《蓝色光标：公开发行可转换公司债券募集资金项目可行性分析报告（2014）.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《蓝色光标：公开发行可转换公司债券募集资金项目可行性分析报告（2014）.docx（21页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、北京蓝色光标品牌管理顾问股份有限公司公开发行可转换公司债券募集资金项目可行性分析报告 北京蓝色光标品牌管理顾问股份有限公司公开发行可转换公司债券募集资金项目 可行性分析报告 二一四年七月 北京蓝色光标品牌管理顾问股份有限公司（以下简称“公司”、“本公司”或“蓝色光标”）本次拟公开发行可转换公司债券（以下简称“本次发行”），募集资金总额（含发行费用）不超过人民币 14 亿元，募集资金拟投向以下项目： 序号 项目名称 项目总投资 （万元） 拟投入募集资金 （万元） 1 信息化管理平台升级项目 12,038.67 12,000.00 2 Blue View 系列数据营销产品开发及应用项目 56,34
2、7.38 54,000.00 3 优质广告资源采购项目 106,433.47 48,500.00 4 收购美广互动 49%股权项目 9,100.00 9,000.00 5 收购蓝色方略 49%股权项目 6,601.70 6,500.00 6 并购专项资金池项目 10,000.00 10,000.00 合计 200,521.22 140,000.00 本公司董事会认为，本次募集资金是公司保持可持续发展、巩固行业领先地位的重要战略措施。拟投资项目符合本公司发展战略及产业未来的发展方向，项目实施完成后有利于公司进一步深化主营业务，进一步增强为用户提供优质服务的能力，为提升公司核心竞争力及可持续发展能
3、力、实现持续快速发展创造良好条件。 本次发行募集资金到位前，公司将根据实际情况按照项目轻重缓急以其他资金先行投入，募集资金到位后予以置换。本次发行募集资金总额不超过项目资金需要量，如出现本次募集资金不足项目资金需求部分的情况，公司将通过其他方式自筹解决。 本次募集资金不涉及补充公司流动资金。 一、 本次募集资金投资项目的基本情况及发展前景 （一）信息化管理平台升级项目 1、项目基本情况 公司通过实施“内生+外延”式发展战略，使公司从上市初期单纯的公关公司转变为综合传播集团。随着公司规模的不断壮大，对企业信息化管理的要求日益提高。为进一步提升公司管理效率，促进组织结构优化，有效降低营业成本，提升
4、企业综合竞争力，公司拟对原有信息化平台进行升级，具体建设内容如下： 信息化管理平台升级项目建设内容 模块类别 新建/升级建设具体内容 信息安全体系 入侵检测：防止公司内部服务器、网络、设备和员工 PC 等被入侵造成信息泄露，或信息破坏等问题，保证内部信息系统的安全性、完整性和保密性。通过设备阻拦外部的攻击威胁，降低信息系统的脆弱程度。 信息泄露防止：通过部署设备和软件来保证公司重要信息的保密性，对于公司不同办公地点，以及在非公司办公地点进行工作的员工相互之间的通信进行有效的加密。达到保证完整性、可用性、机密性的目的。防止信息被篡改和盗取。 上网行为监控：需要通过监控的方式对于公司员工的网络行为
5、进行有效管理，防止公司信息外泄，保证数据安全，降低公司信息的风险性。 监控设施升级：对于办公区的视频监控，能有效提高办公场所的安全性。增强对于数据中心的视频监控和物理环境监控来保证信息系统的正常运转。对于服务器，日志的监控可以使得管理高效准确，对于网络的各种监控可以提高安全保密性，保证信息的有效安全交互。 集团社交平台 通过架设企业社交即时通讯平台，提高企业内部信息互联互通，在保证信息安全的基础上，最大限度的提高员工沟通的机动性，灵活性和便利性。主要需要员工在各种移动设备上部署前端客户端和后端服务器实现。 IT 管理自动化 HP ServiceManager 是按照 ITIL 规范进行开发的产
