《航天宏图：2020年度向特定对象发行A股股票募集资金使用的可行性分析报告.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《航天宏图：2020年度向特定对象发行A股股票募集资金使用的可行性分析报告.docx（16页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、证券代码：688066 证券简称：航天宏图 航天宏图信息技术股份有限公司 2020年度向特定对象发行A股股票募集资金使用的可行性分析报告 二二年八月 一、本次募集资金的使用计划 本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过 70,011.00 万元，扣除发行费用后拟用于如下项目： 单位：万元 项目名称 项目总投资金额 募集资金使用金额 分布式干涉 SAR 高分辨率遥感卫星系统项目 36,396.00 36,396.00 北京创新研发中心项目 21,615.00 21,615.00 补充流动资金项目 12,000.00 12,000.00 合计 70,011.00 70,011.00 本次向特定对象
2、发行股票募集资金到位后，如实际募集资金净额少于上述拟投入募集资金金额，公司董事会及其授权人士将根据实际募集资金净额，在符合相关法律法规的前提下，在上述募集资金投资项目范围内，可根据募集资金投资项目进度以及资金需求等实际情况，调整并最终决定募集资金的具体投资项目、优先顺序及各项目的具体投资额，募集资金不足部分由公司以自有资金或通过其他融资方式解决。 本次向特定对象发行股票募集资金到位之前，公司可根据募集资金投资项目的实际情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位之后根据相关法律法规的程序予以置换。 二、 募集资金投资项目基本情况及可行性分析 （一） 分布式干涉 SAR 高分辨率遥感卫星系统项目 1
3、、 项目概况 本项目预计总投资额为36,396.00万元，由航天宏图信息技术股份有限公司实施，项目规划建设期为2年，建设地点拟位于北京市海淀区。该项目拟委托第三方研制、发射及运维“一主三辅”多星多基线干涉SAR遥感卫星星座，卫星系统工作时，主星发射信号，主星和三颗辅星同时接受；研制SAR产品生产服务平台，通过自主卫星的SAR数据，全天候、全天时、远距离、快速、全数字化地获取精确三维信息，生产高精度、高分辨率的DSM、DEM数据，并进行智能化综合分析处理；建设指挥控制中心，用作支撑项目运行的基础设施。 2、 项目的背景及必要性 （1） 契合国内用户 SAR 遥感卫星数据需求 目前，我国民用 SA
4、R 遥感卫星体系基本空白，公司拟发射自主可控的 SAR 遥感卫星星座，为国内用户提供高精度、高分辨率的 DSM、DEM 数据，能够进行地面沉降监测和全球高精度测绘应用。我国地域辽阔，多云多雨地区观测需求较大，SAR 遥感卫星星座可支撑无外部光源情况下全天候对地成像，可实现全链路无损数据获取，可满足自然资源的静态监测和动态监管需求。我国自然灾害频繁，自然灾害往往伴随着恶劣的天气条件，高精度 SAR 遥感卫星星座具有全天时、全天候、单次航过获取观测区域高分辨 SAR 遥感卫星影像和高精度高程数据的能力，可以满足应急测绘快速、及时、准确的要求，可以为突发事件提供测绘保障，能够大幅提升我国自主信息保障
