《盐湖钾肥增发募集资金运用分析报告(定稿)(23页DOC).docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《盐湖钾肥增发募集资金运用分析报告(定稿)(23页DOC).docx（26页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、最新资料推荐青海盐湖钾肥股份有限公司2001年增发A股募集资金运用分析报告 为充分发挥青海盐湖钾肥股份有限公司（以下简称“本公司”或“公司”）自身资源和技术方面的优势，抓住西部大开发的有利时机，进一步扩大氯化钾生产规模，本公司拟申请增资发行A股，所筹资金用于出资设立有限责任公司，组织实施年产30万吨氯化钾反浮选冷结晶高技术产业化项目。现将本次增发募集资金运用的可行性分析如下：一本次增发募集资金的总量及依据：公司拟以组建设立有限责任公司的方式组织实施年产30万吨氯化钾反浮选冷结晶高技术产业化项目，并以2001年增发A股所募集全部资金（扣除发行费用）对拟设立的有限责任公司出资。该项目总投资73,7
2、75万元，其中：固定资产投资72,706万元，铺底流动资金1,069万元。本公司将与盐湖集团共同出资设立有限责任公司，实施项目的管理和运营。该有限责任公司的注册资本拟定为60,000万元。本公司拟以本次增发所募集的全部资金（扣除发行费用）出资，约48,000万元，占有限责任公司总股本的80%；盐湖集团拟出资12,000万元，占有限责任公司总股本的20%；项目建设资金不足部分由有限责任公司向银行申请贷款解决。根据项目需要，公司本次发行募集资金总额（含发行费用）约50,000万元，本次发行股票数量不超过3,500万股人民币普通股，本次发行价格询价区间下限按公司2001年预测加权平均每股收益的48倍
3、市盈率计算，上限为发行前一个交易日收盘价或前二十个交易日收盘价的平均值。本次发行采用累计投标竞价方式，投资人在发行价格区间内，通过上网询价及网下询价结果确定价格。最终发行价格将通过对含证券投资基金在内的机构投资者的累计投标竞价和网上申购的询价结果，按照一定的超额认购倍数由发行人和主承销商协商确定。二公司董事会和股东大会对本次募股资金投资项目的主要意见2001年3月12日，公司一届十二次董事会审议通过了由盐湖钾肥承建年产30万吨氯化钾反浮选冷结晶高技术产业化项目的议案，将原由盐湖集团承建的年产30万吨氯化钾反浮选冷结晶高技术产业化项目转由本公司实施。2001年4月5日，公司一届十三次董事会审议通
4、过了本次募集资金使用的可行性的议案。2001年5月8日，公司召开2000年度股东大会，参加会议股东共持有有效表决权15,585万股，占公司总股本的70.57%。大会以15,585万股同意通过本次募集资金使用的可行性的议案,占出席股东大会股东所持有效表决权的100% 。根据上述议案，本公司拟以组建设立有限责任公司的方式组织实施承建年产30万吨氯化钾反浮选冷结晶高技术产业化项目，并以2001年度增发A股股票所募集全部资金（扣除发行费用）对拟设立的有限责任公司出资。2001年5月8日，公司二届一次董事会审议通过了关于设立该有限责任公司的出资协议的议案。三募集资金运用对公司财务状况及经营成果的影响：募
5、集资金的运用有利于公司财务状况的改善、产业结构的调整和经济效益的提高。本次募集资金到位后公司将新增净资产约5048,000万元，如本次增发3500万股，则每股净资产由2000年12月31日的2.827元提高为约5.004.36元/每股(全面摊薄)左右，降低了资产负债率将下降，壮大了公司实力，增强了公司抵御市场风险的能力。按项目的实施计划，在募集资金项目建成并正式投产后的三年内，将分别达产60（产量18万吨），第2年达产80（产量24万吨），第3年完全达产（产量30万吨）。该项目的建成将扩大公司的生产规模，产生规模经济效益，降低生产成本，使公司的盈利能力得到进一步提高，公司未来几年内净资产收益率