6、品，所以其产品的结构、分类、词汇、方法等完全满足 ITIL 的要求。HP ServiceManager 包括了服务台、事件管理子模块，问题管理子模块，配置管理子模块，变更管理子模块等。各子模块相对独立，完成各项功能需求，又互相关联，共同完成服务管理。 HR 系统 对采购的 peoplesoft 进行二次开发，实现基础人事的管理、薪酬的发放、招聘、人才发展、绩效考核、各种报表的导出、与各系统进行对接。 财务管理 实现凭证管理、出纳管理、核算管理等功能，支持海外公司全球化管理、精细化管理、差异化管理，与用友 NC 进行对接，与其他系统进行对接。 项目管理 实现项目计划管理、过程管理、项目控制管理、
7、通讯管理、日程管理等功能的平台，与其他系统实现对接。 商务智能系统（BI） 建设数据仓库，利用数据挖掘技术对客户、业务、财务数据进行有效多维分析，为集团经营管理活动提供决策信息。 媒体集中采购系统 管理所有媒体供应商，进行媒体资源的采购管理，降低采购成本。 移动信息化 完成移动客户端审批工作流程，查找通联信息、集成邮件服务器、查询规章制度、读取其他系统部分内容。 知识管理系统 提供一个对知识管理的平台，员工上传内容到该平台，可提供分享，其他员工可以上面查询自己需要的内容，发布自己总结的内容等。 客户关系管理系统 潜在客户管理、客户管理、商机管理、销售活动管理、订单管理、市场活动管理。 业务办公
8、软件 从原来单一的购买软件厂商的批量授权，改为向公有云和私有云相结合的虚拟应用管理模式，从而有效节省软件使用成本，以及最大限度地降低了应用程序安装和维护的成本。 基础设施升级 为满足 IT资源不断整合及业务设备升级后状况，拟将 2-3 个弱电间改建成为子机房；随着智能移动终端的多样化和移动应用的广泛使用，员工对无线网络的使用需求和依赖度越来越高，进行无线网络的扩建；进行数据备份容灾和异地备份技术改造。 2、项目实施的必要性和可行性 （1）项目实施的必要性 1） 有利于推动以客户为导向的多元化业务管理 通过建立完善的信息化管理平台，公司可实现内部最佳的资源组合，能迅速抓住市场机会，提供差别化的产
9、品和服务，快速响应复杂多变的市场，培养创新能力。 经过几年的外延式发展，公司已经形成了包括广告、公共关系服务和活动管理等增值服务在内的营销传播服务链，其多元化、外延式发展战略的实施，使公司从上市初期单纯的公关公司转变为综合传播集团。该项目实施后公司结构将更加扁平化、动态化，在这种结构中，一方面信息管理系统使需求部门能够快速直接获得所需信息，缩短了流程环节，提高工作效率。另一方面，信息化管理平台能够有力支撑以顾客为导向、以资源为基础的矩阵式工作小组方式，最大化集成各部门的职能，更加有效和经济地满足多领域客户需求。 2） 有利于进一步推动企业突破传统公关思维，抓住数字化给公司业务带来的发展机遇 从
10、内部环境而言，本项目建立起有效的信息化管理平台，能进一步提高公司内部信息资源开发利用效率，并扩大信息资源开发利用范围。此外，随着公司管理规模的扩大，通过信息化管理平台的知识共享管理系统，将极大地调动组织成员的潜能和积极性，促进相互间知识和经验的交流，进一步推动员工突破传统公关思维，主动迎接互联网技术对传统业务模式的冲击。 从外部环境而言，在新媒体业务蓬勃发展，信息传播领域不断扩大的背景之下，公司业务亦将向大数据、移动互联、电子商务、视频业务等四个领域进行发展，本项目涉及的信息化管理平台升级项目有利于新的信息沟通模式的建立，可有效提高信息传递效率，使公司的信息资源得到最大程度的沉淀与共享，抓住数
11、字化给公司业务带来的发展机遇。 （2）项目实施的可行性 1）从宏观政策层面分析，信息化管理平台升级项目具备有利的政策环境从宏观政策层面来看，近年来国家积极推动信息化在中小企业的运用，国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要、2006-2020 年国家信息化发展战略等相关规划强调，“加快服务业信息化，优化政策法规环境，依托信息网络，改造和提升传统服务业；加快发展网络增值服务、电子金融、现代物流、连锁经营、专业信息服务、咨询中介等新型服务业；大力发展电子商务，降低物流成本和交易成本”。 国务院发布推进文化创意和设计服务与相关产业融合发展的若干意见指出，到 2020 年，文化创意和设计服务的先导产业作