5、能力和独立获取全球空间信息的能力。我国经济迅速发展，交通、城市建设、水利、电力、电信、农业等地理信息更新变化速度快，地理信息数据的现势性和时效性在国家宏观决策、工程规划设计和社会生活等方面起到至关重要的作用。我国目前测绘技术手段数据获取速度慢，已无法满足数据时效性方面的需求，SAR 遥感卫星星座可满足国家 1:5 万测绘制图的需求，大幅提升我国在基础测绘信息领域的自主能力，提升测绘数据的更新率和覆盖率，促进国民经济和社会的发展。此外，SAR 遥感卫星星座提供高精度、高分辨率的 DSM、DEM 数据，可为满足测绘、地震、国土、减灾、海洋、林草、交通、水利等行业的需求。 （2） 发射自主可控的 S
6、AR 遥感卫星星座，形成稳定的 SaaS 运营服务平台数据源，扩展公司产业链布局 公司结合多年积累的技术经验，通过该项目建设，可实现业务链向全球测绘、防灾减灾等多个应用领域深化发展，丰富了公司产品线，有利于提升公司盈利能力和抗风险能力。公司在政府建设民用遥感卫星地面应用系统设计领域处于绝对领先地位，公司拟发射自主可控的 SAR 遥感卫星星座，通过商业卫星数据获取能力建设，可实现在卫星应用领域的纵向发展，进一步完善卫星应用产业链布局，形成自主数据资源、自主处理软件、数据行业应用全产业链的优势，向用户提供数据-信息-知识一体化对地观测云服务，不断增强公司核心竞争力，强化、提升、深度挖掘卫星应用产业
7、技术的巨大市场潜力，提高公司产品和应用服务的丰富度。通过该项目建设，有利于公司保持行业领先地位，提高市场占有率，使企业获得更大的利润空间。 3、项目的可行性 （1） 国家政策接力布局，推动行业持续发展 卫星应用产业是我国大力支持和鼓励发展的战略性新兴行业。2015 年 10 月，国家发改委、财政部、国防科工委联合印发国家民用空间基础设施中长期发展规划（2015-2025 年）（发改高技20152429 号），提出：民用空间基础设施是指利用空间资源，主要为广大用户提供遥感、通信广播、导航定位以及其他产品与服务的天地一体化工程设施，由功能配套、持续稳定运行的空间系统、地面系统及其关联系统组成。民用
8、空间基础设施既是信息化、智能化和现代化社会的战略性基础设施，也是推进科学发展、转变经济发展方式、实现创新驱动的重要手段和国家安全的重要支撑。加快建设自主开放、安全可靠、长期连续稳定运行的国家民用空间基础设施，对我国现代化建设具有重大战略意义。2016 年 11 月，国务院印发“十三五”国家战略性新兴产业发展规划（国发【2016】67 号），提出：做大做强卫星及应用产业，推进卫星全面应用。统筹军民空间基础设施，加强卫星大众化、区域化、国际化应用，面向政府部门业务管理和社会服务需求，面向防灾减灾、应急、海洋等领域需求，开展卫星综合应用示范。本项目为民用空间基础设施建设，符合国家政策要求。 （2）
9、符合商业航天行业准入要求 国务院印发关于创新重点领域投融资机制鼓励社会投资的指导意见（国发201460 号），鼓励民间资本参与国家民用空间基础设施建设。完善民用遥感卫星数据政策，加强政府采购服务，鼓励民间资本研制、发射和运营商业遥感卫星，提供市场化、专业化服务。引导民间资本参与卫星导航地面应用系统建设。国家发展政策允许商业航天项目，本项目符合国家和地方的行业准入条件。 （3） 丰富的行业经验以及稳定的客户资源 公司自创立以来，一直参与民用遥感卫星地面应用系统的总体设计，掌握遥感卫星地面应用系统的技术发展趋势和服务应用范围，这为公司在遥感应用领域的布局提供了前瞻视角。公司面向大气海洋、水利、减灾
10、应急、国土测绘等行业，承接和参与了一系列国家重点工程，行业经验较为丰富。同时公司主要客户为政府机关、大型国有企业，政府等业务具有连续性，公司积累的这些客户资源将为公司的盈利持续性提供良好保障。 （4） 公司拥有丰富的人才储备公司拥有稳定的管理团队，既具备现代化的管理理念和丰富的运营经验，确保公司正确的发展方向，又能够把握住市场机遇，适时制定有利的经营战略。分管负责公司技术、生产、营销、人力资源、资本运作等重要部门的经营管理团队在各自专业领域都有着丰富的职业经验，对企业运营的各个环节有清晰的了解及全面的把控，并始终保持着对政策的高度认知和敏感性。同时管理层凭借现代化的经营意识，按市场发展趋势，创
