培训训和管理理雇员由于雇员员对企业业的获利利能力有有较大影影响，因因此，对对雇员进进行有效效的管理理是很重重要的。人力资资掘管理理的有效效性，可可通过旷旷工率、劳动力力流失、事故率率等来衡衡量。有有关人力力资源管管理实务务，可参参见本书书第五章章第四节节的相关关内容。5.评价价技术和和系统技术和系系统风险险也属于于操作风风险，是是由于商商品或服
41、服务的定定价和交交易系统统、技术术依赖、支付系系统、数数据和网网络保护护、访问问文件或或数据可可被欺诈诈性地改改变而产产生。对系统和和网络进进行评价价，要根根据其对对于破坏坏、欺诈诈或错误误的脆弱弱性。如如果只有有一个员员工能够够操作一一个复杂杂的系统统，那么么，就会会产生很很大的问问题。关关于技术术和系统统安全的的风险属属于技术术性的问问题，许许多方面面的讨论论适合由由行业专专家来进进行。6.外包包安排企业应与与外包服服务商通通过服务务级别协协议建立立质量和和服务的的要求，并对其其产品和和服务进进行定期期的检查查。第三节识识别、评评佑相应应对企业业面临的的项目风风险一、项目目风险概概述(一)
42、项项目风险险的特征征任何项目目都充满满着风险险。如果果某个项项目是独独一无二二的，那那就意味味着过去去并未给给未来提提供完善善的指南南。无论论企业曾曾经执行行过多少少次特殊殊的项目目，下一一次遇到到的情况况还可能能不一样样。每个个项目的的独特之之处使项项目管理理与程序序管理区区别开来来。程序序是以重重复的行行动为基基础，重重复的行行动是指指企业遵遵循一套套明确的的步骤以以期达到到理想的的结果。项目与与程序的的根本区区别对于于风险管管理具有有重大影影响。企企业面临临着许多多未知事事项:为一个个项目制制定时间间安排时时，管理理层对需需要执行行的任务务及其关关联以及及任务存存续的时时间作出出最佳推推
43、测;为一个个项目制制定财务务预算时时，成本本预测取取决于对对将完成成的工作作的最佳佳估计，并就人人力戚本本和原材材料资源源戚本作作出诸多多假设。就程序序而言，企业已已经拥有有关于要要执行的的步骤和和需要多多少资源源的详细细信息。(二)项项目风险险的源头头与管理一一个项目目有关的的主要风风险概括括如下:1.来自自组织本本身项目是在在组织内内被执行行现而组组织是由由个人和和小组构构成的集集体，他他们有时时合作，有时则则为了追追逐自身身的利益益而产生生分歧。即使是是在最佳佳的环境境下，对对组织内内部的人人员进行行管理也也是一项项颇具挑挑战的工工作。就就项目来来说，由由于多数数项目需需要借人人职员，而
44、项目目经理对对于这些些职员没没有或仅仅有很少少的控制制，因此此存在的的挑战更更大。这这种方法法被称为为矩阵管管理。按照矩阵阵管理法法，参与与者主要要有三类类:(ll)执行行项目工工作的借借人职员员; (2)指指导项目目工作的的项目经经理 (3)借借人职员员的其原原来所属属部门的的部门经经理。每每组参与与者都会会对这样样的矩阵阵式管理理有所抱抱怨，这这是可以以预见的的。借人职员员会抱怨怨，他们们被安排排参与不不同项目目，需要要向若干干经理汇汇报，而而经理们们提供的的指南可可能是互互相冲突突的，或或者这些些安排扰扰乱了他他们的职职责，因因而影响响他们的的绩效评评级。项目经理理会抱怨怨，由于于矩阵管
45、管理，他他们对于于其项目目上雇用用的职员员没有或或仅有很很少的控控制。首首先，他他们可能能元法在在正确的的时间得得到适当当的人员员的正确确人数。其次，项目经经理常常常发现被被派往其其项目的的人员并并不具备备执行被被分配任任务的资资格。或或者他们们接收的的具备资资格的人人员人数数不足。部门经理理也对矩矩阵管理理有抱怨怨。由于于他们的的雇员在在其控制制之外的的环境中中工作，他们无无法确定定雇员正正在做什什么事或或者工作作情况如如何。2.对客客户需要要与项目目要求的的管理不不善项目风险险的主要要源头与与管理客客户需要要与项目目要求的的难点相相关。如如果客户户的需要要已被正正确地识识别出，但是相相应的
46、对对项目的的要求未未能正确确地对准准这些需需要，那那么项目目注定要要失败。原因是是项目将将交付的的产品不不能满足足客户的的需要。对客户户需要的的适当管管理，是是项目成成功的必必要条件件。3.计划划和控制制不足没有完善善的计划划和控制制，管理理层将无无法了解解项目的的成本，也不会会知道要要实现项项目目标标企业需需要哪些些资源，或者在在执行这这个项目目的过程程中企业业是否能能够实现现目标，或者项项目上的的员工是是否有效效地实现现了他们们的目标标。二、应对对项目风风险的态态度在很大程程度上，管理项项目风险险的最佳佳方法是是遵循风风险管理理的一般般标准程程序。也也就是说说，制定定风险管管理计划划，识别
47、别风险，分析风风险的数数量与性性质影响响，确立立风险处处理战略略，以及及项目开开始后认认真监视视和控制制风险。项目风险险与其他他的风险险类型之之间的差差别在于于:企业在在大多数数情况下下，对于于项目组组在执行行工作中中可能遇遇到的问问题类型型会有清清晰的认认识。管管理层己己知将出出现可预预见的以以组织为为源头的的问题、管理客客户需要要与项目目要求时时不可避避免的挣挣扎，以以及与计计划和控控制的不不足相关关的问题题。这些些问题是是普遍的的，并且且植根于于项目及及项目管管理的本本质中。了解项目目风险的的源头，能够降降低发生生不利事事件的可可能性及及其影响响。由于于企业面面临风险险的一大大部分是是与
48、机构构的问题题有关，因此，管理层层应当将将注意力力放在识识别这些些问题并并制定策策略加以以处理上上。可用用的办法法有:1.矩阵阵管理下下的团队队建设矩矩阵管理理下的团团队建设设的几种种常用方方法包括括:项目经经理想尽尽办法提提高团队队的凝聚聚力，实实施奖励励制度，并在团团队成员员间建立立私人联联系。为为了使团团队更具具凝聚力力，项目目经理可可以采取取以下步步骤:(1)举举行启动动会议，介绍团团队成员员，明确确角色和和责任，提出项项目章程程，并邀邀请项目目赞助人人发表讲讲话，鼓鼓舞士气气; (2)举举行阶段段性会议议，为团团队成员员提供会会面的机机会，以以增进了了解; (3)从从事公关关活动，确保团团队工作作不时地地登上企企业简报报。若为剌激激