12、用更加强化，与相关产业全方位、深层次、宽领域的融合发展格局基本建立，相关产业文化含量显著提升，培养一批高素质人才，培育一批具有核心竞争力的企业，形成一批拥有自主知识产权的产品，打造一批具有国际影响力的品牌，建设一批特色鲜明的融合发展城市、集聚区和新型城镇。文化创意和设计服务增加值占文化产业增加值的比重明显提高，相关产业产品和服务的附加值明显提高，为推动文化产业成为国民经济支柱性产业和促进经济持续健康发展发挥重要作用。营销传播服务行业作为文化产业的一个重要组成部分，未来面临着有利的政策环境。 2）从公司层面分析，公司具有实施信息化管理的经验和团队，在组织和技术有所保证 从实施经验来看，蓝色光标
13、2010 年 IPO 之时，通过实施业务系统信息化管理平台项目，对公司的信息系统进行了初步建设，实现了项目预算管理系统与合同管理系统、人力资源管理系统的对接，并在项目采购、费用、研发、计划、生产及销售业务等环节开始实行信息化管理，初步建立起了跨岗位、跨部门、跨地区、跨公司的协同业务管理平台。经过上述系统的研发与实施，公司基本具备了从项目立项到产品研发业务过程的管理，实现了这一阶段企业资源、业务过程和数据信息的有效管理。因此，公司具有实施信息化管理升级项目的管理经验和核心技术团队人员。 从管理制度来看，公司高度始终重视内部控制，多年来持续强化公司内部管理，不断梳理和优化管理流程，加强公司内部控制
14、体系的建设和完善。目前，公司的信息化管理平台已经推广到所有自建和收购的子公司，信息系统支持的业务类型已从原来的公关服务，活动管理扩展到广告服务管理，媒体资源管理和设备租赁管理等多个方面。 从技术积累来看，公司拥有专业化网络维护团队，负责公司所有网络与计算机的日常管理与维护，具备基础网络设施建设、维护与管理能力；除此之外，公司还拥有成熟的系统开发团队，负责公司信息系统运行、维护及系统改进开发，团队具备近 10 年的系统开发、实施经验。 综上所述，本项目符合产业政策引导方向，在公司组织、技术支持上均有保证，所以本项目是可行的。 3、 项目备案及环评情况 本项目的立项备案和环评手续正在办理之中。 4
15、、 项目投资情况 项目 单位 数额 投资总额 万元 12,038.67 拟使用募集资金金额 万元 12,000.00 建设期 年 2 （二）Blue View 系列数据营销产品开发及应用项目 1、 项目基本情况 随着大数据浪潮的到来，媒体对于受众的认识和理解正在发生颠覆性的变化。互联网对传统企业的影响，覆盖了从品牌形象、营销推广、商业渠道等多方面。公司数据营销产品主要基于第一、第三方客户数据，进行整合、分析、转变，形成数据产品，用于本项目三大平台的推广与运营。 本项目由舆情监测、精准广告投放、电商综合服务三大平台构成，项目主要通过组建各自的技术团队、运营团队、分析师团队，实现产品开发、运营维护
16、、咨询服务。具体内容如下： 序号 子系统 项目建设内容 1 舆情监测平台 整合所有企业需要的大舆情相关数据，将非结构化的舆情、用户社交数据根据使用需求结构化；在此各种数据做深度挖掘的基础上，规划前端与企业营销相关的监测、洞察、分析、数据、报告类产品；运营并销售这些产品 2 精准广告投放平台 / 2.1 DSP DSP 产品对接 PC、移动端的广告交易平台 AD Exchange 和 SSP，以及户外、原生广告系统，对接企业的 DMP 和蓝标 DMP，建立独有的人群优化算法、广告投放优化建议和效果监测技术，为企业提供 RTB 实时竞价购买和 PPB 程序化优化购买。团队同时可以为企业或品牌定制私
17、有 DSP。 2.2 DMP 采购和自建数据来源，获取更多的数据源，将数据进行结构化整理，开发数据整合引擎、分析计算模块、应用模块；存储、处理、管理数据资源，线下线上分析挖掘受众行为特征，实时智能相应市场营销，开发出符合商业智能数据应用产品。 3 电商综合服务平台 / 3.1 电商战略服务 提供电子商务营销、品牌、渠道、服务体系建设等服务。 3.2 电商营销服务 提供电商导流、搭建店铺、客服等服务。 3.3 电商运营服务 为客户提供代运营服务，包括比价、代理上货、网店运营等。 3.4 电商技术服务 开发电商 ERP、CRM、关键词优化等电商管理软件。 2、 项目实施的必要性和可行性 （1）项目