11、建了合乎市场规律的全新经营模式和管理体制，是公司快速发展的重要保障。 公司注重人才的引进和培养。在人力资源方面，公司有着完善的员工培训机制，根据公司发展战略制定人才培养总体规划和具体实施计划，同时公司建立了人才培养和引进机制，有针对性地培养和引进卫星应用产业领军人才和3S专业技术人才，此外公司还完善了创新人才激励机制，通过改革用人用工制度提高队伍素质，激发人才活力。 （5） 公司拥有项目实施的技术积累 公司拥有自主研发的PIE-SAR雷达影像数据核心处理平台，已在TerraSAR-X卫星、Sentinel-1卫星、高分三号卫星等多个型号卫星中取得成功应用，可实现数据落地。PIE-SAR可处理分
12、析国内外主流星载SAR遥感卫星数据，包括基础处理、干涉处理和极化处理等模块，涵盖多模态匹配、大范围区域网平差、DEM/形变图生成、极化分割分类等功能；针对不同行业用户，提供水体提取、海岸线提取、舰船监测、土地覆盖变化检测行业应用模块；在国土、减灾、海洋、水利、农林、气象以及军队等多个方面进行长期稳定的应用，在相关行业切实解决应用中的实际问题，取得良好的应用效果。公司将基于SAR遥感卫星数据处理的技术积累，持续进行研发投入，为项目实施提供强有力的技术保障。 （6） 民用SAR遥感卫星研制技术成熟 SAR遥感卫星研制涉及的关键技术和零部件已在民用空间基础设施规划项目中得到充分验证，降低了SAR遥感
13、卫星研制风险。SAR遥感卫星研制技术的成熟，为公司项目实施提供了有力的保障。 4、投资测算及财务分析 （1） 投资估算 本项目投资共计 36,396.00 万元，项目建设期为 2 年，拟全部通过募集资金投入，具体细项见下表： 单位：万元 序号 投资资金 第一年 第二年 总投资金额 比例 1 地面数据处理中心 5,929.20 - 5929.20 16.29% 1.1 业务楼购置 4,500.00 - 4500.00 12.36% 1.2 业务楼装修 400.00 - 400.00 1.10% 1.3 地面基础设施 1,029.20 - 1029.20 2.83% 2 SAR 遥感卫星星座（4
14、颗）研制、发射 8,000.00 14,000.00 22000.00 60.45% 3 SAR 遥感卫星应用示范系统建设 3,000.00 3000.00 8.24% 4 SAR 遥感卫星星座（4 颗）运营 1280.00 1280.00 3.52% 5 卫星发射保险 1,100.00 1100.00 3.02% 6 外采成本（包含专用软件费、技术协作费、专利费） - 48.00 48.00 0.13% 7 人工成本 1000.00 1822.80 2822.80 7.76% 8 管理费 - 120.00 120.00 0.33% 9 市场推广费用 0.00 96.00 96.00 0.26
15、% 合计 14,929.20 21,466.80 36,396.00 100.00% （2） 财务评价 经测算，本项目达产后税后内部收益率为 19.82%，税后静态回收期为 5.62 年。项目的财务预测表现良好，风险较小，项目的投资价值较大。 5、项目进展 截至本预案签署之日，本项目的可行性研究报告已编制完毕，该项目尚需发改委备案核准，公司正在办理相关事项。 （二） 北京创新研发中心项目 1、 项目概况 本项目预计总投资额为 21,615.00 万元，项目实施主体是航天宏图信息技术股份有限公司，建设地点拟位于北京市海淀区。 该项目将完成研发中心基础设施建设，拟开展遥感生态共享云平台技术研发、智