6、将保持良好水平。从短期分析，由于新增募股资金的到位增加了上市公司的净资产，且新项目未达产，公司的净资产收益率将趋于有所下降。本次发行完成后，2001年度本公司的预计实现净利润将达到8,0887,924.919万元，加权平均净资产收益率约为10.2065，全面摊薄净资产收益率约为7.13。四募集资金项目简介：年产30万吨氯化钾反浮选冷结晶高技术产业化项目已经国务院批准，由青海省发展计划委员会青计高技（2000）883号文转发国家发展计划委员会急 计高技（2000）1812号文通知实施。该项目总投资73,775万元，该项目的建设，不仅能使新工艺得到进一步的完善和推广，还将有利于改善和平衡我国化肥产
7、业的不均衡结构，加速我国农业的发展进程。1项目的实施方式：本公司将与盐湖集团共同出资设立有限责任公司，实施项目的管理和运营。（1）拟出资人的基本情况A. 青海盐湖钾肥股份有限公司成立日期：1997年8月15日；注册资本：人民币22,085万元；住 所：中国青海省格尔木市；企业类型：股份有限公司经营范围：氯化钾产品的开发、生产、销售；光卤石、低钠光卤石及其它产品的开发。B. 青海盐湖工业集团有限公司： 成立日期：1996年7月31日；注册资本：人民币31,326万元；住 所：中国青海省格尔木市；企业类型：国有独资经营范围：硫酸钾、水氯镁石、低钠盐等产品，承担盐湖开发、新技术研究、项目规划、盐田工
8、程建设、物业管理。C. 拟出资人盐湖钾肥与盐湖集团的关系盐湖集团是盐湖钾肥的控股股东，截止2000年12月31日持有盐湖钾肥国有法人股13,585万股，占盐湖钾肥总股本的61.512%。 （2）出资方式：本公司和盐湖集团于2001年5月8日签订了关于实施年产30万吨氯化钾反浮选冷结晶高技术产业化项目的出资协议。根据协议，盐湖集团同意将国家批准由其实施的年产30万吨氯化钾反浮选冷结晶高技术产业化项目交由本公司控股实施。双方共同出资组建项目法人，拟组建的项目法人的形式为有限责任公司，注册资本金暂定为60,000万元，年产30万吨氯化钾项目由该有限责任公司具体负责实施、生产和经营。公司投入该有限责任
9、公司的资本金暂定为48,000万元，以增发实际募集的全部资金确定投入资本金的实际金额；盐湖集团以部分国家投入的资金和部分自有资金，作为其资本金投入该项目，暂定为12,000万元，以国家承诺注入的资金数额确定实际投入金额。该有限责任公司将由本公司绝对控股，盐湖集团对其出资额不得超过49%。该有限责任公司的出资设立时间确定为甲方2001年度增发募集资金全额到位，双方即对该项目进行实际投资，签署出资认缴文书，缴纳出资。（3）项目的运作管理：A.有限责任公司在依法设立时,由出资方共同选举产生董事会、监事会成员，董事会成员由7人组成，其中，甲方5人，乙方2人。B.年产30万吨氯化钾反浮选冷结晶高技术产业
10、化项目的生产工艺采用反浮选冷结晶专利技术，拟设立的有限责任公司通过向专利技术的使用者签订专利技术使用许可合同有偿使用上述专利技术。该有限责任公司设立注册后，将按照公司法的要求，设立董事会、监事会以及经营层。公司经营层在公司董事会的领导下、监事会的监督下，按照法律法规开展工作，并实施生产、经营和人事、财务等各方面的独立管理。2年产30万吨氯化钾反浮选冷结晶高技术产业化项目提出的背景： 我国是一个有十二亿人口的大国，解决粮食问题是我国的一件头等大事。粮食富足，国家才得以稳定；农业丰收，工业才能得以发展。发展农业，增产粮食，化肥是重要的条件之一。根据土壤和作物种类的不同，对氮、磷、钾的施用量及其比例
11、要求也不同。只有按比例合理的施肥，才能获得良好的增产效果。改革开放以来，我国的化肥工业得到了迅速发展，1989年我国化肥产量达到8700万吨，1997年化肥产量已超过亿吨。在化肥工业中以氮肥生产发展最快，其产量已能自给。磷肥生产次之，产量1800余万吨，钾肥生产发展最慢。全国特别是南方水稻田，由于土壤缺钾严重，农业生产对钾肥的需求量越来越大。而国内钾肥产量很低，远远不能满足农业生产的需要。为了解决农业对钾肥的需求矛盾，国家每年需花大量外汇进口钾肥。1994年进口钾肥量达 150万吨氯化钾，近年来进口钾肥量呈上升趋势，1997年进口350万吨氯化钾，1998年进口557万吨，2000年钾肥的需求
