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1、企业管理巴塞尔委员会利率风险管理与监管原则利率风险险管理与与监管原原则巴塞尔银银行监管管委员会会目录概要I.利率率风险的的来源及及影响A.利率率风险的的来源B.利率率风险的的影响II.完完善的利利率风险险管理做做法III.董事事会及高高级管理理层对利利率风险险的监控控A.董事事会B.高级级管理层层C.利率率风险管管理授权权与权限限设置IV.完完善的利利率风险险管理政政策与程程序V.风险险的计量量、监测测及控制制A.利率率风险计计量B.限额额C.应力力测试D.利率率风险的的监测与与报告VI.内内部控制制VII.向监管管当局提提供的信信息VIIII资本本充足率率IX. 利率风风险的信信息披露露X.
2、 银银行帐户户中利率率风险的的监管处处理方法法附录一 利率风风险计量量技术A.重新定定价法B.模拟方方法C.其他问问题附录二 监监管当局局对利率率风险的的监测A.时段B.项目C.监管分分析附录三 标标准的利利率冲击击分析方方法附录四 标准准框架举举例A.方法B.计算过过程利率风风险管理理与监管管原则概要1、19997年年9月，巴塞尔尔银行监监管委员员会11发布布了一份份关于利利率风险险管理原原则的文文件，这这是该委委员会致致力于处处理国际际银行监监管问题题工作的的一部分分。在制制定这些些原则过过程中，该委员员会借鉴鉴了成员员国监管管指引的的内容，采纳了了银行业业对征求求意见文文件（119933
3、年4月月发布2）的意见见，也采采纳了对对征求意意见文件件草稿的的意见。此外，该文吸吸收了巴巴塞尔委委员会发发布的衍衍生产品品业务指指引33中的的许多原原则，这这些业务务在有关关市场风风险的资资本标准准模型的的定性参参数44中得得到了反反映。本本文是119977年文件件的修订订版（曾曾经于220011年1月月和20003年年9月公公开征求求意见），目的的是辅助助新资资本协议议第二二支柱中中有关银银行利率率风险的的处理方方法55。本本概要尤尤其能反反映出原原则122至155及附录录C和DD的修订订内容。2、本文文中原则则1至113是利利率风险险管理的的普遍性性原则，与是否否为交易易账户头头寸还是是
4、非交易易账户头头寸无关关。这些些原则涉涉及利率率风险的的管理机机制，包包括经营营策略的的制定、银行账账户及交交易账户户中资产产与负债债的组合合搭配、内部控控制系统统等，并并特别回回答了利利率风险险管理过过程中有有效计量量、监测测及控制制利率风风险的必必要性问问题。另另一方面面，原则则14和和15 则专门门阐述了了银行账账户利率率风险的的监管处处理方法法。3、这些些原则是是根据许许多国际际性银行行现行做做法总结结出的普普遍原则则。当然然，具体体运用在在一定程程度上取取决于各各家银行行的业务务范围及及其复杂杂性。在在新资资本协议议中，这些原原则构成成了对国国际活跃跃银行的的最低标标准。4、各国国监
5、管当当局在监监测和处处理利率率风险时时所采用用的确切切方法，将取决决于一系系列因素素，包括括其现场场与非现现场监管管技巧、在监管管中利用用外部审审计的程程度等。委员会会所有成成员都同同意：本本文所列列原则应应当用于于评估银银行利率率风险管管理的充充分性和和有效性性，用于于评估银银行账户户利率风风险的大大小，用用于培育育监管当当局处理理上述风风险的能能力。5、如同同在其他他领域一一样，完完善的控控制至关关重要。关键是是，银行行应具有有全面的的风险管管理机制制，以便便有效地地识别、计量、监测和和控制利利率风险险，同时时这一机机制受到到董事会会和高级级管理层层的适度度监督。根据成成员国的的经验及及委
6、员会会在已出出版文件件中制定定的原则则，本文文对上述述要素进进行了逐逐一阐述述。6、本文文列出了了监管当当局评估估银行利利率风险险管理的的若干原原则。本本文坚决决赞成，银行内内部计量量系统应应尽可能能成为监监管当局局计量和和处理利利率风险险的基础础。这一一原则对对监管当当局评估估银行内内部计量量系统是是否完善善具有指指导作用用，同时时对监管管当局如如何在断断定银行行内部计计量系统统不完善善的情况况下，获获得有关关银行账账户利率率风险信信息具有有示范作作用。7、尽管管委员会会目前没没有对银银行帐户户利率风风险提出出强制性性资本要要求，但但所有银银行必须须拥有足足够的资资本以抵抵御风险险，包括括利
