《吴通控股：2020年度以简易程序向特定对象发行股票募集资金使用可行性分析报告.PDF》由会员分享，可在线阅读，更多相关《吴通控股：2020年度以简易程序向特定对象发行股票募集资金使用可行性分析报告.PDF（29页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、证券代码：300292 证券简称：吴通控股 吴通控股集团吴通控股集团股份有限公司股份有限公司 2020 年度年度 以简易程序向特定对象发行股票以简易程序向特定对象发行股票 募集资金使用可行性分析报告募集资金使用可行性分析报告 二二年二二年十十月月 吴通控股集团股份有限公司 2020 年度以简易程序向特定对象发行股票募集资金使用可行性分析报告 2 吴通控股集团股份有限公司（以下简称“公司”）是在深圳证券交易所创业板上市的公司，为适应行业发展趋势，提升公司竞争实力，优化公司资本结构，为公司发展提供资金保障，根据中华人民共和国公司法、中华人民共和国证券法、公司章程和中国证监会颁发的创业板上市公司证券
2、发行注册管理办法（试行）等有关法律、法规和规范性文件的规定，公司拟实施 2020 年度以简易程序向特定对象发行股票（以下简称“本次发行”），本次发行的股票数量不超过 100,000,000 股，募集资金总额不超过 30,000.00 万元。（本报告中如无特别说明，相关用语具有与吴通控股集团股份有限公司2020 年度以简易程序向特定对象发行股票预案中的释义相同的含义）一、募集资金使用计划一、募集资金使用计划 本次发行拟募集资金总额不超过人民币三亿元且不超过最近一年末净资产百分之二十，扣除发行费用后的募集资金净额将全部投资于以下项目：单位：万元 序号序号 项目名称项目名称 项目投资金额项目投资金额
3、 拟拟使用募集资金金额使用募集资金金额 1 5G 消息云平台建设项目 17,348.40 15,000.00 2 5G 连接器生产项目 7,006.59 6,000.00 3 偿还银行贷款 9,000.00 9,000.00 合计合计 33,354.99 30,000.00 本次发行募集资金到位之前，公司可根据项目实际进展情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位之后，以募集资金置换自筹资金。募集资金到位后，若扣除发行费用后的实际募集资金净额少于拟投入募集资金总额，在本次发行募集资金投资项目范围内，公司将根据实际募集资金数额，按照项目的轻重缓急等情况，调整并最终决定募集资金的具体投资项目、顺序及
4、各项目的具体投资额，募集资金不足部分由公司自筹解决。吴通控股集团股份有限公司 2020 年度以简易程序向特定对象发行股票募集资金使用可行性分析报告 3 二、募集资金投资项目的基本情况二、募集资金投资项目的基本情况及必要性与可行性分析及必要性与可行性分析（一一）5G 消息云平台建设项目消息云平台建设项目 1、项目基本情况、项目基本情况 本项目总投资金额为 17,348.40 万元，拟使用募集资金 15,000.00 万元。本项目为 5G 消息云平台建设项目，拟进一步建设升级 5G 消息云平台，该云平台是基于全球移动通信系统协会（GSMA）最新 UP 2.4 协议自主研发的一站式 5G 消息运营管
5、理平台，同时兼容三大运营商 5G 消息网络，集成了概况总览、5G 消息制作发送、Chatbot 账号管理、数据统计、安全中心等多款 SaaS 产品，适用于各行业多业务场景，可为企业客户提供基于 SaaS 模式的公有云和私有云服务、5G 消息通道服务和 5G 消息发送运营服务，帮助企业客户快速实现 5G 消息业务场景的接入，实现对 5G 消息的一站式管理。本项目总体实施周期预计为 36 个月。项目实施主体为公司全资子公司北京国都互联科技有限公司。2、项目背景、项目背景 RCS（Rich Communication Services&Suite，富媒体通信）是全球移动通信系统协会在 2008 年提
6、出的一种通讯方式。它融合了语音、消息、图片、视频、动画、表情、状态栏、位置服务等通信服务，用户可通过手机上的 RCS 感受更丰富的通话、短信、联系人等手机系统原生应用的互动功能体验。5G 消息基于 GSMA RCS UP 标准构建，以实现消息的多媒体化、轻量化，并通过引入 MaaP（Messaging as a Platform，消息即平台，指通信运营商建立的消息能力，使行业客户可以为其用户提供富媒体信息服务）技术实现行业消息的交互化。5G 消息是传统短信业务的升级革新，在继承短信业务电信级服务品质的基础上，为客户带来多媒体消息、商业类消息、智能化消息以及互动式服务、安全防伪等全新体验，实现“
