《申华控股：非公开发行股票募集资金运用可行性分析报告（2014）.PDF》由会员分享，可在线阅读，更多相关《申华控股：非公开发行股票募集资金运用可行性分析报告（2014）.PDF（3页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、证券代码：证券代码：600653 600653 证券简称：申华控股证券简称：申华控股 上海申华控股股份有限公司上海申华控股股份有限公司 非公开发行股票非公开发行股票 募集资金运用可行性分析报告募集资金运用可行性分析报告 二一四年八月二一四年八月 上海申华控股股份有限公司非公开发行股票上海申华控股股份有限公司非公开发行股票 募集资金运用可行性分析报告募集资金运用可行性分析报告 一、募集资金使用计划一、募集资金使用计划 上海申华控股股份有限公司（以下简称“申华控股”、“公司”）本次非公开发行股票募集资金总额为 51,800 万元，扣除发行费用后的募集资金净额将用于偿还银行贷款和补充流动资金，且不得
2、用于房地产业务。二、募集资金使用的必要性二、募集资金使用的必要性 （一）（一）做大做优汽车消费业务做大做优汽车消费业务 公司经过反复讨论和市场调研，决定立足现有的汽车消费产业优势，对旗下汽车业务平台实施优化整合，发展汽车销售、汽车租赁、汽车物流、车联网等业务，打造汽车消费产业全产业链，提高汽车板块综合实力，在未来几年内重点将公司汽车消费业务做大做优。2013年末公司资产负债率接近70%，由于近年来市场实际利率维持较高水平，公司采用债务融资的成本较高。本次发行募集资金扣除发行费用后用于偿还银行贷款和补充流动资金，可以缓解资金压力，进一步增强公司资本实力，有助于公司做大做优汽车消费业务策略的实现。
3、（二）降低资产负债率和财务费用，改善公司财务状况，提升公司盈利能（二）降低资产负债率和财务费用，改善公司财务状况，提升公司盈利能力力 以公司2013年12月31日报表财务数据为基准，按照本次发行后收到募集资金总额51,800万元计算，公司资产负债率降至65.74%。资产负债率的降低，可优化公司资本结构，提高了公司抗风险能力和投融资能力。2011、2012 和 2013 年度，公司财务费用分别为 14,950.82 万元、21,966.51万元和 17,202.35 万元，与同期息税前利润（EBIT）的比例分别为 42.19%、84.74%和 43.13%。公司负债规模较大，使得财务费用较高，降
4、低了公司的盈利能力。公司本次非公开发行股票募集资金用于偿还银行贷款和补充流动资金，降低债务规模，减少债务融资需求，有利于提升公司的盈利能力。（三）增强公司（三）增强公司持续融资能力，奠定未来业务持续扩张的基础持续融资能力，奠定未来业务持续扩张的基础 近年来，公司通过多层次渠道进行融资，包括但不限于向银行进行借款、发行短期融资券、发行中期票据等。经过多年的累积，公司负债规模、担保规模较大，资产负债率较高、担保余额占净资产的比例较高。公司通过非公开发行股票，在资本实力增强的同时，资产负债率、担保余额占净资产的比例降低，持续融资能力得到加强，为未来业务持续扩张奠定基础。三、募集资金运用对公司的影响分
5、析三、募集资金运用对公司的影响分析 （一）对公司经营管理的影响（一）对公司经营管理的影响 本次发行募集资金到位后，将使公司资产负债结构改善，并拥有一定数量的营运资金。公司将重点发展汽车消费业务，有利于增强公司未来的持续经营能力。（二）对公司财务状况的影响（二）对公司财务状况的影响 本次发行募集资金到位后，公司的总资产及净资产规模相应增加，资产负债率将得以降低，流动比率得以提高，偿债能力有效提升；同时，资产质量得到提高，资产结构得到改善，有利于改善公司的财务状况。（三）对公司盈利能力的影响（三）对公司盈利能力的影响 本次发行募集资金到位后，债务融资需求得以缓解，有利于降低公司借贷水平和利息费用支出，进一步做大做优汽车消费业务，提高公司的整体盈利水平。四、本次募集资金使用报批事项四、本次募集资金使用报批事项 本次募集资金将用于偿还银行贷款和补充流动资金，且不得用于房地产业务，不涉及向有关部门的报批或报备事项。上海申华控股股份有限公司 董 事 会 二一四年八月二日