7、率风风险。如如果监管管当局认认定，银银行抵御御利率风风险的资资本不足足，就必必须要求求银行降降低风险险水平或或增加资资本，或或二者兼兼为。监监管当局局应当特特别关注注“异常值值银行”（即在在遭受标标准的利利率冲击击或类似似情况后后，经济济价值下下跌超过过一级和和二级资资本之和和20%以上的的银行）的资本本充足性性。各监监管当局局也可决决定提高高对整个个银行系系统的资资本要求求。8、委员员会将不不断评估估是否需需要更加加标准化化的计量量方法，并将在在今后某某一时期期重新考考虑这类类方法。委员会会知道业业内计量量和管理理利率风风险的方方法在不不断发展展变化，对于现现金流量量和重新新定价日日期都不不
8、确定的的产品，如许多多与住房房抵押有有关的产产品和零零售存款款方面，尤其如如此。9、委员员会现在在向各国国监管当当局发送送本文件件，相信信这些原原则能够够提供一一套有用用的利率率风险监监管框架架。从更更普遍的的意义上上讲，委委员会要要强调的的是，完完善的利利率风险险管理对对银行的的审慎经经营和促促进整个个金融体体系的稳稳定都很很重要。10、委员会会在本文文第三节节到第十十节中提提出了以以下十五五条原则则。监管管当局将将运用这这些原则则，评估估银行利利率风险险管理的的充分性性和有效效性，评评估银行行的银行行账户利利率风险险，以及及针对这这种风险险制定监监管措施施：董事会及及高级管管理层对对利率风
9、风险的监监控原则1：为履行行其职责责，银行行董事会会应审批批有关利利率风险险管理的的战略和和政策，并确保保高级管管理层采采取必要要的步骤骤，按既既定战略略和政策策，监测测和控制制这些风风险。银银行应定定期向董董事会报报告利率率风险头头寸，以以便董事事会按照照其关于于银行可可承受的的风险大大小的指指引，来来评估此此类风险险的监测测与控制制情况。原则2：高级管管理层必必须确保保，银行行有效地地管理其其业务结结构和承承担的利利率风险险，确保保银行为为控制和和限制这这些风险险制定了了适当政政策与程程序，确确保银行行具有足足够的资资源来评评估和控控制利率率风险。原则3：银行应应对负责责管理利利率风险险的
10、个人人和/或或委员会会提出明明确要求求，并确确保风险险管理机机制重点点岗位的的职责分分离，避避免潜在在的利益益冲突。银行应应设立责责任明确确的风险险计量、监测和和控制部部门，充充分独立立于银行行建立头头寸的部部门，并并直接向向高级管管理层和和董事会会报告。较大或或较复杂杂的银行行应指定定一独立立的部门门，专门门规划和和管理银银行的利利率风险险计量、监测和和控制。完善的风风险管理理政策和和程序原则4：银行制制定明确确的、与与其业务务活动性性质和复复杂程度度相一致致的利率率风险政政策和程程序，十十分重要要。这些些政策应应在并表表基础上上采用，在各级级附属机机构中实实施，尤尤其是各各附属机机构间存存
11、在可能能的法律律差异和和现金流流动障碍碍时。原则5：银行应应识别新新产品和和新业务务中的风风险，并并确保在在引入新新产品和和开展新新业务前前，制定定相应充充分的程程序和控控制措施施。董事事会或由由其授权权的委员员会，应应事先审审批重大大的保值值或风险险管理计计划。风险计量量、监测测及控制制部门原则6：银行应应具备利利率风险险计量系系统，这这种系统统应覆盖盖各种重重要的利利率风险险，并能能按银行行的业务务范围评评估利率率变动的的影响。风险管管理经理理和银行行管理层层，应清清楚地了了解系统统采用的的各项假假设条件件。，原则7：银行须须建立和和执行操操作限额额以及其其他做法法，将风风险头寸寸控制在在
12、符合内内部政策策的水平平以内。原则8：银行应应计量在在市场压压力下（包括重重点假设设条件失失效）承承受损失失的程度度，并在在制定和和评审利利率风险险政策和和限额时时加以考考虑。原则9：银行须须具备充充分的计计量、监监测、控控制和报报告利率率风险头头寸的信信息系统统，应及及时向董董事会、高级管管理层和和相关业业务经理理提供报报告。内部控制制原则100：银行行须具备备利率风风险管理理机制方方面完善善的、内内部控制制系统，定期独独立地评评审内部部控制系系统的有有效性，是该系系统的一一个基本本组成部部分，必必要时还还应对该该系统进进行修改改或升级级。此类类评审的的结果，应报送送有关监监管当局局。向监管