7、消息即服务”。5G 消息构建了全新的信息服务入口，用户在消息窗口内就能实现服务推广、搜索、发现、交互、支付等一站式业务功能体验。公司作为“5G 消息+移动信息化”服务解决方案的生态服务商，上游对接运吴通控股集团股份有限公司 2020 年度以简易程序向特定对象发行股票募集资金使用可行性分析报告 4 营商，下游服务于企业客户，是搭建企业 IT 系统与移动互联网之间的桥梁。公司主要为下游客户提供从业务日常经营到品牌营销推广的一站式移动信息化服务，如 5G 消息、一键登录、身份认证、号码申请、企业营销增值等，是 RCS产业价值链中的重要组成部分。图 1：典型 RCS 产业链 2019 年 6 月 6
8、日，工信部正式向中国电信、中国移动、中国联通、中国广电发放 5G 商用牌照，我国正式进入 5G 商用元年。5G 牌照发放后，通信设备厂家、终端厂家等加速 5G 建设，促进各行业数字化转型。在 5G 应用层面，2020年 4 月 8 日，中国移动、中国联通、中国电信三大运营商联合举行线上发布会，宣布共同发布5G 消息白皮书，推出 5G 消息业务。同时运营商也制定了5G消息不同运营商业务互通总体技术要求方案，用以推进不同运营商之间 5G 消息的互联互通，加速 5G 消息服务相关的应用落地，而 5G 消息商用化进程的加快，将提升消息类业务价值，促进 5G 消息生态蓬勃发展。3、项目、项目发展前景及必
9、要性分析发展前景及必要性分析（1）5G 消息大时代来临，传统短信势必面临转型升级消息大时代来临，传统短信势必面临转型升级 传统通讯方式以电话语音为主，只能携带少量信息，且无法形成丰富的多媒体应用。5G 消息是传统短消息服务的升级，在继承传统短信免注册登录、免安装应用等特性的基础上，打破传统短信在长度、呈现方式上的限制，集成语音、文字、图片、视频、短链、二维码等消息通讯能力，为用户呈现丰富、直观、多元化的视觉展示效果，它还支持加密传输、图形密码等信息交互方式，在保障用吴通控股集团股份有限公司 2020 年度以简易程序向特定对象发行股票募集资金使用可行性分析报告 5 户信息安全和隐私的同时，进一步
10、实现了信息交互的便捷高效。2020 年 4 月 8 日，中国移动、中国联通、中国电信三大运营商携手发布的5G 消息白皮书，展现了生态级的宏大战略，运营商将合力打造标准、开放、共赢的 5G 消息生态系统。目前运营商已经从试点示范向大规模招标跨越，手机厂商、平台建设商、技术服务商等生态伙伴将共同推动 5G 消息行业应用落地。5G 消息开启了三大运营商业务层面持续合作的大幕，行业客户将贡献 5G消息的主要市场规模，未来有望变革现有通信应用领域。Juniper Research 预计到 2022 年，全球 RCS 用户将接近 20 亿人，全球 RCS 消息的收入规模将超过 90亿美元1。（2）5G 消
11、息将构建全新流量入口消息将构建全新流量入口 未来的信息化服务会更加精细化、智能化和个性化。公司打造的 5G 消息云平台可从消息、数据、流量、素材等多方位为垂直行业客户提供 5G 消息和 Chatbot场景运营等解决方案，满足企业不同的需求，帮助企业实现市场推广、品牌宣传。5G 消息的特点就是兼具消息、群聊、小程序以及各类 APP 的海量功能，使用户的沟通交流和相关体验更加高效、便捷、智能。例如客户一旦有订购旅游票的需求，就可以在 5G消息对话窗口轻松完成旅游景点门票查询、预订及支付等功能，并且无需用户下载客户端即能实现以上操作。此外诸如预定酒店、餐厅、火车票、打车等通信服务也是如此。1 Jun
12、iper Research，随着运营商充分利用新的参与渠道，2022 年RCS 消息收入将达到 90亿美元，https:/ 吴通控股集团股份有限公司 2020 年度以简易程序向特定对象发行股票募集资金使用可行性分析报告 6 图 2：5G 消息云平台旅游行业应用场景 在 5G 技术超高速率、超低延时、超大连接等特点下，5G 消息以“消息即服务”为核心的富媒体通信与云计算、大数据及 AI 的深度融合将会持续发挥作用，5G 消息或将成为切入各种场景的超级流量入口，构建全新、开放、共赢的生态体系。（3）本项目的建设是满足市场需求的必要手段）本项目的建设是满足市场需求的必要手段 传统短信、APP、微信公