16、能仿真引擎技术研发、基于北斗卫星导航系统的智能传感网研发。通过对北京创新研发中心项目的建设，能够加强公司自主创新能力及科研能力，提升公司产品的技术含量和产品竞争力，提高公司核心竞争力、拓展现有市场，提高通导遥领域市场占有率。同时，为我国各行业提供在遥感、云技术、仿真、北斗导航应用等应用的先进技术，加快我国现代化建设。 2、 项目的背景及必要性 （1） 维护国家安全和促进经济社会发展的需要 遥感云平台技术研发、遥感智能仿真技术研发是响应国务院关于印发促进大数据发展行动纲要的通知关于发展万众创新大数据，适应国家创新驱动发展战略的重要举措。北斗卫星导航应用在无人机、无人车等方向的应用是落实国家卫星导
17、航产业中长期发展规划、交通运输部关于在行业推广应用北斗卫星导航系统的指导意见、北斗卫星导航系统交通运输行业应用专项规划（公开版）等政策文件中明确应重点行业及领域的应用需求，以及重要行业及领域的规模化应用的重要手段，为维护国家安全和促进经济社会发展提供有力的手段。 （2） 提升企业竞争力水平，促进企业长远战略发展的需要 公司秉持“研发驱动经营、技术是竞争之本”的发展理念，致力于卫星应用软件平台国产化，研发的国产自主高分遥感处理系统研制与应用技术上整体达到了国际先进水平，在基于相位一致性的异源影像匹配、区域网平差匀色技术方面达到了国际领先水平。在遥感及北斗导航卫星应用服务以及数据分析应用服务领域，
18、已形成“核心软件平台+行业应用+数据服务”的稳定商业模式。通过项目建设，将进一步巩固现有行业应用市场，并为开拓“遥感云应用生态”、“北斗全球组网应用”等新兴市场提供强有力的支撑，创新服务功能和服务模式，实现公司的战略目标。 公司作为国内较早从事遥感及北斗导航卫星应用系统设计开发以及数据分析应用服务的企业之一，在基础软件平台、遥感行业应用与服务、非民用导航领域具有很强的市场竞争力，已形成稳定的商业模式。随着 2020 年北斗三号全球组网，国家“军转民”政策发布，公司各行业传统客户提出新的应用需求，导航民用市场等新兴市场呈现，公司必须针对市场发展变化作出应对。通过项目建设，将进一步提升基础软件平台
19、技术优势，创新发展通导遥一体化空天信息实时智能服务等服务模式，使公司继续保持行业地位和竞争优势。 公司所在卫星应用行业属于技术密集型行业，及时、准确地把握技术发展趋势，及时形成新产品或实现产业化，为客户提供高质量的产品或服务是不可回避的技术风险。同时，公司还面临卫星应用行业对外开放、非民用卫星领域参与者的竞争压力。通过项目建设，公司将极大改善研发条件、创新基础技术、发展应用服务模式，使公司应对企业经营风险的能力获得提升，能够为员工提供长期稳定的工作环境，保障服务平台提供长期稳定的服务，提高企业经营稳定性。 （3） 适应未来科技发展趋势的需要 中国正致力于实现高质量发展，推动新技术、新产品、新业
20、态、新模式在各领域广泛应用，公司研发 PIE-AI 遥感影像智能解译平台，充分利用神经网络、贝叶斯网络、深度学习等人工智能技术，突破了大规模、大范围、高频次、多种类目标自动提取的技术瓶颈，实现海量遥感数据典型地物要素的全自动化智能提取。通过本项目建设，公司将加快数字基础设施建设和人工智能新技术研发水平，结合人工智能、深度学习、数据挖掘、云计算/存储、增强现实等技术，实现联合作战、减灾救灾、航天发射、卫星在轨模拟仿真等行业应用，丰富公司现有产品结构，增强公司盈利能力，促进公司可持续性发展。 当前我国现有的遥感、导航、通信卫星系统各成体系、军民孤立、信息分离、服务滞后。通过本项目建设，引进人工智能
