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1、泓域/BPA型酚醛环氧树脂项目投资估算BPA型酚醛环氧树脂项目投资估算目录一、 公司简介2二、 产业环境分析3三、 电子树脂配方体系的发展3四、 必要性分析5五、 项目简介6六、 比例估算法10七、 系数估算法11八、 分项详细估算法11九、 扩大指标估算法14十、 经济效益15营业收入、税金及附加和增值税估算表15综合总成本费用估算表17利润及利润分配表19项目投资现金流量表21借款还本付息计划表23十一、 投资计划方案24建设投资估算表26建设期利息估算表27流动资金估算表29总投资及构成一览表30项目投资计划与资金筹措一览表31一、 公司简介（一）公司基本信息1、公司名称：xx（集团）有
2、限公司2、法定代表人：任xx3、注册资本：1150万元4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx5、登记机关：xxx市场监督管理局6、成立日期：2013-5-27、营业期限：2013-5-2至无固定期限8、注册地址：xx市xx区xx（二）公司简介公司秉承“以人为本、品质为本”的发展理念，倡导“诚信尊重”的企业情怀；坚持“品质营造未来，细节决定成败”为质量方针；以“真诚服务赢得市场，以优质品质谋求发展”的营销思路；以科学发展观纵观全局，争取实现行业领军、技术领先、产品领跑的发展目标。 展望未来，公司将围绕企业发展目标的实现，在“梦想、责任、忠诚、一流”核心价值观的指引下，围绕业务体系、管控
3、体系和人才队伍体系重塑，推动体制机制改革和管理及业务模式的创新，加强团队能力建设，提升核心竞争力，努力把公司打造成为国内一流的供应链管理平台。二、 产业环境分析经初步核算，区域地区生产总值增长xx%；服务业增加值增长xx%，占生产总值比重达到xx%；高新技术产业增加值增长xx%；固定资产投资增长xx%；实际利用外资增长xx%；一般公共预算收入完成xx亿元、增长xx%，规模和增速稳居区域第一。今年是全面建成小康社会和“十三五”规划收官之年，也是开启“十四五”高质量发展的谋篇布局之年，既是决胜期，又是攻坚期，做好全年经济社会发展工作意义重大。统筹推进稳增长、促改革、调结构、惠民生、防风险、保稳定，
4、保持经济运行在合理区间，确保“十三五”规划圆满收官，推动建设现代经济强市取得新成效。三、 电子树脂配方体系的发展根据Prismark的统计，全球PCB行业产值从2014年的574亿美元，提升至2021年的809亿美元；2021年，我国PCB产值规模已达到全球规模50%以上。随着PCB产业转移的深化，我国PCB产值规模比重将进一步提升。1、消费电子手机、可穿戴设备等消费电子产品逐渐渗透至各类日常生活中，其在功能性及产品设计上不断创新，为消费电子行业提供了庞大的市场需求。根据Prismark数据，2021年全球消费电子领域的PCB产值279.74亿美元，占全球PCB产业总产值的34.57%。2、计
5、算机计算机市场主要包括平板电脑、笔记本电脑以及大型计算机等，随着计算机升级迭代，其市场需求进一步扩大。根据Prismark数据，2021年全球消费电子领域的PCB产值190.96亿美元，占全球PCB产业总产值的23.60%。3、通讯设备通讯设备市场主要包括基站、路由器和交换机等类别产品，未来期间5G通信商用实施将一进步催生通讯电子市场的升级需求。根据Prismark数据，2021年全球通讯电子领域（包含有线/无线基础设施类别）的PCB产值94.48亿美元，占全球PCB产业总产值的11.68%。4、汽车电子汽车行业的智能化与电动化的发展，推动了汽车电子的PCB需求上升。一方面，在汽车智能化趋势的
6、发展中，由于各类传感器数量提升以及智能座舱的应用，均驱动了车用PCB的需求。另一方面，随着新能源汽车保有量逐渐提升，相较传统燃油汽车，其三电系统（电池、电机、电控）代替了传统燃油车的发动机及相关机械控制系统，为汽车电子的应用提供广大需求基础。根据Prismark数据，2021年全球汽车电子领域的PCB产值87.28亿美元，占全球PCB产业总产值的10.79%。5、服务器/储存器计算机制造行业终端产品种类大致可分为服务器、储存器等。在云计算高速发展，通信技术代际更迭、数据流量急剧增长的背景下，服务器、数据中心等基础设施需求不断扩大，相应PCB用量随之增加。根据Prismark数据，2021年全球
7、服务器/储存器的PCB产值78.04亿美元，占全球PCB产业总产值的9.64%。四、 必要性分析1、现有产能已无法满足公司业务发展需求作为行业的领先企业，公司已建立良好的品牌形象和较高的市场知名度，产品销售形势良好，产销率超过 100%。预计未来几年公司的销售规模仍将保持快速增长。随着业务发展，公司现有厂房、设备资源已不能满足不断增长的市场需求。公司通过优化生产流程、强化管理等手段，不断挖掘产能潜力，但仍难以从根本上缓解产能不足问题。通过本次项目的建设，公司将有效克服产能不足对公司发展的制约，为公司把握市场机遇奠定基础。2、公司产品结构升级的需要随着制造业智能化、自动化产业升级，公司产品的性能
8、也需要不断优化升级。公司只有以技术创新和市场开发为驱动，不断研发新产品，提升产品精密化程度，将产品质量水平提升到同类产品的领先水准，提高生产的灵活性和适应性，契合关键零部件国产化的需求，才能在与国外企业的竞争中获得优势，保持公司在领域的国内领先地位。五、 项目简介（一）项目单位项目单位：xx（集团）有限公司（二）项目建设地点本期项目选址位于xx（以选址意见书为准），占地面积约57.00亩。项目拟定建设区域地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备，非常适宜本期项目建设。（三）建设规模该项目总占地面积38000.00（折合约57.00亩），预计场区规划总建筑面积77053.