12、量近600万吨。我国钾肥消费量和进口量均位居全球第二位。国内钾肥产量目前只能满足市场需求的5.5%左右，国产钾肥市场价格完全受进口钾肥市场控制。值得注意的是，随着我国钾肥进口量的增加，钾肥进口价格也在逐年上升。如果国产钾肥产量再没有较大程度的增加，我国每年为进口钾肥将来多支出上千万美元的外汇，农业生产成本也将增加。国产钾肥产量短期内尽管不能完全满足我国农业的需求，但增加钾肥产量，可以相对影响进口钾肥的价格。另外，我国钾资源的98% 以上均在西北地区，根据我国科学家的研究，青藏高原的湖泊近几十年已经形成从南向北逐年干涸的趋势，这对于含钾液体矿来说，盐湖的干涸将带来钾资源的贫化。因此加快西北钾资源
13、的开发，满足农业对钾资源的需求，减少资源浪费，降低开采成本十分必要。盐湖钾资源开发技术，具有其特殊性和地域性。根据全球钾资源的状况及形成条件的不同，其生产技术有较大的差异。察尔汗盐湖晶间卤水的赋存条件，类似于美国西尔斯盐湖，而卤水组分与中东的死海相似。开发适合于察尔汗盐湖乃至高原其它含钾盐湖的新技术，我国已有四十年的经验和技术积累，对盐湖晶间卤水的开采、渠道输送及老卤排放等技术已积累了不少经验，并掌握了充分利用太阳能建成中国最大利用太阳能的盐田卤水蒸发池，且研究开发出具有国际先进水平的反浮选冷结晶法制取氯化钾技术。该技术如果引进，将花费较多的外汇，增大项目投资，同时，也加重了企业负担。目前，本
14、公司已掌握该技术的关键，并已改造了原有的装置，经过两年多生产实践，系统运行良好。本项目旨在完善钾肥生产的先进技术，降低生产成本，进一步提高企业的社会和经济效益，建立察尔汗盐湖钾肥基地，为开发新疆、青海、西藏等地盐湖钾资源，进行技术储备。开发西部盐湖钾资源，加速发展我国的钾肥工业，对振兴和繁荣中西部经济，实施中央发展中西部经济的战略转移，带动西部中心城市格尔木市的经济发展及柴达木盆地石油、天然气、盐湖资源的综合利用，发展市场急需的高附加值产品，缓解国内钾肥供需矛盾及支援农业具有重要作用。3年产30万吨氯化钾项目是年产100万吨氯化钾项目的先导项目：1999年，经青海省计划委员会主持，化工部连云港
15、设计研究院与青海盐湖工业集团有限公司提出了年产30万吨氯化钾反浮选冷结晶高技术产业化项目可研 报告并上报国家有关部门。1999年10月26日，朱总理等领导同志来青海视察工作，对盐湖钾资源的开发利用作了高度评价，并指示青海察尔汗盐湖钾资源应实现更大规模的开发。根据国务院和有关部门的指示精神，在青海省发展计划委员会的主持下，化工部连云港设计研究院和青海盐湖工业集团有限公司又编制了年产70万吨氯化钾项目可行性研究报告并上报国家发展计划委员会，将原有30万吨的建设规模扩大到100万吨氯化钾生产规模，2000年，年产100万吨氯化钾工程被列入西部大开发“十大工程”。2000年11月，经国务院批准，由青海
16、省发展计划委员会以青计高技（2000）883号文转发国家发展计划委员会急 计高技（2000）1812号文通知实施年产30万吨氯化钾项目，国家计委在批文中指出：“国家已将青海100万吨钾肥项目列入西部开发十大工程。30万吨氯化钾反浮选冷结晶高技术产业化项目是该工程的先导项目，在实施中将与后续项目统筹规划、统一设计、同步建设”。盐湖集团以2001第001号青海盐湖工业集团有限公司关于年产30万吨氯化钾反浮选冷结晶高技术产业化项目由青海盐湖钾肥股份有限公司实施的函，将上述项目转由本公司实施，并承诺由本公司对项目法人实施绝对控股。同时，经本公司董事会和股东大会决议通过承接了该项目。原因在于：（1）本公
17、司是盐湖集团的控股子公司，由本公司实施该项目，将避免同业竞争，有效地保障广大中小股东的利益，按照国家有关法律法规及政策制度的规定，实现规范运作。（2）盐湖集团在本公司设立时，作为本公司的主要发起人，将氯化钾生产车间作为经营性资产投入本公司，本公司经过几年来的生产经营，已经完全掌握了反浮选冷结晶技术并运用于生产中，且公司 完全能够作为控股股东组建项目法人，实施该项目。根据国家计委的指示安排，盐湖钾肥将30万吨项目作为100万吨项目的先导项目来操作实施，其目的是为了避免重复建设，并保证30万吨项目作为后续工程的示范项目以独立实施。具体体现在如下方面：（1）30万吨项目已经国家批准且在规划中将作为独