18、实施的必要性 1）从市场角度看，本项目符合市场对大数据应用产品的广泛需求 随着“大数据”时代的来临，行业用户面临着数据存储、读取、分析等多方面的挑战。为了应对这些挑战、满足客户需求，各大公司都在完善、开发技术及产品，需要帮助客户深度整合、分析数据，为客户的决策提供支持。在市场竞争激烈程度日益加剧的情况下，企业能否做出准确并且有前瞻性的决策正成为提升竞争力的关键。传统关系数据库的信息查询、形成报表等功能已经无法满足竞争需要，因此行业用户迫切需要应用大数据解决方案，建立从数据收集、提取、分析、到决策的数据驱动式决策支持系统。 本项目符合企业对品牌、客户需求、电商运营快速响应的要求。在一些行业，存在
19、着同类产品差异小，可替代性强的特点。企业销售收入的提高离不开出色的购物体验和客户服务，需要对变化中的消费需求迅速做出反应。因此本项目的实施符合了市场对大数据应用产品的广泛需求。 2）从公司角度看，本项目有助于公司实现战略转型，符合公司的长期战略规划 在云计算、移动互联网和物联网等新一代信息技术的广泛应用下，数据的增长速度之快前所未有、数据的类型也变得越来越多。一方面海量的多样化数据对信息的有效存储、快速读取、检索提出了挑战，另一方面其中蕴藏的巨大商业价值也引发了对于数据处理、分析的巨大需求。 本项目建设将有效整合公司现有产品及研发资源、优化公司产品性能及服务效能、扩充公司业务服务范围，从而大力
20、夯实公司数据营销产品业务的发展基础，提高公司在大数据应用服务领域的市场竞争力和盈利能力，有利于公司保持持续快速发展的势头，符合公司未来业务的发展定位。 （2）项目实施的可行性 1）从政策角度看，本项目符合国家大力发展互联网、移动互联网、大数据应用的政策导向 随着互联网技术的广泛应用以及互联网产业与各行各业的融合，互联网将成为中国经济发展的催化剂。新一轮科技革命和产业变革与国家加快转变经济发展方式形成历史性交汇，为中国实施创新驱动发展战略提供了难得的重大机遇。在工信部发布的互联网行业十二五规划中，提出强化应用创新的引导与规范，大力发展生产性、民生性互联网应用创新服务。具体方式可通过建立互联网应用
21、平台，突破互联网应用基础技术，面向生产和公共服务领域，在商业营销等领域开展新型应用示范等。2013 年 8 月，国务院发布关于促进信息消费扩大内需的若干意见，重点发展基于互联网的信息消费，拓宽电子商务发展空间，促进信息资源开放共享和企业公平竞争，增强信息消费发展的内生动力。 本项目中的舆情监测、精准广告投放、电商综合服务三大平台，主要面向互联网为企业提供互联网舆情监测、精准广告投放、电商综合服务等服务，符合国家对于互联网、移动互联网、信息消费等多方面的政策要求。 2）从公司角度看，蓝色光标实施 Blue View 系列数据营销产品开发及应用项目能够满足市场需求，为公司业务持续增长提供有力支撑
22、从实施经验来看，蓝色光标已经开展舆情监测的相关服务，在数据使用和开发上积累了一定的经验。同时，针对精准广告投放平台，公司已建立专业团队研究 DSP 的商业模式，并进行了技术储备。在电商综合服务方面，公司做过多方面的考察，对电子商务全流程进行了精准的市场调研，并已着手准备组建电子商务团队。本项目基于大数据开发应用数据营销产品，在国内外都属于前沿领域，市场上并未有成熟的模式和经验，公司利用自身强大的品牌效应和资金实力，可从业内吸引具有一定相关经验的海外人才，将公司业务向大数据应用、互联网营销方向延伸。 综上所述，本项目符合产业政策引导方向，符合市场需求，公司在组织、技术支持上均有保证，所以本项目是
23、可行的。 3、 项目投资效益情况 项目 单位 数额 投资总额 万元 56,347.38 拟使用募集资金金额 万元 54,000.00 建设期 年 2 内部收益率（税后） % 34.12 投资回收期（税后） 年 3.82 4、 项目备案及环评情况 本项目的立项备案和环评手续正在办理之中。 （三）优质广告资源采购项目 1、项目基本情况 本项目涉及的优质广告资源采购主要分为两个部分：央视媒体资源广告经营权采购模块和蓝色天幕全球机场联播媒体网络模块。 其中，央视媒体资源广告经营权采购模块主要涉及公司对中央电视台CCTV-6、CCTV-13 的优质广告资源投入。公司与中央电视台的合作具有稳定性，由于央视