9、19。其中：主体工程45539.12，仓储工程18129.42，行政办公及生活服务设施7164.81，公共工程6219.84。（四）项目建设进度结合该项目建设的实际工作情况，xx（集团）有限公司将项目工程的建设周期确定为12个月，其工作内容包括：项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等。（五）项目提出的理由1、长期的技术积累为项目的实施奠定了坚实基础目前，公司已具备产品大批量生产的技术条件，并已获得了下游客户的普遍认可，为项目的实施奠定了坚实的基础。2、国家政策支持国内产业的发展近年来，我国政府出台了一系列政策鼓励、规范产业发展。在国家政策的助推下，本产业
10、已成为我国具有国际竞争优势的战略性新兴产业，伴随着提质增效等长效机制政策的引导，本产业将进入持续健康发展的快车道，项目产品亦随之快速升级发展。电子树脂中溴类、磷类阻燃元素的含量越高，覆铜板的阻燃等级便越高；电子树脂的分子结构高度规整对称以及较低的极性基团含量，能有效降低覆铜板的电信号损耗，以适配高速高频通讯领域的应用场景；而高纯度、低杂质的电子树脂能提升覆铜板的绝缘性能以及长期耐环境可靠性（如高温高湿）。覆铜板上述性能的提升能够适应PCB不同应用场景的特性需求。不同领域对树脂的特性需求不甚相同，这意味着树脂生产企业既要充分认识应用领域对自身产品的需求，又要具备实现需求的技术和工艺。（六）建设投
11、资估算1、项目总投资构成分析本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资23341.37万元，其中：建设投资18547.05万元，占项目总投资的79.46%；建设期利息185.26万元，占项目总投资的0.79%；流动资金4609.06万元，占项目总投资的19.75%。2、建设投资构成本期项目建设投资18547.05万元，包括工程费用、工程建设其他费用和预备费，其中：工程费用15549.23万元，工程建设其他费用2479.92万元，预备费517.90万元。（七）项目主要技术经济指标1、财务效益分析根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入46800.00万元，综合
12、总成本费用40161.18万元，纳税总额3371.60万元，净利润4837.76万元，财务内部收益率12.94%，财务净现值-982.53万元，全部投资回收期6.72年。2、主要数据及技术指标表主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积38000.00约57.00亩1.1总建筑面积77053.19容积率2.031.2基底面积23560.00建筑系数62.00%1.3投资强度万元/亩306.532总投资万元23341.372.1建设投资万元18547.052.1.1工程费用万元15549.232.1.2工程建设其他费用万元2479.922.1.3预备费万元517.902.2建设期利息万元1
13、85.262.3流动资金万元4609.063资金筹措万元23341.373.1自筹资金万元15779.543.2银行贷款万元7561.834营业收入万元46800.00正常运营年份5总成本费用万元40161.186利润总额万元6450.357净利润万元4837.768所得税万元1612.599增值税万元1570.5410税金及附加万元188.4711纳税总额万元3371.6012工业增加值万元11720.2013盈亏平衡点万元21955.05产值14回收期年6.72含建设期12个月15财务内部收益率12.94%所得税后16财务净现值万元-982.53所得税后六、 比例估算法比例估算法可分为两种
14、：（一）以拟建项目的设备购置费为基数进行估算该方法以拟建项目的设备购置费为基数，根据已建成的同类项目的建筑工程费和安装工程费占设备购置费的百分比，求出相应的建筑工程费和安装工程费，再加上拟建项目的其他费用（包括工程建设其他费用和预备费等），其总和即为拟建项目的建设投资。（二）以拟建项目的工艺设备投资为基数进行估算该方法以拟建项目的工艺设备投资为基数，根据同类型的已建项目的有关统计资料，各专业工程（总图、土建、暖通、给排水、管道、电气、电信及自控等）占工艺设备投资（包括运杂费和安装费）的百分比，求出拟建项目各专业工程的投资，然后把各部分投资（包括工艺设备投资）相加求和，再加上拟建项目的其他有关费
15、用，即为拟建项目的建设投资。七、 系数估算法（一）朗格系数法该方法以设备购置费为基础，乘以适当系数来推算项目的建设投资。运用朗格系数法估算投资，方法比较简单，但由于没有考虑项目（或装置）规模大小、设备材质的影响以及不同地区自然、地理条件差异的影响，所以估算的准确度不高。（二）设备及厂房系数法该方法在拟建项目工艺设备投资和厂房土建投资估算的基础上，其他专业工程的投资参照类似项目的统计资料。与设备关系较大的按设备投资系数计算，与厂房土建关系较大的则按厂房土建投资系数计算，两类投资加起来，再加上拟建项目的其他有关费用，即为拟建项目的建设投资。八、 分项详细估算法分项详细估算法虽然工作量较大，但是准确
16、度较高，一般项目在可行性研究阶段应采用分项详细估算法。分项详细估算法是对流动资产和流动负债主要构成要素，即存货、现金、应收账款、预付账款、应付账款、预收账款等项内容分项进行估算，最后得出项目所需的流动资金数额。流动资金估算的具体步骤是首先确定各分项的最低周转天数，计算出各分项的年周转次数，然后再分项估算占用资金额。（一）各项流动资产和流动负债最低周转天数的确定采用分项详细估算法估算流动资金，其准确度取决于各项流动资产和流动负债的最低周转天数取值的合理性。在确定最低周转天数时要根据项目的实际情况，并考虑一定的保险系数。如：存货中的外购原材料、燃料的最低周转天数应根据不同来源，考虑运输方式和运输距