13、众号等交互方式存在信息传达不及时、转化率低等问题。从行业应用需求来看，银行、基金、证券、保险、物流等行业对直接客户的宣传及沟通需求较大，而目前这些行业都存在 APP 安装成本过高、使用频率较低等问题，5G 消息则主要面向 5G 大时代，能够极大改善此类行业企业与用户之间的沟通效率和体验方式。5G 消息云平台定位于为金融互联网等行业大客户及众多中小企业提供 5G消息服务及相关管理服务。云平台可为企业客户统一提供多渠道、多策略、多场景、多形式的消息服务，通过丰富的行业模版，深度结合企业的各种业务使用场景，将消息的制作流程化繁为简，帮助企业能够快速、灵活地制作 5G 消息，为企业提供高效运营能力、交
14、互能力及管理能力，使企业运营更加稳健。本项目的实施主体国都互联是国内领先的企业移动信息化解决方案提供商和服务商，相关5G 消息应用在目前试点应用阶段已覆盖银行、证券、基金、电商、物流、影视、旅游、餐饮等诸多领域。吴通控股集团股份有限公司 2020 年度以简易程序向特定对象发行股票募集资金使用可行性分析报告 7 本项目实施后，公司的综合运营能力将会得到有效提高，能够更有效率地响应市场需求和行业发展变化，满足公司业务和产品结构的战略布局，提升业务承接能力，增强公司的综合实力和盈利能力。4、项目实施能力及可行性分析项目实施能力及可行性分析（1）完善的研发体系奠定了坚实的技术基础）完善的研发体系奠定了
15、坚实的技术基础 公司高度重视技术研发和创新，为保障研发部门高效、有序地运行，公司建立了完善的研发部门项目管理机制、创新管理机制、响应与保障机制、人才培养与激励机制。公司紧跟运营商 5G 消息业务发展步伐，积极参与 5G 消息服务，曾与多家运营商研发基地及平台开展 5G 消息协议制定工作。基于健全的研发管理体系，本项目的实施进度能够得到极大地提升。技术研发创新方面，为持续完善移动信息化平台、移动信息数据平台及云营销服务平台等核心平台，公司加大技术研发投入，不断优化云平台的各项功能，在关键性能、系统容量、可靠性、操作维护等方面取得了长足进展。经过多年的发展，公司在 5G 消息平台开发、5G 消息系
16、统集成、Chatbot 智能系统建设、5G 消息通道回落等方面的技术研发积累可为 5G 消息云平台建设项目实施运营提供有力支持。（2）产品创新能力服务于广泛的客户群体）产品创新能力服务于广泛的客户群体 5G消息云平台是公司基于 GSMA最新 UP 2.4 协议自主研发的一站式 5G消息管理平台，平台集成了概况总览、5G 消息制作发送、Chatbot 账号管理、数据统计、安全中心等多款 SaaS 产品，适用于各行业多业务场景。云平台的创新功能包括：无需编码，一键快速制作 5G 消息，帮助企业快速、灵活的制作 5G 消息；拥有 Chatbot 快速接入能力，覆盖全行业模版，助力企业实现深度场景交互
17、；适配智能手机终端，无需调整终端，无需调整网络，即可到达，采用 SOA 模式架构设计、独创 5G 消息 2G 回落 H5 转制无缝技术算法模型，助力企业无门槛触达全量用户；通过 API 开放平台能力，打造开放合作模式，可实现一键调用业务场景全能力；具备完善的安全审核机制，AI审核+人工双重审核机制，实现内容的严格管控，维护品牌形象；平台可实现吴通控股集团股份有限公司 2020 年度以简易程序向特定对象发行股票募集资金使用可行性分析报告 8 多维度客户画像，通过 5G 消息实现精准推送，促进企业营销效果转化。图 3：5G 消息形态多样 目前公司 5G 消息已试点服务于银行、旅游、影视等多个行业，
18、针对银行行业客户，可实现信用卡账单、投资理财、生活缴费、账单查询等功能。5G 消息可对银行传统渠道网络的业务运营、市场营销、服务流程等进行数字再造，通过5G 消息无感接入生产生活场景，银行行业客户可为用户提供更便捷、安全、优质的金融服务新体验。针对影视行业客户，可利用 5G 消息多形态特性，结合大数据筛选人群，以最低成本触达用户，提升转化率，5G 消息支持在线观看高分影视剧、流行热播剧片段推送以及会员充值等功能，可帮助实现会员转化以及单剧购买转化。针对旅游行业客户，可利用 5G 消息实现订酒店、订机票、订景点门票、查询当地美食等功能。政府和旅游企业可以借助 5G 消息平台为游客提供旅游信息智能