24、媒体资源招标采取多年合作伙伴优先签约、逐年签约的原则，该部分采购将用于维持未来一年央视媒体资源投资。 蓝色天幕全球机场联播媒体网络模块为公司采购蓝色天幕全球机场联播媒体网络资源的相关投入与建设模块，该模块是公司为中国地方政府在全球范围内进行旅游城市宣传和金融、消费电子类商业客户在全球机场屏幕进行数字传媒广告宣传购置的优质媒体资源。 优质广告资源采购项目建设内容 模块 明细 内容 央视媒体资源广告经营权采购模块 CCTV-6 晚间套播套播广告，120秒 CCTV-13 新闻直播间、共同关注、面对面、新闻调查、新闻1+1的栏目常规贴片广告，480秒 蓝色天幕全球机场联播媒体网络模块 地方政府客户
25、新加坡机场、首尔机场、成田机场、羽田机场、莫斯科机场、迪拜机场、吉隆坡机场等 商业客户 2、项目实施的必要性和可行性 （1）项目实施的必要性 1）本项目的实施有助于公司在保障国内传统优质广告资源的基础上，进一步建立全球联播媒体网络服务体系 随着全球新媒体形式的出现及快速发展，信息传播领域扩大，目前公司通过深入发展广告传媒业务向全面数字化、全球化、综合化转型，从发展战略来看已由传统文化传媒公关公司进一步向大数据、移动互联、电子商务、视频业务等领域转型，而广告传媒业务已实质上成长为公司的关键业务之一，并承载了公司综合业务转型、全球化战略实施的重任。 本项目的实施共涉及两部分，一部分为涉及 CCTV
26、-6、CCTV-13 等优质广告资源的实施，该模块的建设为有助于巩固公司在传统电视媒体广告市场的竞争地位，是公司目前的成熟业务之一，其市场风险较小，商业模式成熟；另一部分是公司预计在全球机场媒体网络方面的资源采购。随着公司国际化战略的进一步实施，公司将成为具有全球化视野的跨国传播集团，本模块的实施将有助于公司进一步建立全球联播媒体网络服务体系，将现有业务网络深入拓展至欧洲、北美、东南亚等经济热点地区。 2）电视媒体在中国广告市场占据主导地位，本项目的建设有助于公司稳定把握央视优质电视媒体资源，提高公司影响力 电视媒体在中国广告市场中居于主导地位，2005-2010 年，其占主要广告媒体市场规模
27、的比例为 43.45%、42.92%、42.76%、44.65%、44.64%和 47.07%，期间虽有波动，但始终保持份额第一的市场地位。尽管面临户外广告以及以互联网为代表的新媒体的冲击，但由于电视媒体具有普及率高、受众群体庞大、成本低等诸多优势，在未来几年仍将是广告主广告投放的首选媒体之一，其主导地位仍将得以延续。 当前媒体产业高度垄断，优质的媒体资源极为稀缺，央视作为优质、高端、稀缺的电视媒体资源，随着其专业化运作水平的提高以及媒体资源的优化，其第一电视媒体的地位在未来几年也将得以维持，其中，CCTV-6 已因此连续三年被评为由中国传媒思想库史坦国际发起评选的“中国最具广告投资价值媒体”
28、之一，其晚间 7 点至 11 点广告资源具有唯一性。本项目的建设有助于公司稳定把握央视优质电视媒体资源，提高公司影响力。 3）本项目的建设有助于推动公司在全球户外媒体方面的影响力，符合公司建立全球性联播媒体网络、助推全球化发展的总体战略 伴随各主要国家相继从全球金融危机中走出，全球广告支出额实现触底反弹，其中亚太地区、中欧与东欧地区、非洲地区的广告支出保持较高幅度增长，而进入 21 世纪以来全球经济一体化趋势加强，各广告主和媒体加速了全球扩张，一些大型跨国广告公司通过全球优势户外媒体广告资源的收购，跟随其客户的全球扩张正在加紧全球战略布局。 因此，本项目的建设是公司在清醒意识全球产业发展趋势的