17、离等因素分别确定。在产品的最低周转天数应根据产品生产的实际情况确定。（二）年周转次数计算各类流动资产和流动负债的最低周转天数参照同类企业的平均周转天数并结合项目特点确定，或按部门（行业）规定执行。（三）流动资产估算流动资产是指可以在1年或者超过1年的一个营业周期内变现或耗用的资产，主要包括货币资金、短期投资、应收及预付款项、存货等。为简化计算，项目评价中仅考虑存货、应收账款和现金三项，可能发生预付账款的某些项目，还可包括预付账款。1存货估算存货是指企业在日常生产经营过程中持有以备出售，或者仍然处在生产过程，或者在生产或提供劳务过程中将消耗的材料或物料等，包括各类材料、商品、在产品、半成品、产成
18、品等。为简化计算，项目评价中仅考虑外购原材料、外购燃料、在产品和产成品，对外购原材料和外购燃料通常需要分品种分项进行计算。2应收账款估算应收账款的计算也可用营业收入替代经营成本。考虑到实际占用企业流动资金的主要是经营成本范畴的费用，因此选择经营成本有其合理性。3现金估算项目评价中的现金是指货币资金，即为维持日常生产运营所必须预留的货币资金，包括库存现金和银行存款。4预付账款估算预付账款是指企业为购买各类原材料、燃料或服务所预先支付的款项。（四）流动负债估算流动负债是指将在1年（含1年）或者超过1年的一个营业周期内偿还的债务，包括短期借款、应付账款、预收账款、应付工资、应付福利费、应交税金、应付
19、股利、预提费用等。为简化计算，项目评价中仅考虑应付账款，将发生预收账款的某些项目，还可包括预收账款。1应付账款估算应付账款是因购买材料、商品或接受劳务等而发生的债务，是买卖双方在购销活动中由于取得物资与支付货款在时间上不一致而产生的负债。2预收账款估算预收账款是买卖双方协议商定，由购买方预先支付一部分货款给销售方，从而形成销售方的负债。估算流动资金应编制流动资金估算表。九、 扩大指标估算法扩大指标估算法简便易行，但准确度不如分项详细估算法，在项目初步可行性研究阶段可采用扩大指标估算法。某些流动资金需要量小的行业项目或非制造业项目在可行性研究阶段也可采用扩大指标估算法，扩大指标估算法是参照同类企
20、业流动资金占营业收入的比例（营业收入资金率）、或流动资金占经营成本的比例（经营成本资金率）、或单位产量占用流动资金的数额来估算流动资金。十、 经济效益（一）生产规模和产品方案本期项目所有基础数据均以近期物价水平为基础，项目运营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑装产品及服务相对价格变化，同时，假设当年装产品及服务产量等于当年产品销售量。（二）项目计算期及达产计划的确定为了更加直观的体现项目的建设及运营情况，本期项目计算期为10年，其中建设期1年（12个月），运营期9年。项目自投入运营后逐年提高运营能力直至达到预期规划目标，即满负荷运营。（三）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入46800
21、.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入28080.0032760.0039780.0046800.002增值税833.451017.721294.131570.542.1销项税3650.404258.805171.406084.002.2进项税2816.953241.083877.274513.463税金及附加100.01122.12155.29188.473.1城建税58.3471.2490.59109.943.2教育费附加25.0030.5338.8247.123.3地方
22、教育附加16.6720.3525.8831.41（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=1570.54万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用401
23、61.18万元，其中：可变成本34294.57万元，固定成本5866.61万元。达产年项目经营成本38831.21万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费19575.0422837.5527731.3132625.072工资及福利费1669.501669.501669.501669.503修理费511.37511.37511.37511.374其他费用4025.274025.274025.274025.274.1其他制造费用382.80382.80382.80382.804.2其他管理费用380.673
24、80.67380.67380.674.3其他营业费用3261.803261.803261.803261.805经营成本25781.1829043.6933937.4538831.216折旧费934.24934.24934.24934.247摊销费25.2025.2025.2025.208利息支出370.53370.53370.53370.539总成本费用27111.1530373.6635267.4240161.189.1其中：固定成本5866.615866.615866.615866.619.2可变成本21244.5424507.0529400.8134294.57（四）税金及附加本期项目税
25、金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加188.47万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=6450.35（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=6450.3525.00%=1612.59（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额6450.35万元，缴纳企业所得税1612.59万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企
