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1、泓域/功能型照明产品公司信息系统管理分析功能型照明产品公司信息系统管理分析xx投资管理公司目录一、 信息2二、 系统3三、 按对组织支持的主要目标分类4四、 按支持层次与对象进行分类4五、 信息系统的IT基础6六、 公司简介10七、 项目简介11八、 投资计划15建设投资估算表17建设期利息估算表18流动资金估算表19总投资及构成一览表20项目投资计划与资金筹措一览表22九、 经济效益22营业收入、税金及附加和增值税估算表23综合总成本费用估算表24利润及利润分配表26项目投资现金流量表28借款还本付息计划表31一、 信息信息是经过加工处理的对人们有用的数据。信息是各类管理系统的最基本的元素，
2、是客观事物的状态、过程的描述形式，同时这种形式对人们是有用的，它可以是文字、数字，也可以是图像、声音等。相反，数据描绘的是发生在组织或物理环境中的原始事实，这些事实并没有被整理成人们能够理解和使用的形式。当今世界普遍将物质材料、能源与信息并列为社会发展的三大资源，即信息已经成为企业发展、人类社会进步不可缺少的重要资源。信息作为一种资源，除了物质材料和能源所具有的可利用、有价值等一般特性外，还具备共享性、历史积累性、时效性、多次再生性，以及精确性、完整性、相关性、可理解性、简单性和可证实性等特性。强调信息是资源，并有其特性，这是建立管理信息系统的重要前提。二、 系统系统这个被广泛传播的概念是指为
3、达到特定的功能或目标而由若干相互联系、相互制约的独立成分组成的一个有机整体，同时这个系统本身又是它所属的一个更大系统的组成部分。因此，理解一个系统必须指明它的边界，边界使得这个系统与其所处的环境区别开来。一个系统的基本元素包括：输入、处理、输出、反馈和边界等。系统的首要特性是整体性，即组成一个系统的各个部分是一个有机的整体，此外，系统还具有目的性、关联性和层次性等特性。效益和效率是衡量系统的两个重要指标，与管理职能相联系。系统的效益就是选择正确的事情做，系统的效率则是将事情做好。前者是企业战略层的任务，后者是企业管理控制层和操作层的任务。针对企业不同层次的需求，应该有不同的信息系统种类来满足。
4、系统的概念为人们描述、理解、划分、分析和设计一个组织的各个方面提供了有用的框架。三、 按对组织支持的主要目标分类信息系统与支持的企业目标，主要信息系统类型分别用于支持企业的各种目标。其中，CAD/CAM是指计算机辅助设计/计算机辅助制造提高内部相对效率从不同标准所做的信息系统分类可以看出，许多信息系统的功能具有多重特性，如ERP、SCM等，这里只是列出了一些代表性的信息系统种类，不具完整性及排他性。同时值得一提的是，不同种类信息系统之间也不是截然分开的，而是相互交叉、相互整合和相互补充的，例如，ERP是TPS的整合，GDSS是DSS与群件的整合补充。四、 按支持层次与对象进行分类按IS支持层次
5、与对象进行分类，结合IS的功能对IS进行分类。1.支持办公自动化与通信典型的IS系统是办公自动化系统。2.支持操作控制层次IS主要用来支持业务人员日常作业流程的自动化处理，典型的IS有交易（或称事务）处理系统、电子数据处理系统等，应用这类系统可以帮助实现作业流程处理速度更快、质量更好、效率更高。3.支持管理控制层次针对中层主管这个层次的需求，IS主要用来支持日常的规划、控制与决策，典型的IS有：企业资源规划、供应链管理、客P关系管理、通道商关系管理或称“合作伙伴关系管理系统”等。SCM、CRM、PRM属于组织间信息系统。4.支持辅助决策层次企业内部有许多面向投资、财务和营销等专业领域的高级管理
6、者和专家（或称知识工作者）。对于这一层次，IS中的决策支持系统、群体决策支持系统、专家系统以及知识管理系统等，都可以提供高水平的分析支持，使其拥有更好的信息与知识进行决策，这就是所谓的辅助决策。在这个层次，最新的发展还有帮助企业更好地利用数据提高决策质量的商业智能技术，BI技术包含数据仓库和数据挖掘等。5.支持战略规划层次IS针对企业战略性的规划提供经理（或称执行）信息系统，针对提高公司的竞争优势来锁定顾客、打击竞争对手，典型的IS有战略性信息系统等。五、 信息系统的IT基础IT基础对于企业IS来说，好比一个城市社区必须具备的道路、下水道、煤气、电力、自来水等，IS的IT基础包括计算机硬件、软