19、推送、广告宣传、预约订购、信息交流反馈、自身平台进入渠道等业务，以体验、服务、消费等方式拉长产业链、消费链，拓展周边衍生旅游产品消费，利用 5G 消息直接实现宣传营销和流量变现。（3）公司拥有丰富的人才储备保障项目有效实施）公司拥有丰富的人才储备保障项目有效实施 高素质的人才团队是企业高效运营和可持续发展的根本保障。公司坚持“人才是第一生产力”的核心价值理念，通过激励政策的设计与执行，积极实施人力吴通控股集团股份有限公司 2020 年度以简易程序向特定对象发行股票募集资金使用可行性分析报告 9 资源发展和人才管理战略。目前公司核心技术人员在行业有着比较深的专业积累，均拥有丰富的技术开发经验，特
20、别是对于核心平台的底层设计和建设方面都有深入的研究。公司将根据战略发展的需要，采取多种形式和途径，继续加强人才引进、培养、储备和激励，不断吸纳优秀人才，建立一支专业化、高素质的人才团队。对于员工，公司持续采取培训的形式，从公司文化到行业知识、专业技术知识、实操技能、开发规范等对员工进行多层次、全方位培训，营造公司的学习型组织文化，提升员工的综合素质，进一步推动公司持续稳定健康的发展。本项目实施后，公司丰富的人才储备可为项目的实施运营提供有力支撑。5、项目与现有业务或战略的关系项目与现有业务或战略的关系（1）产业链关联度分析产业链关联度分析 本项目为 5G消息云平台建设项目，公司所处行业为软件和
21、信息技术服务业，本项目是对现有产品功能的扩充及技术更新，与现有主营业务一致，本项目所处产业与上下游产业的关系也与现有业务一致。本项目的上游主要为三大运营商（中国移动、中国联通、中国电信），下游为银行、基金、证券、电商、物流、旅游、餐饮、酒店等各行业企业。行业上游方面，公司作为 5G 消息服务提供商，主要通过与上游三家运营商（中国移动、中国联通、中国电信）直接开展通道代理业务，结合自身的 5G 消息云平台为下游企业客户提供 5G 消息场景解决方案。目前，公司正与上游运营商积极探讨如何结合原有的采购方式，拟定新的采购模式。因此本项目与其上游行业有着紧密的联动性。行业下游方面，本行业下游应用领域主要
22、为银行、基金、证券、电商等行业的企业客户。公司下游行业企业客户与个人用户之间存在大量的服务推广、搜索、发现、交互、支付等一站式业务应用场景，公司可通过 5G 消息云平台给下游企业客户提供个性化的、多维度的解决方案，满足下游企业客户的市场需求。未来，随着互联网、计算机、信息通讯等技术的持续进步，5G 网络的逐步商业普及和大数据、人工智能、云计算等为代表的数字技术的深度融合，下游行业市场规模的扩大将带动本行业快速增长。因此本项目与其下游行业有着紧密的联动性。吴通控股集团股份有限公司 2020 年度以简易程序向特定对象发行股票募集资金使用可行性分析报告 10 （2）技术关联度分析）技术关联度分析 本
23、项目拟投资建设 5G 消息云平台，5G 消息所运用的技术是基于 GSMA 最新 UP 协议自主研发构建的，与公司目前采用的技术一致。公司作为软件和信息技术服务企业，通过自主研发获得了多项软件著作权，高素质的研发团队能保证项目技术的先进性，因此项目实施过程中不存在重大技术障碍。因此，本项目技术方面与现有主营业务具有很强的关联性。（3）生产关联度分析）生产关联度分析 本项目拟投资建设 5G 消息云平台项目，是对公司现有产品的功能扩充和技术更新。此外，本项目以人力资源作为最主要的生产要素，公司现有高素质的运营和技术研发团队，将给项目新增技术人员提供专业技术培训，保证项目实施的稳定性。因此，本项目在生
24、产方面与现有主营业务具有很强的关联性。（4）市场关联度分析）市场关联度分析 下游目标客户的需求与拟建设完善的 5G消息云平台项目的定位具有高度一致性。公司现有产品功能的扩充和丰富，将提高公司的运营服务能力，且有望进一步提升公司的核心竞争力和市场规模，巩固公司的行业地位。因此，本项目在市场方面与现有主营业务具有很强的关联性。6、项目、项目投资概算投资概算 本项目预计投资总额为 17,348.40 万元，具体投资情况如下：序号序号 项目名称项目名称 项目投资金额项目投资金额（万元）（万元）占占总总投资投资金额金额比例比例（%）1 固定资产投资 9,548.80 55.04%1.1 硬件设备购置 9
25、,548.80 55.04%2 无形资产投资 5,510.00 31.76%2.1 软件系统 5,510.00 31.76%3 项目实施费 2,289.60 13.20%3.1 IDC 机房租赁 2,289.60 13.20%3.1.1 机柜租赁 1,425.60 8.22%3.1.2 互联网全线动态BGP 带宽租赁 864.00 4.98%总投资总投资金额金额 17,348.40 100.00%吴通控股集团股份有限公司 2020 年度以简易程序向特定对象发行股票募集资金使用可行性分析报告 11 7、项目整体进度安排项目整体进度安排 本项目的实施周期预计为 36 个月，预计开工日期为 2021