18、立项目来建设，能够独立运作并产生预期经济效益。（2）在30万吨项目的规划中已进行了采输卤工程、盐田工程和加工厂工程的三通一平和前期建设的准备工作，为后续70万吨项目的建设打下基础；且30万吨生产车间和生产自动控制系统的建设为后续项目的车间和生产自动控制系统的进一步完善提供保证。（3）30万吨项目的建设可以利用目前已有的存量资产，如水电、铁路专运线、通讯设施等，节约了成本，提高了收益率。（4）本公司已与盐湖集团签订了出资协议，为30万吨项目的独立建设和可靠运行提供了保证。4项目投资估算根据年产30万吨反浮选冷结晶高技术产业化项目可行性研究报告，30万吨氯化钾高技术产业化项目，主要包括采输卤工程、
19、盐田工程、老卤排放工程（即环保工程项目）、采收系统工程、加工厂工程、消防等辅助工程。投资估算表如下：投资估算表 项目总投资73,775万元，其中固定资产72,706万元，铺底流动资金1,069万元，在固定资产估算投资72,706万元中：土建22,031万元，占固定资产估算投资的29.86%；设备及工器具购置费27,186万元，占固定资产估算投资的36.85%，安装费8,361万元，占固定资产估算投资的11.33%；其他费用16,196万元，占固定资产投资的21.95%。5项目的技术、产品方案（1）技术方案 采卤 该工程采区在 300勘探线以东，136勘探线以西范围内，分布面积为 410平方公里
20、，氯化钾含量一般为1.5-1.8%，矿层厚度一般为3-9米，表内储量1100万吨。采卤方式采用渠道采卤和钻井采卤相结合的方式。察尔汗盐湖40多年来卤水采集一直沿用渠道采卤的方式，但是，渠道采卤只开采上部卤水，公司在过去的几年对深部卤水的开采作了大量的试验，取得了成功；所以，该项目采卤方式选用井渠结合的方式，以保证项目对原卤的要求。 输卤 输卤方案为在达布逊湖西岸按西北走向修筑隔水坝，在靠近达布逊湖隔水坝就近布置抽水泵站，将卤水导入达布逊湖，再利用已经开挖的低位输卤渠抽取卤水。该方案投资省，操作管理方便。 盐田及采收 以晶间卤水为原料，利用察尔汗地区得天独厚的太阳能资源，经过盐田日晒蒸发生产光卤
21、石矿是该地区成熟的盐田工艺。按光卤石的采收方式，盐田分为旱采盐田、水采盐田两类。多年来的生产实践表明，水采盐田具有池系简单、池板强度要求低、盐田面积大、土方工程量少、管理人员少、采收和运输连续作业等优点，适用于大规模的生产系统。另外，一期工程从美国引进的水采机，投用已达十年之久，大部分零部件已国产化，并已具备了对该机的自行设计能力。因此，本项目仍采用水采盐田工艺，已自行设计的水采机作为光卤石的采收设备。 加工厂反浮选冷结晶工艺是近年来发展起来的氯化钾加工新技术。它的基本原理是利用控制光卤石加水部分分解时氯化钾饱和析出的特点，控制氯化钾的过饱和度，达到在常温条件下使氯化钾晶体结晶颗粒长大的目的。
22、根据其理论基础，只要使光卤石原料的纯度达到所允许的范围，严格控制光卤石的分解速度，创造适宜晶体成长的结晶环境，即可获得粗粒、高质量的氯化钾结晶产品。 年产30万吨氯化钾高技术产业化项目采用的反浮选冷结晶工艺技术，已在二十万吨氯化钾加工厂技改上成功应用。该技术已于2000年4月7日获得国家发明专利，专利号为：ZL97103513.X 。该生产工艺，优点是产品纯度高，收率较高，物理性能良好，对原矿的适应性强，生产在常温下进行，勿需消耗大量燃料，设备腐蚀小，材质要求不高。因此，项目工程选用反浮选冷结晶法工艺。（2）工艺流程 项目的工艺流程为：将卤水采集后，用渠道输送到盐田，卤水在盐田中经日晒蒸发在盐