7、件和网络等。自从1946年第一台电子计算机诞生以后，计算机经过电子管计算机、晶体管计算机、集成电路计算机，发展到今天的大规模集成电路计算机。计算机按规模（指它的体积、字长、运算速度、存储容量、外部设备、输入和输出能力等技术指标）可分为巨型机、大/中型机、小型机、微型计算机、工作站和服务器等。计算机本身的发展实践证明了摩尔定律的适用性，即Intel公司创办人摩尔在预测芯片技术进步的速度时所预言的“在可预见的未来，每过18个月的时间，芯片的密度（也就等同于运算能力）在价格不变的情况下会增加一倍。”如果只有计算机硬件是没有用处的，必须还要有计算机软件的应用。计算机软件由程序和文档两个部分组成，程序就
8、是控制计算机运行的详细指令，文档是程序的详细说明。计算机软件可以分成程序语言开发工具、系统软件、应用软件和用户软件等种类，典型的程序语言有C+/C、Java和VB等，常用的系统软件包括MicrosoftWindows，Linux等，MicrosoftOffice、Oracle、Sybase等就是企业IS经常使用的应用软件，而根据用户需求开发建立的财务软件、ERP、SCM等则是用户软件。信息技术发展到今天，绝大多数企业的IS都是建立在计算机网络架构基础之上的。所谓计算机网络就是利用有线或无线的通信线路将分布在不同地理位置上的独立的计算机系统连接在一起，实现资源共享和信息交流的网络系统。计算机网络
9、的基本功能包括：信息传输、资源共享和分布处理。实际上，信息技术的发展对社会、经济直至人类生活的各个方面所产生影响的根源就在于两个方面，一个是信息资源相对于其他资源所具有的独特的特性，另一个就是计算机网络所具有的基本功能。计算机网络可以按照不同的标准进行分类。按网络拓扑结构可以分为星形结构、总线形结构和环形结构；按网络覆盖范围划分可以分为局域网络和广域网络，LAN是指连接距离较近的计算机网络（如一幢大楼内，一般距离在10千米以内），WAN是指连接距离较远的计算机网络（如一个地区、国家或全球）；按照服务性质划分，可以分为内联网、外联网和互联网。自从全球性、开放式的Internet取代了传统的专有、
10、封闭的网络之后，企业对内、对外的IS基本上都逐渐架构在Internet上了。所谓Internet是指一群网络的集合体，没有任何人拥有它，这个网络没有中央主机，也没有提供特定的服务，没有整个网络的索引告诉你可提供什么信息。互联网用户一般首先通过子网连接到ISP，再通过ISP连接到NSP的骨干网，然后再通过NSP之间的骨干网连接到互联网上的其他任何节点。其中ISP和NSP的连接点，称为网络接入点，一般是由NSP所有并维护。Internet为人们提供了一系列的应用技术，首先是人和人之间的交流，包括电子邮件、聊天室、电子公告栏和专题讨论组等；其次是远程文件交流，包括文件传输、远程登录、Gopher信息
11、查询、WAIS广域信息服务系统和Archie自动标题搜索等；最后是万维网。3W网的技术基础是超文本格式，其含义是信息的表达方式是由文本文件加入图片、声音、图像组成超文本文件，信息资源通过关键字方式建立链接。对于Internet来说，存在梅特卡夫定律，即所谓网络的外部性效果。其意义是使用者越多，则对原使用者而言，不仅其效果不会如一般经济财产那样“人越多分享越少”，其效用反而会越大。Intranet指的是企业内部利用Internet/Web的技术，设置于防火墙内，支持内部员工知识与信息的存取、传递与内部沟通协调合作的一个企业内部网络系统。所谓防火墙是一类防范措施的总称，它使得内部网络与Intern
12、et之间或者与其他外部网络互相隔离、限制网络互访，用来保护内部网络。企业外部网络的词意可分解为Extend+Intranet，意指延伸Intranet的各项服务功能扩展到企业与外部企业间的合作关系，因此Extranet可说是企业利用Internet技术来与外部相关的供应商、顾客、战略伙伴相联结，以提升彼此之间的信息共享与协同合作绩效的网络系统。例如，供应商共享原材料的质量、规格和库存等信息；制造商共享生产计划、存货等信息，通道商和零售商共享市场需求、运输、顾客偏好、产品销售、存货水平等信息。通过共享可让上、中、下游的企业对整个供应链、需求链的信息透明，可尽早制定更精确的经营计划。此外，通过在线