26、 年 1 月。具体时间安排情况如下表所示：8、项目经济效益评价项目经济效益评价 公司在一定假设前提下测算的本项目的预计效益不构成公司对本项目的业绩承诺。经测算，本项目测算期内，预计年均不含税销售收入为 146,216.18 万元，年均税后净利润为 10,219.28 万元，税后内部收益率为 27.67%，税后静态投资回收期为 5.01 年（含建设期），税后动态投资回收期为 6.11 年（含建设期）。（1）项目预计收益的假设条件、计算基础及计算过程 收入假设及测算 A、市场规模假设 本项目主要建设 5G 消息云平台，帮助企业客户快速实现 5G 消息业务场景的接入，实现对 5G 消息的一站式管理。
27、随着运营商 5G 商业化进程的推进，现有的短彩信产品将向 5G 消息产品升级，公司也需紧跟行业变化和趋势，不断匹配运营商产品变化的客户系统升级。根据公开市场对 5G 消息的市场规模预测，2022 年我国 5G 消息市场规模预计超过 100 亿元，随着 5G 消息商业化的推进，5G 消息的市场规模也会逐年上升，5G 消息市场进入成熟期后预计市场规模将达到 300400 亿元以上。本项目在预测市场规模时出于谨慎性考虑，特在现有市场公开数据基础上做了进一步下调处理。B、目标市场占有率假设 本项目建设期 3 年，根据公司以往在移动信息服务行业的业务规模及市场占内容内容时间时间Q1Q1Q2Q2Q3Q3Q
28、4Q4Q1Q1Q2Q2Q3Q3Q4Q4Q1Q1Q2Q2Q3Q3Q4Q4可行性研究RCS云服务中心租赁购买设备及安装调试招聘人员、培训平台迭代开发建设期T3建设期T3建设期T1建设期T1建设期T2建设期T2吴通控股集团股份有限公司 2020 年度以简易程序向特定对象发行股票募集资金使用可行性分析报告 12 有率，结合 5G 消息服务商准入门槛的提高，公司的目标市场占有率有望进一步提升，项目建成后根据产品市场情况安排合理的目标市场占有率比例。随着 5G消息的逐步推广，公司建设期第一年的目标市场占有率假定为 10%（保持现有短彩信业务市场份额），销售收入可达到 28,150.08 万元；进入运营期后
29、第一年的目标市场占有率假定为 13，销售收入可达到 101,983.79 万元；随后逐年上升，假定到 2030 年公司市场占有率达到 14%，销售收入可达到 278,066.28 万元。成本费用假设及测算 本项目的成本费用包括运营商通道费、机柜及互联网全线动态 BGP 带宽租赁、直接人员工资及福利费、设备维修费、销售费用、管理费用、研发费用、折旧及摊销费等。A、营业成本预测依据 本项目年均营业成本为 117,940.81 万元，营业成本具体构成及测算依据情况如下表：营业成本预测依据营业成本预测依据 序号序号 项目项目 测算依据测算依据 1 运营商通道费用 假定项目的运营商通道费成本占营业收入的
30、比例为 80%（现阶段我国 5G 消息还处于试点期，运营商鼓励 5G 消息服务商加快发展，建设期内会适当给予一定的通道费优惠政策）。随着国都互联业务量的加大，国都互联同运营商的议价能力也会加强，后续可通过大量集中采购获得一定的通道价格优势。2 机柜及互联网全线动态 bgp带宽租赁 机柜及互联网全线动态 BGP 带宽租赁的价格根据当前市场价格、近期实际价格及变化趋势确定。3 直接人员工资及福利费 根据项目运营期预期和实际经营情况安排项目人员，项目人员薪酬福利均按照市场平均薪酬水平来支付，本项目充分考虑互联网技术人员薪资成本的上升情况，在运营期内年人均工资及福利以 5%的涨幅进行计列（同比）。4
31、修理费 年修理费用按照本项目形成的固定资产中设备原值的3%测算。5 折旧及摊销费 本项目固定资产折旧采用直线折旧法，残值率 5，折旧年限：硬件设备折旧年限按 5 年计，经计算本项目固定资产年折旧费用为 1,605.55 万元。本项目无形资产（软件系统）采用直线法进行摊销，残值率为 0%，摊销年限5 年，经计算本项目无形资产年摊销费用为 1,039.62 万吴通控股集团股份有限公司 2020 年度以简易程序向特定对象发行股票募集资金使用可行性分析报告 13 营业成本预测依据营业成本预测依据 序号序号 项目项目 测算依据测算依据 元。B、销售费用、管理费用、研发费用测算 根据近年国都互联的财务数据