21、、云计算等新技术，研究统一基准、关联表征、数据挖掘、知识发现，实现卫星遥感、卫星导航、卫星通信与地面互联网的集成服务，推动空间信息从专业应用走向融合应用和大众服务，带动形成互联网与天基信息大众化实时服务的新型产业。 3、项目的可行性 （1） 国家政策支持 国家卫星导航产业中长期发展规划文，提出大力推进卫星导航产品和服务在重点行业及领域的规模化应用，推进卫星导航与物联网、移动互联、三网融合等广泛融合与联动。规划预计，到 2020 年，我国卫星导航产业规模将超过 4,000 亿元，北斗产业规模将达到 2,400 亿元。北斗高精度这一时空基础设施未来将成为人们日常生活中必不可少的一种基础服务能力。这
22、样的能力可以赋能智能网联汽车、无人机、自动驾驶等应用场景，将我们对于时空能力的把握提升几个数量级，从十几米到厘米级别，给应用的便利以及政府的管理提供更为基础的公共服务能力，进而促进我国新兴产业的蓬勃发展。因此本项目的研制与开发属于国家鼓励项目。国务院关于印发新一代人工智能发展规划的通知文中指出，要以加快人工智能与经济、社会、国防深度融合为主线，以提升新一代人工智能科技创新能力为主攻方向，构建开放协同的人工智能科技创新体系，把握人工智能技术属性和社会属性高度融合的特征，坚持人工智能研发攻关、产品应用和产业培育“三位一体”推进，全面支撑科技、经济、社会发展和国家安全。开展遥感与人工智能的研发公关，
23、是符合国家产业规划要求。 （2） 公司拥有多年积累的技术经验 公司作为国内较早从事遥感及北斗导航卫星应用系统设计开发以及数据分析应用服务的企业之一，在基础软件平台、遥感行业应用与服务、非民用导航领域具有很强的市场竞争力，已形成稳定的商业模式。公司通过多年的发展，在遥感技术、VR 技术、AI 技术、北斗导航技术等方面拥有相当深厚的技术积累，为项目的顺利实施提供技术支持。 （3） 应用行业市场前景广阔 遥感应用在各行业作用的凸显、仿真技术的迅猛发展、北斗导航的快速发展，都是未来的发展趋势，尤其是云技术与遥感的结合、仿真技术在遥感中的应用、北斗导航在无人机、无人车中的应用属于未来市场的发展趋势，具有
24、一定的先进性，本项目具有良好的市场发展前景。 4、投资测算及财务分析 （1） 投资估算 本项目投资共计 21,615.00 万元，拟全部使用募集资金投入，具体细项见下表： 单位：万元 序号 名称 金额 比例 1 研发办公场地购置和装修 13,950.00 64.54% 2 开发测试仪器设备等软硬件采购 1,800.00 8.33% 3 人员薪酬和技术开发支出 5,000.00 23.13% 4 其他费用 865.00 4.00% 合计 21,615.00 100.00% （2） 预期经济效益 该项目本身不会直接产生经济效益，但通过对研发中心项目的建设，能够加强公司自主创新能力及科研能力，提升公
25、司产品的技术含量和产品竞争力，提高公司核心竞争力，有利于公司拓展现有市场，提高通导遥领域市场占有率，从而提高公司盈利能力。 5、 募投项目对环境的影响 本项目主要开展遥感生态共享云平台技术研发、智能仿真引擎技术研发、基于北斗卫星导航系统的智能传感网研发，不同于生产性项目，不存在废气、废水、废渣等工业污染物。本项目运营期间主要污染物为办公生活垃圾和生活废水等。项目对环境影响很小，符合国家相关环保标准和要求。 6、 项目进展 目前本项目已完成可行性研究报告编制，正在办理该项目备案手续。 （三） 补充流动资金 1、 项目概况 公司综合考虑行业发展状况、自身状况以及战略发展规划等因素，拟使用1,200
26、0 万元用于补充公司流动资金，占公司本次发行拟募集资金总额的 17.14%，用于公司日常生产经营、未来研发投入等事项。本次募集资金补充流动资金的规模综合考虑了公司现有的资金情况、实际运营资金需求缺口以及公司未来发展战略，整体规模适当。 2、 项目必要性 在国家对卫星应用行业的大力支持及国内卫星应用需求在现有政府治理和国防应用需求场景基础上，逐步向“一产、二产、三产”渗透，卫星应用产业市场规模将呈现出爆发式增长态势的背景下，公司业务规模稳步增长。公司在逐步扩大规模的过程中，研发生产等领域均需大量营运资金，通过募集资金补充流动资金，可满足公司业务规模扩张的新增流动资金需求，增强公司市场竞争力，对于