13、当当局提供供的信息息原则111：监管管当局应应从银行行获得足足够且及及时的信信息，以以评估银银行的利利率风险险水平。信息应应恰当地地包括：银行资资产负债债表内外外各类项项目的期期限与币币种情况况，以及及其他有有关因素素，如交交易与非非交易业业务的区区别等。资本充足足率原则122：银行行须持有有与其承承担的利利率风险险相适应应的资本本。利率风险险的披露露原则133：银行行应公布布其利率率风险水水平及其其管理政政策。银行账户户利率风风险的监监管处理理方法原则144：监管管当局须须评估：银行的的内部计计量系统统，是否否充分反反映其银银行账户户的利率率风险。如果其其内部计计量系统统不能充充分反映映利率
14、风风险，银银行须按按所要求求的标准准加以改改进。为为便于监监管当局局监测不不同机构构的利率率风险头头寸，银银行须提提供其内内部计量量系统的的计量结结果，以以标准的的利率冲冲击对经经济价值值的影响响统一计计量。原则155：如果果监管当当局断定定，银行行持有的的资本，与其银银行账户户的利率率风险水水平不相相适应，应该考考虑采取取纠正措措施，要要求银行行降低风风险水平平，或增增加一定定数额的的资本，或二者者兼为。I. 利率风风险的来来源与影影响11利利率风险险是指：利率的的不利变变动给银银行财务务状况带带来的风风险。对对银行来来说，承承受这种种风险是是正常的的，它可可以成为为创造利利润与股股东价值值
15、的重要要来源。然而，过度的的利率风风险会对对银行的的收益和和资本构构成严重重威胁。利率的的变化将将改变银银行的净净利息收收入和其其他利率率敏感性性收入与与营运支支出，从从而影响响到银行行的收益益。利率率的变化化还将影影响到银银行资产产、负债债和表外外工具的的内在价价值，因因为未来来现金流流的现值值（有时时还包括括现金流流本身）也随利利率变动动。因此此，按照照审慎原原则，对对利率风风险加以以有效管管理，对对于银行行的安全全与稳健健是相当当重要的的。12在在提出利利率风险险管理的的原则之之前，应应简要介介绍一下下利率风风险的来来源与影影响。为为此，下下文阐述述了银行行通常所所面临的的利率风风险的主
16、主要形式式，包括括重新定定价风险险、收益益率曲线线风险、基准风风险和期期权性风风险，并并分别作作了详细细介绍。其中还还介绍了了评估银银行利率率风险大大小时最最常用的的两种方方法：收收益分析析法和经经济价值值分析法法。顾名名思义，收益分分析法着着重分析析利率变变化对银银行近期期收益的的影响，而经济济价值分分析法则则注重于于利率变变化对银银行净现现金流现现值的影影响。A.利利率风险险的来源源13重重新定价价风险：作为金金融中介介机构，银行会会遇到多多种利率率风险，其中最最主要、最常见见的利率率风险源源于银行行资产、负债和和表外业业务中到到期日（就固定定利率而而言）与与重新定定价（就就浮动利利率而言
17、言）的实实施时间间差。虽虽然此类类重新定定价的错错配对银银行业务务十分重重要，但但利率变变动时，他们会会给银行行的收入入和内在在经济价价值带来来意外波波动。例例如，如如果银行行以短期期存款作作为固定定利率长长期贷款款的融资资来源，一旦利利率上升升，银行行就将面面临由此此带来的的未来收收入的减减少与内内在价值值的降低低。这是是由于在在贷款期期限内，其现金金流是固固定的，而融资资的利息息支出却却是可变变的，在在短期存存款到期期后会增增加。14收收益率曲曲线风险险：重新定定价的错错配也会会影响银银行收益益率曲线线的斜率率与形状状。当收收益率曲曲线的意意外移位位对银行行的收入入或内在在经济价价值产生生