23、田中分别析出氯化钠、光卤石，光卤石矿通过采盐船以矿浆的形式用泵输送到加工厂，经浮选冷结晶等得到氯化钾湿产品，湿氯化钾经干燥包装，从而得到合格的氯化钾产品。（3）产品方案本产品规格执行中华人民共和国国家标准GB 65491996氯化钾的标准。 氯化钾国家标准项 目指 标I类II类III类优等品一等品合格品优等品一等品合格品氧化钾（K2O）含量 62605957605754水份（H2O） 2246666钙镁(Ca+Mg)合量 0.20.4钙(Ca)含量 0.50.8镁(Mg)含量 0.40.6氯化钠(NaCl)含量 1.22.0水不溶物含量 0.10.3注：除水份外，各组份含量均以干基计算 注：氯
24、化钾产品分为三类： I类为特种工业用氯化钾，适用于电解法制取氢氧化钾等。 II类为工业用氯化钾，适用于化工行业中各种钾盐的生产。 III类为农业用氯化钾，适用于配制复混肥或直接作为肥料施用。 氯化钾产品中的主含量用氧化钾表示。 本项目所生产的产品以III类即农业用氯化钾为主。（4）建设规模 本项目的建设规模：年产30万吨氯化钾。（5）主要设备选择 设备选型以现有的20万吨加工厂反浮选冷结晶工艺应用的设备为基本选择依据： 采输卤：采输卤的主要设备为大口径混流泵，选用国内的即可。 盐田采矿设备：光卤石采收设备采船由于美国汉森公司进口太昂贵，拟自行制造。 加工厂主要设备选型：结晶器是由原化工部连云港
25、设计研究院设计，由本公司制作；浮选设备选用BF20型浮选机；粗钾、精钾脱水用的离心设备，选用P60型离心机；同时，一批具有国内先进水平的自动化仪表和电气设备在二十万吨加工厂反浮选-冷结晶工艺改造中得到成功应用，为本项目在自动化控制方面的不断完善和提高打下了良好基础，为自控仪表、电气设备的选型提供了可靠依据；干燥设备仍选用常用的转筒式干燥机；包装设备选择针对氯化钾产品开发研制的 BFT 型自动定量。6主要原材料辅助材料及燃料本项目主要生产原材料为含钾晶间卤水，含钾晶间卤水从136勘探线以西至300勘探线区段内开采。主要辅助材料为浮选药剂，由盐湖集团药剂厂加工生产；生产用水设施自行建设；电力由盐湖
26、集团公司动力公司供给，不足部分由格尔木水电公司供给。燃料使用天然气，天然气输气管线已接到厂区。由于本项目采用了先进的氯化钾生产工艺，氯化钾回收率高，相应降低了原材料消耗，成本下降，效益提高。主要原材料需求情况见下表。本项目年使用燃料700万标m3天然气，由涩北至格尔木市天然气输送管道供给。 主要原材料年需求量估算表序号名 称单位消耗定额（吨氯化钾 ）年用量1光卤石矿t8.322.51062反浮选药剂t210-4603水m372.11064电Kw1705.11077投资项目的产出和营销情况年产30万吨氯化钾反浮选冷结晶高技术产业化项目建设周期为三年，达产期3年，第一年达产总产量的60%，即18万
27、吨，第二年达产总产量的80%，即24万吨，第三年达到设计能力30万吨。2000年我国钾肥的需求量约600万吨，预计在未来的几年，钾肥的需求量仍有上升的趋势，因此，这将为项目建成达产后的产品销售提供一个良好的市场基础。项目建成投产后公司的钾肥总产量将增加30万吨，但仍然无法满足国内市场的巨大需求。根据目前公司的生产和销售情况，项目建成达产后产销率将达到100%。8环境保护 项目建设区地处青藏高原柴达木盆地中东部，区域内地形开阔平坦，地势南高（格尔木）北低（察尔汗）。常年在西北风环流控制下，气候干燥寒冷，少雨多风，日照时间长，蒸发量大。项目所处地区正处于开发阶段，环境受污染程度轻，大气中 SO2、
28、 NOX、O3、CO的浓度均低于大气环境质量一级标准，总悬浮微粒和漂尘两项指标在夏季低于二级标准，冬季低于三级标准，部分地区已超过三级标准。 工程所产生的“三废”主要有加工厂排出的老卤、尾盐和产品干燥粉尘及辅助工业废水。处理方案：盐田晒制光卤石矿所产生的老卤排至 60km外的南霍布逊湖。加工厂产生的尾盐经管道输送至盐田附近的尾盐池堆放，母液返回盐田继续晒制光卤石矿。产品干燥所产生的粉尘经除尘器除尘后向大气排放，生活污水和少量的工业废水经污水泵站排至污水池蒸发。 预测项目对环境的影响 老卤：根据计算，本项目年排卤量为1196万m3 ，设计采用排放至南霍布逊凹地方案，南霍布逊湖面积为33.41km