29、背景下所做出的迅即应对。目前，公司通过与海外户外媒体广告公司的合作，预计以美国纽约时代广场为中心、欧美主流中心机场为纽带，建立了跨州、跨国的全球中枢地标数字大屏联播网，是目前唯一能够实现中国国内签约、全球统一发布的国际化媒体网络平台。该项目的建设有助于公司在已签约的纽约时代广场、旧金山机场、伦敦-希思罗机场、巴黎-戴高乐机场、德国-法兰克福机场等户外媒体资源基础上，对新加坡机场、首尔机场、成田机场、羽田机场、莫斯科机场、迪拜机场、吉隆坡机场等进行更深一步的资源整合。因此，本项目的建设有助于推动公司在全球户外媒体方面的影响力，符合公司建立全球性联播媒体网络、助推全球化发展的总体战略。 （2）项目
30、实施的可行性 1）从宏观政策层面分析，公司实施广告资源采购项目具备有利的政策环境 从宏观政策层面来看，该项目属于近年来国家重点发展和支持的文化创意传媒-广告产业，该产业是引导消费、扩大内需、拉动经济增长的积极推动力量；是企业塑造品牌，开拓市场，增强自主创新能力的有力工具。文化产业振兴规划、关于金融支持文化产业振兴和发展繁荣的指导意见、推进文化创意和设计服务与相关产业融合发展的若干意见等相关规划和指导意见有效地推动了广告产业的优化升级，规划指出“大力发展广告业是提升品牌影响力、加速民族品牌国际化进程的重要手段，是带动相关产业发展、提高资源配置效率、促进产业结构升级、建设现代产业体系的有效途径”。
31、 我国广告产业面临着重大发展机遇。中共中央关于深化文化体制改革推动社会主义文化大发展大繁荣若干重大问题的决定指出，壮大广告等传统文化产业；国家“十二五”规划纲要提出“促进广告业健康发展”；国家产业结构调整指导目录(2011)将“广告创意、广告策划、广告设计、广告制作”列为鼓励类。随着数字传播为代表的新一代信息技术发展和新媒体迅速普及，广告产业将实现进一步成长。因此蓝色光标实施该项目具备有利的政策发展环境。 2）从行业层面分析，本项目有效地保障了公司在传统优质广告资源方面的稳定发展，其全球联播媒体网络的建设为为公司的业务转型与整合提供有力支撑 公司实施该项目是顺应中国广告产业优势资源整合与业务集
32、中的必然发展趋势。关于促进广告业发展的指导意见提出：“到 2015 年，广告业营业额相对 GDP 比重力争达到 1.5%”的发展目标。而 2010 年，我国广告业营业额占 GDP 的比例尚不到 1%，与美国等广告业发达国家 2%的占比存在较大差距差。因此中国广告市场的深化发展是近年的必然发展趋势，而电视媒体在中国广告市场中依然居于主导地位，持续掌握央视优质媒体资源对于公司的稳定发展具有深远意义。 本项目的实施能够进一步发掘公司现有客户群的潜力，为其业务转型和全球化发展战略提供有力支撑。公司现有的客户群是公司业务发展的基石，目前公司电影频道的客户数量一直保持在 40 个以上，传播品牌数量在 10
33、0 个以上；新闻频道的客户数量稳定在 70 个以上，传播品牌数量在 100 个左右，公司具有稳定、丰富的客户资源。本项目的建设有助于为客户提供全球化联播媒体资源宣传平台，有助于公司进一步发掘客户价值。 3）从公司层面分析，蓝色光标具有实施广告资源采购的基础资源和运营经验 公司通过多年稳健经营，在项目所涉及的广告资源代理运作方面形成了专业的广告代理能力，形成了跨媒体的资源组合，储备了广泛的客户群体。 首先，公司具有优质的央视广告资源和海外机场联播媒体网络。目前，公司已同CCTV-6和CCTV-13建立了稳定的合作关系，并与纽约时代广场、旧金山机场、伦敦-希思罗机场、巴黎-戴高乐机场、德国-法兰克
34、福机场等确定了稳定的合作关系，因此，公司具有实施媒体资源采购项目的资源基础。 其次，公司具有多年来稳定的客户群体，与蒙牛、宝洁、合生元、统一、南孚、米其林轮胎、三星、海尔、夏普、佳能、尼康、索尼、雅诗兰黛、玫琳凯、中国联通、中国电信、安利、白加黑、法国卡斯特葡萄酒、国窖1573、纳爱斯、方太厨具、三菱电梯、安华卫浴、才子服饰、荣威汽车等多个优秀品牌保持常年稳定的合作关系，客户基础良好。 此外，公司具备优秀、专业的央视广告代理能力，运营经验丰富。公司能够准确定位媒体资源价值，制定相应的媒体资源宣传推广计划；丰富的营销经验能够使公司深入了解客户的投放需求和偏好，有针对性的制定性价比最佳的投放方案；