18、不利影影响时，就形成成了收益益率曲线线风险。举例来来说，假假设以55年期政政府债券券的空头头为100年期政政府债券券的多头头进行保保值，那那么，如如果收益益率曲线线变陡的的话，即即便已经经对收益益率曲线线上的平平行变动动作了保保值，该该多头的的10年年期债券券的内在在经济价价值也会会骤然下下降。15基基准风险险：另一一种重要要的利率率风险（通常称称之为基基准风险险）来自自于：对对重新定定价特征征相似的的不同工工具进行行利息收收支调整整时，会会出现的的不完全全对称的的情况。利率变变动时，这些差差异会给给到期日日和重新新定价频频率相似似的资产产、负债债和表外外业务之之间的现现金流及及收益利利差带来
19、来意外的的变化。假如一一家金融融机构用用1年期期存款提提供一笔笔1年期期贷款，贷款按按照1个个月美国国国库券券利率每每月重新新定价一一次，同同时1年年期存款款按照11个月伦伦敦同业业拆借市市场利率率每月重重新定价价一次。在这种种情况下下，该机机构就面面临着两两种基准准利率的的利差发发生意外外变化的的基准风风险。16 期权性性风险：另外一一种越来来越重要要的利率率风险，来自于于很多银银行资产产、负债债和表外外业务中中所包含含的期权权。一般般而言，期权赋赋予其持持有者买买入、卖卖出或以以某种方方式改变变某一工工具或金金融合同同的现金金流量的的权利，而非义义务。期期权可以以是单独独的工具具，例如如场
20、内（交易所所）交易易期权和和场外合合同，也也可以包包含于其其它标准准化工具具之中。虽然银银行在交交易与非非交易账账户上都都使用场场内和场场外期权权，但包包含期权权的工具具通常是是在非交交易业务务中使用用。它们们包括含含有择购购或择售售条款的的各类长长期与中中短期债债券、允允许借款款人提前前还款的的贷款和和允许存存款人随随时提款款而通常常不收任任何罚金金的各种种无期限限存款工工具。如如果不加加以有效效管理的的话，此此类期权权性工具具会由于于其不对对称的支支付特征征，而给给卖主带带来极高高的风险险，因为为无论是是直接的的还是内内含的期期权，一一般都是是在对持持有人有有利而对对卖主不不利时才才得以执
21、执行。更更有甚者者，如今今越来越越多的期期权品种种带有极极高的杠杠杆效应应，这会会进一步步扩大期期权头寸寸对公司司财务状状况的影影响（包包括有利利和不利利影响）。B.利率率风险的的影响17如如上所述述，利率率变动会会给银行行的收益益和经济济价值造造成不利利影响。这就形形成了评评估银行行利率风风险状况况的两种种不同又又相辅相相成的分分析方法法。18收收益分析析法：在在收益分分析法中中，分析析的重点点在于利利率变动动对账面面或报告告收益的的影响。这是很很多银行行计量利利率风险险的传统统方法。收益变变化是分分析利率率风险的的关键，因为收收益减少少，甚至至亏损会会降低一一家银行行的资本本充足率率，并动
22、动摇市场场的信心心，从而而直接威威胁到该该银行的的财务稳稳健状况况。19在在这方面面，传统统上人们们最为关关注的是是净利息息收入（即总利利息收入入与总利利息支出出之差）。这既既反映了了净利息息收入在在银行收收益总额额中的重重要地位位，同时时也反映映了由于于它与利利率变动动之间存存在的直直接明显显的联系系。但是是，随着着银行业业务中手手续费和和其他非非利息收收入的增增加，另另一种注注重净收收入总额额（包括括利息与与非利息息收支）的方法法，已变变得越来来越普遍遍了。来来自贷款款服务和和各种资资产证券券化项目目等业务务的非利利息收入入，对市市场利率率变动十十分敏感感，且相相互关系系复杂。例如，一些银
23、银行为不不动产抵抵押贷款款组合提提供收取取本息和和贷款管管理的服服务，并并按其管管理的资资产总量量收费。当利率率下降时时，不动动产抵押押贷款提提前还款款，会导导致这些些银行的的服务费费收入减减少。此此外，即即便是交交易服务务费等传传统的非非利息收收入来源源，对利利率也越越来越敏敏感。这这种敏感感性增强强的现象象，促使使银行管管理层和和监管当当局都在在从更广广的角度度来分析析：市场场利率变变化对银银行收益益的潜在在影响，并在测测算不同同利率环环境下的的预期收收益时考考虑这些些因素。20经经济价值值分析法法：市场场利率的的变动也也同样会会影响到到银行资资产、负负债和表表外业务务头寸的的经济价价值。