13、讨论或支持团队合作的群件、群体决策支持系，统的辅助，不同企业所组成的项目团队可在Extranet上即时聊天讨论、多媒体文档传递等，可让虚拟组织的运作不受时间、空间的限制。Extranet可支持全球化的电子商务交易活动，例如，支持顾客的在线商品信息查询、议价、下单和付款等交易活动，形成一个电子集市。在此值得一提的是，无论IT基础架构如何变化，企业建立一个IS的难点始终是在软件方面，如何选择或开发合适的软件产品并把它们的功能和潜力充分发挥出来是一个最重要的问题。对一个企业用户来说，当好一个IT/IS的使用者比成为一个最新技术的追随者和开发者更为重要。undefined六、 公司简介（一）公司基本信
14、息1、公司名称：xx投资管理公司2、法定代表人：赵xx3、注册资本：1210万元4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx5、登记机关：xxx市场监督管理局6、成立日期：2012-9-277、营业期限：2012-9-27至无固定期限8、注册地址：xx市xx区xx（二）公司简介公司坚持提升企业素质，即“企业管理水平进一步提高，人力资源结构进一步优化，人员素质进一步提升，安全生产意识和社会责任意识进一步增强，诚信经营水平进一步提高”，培育一批具有工匠精神的高素质企业员工，企业品牌影响力不断提升。公司不断推动企业品牌建设，实施品牌战略，增强品牌意识，提升品牌管理能力，实现从产品服务经营向品牌经
15、营转变。公司积极申报注册国家及本区域著名商标等，加强品牌策划与设计，丰富品牌内涵，不断提高自主品牌产品和服务市场份额。推进区域品牌建设，提高区域内企业影响力。七、 项目简介（一）项目单位项目单位：xx投资管理公司（二）项目建设地点本期项目选址位于xxx（以最终选址方案为准），占地面积约33.00亩。项目拟定建设区域地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备，非常适宜本期项目建设。（三）建设规模该项目总占地面积22000.00（折合约33.00亩），预计场区规划总建筑面积39855.46。其中：主体工程27408.48，仓储工程5892.48，行政办公及生活服务设施4405
16、.54，公共工程2148.96。（四）项目建设进度结合该项目建设的实际工作情况，xx投资管理公司将项目工程的建设周期确定为12个月，其工作内容包括：项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等。（五）项目提出的理由1、不断提升技术研发实力是巩固行业地位的必要措施公司长期积累已取得了较丰富的研发成果。随着研究领域的不断扩大，公司产品不断往精密化、智能化方向发展，投资项目的建设，将支持公司在相关领域投入更多的人力、物力和财力，进一步提升公司研发实力，加快产品开发速度，持续优化产品结构，满足行业发展和市场竞争的需求，巩固并增强公司在行业内的优势竞争地位，为建设国际一
17、流的研发平台提供充实保障。2、公司行业地位突出，项目具备实施基础公司自成立之日起就专注于行业领域，已形成了包括自主研发、品牌、质量、管理等在内的一系列核心竞争优势，行业地位突出，为项目的实施提供了良好的条件。在生产方面，公司拥有良好生产管理基础，并且拥有国际先进的生产、检测设备；在技术研发方面，公司系国家高新技术企业，拥有省级企业技术中心，并与科研院所、高校保持着长期的合作关系，已形成了完善的研发体系和创新机制，具备进一步升级改造的条件；在营销网络建设方面，公司通过多年发展已建立了良好的营销服务体系，营销网络拓展具备可复制性。轻工业增加值增速与全国工业增加值增速平均水平一致，重点行业利润率和主
18、要产品国际市场份额保持基本稳定，质量效益明显提升。规模以上企业有效发明专利数量较快增长，重点行业研发投入强度明显提高。突破一批关键技术，每年增加一批升级和创新消费品。（六）建设投资估算1、项目总投资构成分析本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资15746.82万元，其中：建设投资12189.93万元，占项目总投资的77.41%；建设期利息158.19万元，占项目总投资的1.00%；流动资金3398.70万元，占项目总投资的21.58%。2、建设投资构成本期项目建设投资12189.93万元，包括工程费用、工程建设其他费用和预备费，其中：工程费用10929.