35、跨媒体的资源，可以使公司制定灵活多样的营销策略；广泛的客户储备，则为公司提供潜在的市场需求。 综上所述，本项目符合产业政策引导方向，在公司组织、技术支持上均有保证，所以本项目是可行的。 3、项目效益情况 （1） 央视媒体资源广告经营权采购模块 项目 单位 数额 投资总额 万元 76,333.47 拟使用募集资金金额 万元 33,500.00 内部收益率（税后） % 30.43 投资回收期（税后） 年 2.58 （2） 蓝色天幕全球机场联播媒体网络模块 项目 单位 数额 投资总额 万元 30,100.00 拟使用募集资金金额 万元 15,000.00 内部收益率（税后） % 46.02 投资回收
36、期（税后） 年 2.42 4、项目备案及环评情况 本项目的立项备案和环评手续正在办理之中。 （四）收购美广互动 49%股权项目 1、 美广互动的基本情况 公司名称 北京美广互动广告有限公司 公司类型 有限责任公司（法人独资） 住 所 北京市朝阳区酒仙桥北路 9 号（厂区）10 幢二层 A1-01 法定代表人 丛远兵 注册资本 700 万元 成立日期 2007 年 6 月 22 日 营业执照注册号 110105010292544 经营范围 设计、制作、代理、发布广告；展览服务；投资管理；投资咨询；公关策划；电脑图文设计、制作；企业策划；经济贸易咨询；企业管理咨询；技术推广服务；销售计算机、软件及
37、辅助设备、五金交电、电子产品、日用品、机械设备。 2、 项目简介 2013年3月31日，公司第三届董事会第二次会议审议通过关于公司收购南通远实信息技术有限公司及自然人持有的北京美广互动广告有限公司49%股权的议案，董事会同意公司收购南通远实信息技术有限公司（以下简称“南通远实”）及自然人丛远兵持有的美广互动49%股权。收购完成后，公司合计持有美广互动100%的股权。 本次收购对价1.40亿元，其中拟使用本次募集资金支付9,000万元，剩余款项公司以自有资金支付。 3、 收购前后股权情况 股东名称 收购前股权比例（%） 收购后持股比例（%） 蓝色光标 51.00 100.00 从远兵 44.00
38、 - 南通远实 5.00 - 合计 100.00 100.00 4、 关于收购价款的支付安排 根据蓝色光标与南通远实及丛远兵签订的股权转让协议及补充协议，本次收购价款支付安排如下： 单位：万元 时间 支付比例 支付金额 2014 年 4 月 14 日前 第一期：35%收购款 4,900.00 2014 年 11 月 30 日前 第二期：35%收购款 4,900.00 2013年应收款回收90%之后30个工作日与2014 年 11 月 30 日孰晚 第三期：30%收购款 4,200.00 合计 100.00% 14,000.00 上述第一期款项公司已按期使用自有资金支付，本次将使用募集资金9,0
39、00 万元支付第二期和第三期股权转让款，剩余款项公司以自有资金支付。 5、 基本财务情况 单位：万元 项目 2013 年 12 月 31 日 /2013 年度 2012 年 12 月 31 日 /2012 年度 总资产 8,523.42 3,109.69 净资产 4,295.20 1,828.58 营业收入 12,633.44 5,364.02 营业利润 3,783.37 1,080.81 净利润 2,866.63 800.35 6、 定价依据 本次收购美广互动原股东南通远实信息技术有限公司和从远兵持有的 49% 股份，总计支付资金为 1.4 亿元。经公司第三届董事会第二次会议审议，收购股权的
40、价格主要基于美广互动的财务情况、客户情况和发展前景，参照公司前次收购美广互动 51%股权时的定价，即以美广互动 2013 年度净利润 2,866.63 万为基数，按照 10 倍市盈率计算并经协议各方协商确定。 7、 本次收购对公司的影响 公司本次收购美广互动原股东持有的 49%股份主要满足公司管理和业务发展需要。本次收购股权有利于公司全面整合美广互动的业务；有利于满足客户对于广告创意的需求；有利于公司与美广互动业务团队的互相促进，完善公司业务发展链条，进一步完善公司主营业务的发展布局，同时有利于拓展公司主业发展空间，实现专业服务链配套，有利于发挥美广互动优质客户资源和创意实力与公司及子公司业务