24、因因此，银银行的经经济价值值对利率率波动的的敏感度度，对于于银行的的股东、管理层层和监管管当局等等方面十十分重要要。一种种工具的的经济价价值代表表着：按按照市场场利率折折算的、其预期期净现金金流量的的现值。依此推推算，银银行的经经济价值值可被视视为：预预期净现现金流量量的现值值。这里里，预期期净现金金流量等等于：资资产的预预期现金金流量，减负债债的预期期现金流流量，再再加上表表外业务务头寸的的预期净净现金流流量。在在这种意意义上，经济价价值分析析法是一一种反映映银行净净值对利利率波动动的敏感感度的方方法。21由由于经济济价值分分析法关关注的是是：利率率变动对对所有未未来现金金流量现现值的潜潜在
25、影响响，因此此，与收收益分析析法相比比，它能能够对利利率变动动的潜在在长期影影响进行行更为深深入全面面的评估估。这种种深入评评估是很很重要的的，因为为收益分分析法所所注重的的近期收收益的变变动，可可能无法法准确地地显示：利率波波动对银银行整体体状况的的影响。22隐隐性损失失：收益益分析法法和经济济价值分分析法所所讨论的的都是：利率的的未来变变动，会会对银行行的财务务业绩产产生何种种影响。银行在在测算它它愿意并并且有能能力承担担的利率率风险时时，还应应考虑到到过去的的利率可可能对未未来业绩绩造成的的影响。特别是是由于过过去所发发生的利利率变动动，不以以市价计计值的工工具可能能已经包包含着一一定的
26、隐隐性盈亏亏了。它它们会随随着时间间的推移移，而逐逐渐反映映到银行行的收益益之中。例如，对于在在利率低低迷时发发放的长长期固定定利率贷贷款，如如果它是是近期以以利率更更高的负负债重新新融资的的话，在在其剩余余贷款期期内，将将给银行行带来损损失。II. 稳健健的利率率风险管管理做法法23稳健健的利率率风险管管理包括括：在管管理资产产、负债债和表外外业务头头寸时，遵循以以下四个个基本原原理：l董董事会和和高级管管理层的的妥善监监控；l完完善的风风险管理理政策和和程序；l妥妥善的风风险计量量、监测测和控制制系统；l全全面的内内部控制制和独立立的审计计。24银银行使用用上述原原理的具具体方式式取决于于
27、：其资资产负债债的构成成、业务务的性质质、复杂杂程度以以及利率率风险水水平。因因此，对对不同的的银行来来说，适适当的利利率风险险管理做做法的内内涵，会会有很大大的不同同。例如如，如果果银行的的业务相相对简单单，高级级管理层层积极参参与日常常运作的的具体工工作，那那么也许许可以依依赖于较较基本的的利率风风险管理理方式。但是，那些业业务种类类繁多的的大银行行，就可可能需要要更为完完善、更更为正规规的利率率风险管管理方法法，以满满足其广广泛的金金融业务务需要，并为高高级管理理层提供供监督和和指挥日日常运作作所需的的信息。而且，此类银银行采用用的较复复杂的利利率风险险管理方方式，还还需要充充分的内内部
28、控制制，其中中包括审审计或其其他适当当的监控控机制，以确保保高级管管理层在在监控政政策和限限额的执执行情况况时，掌掌握全面面的信息息。风险险计量、监督和和控制人人员的职职责，必必须与业业务决策策者和经经营者有有充分的的分离，保持足足够的独独立，以以避免利利益冲突突。25委委员会认认为，利利率风险险与其它它风险一一样，均均应在包包括附属属机构的的并表基基础上来来进行监监控。与与此同时时，银行行应当充充分认识识到：各各附属机机构之间间的任何何法律差差异和可可能的现现金流动动障碍，并相应应调整其其风险管管理程序序。尽管管并表有有助于全全面综合合计量风风险，但但由于附附属机构构之间的的头寸可可能会相相
29、互抵消消，因此此，并表表也有可可能低估估风险。这主要要是因为为依照会会计惯例例，并表表时理论论上允许许此类头头寸抵消消，而实实际上由由于法律律或操作作上的限限制，银银行并不不能这样样处理而而从中受受益。管管理层应应当了解解：并表表方式在在这种情情况下，低估风风险的可可能性。III. 董事事会和高高级管理理层对利利率风险险的监控控26银银行董事事会和高高级管理理层的有有效监督督，对于于稳健的的利率风风险管理理机制是是至关重重要的。有关人人员必须须了解：在利率率风险管管理中，他们所所承担的的责任，并且必必须恰当当地发挥挥监控与与管理利利率风险险的作用用。A.董事事会原则1：为履行行其职责责，银行行