32、、未来营销策略及发展趋势，考虑到 5G 消息刚刚处于推广阶段，需要给客户进行补贴，前期必定要加大营销费用的投入，本项目的建设期第一年的销售费用按销售收入的 6.08%进行测算，随着 5G 消息的不断推广及公司有效客户的增加，销售费用会逐年下降，直到趋于一个稳定的比例。根据项目实际情况和国都互联的管理和研发水平，本项目管理费用按每年 销售收入的 2.80%进行测算，平均年管理费用为 4,091.24 万元；项目研发费用按每年销售收入的 3.16%进行测算，平均年研发费用为 4,621.72 万元。C、税金测算 根据财政部、税务总局关于调整增值税税率的通知（财税201832 号），本项目运营商通道
33、费增值税税率为 6，服务增值税税率为 6，城建税按增值税的 7计，教育费附加及地方教育费附加按增值税的 5计，企业所得税为 15%。吴通控股集团股份有限公司 2020 年度以简易程序向特定对象发行股票募集资金使用可行性分析报告 14 （2）项目经济效益测算结果 根据上述测算依据，预计本项目未来盈利情况如下：单位：万元 序号序号 项目项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 1 营业收入 28,150.08 48,275.81 77,392.16 101,983.79 126,693.83 154,435.88 182,951.74 217,155.76 247,056
34、.44 278,066.28 减：营业成本 24,289.01 39,473.02 61,699.21 80,400.84 100,294.61 123,395.74 147,671.96 175,641.05 200,640.41 225,902.27 营业税金及附加-9.04 103.84 197.36 239.87 285.31 328.97 392.02 447.13 501.73 销售费用 1,712.61 2,643.32 4,237.57 5,584.08 6,166.28 7,516.50 8,904.39 10,569.12 12,024.41 13,533.68 管理费用
35、787.66 1,350.79 2,165.49 2,853.58 3,544.99 4,321.23 5,119.13 6,076.18 6,912.82 7,780.50 研发费用 889.79 1,525.94 2,446.27 3,223.58 4,004.64 4,881.53 5,782.88 6,864.03 7,809.16 8,789.34 2 利润总额 471.02 3,273.70 6,739.77 9,724.35 12,443.44 14,035.56 15,144.40 17,613.36 19,222.51 21,558.76 减：所得税费用 70.65 491.
36、05 1,010.97 1,458.65 1,866.52 2,105.33 2,271.66 2,642.00 2,883.38 3,233.81 3 净利润 400.36 2,782.64 5,728.81 8,265.70 10,576.92 11,930.23 12,872.74 14,971.35 16,339.13 18,324.94 注：表中，“T1、T2、T3、T4、T5、T6、T7、T8、T9、T10”分别指年份，项目建设期为 3 年。“T1”是指建设期的第 1 年，“T2”是指建设期的第 2 年。“T3”是指建设期的第 3 年，“T4”是指运营期的第 1年，“T5”是指运营
37、期的第 2 年，“T6、T7、T8、T9、T10”以此类推。吴通控股集团股份有限公司 2020 年度以简易程序向特定对象发行股票募集资金使用可行性分析报告 15 9、本次募集资金投资项目资金缺口的解决方式本次募集资金投资项目资金缺口的解决方式 募集资金到位后，若扣除发行费用后的实际募集资金净额少于拟投入募集资金总额，在本次发行募集资金投资项目范围内，公司将根据实际募集资金数额，按照项目的轻重缓急等情况，调整并最终决定募集资金的具体投资项目、顺序及各项目的具体投资额，募集资金不足部分由公司自筹解决。10、项目涉及立项、土地、环保等有关审批、批准或备案事项的情况项目涉及立项、土地、环保等有关审批、
