《北特科技：2020年度非公开发行股票募集资金使用可行性分析报告.PDF》由会员分享，可在线阅读，更多相关《北特科技：2020年度非公开发行股票募集资金使用可行性分析报告.PDF（7页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、1 上海北特科技股份有限公司上海北特科技股份有限公司 20202020年度年度非公开发行股票募集资金使用可行性分析报告非公开发行股票募集资金使用可行性分析报告 一、本次非公开发行股票募集资金使用计划一、本次非公开发行股票募集资金使用计划 本次非公开发行股票的募集资金总额（含发行费用）为不超过 75,000.00 万元（含本数），扣除发行费用后的募集资金净额将用于投资以下项目：序号序号 项目名称项目名称 投资总额投资总额（万元）（万元）拟使用募集资金金额拟使用募集资金金额（万元）（万元）1 新能源汽车空调压缩机项目 65,000.00 60,000.00 2 补充流动资金 15,000.00 1
2、5,000.00 合计合计 80,000.00 75,000.00 本次发行的募集资金到位前，公司将根据项目的实际进度、资金需求轻重缓急等情况，以自筹资金支付项目所需款项，并在募集资金到位后按照相关法律法规规定的程序予以置换。若本次发行实际募集资金数额低于上述项目的募集资金拟投资额，不足部分由公司通过自筹方式解决。在最终确定的本次募投项目范围内，公司董事会可根据项目的实际需求，对上述项目的募集资金投入顺序和金额进行适当调整。二、本次非公开发行的必要性和合理性二、本次非公开发行的必要性和合理性 公司本次非公开发行拟募集资金，扣除发行费用后，将全部用于新能源汽车空调压缩机项目与补充流动资金。本次非
3、公开发行的募投项目对于公司未来产品转型升级、优化产品结构具有重要意义。（一）（一）有效利用汽车零部件行业的发展机遇有效利用汽车零部件行业的发展机遇 中国汽车行业在经历了近十年的快速发展之后，逐步稳定在较高产销规模。伴随着市场规模的不断扩大，国内汽车零部件企业不断加大自主研发领域的投入力度，产品竞争实力不断增强，在技术创新与供货渠道等方面不断突破外资厂商的垄断，汽车零部件在许多细分领域正在向国产化方向发展。2 另一方面，国际汽车厂商推行的整车制造的全球分工协作战略与汽车零部件的全球采购战略，为我国汽车零部件产业提供了市场需求和发展机遇，国内汽车零部件产业的制造水平已逐步得到国际整车厂商的认可。本
4、次非公开发行股票募集资金投资项目拟生产汽车空调压缩机产品，其具有较高的技术含量和产品价值。通过本次募投项目，公司将有效利用国内汽车行业与零部件制造行业的发展机遇，拓展市场份额，提升盈利能力。（二）（二）充分满足新能源汽车市场的发展需要充分满足新能源汽车市场的发展需要 我国作为全球新能源汽车产业迅速发展的国家，高度重视新能源汽车的政策扶持与技术发展，新能源汽车产业发展迅速。目前，我国新能源汽车产业正处于由导入期向发展期转变的关键时期，但新能源汽车产销量绝对占比相对较小，未来仍具有较大的发展空间。本次非公开发行股票募集资金投资项目的实施，有利于公司在立足于传统汽车市场的基础上，拓展新能源汽车市场，
5、抓住新能源汽车市场的发展机遇。（三）（三）优化公司产品结构，提升持续盈利能力优化公司产品结构，提升持续盈利能力 本次非公开发行股票募集资金投资项目系围绕公司主营业务展开，是公司现有产品的拓展与延伸，符合公司整体战略发展方向，有利于进一步优化产品结构与提升市场影响力，对公司的战略发展具有积极作用。本次募投项目市场前景良好，能够有效提升公司的持续盈利能力，实现长期可持续发展，维护股东的长远利益。（四）（四）提升公司资本实力，满足未来发展需求提升公司资本实力，满足未来发展需求 本次非公开发行股票募集资金投资项目的实施，可有效提升公司资本实力，满足募投项目研发制造产品的资金需求，有利于公司扩大业务规模
6、、提升研发实力，增强抗风险能力。三、本次募集资金投资项目的可行性分析三、本次募集资金投资项目的可行性分析 3（一）新能源汽车空调压缩机项目（一）新能源汽车空调压缩机项目 1、项目基本情况、项目基本情况 本项目旨在上海光裕汽车空调压缩机有限公司（以下简称“上海光裕”）原有厂区的基础上，投资建设新一期汽车空调压缩机生产设施，拟生产电动空调压缩机及机械空调压缩机。本项目总投资 65,000.00 万元，其中设备投资 50,804.39万元、基建项目 9,375.00 万元、流动资金 4,820.61 万元。2、项目的必要性、项目的必要性（1）有效满足汽车空调市场发展需求）有效满足汽车空调市场发展需求