29、2 ，凹地库容量大，距察尔汗区段可采矿床49km，青海钾肥二期工程通过计算认为在百年内不会对可采矿床造成影响。 尾盐：主要是浮选泡沫。泡沫中含有浮选药剂，主要成份为溴代十二烷，极易分解，98%附着在尾盐（氯化钠）产品上。尾盐通过管道输送至盐田附近的尾盐池存放，对周围环境无大的影响。干燥粉尘：采用反浮选冷结晶工艺生产的氯化钾产品呈颗粒状，粉尘浓度明显降低，污染减弱。再经除尘系统进行除尘回收后，符合大气排放标准。9项目选址(1) 采卤该项目采卤区确定在一期工程资源开采区达布逊区段300勘探线以东，136勘探线以西范围内。(2) 盐田盐田的选址要考虑以下因素：a)盐田建造的工程地质条件; b)现已建
30、造盐田的布置情况；c)盐田与采输卤及加工厂相对位置; d)一期工程的盐田布置。本项目光卤石池的位置选定在一期工程盐田以西紧靠一期盐田，调节池及钠盐池布置在本项目光卤石池以西，此地段工程地质条件能满足盐田建设。(3) 加工厂根据现场现有的条件，加工厂厂址将在紧靠本项目所需盐田的地方建设。根据国务院及国家有关部门的指示安排，将原30万吨的建设规模扩大到100万吨，并将其列入西部大开发“十大工程”。30万吨项目作为100万吨项目的先导项目，在实施中将与后续项目统筹规划、统一设计、同步建设；其目的是为了避免重复建设，并保证30万吨项目作为后续工程的示范项目以独立操作和可靠运行。10投资项目的效益分析如
31、果募集资金足额到位并能按计划实施，经过3年的项目建设期，达产后年销售收入29,100万元，平均年利润总额12,424万元，平均年税后利润10,809万元。投资利润率（平均值）： 15.43%投资利税率（平均值）： 18.85%财务内部收益率： 14.13%投资回收期（含建设期3年）： 8.46年贷款偿还期： 4.44年（1）清偿能力分析贷款偿还期（含建设期3年） 4.44年偿还长期借款（建设期贷款本息）的资金来源包括可用于还款的税后利润、固定资产折旧费、摊销费。（2）综合评价1993年国家计委与建设部联合发布工程建设项目财务评价参数，化肥业的基准收益率9%，基准投资回收期11年，平均投资利润率
32、8%，平均投资利税率11%。本项目的盈利指标表明，财务内部收益率14.13%，明显高于化肥业的基准收益率和平均值, 内部收益率明显高于银行长期贷款利率6.21%，更高于项目资金成本4%；项目的全部投资回收期8.46年（含建设期3年），短于基准投资回收期；投资利润率15.43%、投资利税率18.85%，可见本项目具有较强的盈利能力。11项目的组织方式及实施进度项目的机构根据生产工艺下设车间和相应的职能机构，设经理一名、生产副经理一名、技术副经理一名、经营副经理一名，下设生产部、经营部、技术部和综合部。（1）生产部：负责车间的产品生产、管理、设备正常维护以及安全工作。（2）经营部：负责原料供应、产
33、品销售运输以及全厂财务工作。（3）技术部：负责技术、化验、情报资料及工艺参数调整、采集和整理工作。（4）综合部：负责人事、劳资、后勤、外协接待等工作。项目的实施计划进度表如下：年产30万吨氯化钾高技术产业化项目可行性研究报告经国家发展计划委员会 计高技（2000）1812号文批准，批文认为该项目采用自主开发的反浮选冷结晶工艺，建成年产30万吨氯化钾的示范生产线，将资源优势转化为经济优势，带动青海经济的发展具有重要的政治意义和经济意义。三、项目选址(1) 采卤该项目采卤区确定在一期工程资源开采区达布逊区段300勘探线以东，136勘探线以西范围内。(2) 盐田盐田的选址要考虑以下因素：a)盐田建造
34、的工程地质条件; b)现已建造盐田的布置情况；c)盐田与采输卤及加工厂相对位置; d)一期工程的盐田布置。本项目光卤石池的位置选定在一期工程盐田以西紧靠一期盐田，调节池及钠盐池布置在本项目光卤石池以西，此地段工程地质条件能满足盐田建设。(3) 加工厂根据现场现有的条件，加工厂厂址确定为紧靠本项目盐田建设。四、项目的技术、产品方案1、 技术方案 （1） 采卤 该工程采区在 300勘探线以东，136勘探线以西范围内，分布面积为 410平方公里，氯化钾含量一般为1.5-1.8%，矿层厚度一般为3-9米，表内储量1100万吨。采卤方式采用渠道采卤和钻井采卤的方式。察尔汗盐湖40多年来卤水采集一直沿用渠