30、董事会会应审批批有关利利率风险险管理的的战略和和政策，并确保保高级管管理层采采取必要要的步骤骤，按既既定战略略和政策策，监测测和控制制这些风风险。银银行应定定期向董董事会报报告利率率风险头头寸，以以便董事事会按照照其关于于银行可可承受的的风险大大小的指指引，来来评估此此类风险险的监测测与控制制情况。27董董事会负负有了解解银行所所承担的的利率风风险的性性质和水水平的最最终责任任，它应应审批各各类与银银行利率率风险有有关或有有影响的的业务战战略和政政策，应应审查银银行有关关利率风风险的整整体目标标，并应应就银行行所能承承受的利利率风险险水平提提出明确确的指导导意见。董事会会还应对对明确利利率风险
31、险管理授授权与责责任分工工的政策策进行审审批。28相相应地，银行董董事会负负责审批批银行关关于利率率风险的的总体政政策，并并确保管管理层采采取必要要措施，以识别别、计量量、监测测和控制制这些风风险。董董事会或或董事会会的专门门委员会会，应定定期审查查详尽且且及时的的有关信信息，从从中了解解和评价价高级管管理层对对这些风风险的监监控是否否符合银银行的既既定政策策。此类类审查应应定期进进行，但但如果银银行持有有大量复复杂工具具头寸，则应频频繁进行行审查。此外，董事会会或其某某一委员员会，应应定期对对影响银银行利率率风险状状况的重重大利率率风险管管理政策策和整体体业务战战略加以以重新审审查。29董董
32、事会应应鼓励在在其成员员与高级级管理层层之间，以及高高级管理理层与银银行其他他人员之之间，讨讨论银行行的利率率风险和和风险管管理程序序。董事事会成员员并不需需要详细细了解：关于复复杂的金金融工具具、法律律事务或或者发达达的风险险管理技技术等方方面的专专业知识识。但是是他们有有责任确确保：高高级管理理层对银银行所承承担的风风险有全全面的了了解，并并确保银银行拥有有掌握必必要的风风险评估估和控制制技术的的人员。B.高级级管理层层原则2：高级管管理层必必须确保保，银行行有效地地管理其其业务结结构和承承担的利利率风险险，确保保银行为为控制和和限制这这些风险险制定了了适当政政策与程程序，确确保银行行具有
33、足足够的资资源来评评估和控控制利率率风险。30 高级管管理层负负责确保保：银行行具备管管理其长长期与日日常利率率风险的的适当政政策与程程序，并并要确保保在管理理与控制制该风险险方面，有明确确的授权权与责任任分工。管理人人员还负负责保持持：l适适当的风风险头寸寸限额；l计计量风险险的适当当系统与与标准；l头头寸定值值与业绩绩衡量的的标准；l全全面的利利率风险险报告与与利率风风险管理理审查机机制；l有有效的内内部控制制。31向向高级管管理层提提供的利利率风险险报告，应有汇汇总信息息和详尽尽的辅助助资料，以便管管理层能能够评估估：银行行对市场场条件及及其他重重大风险险因素变变动的敏敏感性。高级管管理
34、层还还应定期期审查：银行的的利率风风险管理理政策和和程序，以确保保其妥善善性和稳稳健性。高级管管理层还还应鼓励励和参加加与董事事会成员员就风险险管理、报告和和管理程程序进行行的讨论论，并视视银行的的规模和和复杂程程度，鼓鼓励和参参加与风风险管理理人员进进行的有有关讨论论。32管管理层应应确保：从事利利率风险险分析和和管理活活动的人人员，具具备与银银行业务务的性质质和范围围相称的的技术知知识和从从业经验验。银行行应拥有有足够的的人力资资源来管管理上述述业务，并能应应付主要要人员临临时不在在岗的情情形。C.管理理利率风风险的责责任与授授权分工工原则3：银行应应对负责责管理利利率风险险的个人人和/或
35、或委员会会提出明明确要求求，并确确保风险险管理机机制重点点岗位的的职责分分离，避避免潜在在的利益益冲突。银行应应设立责责任明确确的风险险计量、监测和和控制部部门，充充分独立立于银行行建立头头寸的部部门，并并直接向向高级管管理层和和董事会会报告。较大或或较复杂杂的银行行应指定定一独立立的部门门，专门门规划和和管理银银行的利利率风险险计量、监测和和控制。33银银行应确确定从事事利率风风险管理理各项工工作的人人员和/或委员员会。在在利率风风险管理理过程中中，高级级管理层层应明确确划分：制定规规划、执执行规定定和风险险计量与与报告各各项工作作的权责责界限。高级管管理层还还应合理理保证：银行的的所有业业