19、54万元，工程建设其他费用924.04万元，预备费336.35万元。（七）项目主要技术经济指标1、财务效益分析根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入32000.00万元，综合总成本费用25837.25万元，纳税总额2986.58万元，净利润4502.67万元，财务内部收益率21.50%，财务净现值8682.61万元，全部投资回收期5.58年。2、主要数据及技术指标表主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积22000.00约33.00亩1.1总建筑面积39855.46容积率1.811.2基底面积13200.00建筑系数60.00%1.3投资强度万元/亩363.942总投资万元15746
20、.822.1建设投资万元12189.932.1.1工程费用万元10929.542.1.2工程建设其他费用万元924.042.1.3预备费万元336.352.2建设期利息万元158.192.3流动资金万元3398.703资金筹措万元15746.823.1自筹资金万元9290.053.2银行贷款万元6456.774营业收入万元32000.00正常运营年份5总成本费用万元25837.256利润总额万元6003.567净利润万元4502.678所得税万元1500.899增值税万元1326.5010税金及附加万元159.1911纳税总额万元2986.5812工业增加值万元10012.0513盈亏平衡点万
21、元13715.23产值14回收期年5.58含建设期12个月15财务内部收益率21.50%所得税后16财务净现值万元8682.61所得税后八、 投资计划（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，
22、并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。本期项目建设投资12189.93万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（三）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计10929.54万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为4953.81万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为5606
23、.04万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为369.69万元。（四）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为924.04万元。（五）预备费本期项目预备费为336.35万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用4953.815606.04369.6910929.541.1建筑工程费4953.814953.811.2设备购置费5606.045606.041.3安装工程费369.69369.692其他费用924.04924.042.1土地出让金337.95337.953预备费336.35336.353.1基本预备费184.78184.783.2涨价预
24、备费151.57151.574投资合计12189.93（六）建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款6456.77万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息158.19万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息158.19158.190.001.1.1期初借款余额6456.771.1.2当期借款6456.776456.770.001.1.3当期应计利息158.19158.190.001.1.4期末借款余额6456.776456.771.2其他融资费用1.3小计158.19158.190.002债券2.1建设期利息2.1.1期初债务
25、余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计158.19158.190.00（七）流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为3398.70万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产13583.06169
26、78.8319242.6722638.441.1应收账款6112.387640.478659.2010187.301.2存货4754.075942.596734.937923.451.2.1原辅材料1426.221782.772020.482377.031.2.2燃料动力71.3189.14101.02118.851.2.3在产品2186.872733.593098.073644.791.2.4产成品1069.671337.091515.361782.781.3现金1086.651358.311539.421811.081.4预付账款1629.972037.462309.122716.612流
27、动负债11543.8414429.8116353.7819239.742.1应付账款4155.795194.735887.366926.312.2预收账款7388.069235.0710466.4212313.433流动资金2039.222549.022888.893398.704流动资金增加2039.22509.80339.87509.805铺底流动资金4074.925093.655772.806791.53（八）项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资15746.82万元，其中：建设投资12189.93万元，占项目总投资的77.41%；建设期
28、利息158.19万元，占项目总投资的1.00%；流动资金3398.70万元，占项目总投资的21.58%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资15746.82100.00%1.1建设投资12189.9377.41%1.1.1工程费用10929.5469.41%1.1.1.1建筑工程费4953.8131.46%1.1.1.2设备购置费5606.0435.60%1.1.1.3安装工程费369.692.35%1.1.2工程建设其他费用924.045.87%1.1.2.1土地出让金337.952.15%1.1.2.2其他前期费用586.093.72%1.2.3预备费336.352
29、.14%1.2.3.1基本预备费184.781.17%1.2.3.2涨价预备费151.570.96%1.2建设期利息158.191.00%1.3流动资金3398.7021.58%（九）资金筹措与投资计划本期项目总投资15746.82万元，其中申请银行长期贷款6456.77万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资15746.82100.00%1.1建设投资12189.9377.41%1.2建设期利息158.191.00%1.3流动资金3398.7021.58%2资金筹措15746.82100.00%2.1项目资本金9290.0559.0
30、0%2.1.1用于建设投资5733.1636.41%2.1.2用于建设期利息158.191.00%2.1.3用于流动资金3398.7021.58%2.2债务资金6456.7741.00%2.2.1用于建设投资6456.7741.00%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金九、 经济效益（一）生产规模和产品方案本期项目所有基础数据均以近期物价水平为基础，项目运营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑装产品及服务相对价格变化，同时，假设当年装产品及服务产量等于当年产品销售量。（二）项目计算期及达产计划的确定为了更加直观的体现项目的建设及运营情况，本期项目计算期为10年，其中建设期1年