38、批准或备案事项的情况 截至本报告公告之日，本项目尚需履行立项工作。本项目拟在现有办公场所内实施，同时拟长期租赁 IDC 机房，不涉及土地及环保相关审批、批准或备案事宜。（二二）5G 连接器生产项目连接器生产项目 1、项目基本情况、项目基本情况 本项目总投资金额为 7,006.59 万元，拟使用募集资金 6,000.00 万元。本项目为 5G 连接器生产项目，主要生产产品为连接杆、螺纹底座、天线底座等，项目计划通过改造现有生产厂房增加连接器生产产能，厂房改造面积约为 2,000。本项目总体实施周期预计为 24 个月。项目实施主体为公司全资子公司江苏吴通物联科技有限公司。2、项目背景、项目背景 随
39、着通信技术、互联网、人工智能、物联网等新技术飞速发展，原有的产业链、价值链正在裂变重塑，新的生态系统不断涌现，万物互联化、数据泛在化的大趋势日益明显，人类社会正在进入以数字化生产力为主要标志的全新历史阶段。5G 在增强人与人联接的同时，将带领人类进入人与物、物与物普遍联接的崭新时代，并结合人工智能深入行业应用，构建万物互联的智能世界。数字化交叉领域创新成为新一轮科技革命和产业变革的制高点，各种技术碰撞带来的发展机遇和挑战前所未有。中国高度重视 5G 技术发展，2019 年 1 月 25 日，习近平总书记主持中央政治局第十二次集体学习会时指出，“随着 5G、大数据、云计算、物联网、人工智吴通控股
40、集团股份有限公司 2020 年度以简易程序向特定对象发行股票募集资金使用可行性分析报告 16 能等技术不断发展，移动媒体将进入加速发展新阶段”。国民经济和社会发展“十三五”规划纲要明确提出“积极推进第五代移动通信（5G）和超宽带关键技术研究，启动 5G 商用”。2017 年，5G 首次写入政府工作报告，“全面实施战略性新兴产业发展规划，加快人工智能、第五代移动通信（5G）等技术研发和转化，做大做强产业集群”。2018 年 12 月中央经济工作会议明确提出“加快 5G 商用步伐”，并将其列为 2019 年的重点工作任务。2020 年 3 月工业和信息化部印发了工业和信息化部关于推动 5G 加快发
41、展的通知（工信部通信202049 号），提出加快 5G 网络建设部署、丰富 5G 技术应用场景、持续加大 5G 技术研发力度、着力构建 5G 安全保障体系等目标。中国 5G 迎来重大发展机遇。3、项目、项目发展前景及必要性分析发展前景及必要性分析（1）项目建设有助于公司突破产能瓶颈限制）项目建设有助于公司突破产能瓶颈限制 本项目实施主体物联科技是一家专注于通信领域连接技术的高新技术企业，专业从事无线通信射频连接系统、光纤连接产品的研发、生产及销售。经过多年不懈努力，物联科技已成为国内知名的通信领域射频连接系统的专业供应商。近三年物联科技主营业务收入逐年增长，从 2017 年的 24,590.0
42、1 万元增长至 2019年的 31,950.71 万元，年均复合增长率为 13.99%，物联科技连接器产品的产能利用率也逐年上升，现已达到饱和状态。目前物联科技自建的生产厂房场地尚未充分利用，生产设备尤其是先进的自动化设备数量不足，随着物联科技产品销量的快速增长以及市场需求的扩大，如果生产规模不能得到有效扩张，产能不足将成为制约物联科技发展的瓶颈。因此，物联科技需要通过募投项目来改造现有场地，增加生产面积，引进先进自动化生产设备，以扩大射频连接器产品的产能，实现收益最大化。（2）项目建设有助于满足下游）项目建设有助于满足下游 5G 基站市场日益增长的需求基站市场日益增长的需求 通信基站是移动通
43、信网络的核心设备，是提供无线覆盖和信号收发的核心环节，能够实现有线通信网络与无线终端之间的无线信号传输。经过多年的快速发展，我国网络服务能力显著增强。自 5G 牌照发放一年来，我国 5G 发展取得积极进展，网络建设速度和规模超出预期。工信部最新统计显示，我国 5G 基站以每周新增 1.5 万个的数量在增长，2020 年上半年我国新建 5G 基站 25.7 万个，其吴通控股集团股份有限公司 2020 年度以简易程序向特定对象发行股票募集资金使用可行性分析报告 17 中超过 97%的建设需求通过利用存量资源来满足。截至 2020 年 6 月底，我国 5G基站累计超 40 万个，预计今年年底，我国将
44、建设 5G 基站超过 60 万个，覆盖全国地级以上城市。为了满足下游 5G 基站市场日益增长的需求，公司需要通过建设 5G 连接器生产项目来扩大核心产品的产能，以抓住市场机遇，巩固和提高公司在通信设备制造行业中的地位和竞争力。（3）项目建设有助于增强公司竞争力）项目建设有助于增强公司竞争力 射频连接器是连接射频电路的基础元件，基本功能是有效传输射频电磁能量，起到使传输线电气连接或断开、保持稳定的预定阻抗和电容、屏蔽外界电气干扰的作用，属于失效机理复杂的一类机电一体化产品，其连接可靠性直接影响通信质量。射频连接器的加工必须是精密加工，组装过程需要进行精心的调试，精确测量连接器在工作频率下的传输性