36、务及全全部利率率风险，均被纳纳入风险险管理程程序。34银银行应注注意确保保：对风风险管理理的关键键岗位，实行充充分的责责任分离离，以避避免潜在在的利益益冲突。管理层层应确保保存在足足够的防防范措施施，尽可可能减少少：从事事风险业业务的人人员对风风险管理理程序的的关键控控制职能能产生不不当影响响，诸如如对政策策与程序序的制定定与执行行、向高高级管理理层报告告风险和和后台业业务部门门等。此此类防范范措施的的性质与与范围，应与银银行的规规模和结结构保持持一致，并适应应银行利利率风险险的规模模和复杂杂程度、其交易易与承诺诺的复杂杂程度。较大或或较复杂杂的银行行，应有有独立部部门来负负责设计计并管理理银
37、行利利率风险险的计量量、监测测与控制制。该部部门的控控制职能能（如对对风险限限额的管管理），是整个个内部控控制系统统的组成成部分。35从从事利率率风险计计量、监监测和控控制的人人员，应应充分了了解整个个银行所所面临的的所有利利率风险险。IV . 完完善的风风险管理理政策与与程序原则4：银行制制定明确确的、与与其业务务活动性性质和复复杂程度度相一致致的利率率风险政政策和程程序，十十分重要要。这些些政策应应在并表表基础上上采用，在各级级附属机机构中实实施，尤尤其是各各附属机机构间存存在可能能的法律律差异和和现金流流动障碍碍时。36银银行应当当有限制制和控制制利率风风险的明明确政策策与程序序。这些些
38、政策不不仅应限限制和控控制银行行在并表表基础上上的整体体风险，而且必必要时还还应限制制和控制制银行各各附属机机构和其其他部门门的风险险。此类类政策与与程序应应说明有有关利率率风险管管理决策策的责任任分工，并明确确定义获获得授权权的工具具、保值值战略和和建立头头寸的机机会。利利率风险险政策还还应说明明，银行行可承受受的利率率风险水水平的定定量参数数。如果果可能的的话，还还应进一一步规定定各种工工具、资资产组合合与业务务的限额额。银行行应定期期审查所所有的利利率风险险政策，必要时时加以修修改。对对于政策策、限额额和授权权的例外外情况，管理层层应制定定必要的的专门的的程序和和审批方方案。37管管理层
39、可可以发布布一份政政策说明明，规定定银行可可以使用用哪些工工具和从从事哪些些业务。同时它它也表明明管理层层对并表表和各级级法人机机构所要要求的风风险限度度。该说说明应明明确指定定可使用用工具的的名称或或特征，并阐述述其使用用目的，同时明明确列出出接受某某些工具具、管理理资产组组合以及及控制银银行整体体利率风风险的整整套操作作程序。 原则5：银行应应识别新新产品和和新业务务中的风风险，并并确保在在引入新新产品和和开展新新业务前前，制定定相应充充分的程程序和控控制措施施。董事事会或由由其授权权的委员员会，应应事先审审批重大大的保值值或风险险管理计计划。38银银行应事事先对新新产品、新业务务加以认认
40、真研究究，确保保了解其其利率风风险特征征，并将将其纳入入风险管管理程序序。在分分析某一一产品或或业务是是否会导导致新的的利率风风险因素素时，银银行应当当清楚，一种工工具期限限的改变变、重新新定价或或还款条条件的变变化，对对其利率率风险特特征都会会有明显显的影响响。试举举一个简简单的例例子：购购买并持持有一种种30年年长期国国债的决决策，会会给一家家原先将将其投资资期限限限制在33年以内内的银行行，带来来利率风风险战略略上的重重大变化化。同样样，如果果一家专专门从事事短期固固定利率率商业贷贷款的银银行，开开始涉足足长期固固定利率率不动产产抵押贷贷款，它它就应当当了解，许多不不动产贷贷款产品品都允
41、许许借款人人随时提提前还贷贷，并且且不收或或只收极极少罚金金，这其其中就包包含着期期权性风风险。39在在引入一一种新产产品、采采取新的的保值或或建仓策策略之前前，管理理层应确确保：已已制订了了适当的的操作程程序和风风险控制制系统。董事会会或其指指定的专专门委员员会，也也应在重重大的保保值和风风险管理理举措出出台之前前进行审审批。采采用新工工具或新新策略的的提议，应包含含下列内内容：l对对新产品品或新策策略的介介绍；l对对进行稳稳健有效效的产品品或业务务的利率率风险管管理，所所需资源源的说明明；l分分析新业业务对于于银行整整体财务务状况和和资本水水平的意意义；l计计量、监监测和控控制该产产品或业