26、业所得税=6450.35-1612.59=4837.76（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入28080.0032760.0039780.0046800.002税金及附加100.01122.12155.29188.473总成本费用27111.1530373.6635267.4240161.184利润总额868.842264.224357.296450.355应纳所得税额868.842264.224357.296450.356所得税217.21566.051089.321612.597净利润651.631698.173267.974837.768期初
27、未分配利润0.00586.472056.174791.739可供分配的利润651.632284.645324.149629.4910法定盈余公积金65.16228.46532.41962.9511可供分配的利润586.472056.174791.738666.5412未分配利润586.472056.174791.738666.5413息税前利润1456.583200.805817.148433.47（四）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=12.94%。本期项
28、目投资财务内部收益率12.94%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（五）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=-982.53（万元）。以上计算结果表明，财务净现值-982.53万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（六）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）
29、-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=6.72年。本期项目全部投资回收期6.72年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.0028080.0032760.0039780.0046800.001.1营业收入0.0028080.0032760.0039780.0046800.002现金流出18547.0528646.6329626.7137549.5440171.942.1
30、建设投资18547.050.002.2流动资金2765.44460.903456.801152.262.3经营成本25781.1829043.6933937.4538831.212.4税金及附加100.01122.12155.29188.473所得税前净现金流量-18547.05-566.633133.292230.466628.064累计所得税前净现金流量-18547.05-19113.68-15980.39-13749.93-7121.875调整所得税364.14800.201454.292108.376所得税后净现金流量-18547.05-783.842567.241141.145015
31、.477累计所得税后净现金流量-18547.05-19330.89-16763.65-15622.51-10607.04计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：18.63%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：12.94%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=14%）：4611.45万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=14%）：-982.53万元；5、项目投资回收期（所得税前）：5.92年；6、项目投资回收期（所得税后）：6.72年。（七）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后
32、利润。（八）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（ICR）为22.76。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（九）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程
33、度，本期项目达产年偿债备付率（DSCR）为21.00。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余额7561.837561.837561.837561.831.2当期还本付息185.26370.53370.53370.53370.531.2.1还本1.2.2付息185.26370.53370.53370.53370.531.3期末借款余额7561.837561.837561.837561.837561.83
34、2利息备付率22.763偿债备付率21.00（十）级标题经济评价结论根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入46800.00万元，综合总成本费用40161.18万元，税金及附加188.47万元，净利润4837.76万元，财务内部收益率12.94%，财务净现值-982.53万元，全部投资回收期6.72年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。综上所述，本期项目从经济效益指标上评价是完全可行的。十一、 投资计划方案（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性