35、道采卤的方式，渠道采卤的缺点在于只能开采上部卤水。公司在过去的几年中对深部卤水的开采作了大量的试验，取得了成功，所以，该项目采卤方式选用井渠结合的方式，以保证项目对原卤的要求。 （2） 输卤 输卤方案为在达布逊湖西岸按西北走向修筑隔水坝，在靠近达布逊湖隔水坝就近布置抽水泵站，将卤水导入达布逊湖，再利用青海盐湖工业集团已开挖的低位输卤渠抽取卤水。该方案投资省，操作管理方便。 （3） 盐田及采收 以晶间卤水为原料，利用察尔汗地区得天独厚的太阳能资源，经过盐田日晒蒸发生产光卤石矿是该地区成熟的盐田工艺。按光卤石的采收方式，盐田分为旱采盐田、水采盐田两类。青海盐湖集团多年来的生产实践表明，水采盐田具有
36、池系简单、池板强度要求低、盐田面积大、土方工程量少、管理人员少、采收和运输连续作业等优点，适用于大规模的生产系统。另外，一期工程从美国引进的水采机，投用已达十年之久，大部分零部件已国产化，并已具备了对该机的自行设计能力。因此，本项目仍采用水采盐田工艺，已自行设计的水采机作为光卤石的采收设备。 （4） 加工厂冷结晶工艺是近年来发展起来的氯化钾加工新技术。它的基本原理是利用光卤石分解体系控制氯化钾的过饱和度，达到在常温条件下使氯化钾颗粒长大的目的。根据其理论基础，只要使光卤石原料的纯度达到所允许的范围，严格控制光卤石的分解速度，创造适宜晶体成长的结晶环境，即可获得粗粒度、高质量的氯化钾结晶产品。
37、年产30万吨氯化钾产业化项目采用的反浮选冷结晶工艺技术，已在二十万吨氯化钾加工厂成功应用，并积累了较为丰富的生产实践经验。该技术已于2000年4月7日获得国家发明专利，专利号为：ZL 97 1 03513.X。该生产工艺，优点是产品纯度高，收率较高，物理性能良好，对原矿的适应性强，生产在常温下进行，勿需消耗大量燃料，设备腐蚀小，材质要求不高。因此，项目工程选用反浮选冷结晶法工艺。2工艺流程 项目的工艺流程为：将卤水采集后，用渠道输送到盐田，卤水在盐田中经日晒蒸发在盐田中沉淀出光卤石，通过采盐船对光卤石以矿浆的形式用管线输送到加工厂，经浮选冷结晶得到氯化钾粗产品，在经洗涤干燥包装，从而得到氯化钾
38、产品。 3产品方案 本产品规格标准执行中华人民共和国国家标准GB 65491996氯化钾的标准。 氯化钾国家标准项 目指 标I类II类III类优等品一等品合格品优等品一等品合格品氧化钾（K2O）含量 62605957605754水份（H2O） 2246666钙镁(Ca+Mg)合量 0.20.4钙(Ca)含量 0.50.8镁(Mg)含量 0.40.6氯化钠(NaCl)含量 1.22.0水不溶物含量 0.10.3注：除水份外，各组份含量均以干基计算 注：氯化钾产品分为三类： I类为特种工业用氯化钾，适用于电解法制取氢氧化钾等。 II类为工业用氯化钾，适用于化工行业中各种钾盐的生产。 III类为农业
39、用氯化钾，适用于配制复混肥或直接作为肥料施用。 氯化钾产品中的主含量用氧化钾表示。 本项目所生产的产品为III类即农业用氯化钾。 4、建设规模：年产30万吨氯化钾。 5主要设备选择：设备选型以现有的20万吨加工厂反浮选-冷结晶工艺应用的设备为基本选择依据：(1) 采输卤：采输卤的主要设备为大口径混流泵，选用国内的即可。(2) 盐田采矿设备：光卤石采收设备采船由于美国汉森公司进口太昂贵，拟自行制造。(3) 加工厂主要设备选型：结晶器是由原化工部连云港设计研究院设计，由本公司制作；浮选设备选用BF20型浮选机；粗钾、精钾脱水用的离心设备，选用P60型离心机；同时，一批具有国内先进水平的自动化仪表和