27、抵御市场风险、实现战略规划有重要意义。 3、 管理运营安排 公司将严格按照资金使用制度和实际发展需求使用该项资金，确保资金使用的合理性。对于项目资金的管理运营安排，公司将严格按照募集资金管理制度，根据业务发展的需要使用该项资金。公司已建立募集资金专项存储制度，募集资金存放于董事会决定的专项账户。具体使用过程中，公司将根据业务发展进程，在科学测算和合理调度的基础上，合理安排该部分资金投放的进度和金额，保障募集资金的安全和高效使用。公司在具体资金支付环节，将严格按照公司财务管理制度和资金审批权限进行资金使用。 4、 补充流动资金对公司的影响和作用 公司通过本次补充流动资金可以在一定程度上满足未来资
28、金需求，增强公司资金实力，为公司应对市场变化、抓住行业机会，保持和增强竞争能力提供良好的资金保障。 本次募集资金部分用于补充流动资金符合科创板上市公司证券发行注册管理办法（试行）、上海证券交易所科创板上市公司证券发行上市审核问答关于募集资金运用的相关规定，方案切实可行。 三、 本次向特定对象发行股票对公司经营管理、财务状况的影响 （一） 本次发行对公司经营管理的影响 本次向特定对象发行股票募集资金投资项目符合国家产业政策和公司整体经营发展战略，具有良好的市场前景。 分布式干涉 SAR 高分辨率遥感卫星系统项目建成后，公司业务链向全球测绘、防灾减灾等多个应用领域深化发展，丰富了公司产品线，并通过
29、商业卫星数据获取能力建设，可实现在卫星应用领域的纵向发展，进一步完善卫星应用产业链布局，从而提高公司产品和应用服务的丰富度，有利于公司保持领先的行业地位，提升公司盈利能力和抗风险能力。北京创新研发中心项目建成后，能够加强公司自主创新能力及科研能力，提升公司产品的技术含量和产品竞争力，对公司核心竞争力的提高、拓展现有市场，提高通导遥领域市场占有率。补充流动资金可以在一定程度上满足未来资金需求，增强公司资金实力，为公司应对市场变化、抓住行业机会，保持和增强竞争能力提供良好的资金保障。 综上所述，本次发行股票的募投项目有利于公司提高盈利能力，本次向特定对象发行股票募集资金的运用合理、可行，符合本公司
30、及全体股东的利益。 （二） 本次发行对公司财务状况的影响 本次向特定对象发行股票完成后，公司的资产规模将迅速提升，总资产、净资产均有较大提高，资金实力将得到显著增强，公司流动比率和速动比率将有效提高，公司的资产结构将进一步优化。 本次向特定对象发行股票有利于增强公司的偿债能力，降低公司的财务风险，提高公司的资信水平，为公司后续发展提供有力保障。 通过本次募投项目的建设，有利于提高公司的服务质量从而增加公司营业收入，同时降低公司运营成本，提高公司盈利能力，公司运营规模和经济效益将得到提升。 四、 总结 综上所述，本次向特定对象发行股票的募投项目建设可使公司形成稳定的SaaS 运营服务平台数据源，巩固公司卫星应用行业优势，完善公司产业链布局、提升公司核心竞争力，助力公司完成战略目标。公司本次发行股票募集资金用于卫星应用领域，属于科技创新领域的业务，符合科创板上市公司证券发行注册管理办法（试行）第十二条第（一）项的规定。本次向特定对象发行股票的募投项目建设也符合中国相关产业政策和规划，符合公司的实际情况和战略需求，有利于满足公司业务发展的资金需求，改善公司财务状况，提高公司的核心竞争力，增强公司后续融资能力，符合全体股东的利益。 航天宏图信息技术股份有限公司董事会 2020 年 8 月 20 日 15