42、业务风险险的程序序。V. 风风险计量量、监测测及控制制部门A.利率率风险计计量原则6：银行应应具备利利率风险险计量系系统，这这种系统统应覆盖盖各种重重要的利利率风险险，并能能按银行行的业务务范围评评估利率率变动的的影响。风险管管理经理理和银行行管理层层，应清清楚地了了解系统统采用的的各项假假设条件件。一般而言言，银行行应建立立：评估估利率变变动对其其收益和和经济价价值影响响的利率率风险计计量系统统，但应应视各银银行具体体的业务务范围与与复杂程程度而定定。这种种系统应应该对银银行目前前的利率率风险状状况进行行有意义义的计量量，并能能够发现现可能产产生的任任何过高高风险。41计计量系统统应：l评评
43、估与银银行资产产、负债债和表外外业务头头寸相关关的所有有重大利利率风险险；l使使用公认认的财务务概念和和风险计计量技术术；l具具有对假假设条件件和参数数的书面面说明文文件。42一一般来说说，任何何计量系系统最好好都包括括：银行行所有交交易和非非交易业业务形成成的利率率风险头头寸。这这并不排排除对不不同业务务使用不不同的计计量系统统和风险险管理方方法；但但对各种种产品和和业务的的利率风风险，管管理层应应该有整整体概念念。43银银行的利利率风险险计量系系统应分分析：包包括重新新定价风风险、收收益率曲曲线风险险、基准准和期权权风险在在内的所所有重要要的利率率风险来来源。在在很多情情况下，银行业业务量
44、最最大的利利率风险险特征，将决定定其整体体风险状状况。尽尽管应对对银行的的所有业业务进行行风险分分析，但但对集中中性业务务应当特特别注意意。对可可能严重重影响银银行总体体风险的的工具，即使其其不存在在集中性性问题，利率风风险计量量系统也也应对其其进行严严格处理理。显性性或隐性性期权特特征较明明显的工工具，也也应受到到特别注注意。44计计量利率率风险对对收益和和经济价价值影响响的技术术有许多多种，从从简单计计算，到到用当期期持有额额进行静静态模拟拟，到运运用能反反映未来来潜在业业务的动动态模型型的复杂杂技术，繁简各各异。45计计量银行行利率风风险水平平最简单单的技术术是：采采用到期期日/重重新定
45、价价排列表表法，根根据到期期日（固固定利率率下）或或距其下下次重新新定价所所余时间间（浮动动利率下下），将将利率敏敏感性资资产、负负债和表表外业务务头寸排排列在“各时段段”中。根根据这些些排列表表，可以以计算出出：收益益和经济济价值对对于利率率变动的的简单的的利率敏敏感指标标。当利利用该方方法评估估当期收收益的利利率风险险时，通通常称之之为“缺口分分析法”。某一一“时段”上的缺缺口是：在该时时段内到到期的资资产，减减负债加加表外业业务头寸寸，缺口口的大小小表明银银行的重重新定价价风险敞敞口。46通通过规定定每一时时段的敏敏感度权权重，到到期日/重新定定价法还还可用来来分析利利率变动动对银行行经
46、济价价值的影影响。该该权重通通常是根根据对每每一时段段内资产产与负债债的持续续期的估估算而得得出的。其中，持续期期被定义义为：利利率水平平出现小小的波动动时，某某一头寸寸的经济济价值将将产生的的百分比比变动。这种以以持续期期估算出出的权重重，可以以与到期期日/重重新定价价法共同同使用，以大致致估测：在市场场利率产产生一系系列变化化时，银银行的经经济价值值会出现现何等变变动。47许许多银行行，特别别是运用用复杂金金融工具具或面临临其他众众多风险险的银行行，使用用的是一一种比简简单的到到期日/重新定定价法更更为复杂杂的利率率风险计计量体系系。这类类模拟技技术一般般是：通通过模拟拟未来的的利率变变动及其其对现金金流量的的影响，来详细细估算利利率变动动对收益益和经济济价值的的潜在影影响。在在静态模模拟中，所估算算的是完完全来自自银行当当期表内内外头寸寸的现金金流量。在动态态模拟法法中，模模拟则是是建立在在更为详详尽的假假设条件件之上，即：关关于利率率未来走走势和届届时银行行业务活活动的预预期变化化的假设设。这这类更为为先进的的技术，考虑了了支付流流与利率率之间的的相互作作用，因因而能够够更好的的反映隐隐性或显显性期权权的效果果。48无无论采用用何种计计量技巧巧，其实实用性都都要依赖赖于：其其中的假假设条件件