45、能、抗干扰性能等；随着通信技术的发展和整机设备要求的提高，用户对射频连接器提出了更高的要求，小型化、模块化、高频化、高精度、高可靠成为产品的发展方向。因此，在产品工艺、性能检测上的技术创新能力已成为衡量行业内企业实力的重要标准。本项目将购置先进的全自动化生产设备以扩大核心产品产能，同时引进高精尖技术人才提升技术水平，缩小与国际一流企业存在的技术差距，增强公司竞争力，从而更好地服务大客户。（4）项目建设有助于增强公司盈利能力）项目建设有助于增强公司盈利能力 获得利润是公司持续发展的动力和基础，是公司创造价值能力的体现。因此，公司必须在保持并提升已有产品优势的同时，根据市场发展趋势不断研制、开发、
46、推出新产品和新技术。随着 5G 基站设备与天线的融合，通信射频同轴连接器从工程安装场景演变为基站内部板间贴片安装场景；而 Massive MIMO 技术的应用也使得连接器需求数量和以前相比也发生了数量级的增长。这些新的变化对 5G 连接器产品质量的可靠性和一致性，以及产能保障能力提出了非常高的要求，供应商必须在相应产品的研发能力、技术水平、工艺水平、品质管理上具备一定的实力，才有可能进吴通控股集团股份有限公司 2020 年度以简易程序向特定对象发行股票募集资金使用可行性分析报告 18 入 5G连接器市场。本项目将从两个方面扩大公司利润空间，一是通过扩大产能，强化规模效应，提高企业对供应商的话语
47、权，降低采购成本，提升产品的利润率和综合盈利能力；二是通过引进先进自动化生产设备，优化生产工艺流程，提高产品品质和生产效率，提高产品竞争力，提升品牌影响力，迅速占领通信运营商市场，并进一步提高公司的市场占有率。因此，本项目有助于巩固公司的市场地位，增强公司的盈利能力。4、项目实施能力及可行性分析项目实施能力及可行性分析（1）国家和地方的产业政策为行业发展营造了良好的环境）国家和地方的产业政策为行业发展营造了良好的环境 信息通信业是构建国家信息基础设施，提供网络和信息服务，全面支撑经济社会发展的战略性、基础性和先导性行业。为了推动我国信息通信业发展，工信部于 2020 年 3 月正式印发工业和信
48、息化部关于推动 5G 加快发展的通知（工信部通信202049 号），通知提出：基础电信企业要进一步加快 5G 网络建设进度，同时加大基站站址资源支持；在新建、改扩建公共交通、公共场所、园区、建筑物等工程时，统筹考虑 5G 站址部署需求；对于支持力度大的地区，基础电信企业要加大投资，优先开展 5G 建设。2019 年 8 月 2 日，苏州市人民政府印发关于加快推进第五代移动通信网络建设发展的若干政策措施的通知（苏府办2019147 号），通知提出加强通信网络基础设施规划，加快基站部署，大力推进全市 5G 产业发展，围绕芯片、光器件、射频器件、光电缆、基站、通信设备等产业链，提升研发及制造水平，率
49、先抢占市场。对实现 5G 产业链“补链强链”及填补国内外空白的企业给予重点支持。对在 5G 产业链中的优秀研发项目、重点产品项目给予资金支持。本项目生产的射频连接器产品主要应用于 5G 通信基站建设上，国家和地方的产业政策为 5G 行业的发展提供了有力的政策支持，也为本项目的顺利实施提供了有利的环境保障。（2）丰富的人才储备为本项目提供了强有力的人才支持）丰富的人才储备为本项目提供了强有力的人才支持 公司通过十余年的发展积累，培养并建立了一支经验丰富且涵盖技术研发、产品设计、生产工艺控制、市场营销、售后技术服务等各个方面的多层次人才队吴通控股集团股份有限公司 2020 年度以简易程序向特定对象
50、发行股票募集资金使用可行性分析报告 19 伍。同时公司十分注重专业院校毕业生的吸收引进工作，本项目实施主体物联科技与南京邮电大学、北京邮电大学建立了产学研基地和联合研究中心，开展物联网、射频微波、光纤通信等方面的技术联合研究，与南京航空航天大学开展博士后课题合作，进行射频同轴连接器关键技术和微波无源器件关键技术的研究及其产业化，持续为专业院校提供培训和交流机会，从而为公司未来发展储备了较为充足的后备人才。本项目管理体系将继续沿用公司成熟的运营管理经验，项目主要成员将由公司生产、质量和市场等部门现有一线主管人员组成，丰富的人才储备为项目运营提供充分的人员和组织保障。（3）丰富的技术基础为项目的顺