31、（12个月），运营期9年。项目自投入运营后逐年提高运营能力直至达到预期规划目标，即满负荷运营。（三）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入32000.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入19200.0024000.0027200.0032000.002增值税708.67940.361094.811326.502.1销项税2496.003120.003536.004160.002.2进项税1787.332179.642441.192833.503税金及附加85.041
32、12.85131.38159.193.1城建税49.6165.8376.6492.863.2教育费附加21.2628.2132.8439.803.3地方教育附加14.1718.8121.9026.53（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=1326.50万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目
33、年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用25837.25万元，其中：可变成本21214.63万元，固定成本4622.62万元。达产年项目经营成本24849.01万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费12071.2615089.0717100.9520118.762工资及福利费1095.871095.871095.871095.873修理费438.69438.69438.69438.694其他费用3
34、195.693195.693195.693195.694.1其他制造费用306.04306.04306.04306.044.2其他管理费用267.25267.25267.25267.254.3其他营业费用2622.402622.402622.402622.405经营成本16801.5119819.3221831.2024849.016折旧费665.10665.10665.10665.107摊销费6.766.766.766.768利息支出316.38316.38316.38316.389总成本费用17789.7520807.5622819.4425837.259.1其中：固定成本4622.624
35、622.624622.624622.629.2可变成本13167.1316184.9418196.8221214.63（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加159.19万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=6003.56（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=6003.5625.00%=1500.89（万元）。（六
36、）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额6003.56万元，缴纳企业所得税1500.89万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=6003.56-1500.89=4502.67（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入19200.0024000.0027200.0032000.002税金及附加85.04112.85131.38159.193总成本费用17789.7520807.5622819.4425837.254利润总额1325.213079.594249.186003.565应纳所得税额1325.213079.594249.
37、186003.566所得税331.30769.901062.301500.897净利润993.912309.693186.884502.678期初未分配利润0.00894.522883.795463.609可供分配的利润993.913204.216070.679966.2710法定盈余公积金99.39320.42607.07996.6311可供分配的利润894.522883.795463.608969.6412未分配利润894.522883.795463.608969.6413息税前利润1972.894165.875627.867820.83（四）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（
38、FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=21.50%。本期项目投资财务内部收益率21.50%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（五）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=8682.61（万元）。以上计算结果表明，财务净现值8682.61万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（六）投资回收期（所得税后）投
39、资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=5.58年。本期项目全部投资回收期5.58年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.0019200.0024000.0027200.0032000.001.1营业收入0.0019200.0
40、024000.0027200.0032000.002现金流出12189.9318925.7720441.9724341.6726027.812.1建设投资12189.930.002.2流动资金2039.22509.802379.091019.612.3经营成本16801.5119819.3221831.2024849.012.4税金及附加85.04112.85131.38159.193所得税前净现金流量-12189.93274.233558.032858.335972.194累计所得税前净现金流量-12189.93-11915.70-8357.67-5499.34472.855调整所得税493
41、.221041.471406.961955.216所得税后净现金流量-12189.93-57.072788.131796.034471.307累计所得税后净现金流量-12189.93-12247.00-9458.87-7662.84-3191.54计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：28.82%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：21.50%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=10%）：15329.36万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=10%）：8682.61万元；5、项目投资回收期（所得税前）：4.92年；6、项目投资回收期（所得税后）：5.58年。（七）
42、债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（八）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（ICR）为24.72。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（九）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金