40、电气设备在二十万吨加工厂反浮选-冷结晶工艺改造中得到成功应用，为本项目在自动化控制方面的不断完善和提高打下了良好基础，为自控仪表、电气设备的选型提供了可靠依据；干燥设备仍选用常用的转筒式干燥机；包装设备选择针对氯化钾产品开发研制的 BFT型自动定量。五、主要原材料辅助材料及燃料本项目主要生产原材料为含钾晶间卤水，含钾晶间卤水从136勘探线以西至300勘探线区段内开采。主要辅助材料为浮选药剂，由盐湖集团药剂厂加工生产；生产用水设施自行建设；电力由盐湖集团公司动力公司供给，不足部分由格尔木水电公司供给。燃料使用天然气，天然气输气管线已接到厂区。由于本项目采用了先进的氯化钾生产工艺，氯化钾回收率高，
41、相应降低了原材料消耗，成本下降，效益提高。主要原材料需求情况见下表。本项目年使用燃料700万标m3天然气，由涩北至格尔木市天然气输送管道供给。 主要原材料年需求量估算表序号名 称单位消耗定额（吨氯化钾 ）年用量1光卤石矿t 8.322.51062反浮选药剂t210-4603水m372.11064电Kw1705.1107五、结 论经过以上分析，该项目具有良好的经济效益和社会效益，项目实施后对本公司整体实力的提升将会起到积极作用，该项目作为本次增发的募集资金投向项目不仅是必要的，而且是可行的。六、投资估算30吨氯化钾高技术产业化项目，主要包括采输卤工程、盐田工程、老卤排放工程（即环保工程项目）、采
42、收系统工程、加工厂工程、消防等辅助工程。投资估算表 项目总投资73,775万元，其中：固定资产投资72,706万元，铺底流动资金1,069万元。在固定资产估算投资72,706万元中：土建22,031万元，占固定资产估算投资的29.86%；设备及工器具购置费27,186万元，占固定资产估算投资的36.85%，安装费8,361万元，占固定资产估算投资的11.33%；其他费用16,196万元，占固定资产投资的21.95%。七、环境保护项目建设区地处青藏高原柴达木盆地中东部，区域内地形开阔平坦，地势南高（格尔木）北低（察尔汗）。常年在西北风环流控制下，气候干燥寒冷，少雨多风，日照时间长，蒸发量大。项目
43、所处地区正处于开发阶段，环境受污染程度轻，大气中 SO2、 NOX、O3、CO的浓度均低于大气环境质量一级标准，总悬浮微粒和漂尘两项指标在夏季低于二级标准，冬季低于三级标准，部分地区已超过三级标准。 工程所产生的“三废”主要有加工厂排出的老卤、尾盐和产品干燥粉尘及辅助工业废水。处理方案：盐田晒制光卤石矿所产生的老卤排至 60km外的南霍布逊湖。加工厂产生的尾盐经管道输送至盐田附近的尾盐池堆放，母液返回盐田继续晒制光卤石矿。产品干燥所产生的粉尘经除尘器除尘后向大气排放，生活污水和少量的工业废水经污水泵站排至污水池蒸发。 预测项目对环境的影响： 老卤：根据计算，本项目年排卤量为1196万m3 ，设
44、计采用排放至南霍布逊凹地方案，南霍布逊湖面积为33.41km2 ，凹地库容量大，距察尔汗区段可采矿床49km，青海钾肥二期工程通过计算认为在百年内不会对可采矿床造成影响。 尾盐：主要是浮选泡沫。泡沫中含有浮选药剂，其主要成份为脂肪酸、溴代十二烷，为无害物质，98%附着在尾盐（氯化钠）产品上。尾盐通过管道输送至盐田附近的尾盐池存放，对周围环境无大的影响。干燥粉尘：采用反浮选冷结晶工艺生产的氯化钾产品呈颗粒状，粉尘浓度明显降低，污染减弱。再经除尘系统进行除尘回收后，不会对大气产生影响。八、投资项目的产出和营销情况年产30万吨氯化钾反浮选冷结晶高技术产业化项目建成周期为三年，达产期3年，第一年达产总
45、产量的60%，即18万吨，第二年达产总产量的80%，即24万吨，第三年达到设计能力30万吨。我国是个严重缺钾的国家，国家每年要化大量的外汇进口钾肥，2000年我国钾肥的需求量约600万吨，预计在未来的几年，钾肥的需求量仍有上升的趋势，因此，这将为项目建成达产后的产品销售提供一个良好的市场基础。 十、项目效益分析如果募集资金足额到位并能按计划实施，经过3年的项目建设期，达产后年销售收入29,100万元，平均年利润总额12,424万元，平均年税后利润10,809万元投资利润率： 15.43%投资利税率： 18.85%财务内部收益率： 14.13%投资回收期（含建设期3年）： 8.46年 贷款偿还期