7、 汽车空调系统是汽车整车的重要部件，在乘用车及商用车中的配置率均较高。根据前瞻产业研究院2015-2020 年中国汽车空调行业市场需求预测与投资战略规划分析报告统计，国内乘用车（除交叉型乘用车外）空调装配率接近100%；商用车中，重型卡车空调装配率约 88%，大中型客车装配率高于 70%。随着中国经济的持续发展、国民收入的不断提高，汽车消费者对汽车的舒适性有了更高的要求，不仅会进一步提升汽车空调系统的装配率，更要求汽车空调压缩机具备更好的性能和质量。本次募投项目拟生产的汽车空调压缩机产品主要面向整车生产企业和汽车后市场，其中，机械动力汽车空调压缩机产品主要应用于大中型客车、工程车、货车等商用车
8、和部分乘用车，新能源汽车电动空调压缩机主要用于新能源汽车和部分商用车。本次募投项目的实施将有效满足中国汽车行业较大规模的市场容量与持续提升的汽车空调装配率所带来的细分领域发展需求。（2）充分利用新能源汽车行业发展机遇充分利用新能源汽车行业发展机遇 国内汽车零部件制造企业在市场份额与生产技术等方面与国际合资厂商仍存在一定差距，但近年来新能源汽车的推广应用为国内企业提供了新的发展机遇，由于新能源汽车在动力、材料和工艺等方面与传统动力汽车存在较大的差异，这些创新领域的技术壁垒尚未形成，技术路线仍有多种选择，拥有较大的创新空间，国内企业有望利用新能源汽车行业的发展机遇缩小与国际合资厂商的差距并进一步提
9、升行业市场份额。4 本次募投项目的实施将进一步扩大公司新能源汽车电动空调压缩机与机械动力汽车空调压缩机产品的生产规模，提升公司的研发实力与创新能力，一方面继续扩展其在传统汽车领域的市场份额，另一方面充分利用新能源汽车行业的发展机遇，进一步提升细分领域的市场地位。3、项目实施的可行性、项目实施的可行性 本次募投项目的实施方为上海光裕，上海光裕所生产的汽车空调压缩机产品已广泛应用于重型卡车、轻型卡车、工程车、乘用车等领域的主机厂 OEM 配套，有成熟的研发制造经验和供应链资源，已逐步形成了汽车空调压缩机自主研发并拥有自主知识产权的技术优势，在汽车空调压缩机配套市场获得了稳定的客户群体和良好的市场口
10、碑，具备进一步开拓发展的竞争实力。4、项目的产品、项目的产品 本次募投项目的主要产品为车用汽车空调压缩机，预计 2021 年开始投产，到 2025 年形成年产 300 万台汽车空调压缩机的生产能力。具体情况如下：单位：万台 序号序号 项目项目 2021 年年 2022 年年 2023 年年 2024 年年 2025 年年 1 GEV 压缩机系列 9.00 22.00 45.00 60.00 68.00 2 10S 压缩机系列 12.00 20.00 30.00 32.00 38.00 3 7PV/6PV 压缩机系列 6.00 17.00 40.00 65.00 70.00 4 6P/10P/1
11、4P 压缩机系列 2.00 4.00 8.00 14.00 14.00 5 PXE 系列压缩机 4.00 15.00 33.00 51.00 57.00 6 5H/7H 压缩机系列 7.00 15.00 30.00 50.00 53.00 合计合计 40.00 93.00 186.00 272.00 300.00 5、项目投资构成及效益、项目投资构成及效益 本项目投资总额 65,000.00 万元，其中，设备投资 50,804.39 万元、基建项目费用 9,375.00 万元、流动资金 4,820.61 万元。序号序号 工程名称工程名称 投资金额投资金额（万元万元）投资比例投资比例（%）1 设
12、备投资 50,804.39 78.16%2 基建项目 9,375.00 14.42%3 流动资金 4,820.61 7.42%合计合计 65,000.00 100.00%5 本次募投项目预计 2025 年达产，达产年将产生营业收入 155,799.00 万元，产生净利润 16,528.19 万元。本次募投项目自投产年（2021 年）至达产年（2025 年）预计效益测算如下：单位：万元 序号序号 项目项目 2021 年年 2022 年年 2023 年年 2024 年年 2025 年年 1 营业收入 22,761.44 51,921.40 101,894.85 143,185.89 155,799