41、的协同效应，有助于实现公司稳定快速发展的战略目标。 （五）收购蓝色方略 49%股权项目 1、 蓝色方略基本情况 公司名称 蓝色方略（北京）咨询有限公司 公司类型 其他有限责任公司 住 所 北京市朝阳区酒仙桥北路 9 号（厂区）10 幢二层 A7-01 法定代表人 罗监 注册资本 200 万元 成立日期 2010 年 9 月 16 日 营业执照注册号 110105013227812 经营范围 经济贸易咨询；组织文化艺术交流活动（不含演出）；会议及展览服务；公共关系服务；企业策划；设计、制作、代理广告；销售工艺美术品、日用品、文具用品、五金交电、电子产品、机械设备、新鲜水果、新鲜蔬菜；计算机技术培
42、训。 2、 项目简介 2013年3月31日，公司第三届董事会第二次会议审议通过关于公司子公司上海蓝色光标品牌顾问有限公司收购长春方略咨询有限公司持有的蓝色方略（北京）咨询有限公司49%股权的议案，董事会同意全资子公司上海蓝色光标品牌顾问有限公司收购长春方略咨询有限公司持有的蓝色方略49%股权。收购完成后，公司将合计持有蓝色方略100%的股权。 本次收购对价6,601.7万元，其中拟使用本次募集资金支付6,500万元，剩余款项公司以自有资金支付。 3、 收购前后股权情况 股东名称 收购前股权比例（%） 收购后持股比例（%） 上海蓝色光标品牌顾问有限公司 31.00 80.00 长春方略咨询有限公
43、司 49.00 - 上海励唐会展策划服务有限公司 20.00 20.00 合计 100.00 100.00 注：上海励唐会展策划服务有限公司为公司全资子公司 4、 关于收购价款的支付安排 根据蓝色光标与长春方略咨询有限公司签订的股权转让协议及补充协议，本次收购价款支付安排如下：单位：万元 时间 支付比例 支付金额 2014 年 10 月 31 日前 第一期：70%收购款 4,621.20 2013年应收款回收90%之后30个工作日与2014 年 11 月 30 日孰晚 第二期：30%收购款 1,980.50 合计 6,601.70 本次将使用募集资金6,500万元支付第一期和第二期股权转让款，
44、剩余款项公司以自有资金支付。 5、 基本财务情况 单位：万元 项目 2013 年 12 月 31 日 /2013 年度 2012 年 12 月 31 日 /2012 年度 总资产 3,312.05 2,570.75 净资产 2,053.76 708.10 营业收入 6,600.86 5,165.31 营业利润 1,636.58 930.43 净利润 1,347.28 706.81 6、 定价依据 本次收购蓝色方略原股东长春方略咨询有限公司持有的 49%股份，总计支付资金约为 6,601.7 万元。经公司第三届董事会第二次会议审议，收购股权的价格主要基于蓝色方略的财务情况、客户情况和发展前景，参
45、照公司前次收购蓝色方略 46%股权时的定价，即以蓝色方略 2013 年度净利润 1,359.29 万为基数，按照10 倍市盈率计算并经协议各方协商确定。 7、本次收购对公司的影响 公司本次收购蓝色方略原股东持有的 49%股权主要用于满足公司管理需要。本次收购股权有利于公司全面整合蓝色方略的业务；有利于满足客户对于活动组织及活动营销的需求；有利于发挥蓝色方略优质客户资源和活动组织实力与公司及子公司业务的协同效应，有利于充分调动蓝色方略专业团队及合理运用其掌握的优势资源，开拓新客户，开拓新业务，对公司整体发展有较大促进作用。 （六）并购专项资金池项目 1、 项目简介 为更好地实现公司内生加外延双轮驱动的发展战略，满足公司并购资金需求，本次拟使用募集资金 10,000 万元用于建立并购专项资金池，专项用于收购业内与公司具有协同效应的标的公司。 2、 项目的必要性和可行性 （1）设立并购专项资金池的必要性对于公司而言，设立该并购专项资金池有以下三方面必要性： 1） 从国内并购市场发展而言 随着我国经济发展目标逐渐由“保增长”向“调结构”转变，我国经济逐步向结构调整、产业并购、产业升级方向发展。自 2010 年以来国务院曾多次发文鼓励企业进行兼并重组，并要求相关部门出台配套措施确保政策落实到位。2014