35、研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。本期项目建设投资18547.05万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（三）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计15549.23万
36、元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为8961.31万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为6170.50万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为417.42万元。（四）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为2479.92万元。（五）预备费本期项目预备费为517.90万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用8961.316170.50417.421554
37、9.231.1建筑工程费8961.318961.311.2设备购置费6170.506170.501.3安装工程费417.42417.422其他费用2479.922479.922.1土地出让金1260.001260.003预备费517.90517.903.1基本预备费244.64244.643.2涨价预备费273.26273.264投资合计18547.05（六）建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款7561.83万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息185.26万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息185.26185.26
38、0.001.1.1期初借款余额7561.831.1.2当期借款7561.837561.830.001.1.3当期应计利息185.26185.260.001.1.4期末借款余额7561.837561.831.2其他融资费用1.3小计185.26185.260.002债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计185.26185.260.00（七）流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩
39、大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为4609.06万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产18895.7222045.0126768.9431492.871.1应收账款8503.079920.2512046.0214171.791.2存货6613.507715.759369.1311022.501.2.1原辅材料1984.052314.722810.743306.751.2.2燃料动力99.20115.74
40、140.54165.341.2.3在产品3042.213549.244309.805070.351.2.4产成品1488.041736.042108.052480.061.3现金1511.661763.602141.522519.431.4预付账款2267.482645.403212.273779.142流动负债16130.2918818.6722851.2426883.812.1应付账款5806.906774.728226.449678.172.2预收账款10323.3812043.9514624.7917205.643流动资金2765.443226.343917.704609.064流动资
41、金增加2765.44460.91691.36691.365铺底流动资金5668.726613.508030.689447.86（八）项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资23341.37万元，其中：建设投资18547.05万元，占项目总投资的79.46%；建设期利息185.26万元，占项目总投资的0.79%；流动资金4609.06万元，占项目总投资的19.75%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资23341.37100.00%1.1建设投资18547.0579.46%1.1.1工程费用15549.2366.62%1.1
42、.1.1建筑工程费8961.3138.39%1.1.1.2设备购置费6170.5026.44%1.1.1.3安装工程费417.421.79%1.1.2工程建设其他费用2479.9210.62%1.1.2.1土地出让金1260.005.40%1.1.2.2其他前期费用1219.925.23%1.2.3预备费517.902.22%1.2.3.1基本预备费244.641.05%1.2.3.2涨价预备费273.261.17%1.2建设期利息185.260.79%1.3流动资金4609.0619.75%（九）资金筹措与投资计划本期项目总投资23341.37万元，其中申请银行长期贷款7561.83万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与