13、.00 2 减：营业税金及附加 45.52 103.84 203.79 286.37 311.60 3 减：可变成本 17,834.93 40,225.78 78,264.99 110,702.62 120,677.04 4 减：固定成本 3,060.00 6,173.09 10,681.28 14,547.84 15,365.43 5 税前利润 1,821.00 5,418.70 12,744.79 17,649.06 19,444.93 6 减：所得税 273.15 812.80 1,911.72 2,647.36 2,916.74 7 税后利润 1,547.85 4,605.89 10,
14、833.07 15,001.70 16,528.19 （二）（二）补充流动资金补充流动资金项目项目 1、补充流动资金的金额和用途补充流动资金的金额和用途 为满足公司业务发展对流动资金的需求，公司拟使用本次非公开发行股票募集资金补充流动资金 15,000.00 万元，主要用于公司主营业务的发展，提高持续盈利能力。2、补充流动资金补充流动资金的必要性的必要性（1）满足公司经营规模扩大导致的新增流动资金需求满足公司经营规模扩大导致的新增流动资金需求 近年来公司不断完善产业链，稳步实现业务发展战略规划，经营业绩实现了稳步增长。2016 年度、2017 年度、2018 年度及 2019 年 1-9 月，
15、公司营业收入分别为 80,051.26 万元、91,296.89 万元、124,845.30 万元及 91,109.68 万元，分别较上年同期增长 13.29%、14.05%、36.75%及 0.71%。随着经营规模的扩大，公司需持续投入人员、设备与资金，以保证实现业务发展目标。因此，相对充足的流动资金是公司稳步发展的重要保障，本次募集资金补充流动资金后，将有效的满足公司业务规模扩大带来的新增流动资金需求。（2）改善公司资本结构，提高融资能力与抗风险能力改善公司资本结构，提高融资能力与抗风险能力 近年来公司通过银行借贷、股权融资等多种融资方式，获得了业务发展所需的部分资金。随着公司经营规模的不
16、断扩大，公司仅依靠目前的融资渠道仍无法6 满足日益增长的营运资金需求。2016 年 12 月 31 日、2017 年 12 月 31 日、2018年12月31日及2019年9月30日，公司各期末资产负债率分别为27.42%、33.18%、40.96%及 41.45%，与同行业上市公司相比，仍具备较大的改善空间。公司通过本次募集资金补充流动资金，可以降低公司目前的资产负债率，优化资本结构，降低偿债风险，提高公司的融资能力，增强抗风险能力，为公司业务的发展提供有效保障。四、本次募集资金投资项目备案、环评及土地情况四、本次募集资金投资项目备案、环评及土地情况 本次募集资金投资项目已经取得嘉定区发改委
17、出具的 上海市企业投资项目备案证明和所需相关环评文件。本项目实施地点为公司原有土地，不涉及新增土地相关报批事项。五、本次非公开发行对公司经营管理和财务状况的影响五、本次非公开发行对公司经营管理和财务状况的影响（一）对公司经营管理的影响（一）对公司经营管理的影响 本次非公开发行股票将扩大公司现有生产规模，满足主营业务快速发展的需要；提升产品附加值，提高产品品质，研发新产品，顺应市场需求的变化；优化工艺，提高材料利用率；项目达产后，公司业务体系更加完善，工艺更加先进，有利于公司增强技术装备实力，承接新的业务并提高市场占有率。从公司经营管理的情况来看，本次发行募集资金的运用合理、可行，有利于促进公司可持续健康发展。（二）对公司财务状况的影响（二）对公司财务状况的影响 本次非公开发行股票后，公司总资产与净资产规模将同时增加，资产负债率水平将有所下降，有利于增强公司抵御财务风险的能力，进一步优化资产负债结构，降低财务成本和财务风险，增强未来的持续经营能力。同时，随着募集资金投资项目的完成，公司现有主营业务进一步完善升级，可有效扩宽客户渠道，稳步提升营业收入，项目效益将逐步显现，进一步改善公司财务状况。综上，本次发行募集资金项目具有可行性。7 上海北特科技股份有限公司 二二年二月二十六日