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1、泓域/电池粘结剂项目工程网络计划技术电池粘结剂项目工程网络计划技术目录一、 项目简介2二、 工程网络计划中的逻辑关系5三、 工程网络计划技术应用程序6四、 网络计划实施中的检查与分析8五、 网络计划调整方法12六、 公司简介13七、 投资计划方案14建设投资估算表16建设期利息估算表17流动资金估算表18总投资及构成一览表20项目投资计划与资金筹措一览表21八、 经济效益分析22营业收入、税金及附加和增值税估算表22综合总成本费用估算表24利润及利润分配表26项目投资现金流量表28借款还本付息计划表30九、 进度计划31项目实施进度计划一览表32一、 项目简介（一）项目单位项目单位：xx有限公
2、司（二）项目建设地点本期项目选址位于xx（待定），占地面积约80.00亩。项目拟定建设区域地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备，非常适宜本期项目建设。（三）建设规模该项目总占地面积53333.00（折合约80.00亩），预计场区规划总建筑面积94875.95。其中：主体工程55519.65，仓储工程21993.46，行政办公及生活服务设施9490.89，公共工程7871.95。（四）项目建设进度结合该项目建设的实际工作情况，xx有限公司将项目工程的建设周期确定为12个月，其工作内容包括：项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等。
3、（五）项目提出的理由1、长期的技术积累为项目的实施奠定了坚实基础目前，公司已具备产品大批量生产的技术条件，并已获得了下游客户的普遍认可，为项目的实施奠定了坚实的基础。2、国家政策支持国内产业的发展近年来，我国政府出台了一系列政策鼓励、规范产业发展。在国家政策的助推下，本产业已成为我国具有国际竞争优势的战略性新兴产业，伴随着提质增效等长效机制政策的引导，本产业将进入持续健康发展的快车道，项目产品亦随之快速升级发展。目前主流的动力电池包，已经能够支持2C充电倍率（充电倍率是充电快慢的一种量度，充电倍率=充电电流/电池额定容量）。充放电倍率决定了电芯的脱嵌锂反应的速率，同时也会伴随不同程度的产热或析
4、锂，倍率越高析锂和产热越严重。（六）建设投资估算1、项目总投资构成分析本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资40770.33万元，其中：建设投资30969.27万元，占项目总投资的75.96%；建设期利息349.88万元，占项目总投资的0.86%；流动资金9451.18万元，占项目总投资的23.18%。2、建设投资构成本期项目建设投资30969.27万元，包括工程费用、工程建设其他费用和预备费，其中：工程费用27626.69万元，工程建设其他费用2629.92万元，预备费712.66万元。（七）项目主要技术经济指标1、财务效益分析根据谨慎财务测算，项目达
5、产后每年营业收入80300.00万元，综合总成本费用65972.37万元，纳税总额6978.44万元，净利润10465.27万元，财务内部收益率18.68%，财务净现值11725.70万元，全部投资回收期5.92年。2、主要数据及技术指标表主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积53333.00约80.00亩1.1总建筑面积94875.95容积率1.781.2基底面积31999.80建筑系数60.00%1.3投资强度万元/亩377.972总投资万元40770.332.1建设投资万元30969.272.1.1工程费用万元27626.692.1.2工程建设其他费用万元2629.922.1.
6、3预备费万元712.662.2建设期利息万元349.882.3流动资金万元9451.183资金筹措万元40770.333.1自筹资金万元26489.493.2银行贷款万元14280.844营业收入万元80300.00正常运营年份5总成本费用万元65972.376利润总额万元13953.707净利润万元10465.278所得税万元3488.439增值税万元3116.0810税金及附加万元373.9311纳税总额万元6978.4412工业增加值万元23706.1713盈亏平衡点万元33123.47产值14回收期年5.92含建设期12个月15财务内部收益率18.68%所得税后16财务净现值万元117
7、25.70所得税后二、 工程网络计划中的逻辑关系工程网络计划中工作之间的先后顺序关系被称为逻辑关系。逻辑关系是由各项工作之间的工艺关系和组织关系决定的。（一）工艺关系与组织关系（1）工艺关系。工艺关系是指生产性工作之间由工艺过程决定的、非生产性工作之间由工作程序决定的先后顺序关系。在所示某混凝土工程双代号网络计划中。（2）组织关系。组织关系是指工作之间由于组织安排需要或资源（劳动力、原材料、施工机具等）调配需要而确定的先后顺序关系。三、 工程网络计划技术应用程序工程网络计划技术应用程序可分为五个阶段。（一）计划准备阶段计划准备阶段主要包括调查研究和确定网络计划目标。调查研究的主要目的是掌握足够
8、充分、准确的资料，从而为确定合理的进度目标、编制科学的进度计划提供可靠依据。（二）绘制网络图阶段绘制网络图阶段主要包括工程项目分解、分析逻辑关系和绘制网络图。（1）工程项目分解。工程项目分解是指将工程项目由粗到细进行分解，是编制网络计划的前提。工作划分的粗细程度，应根据实际需要来确定。对于控制性网络计划，工作划分可粗略一些；对于实施性网络计划，工作划分应细致一些。由此可见，工作可以是单位工程，也可以是分部工程、分项工程，或者是一个施工过程（工序）。（2）分析逻辑关系。在依据施工方案、有关资源供应情况和施工经验，分析各项工作之间的逻辑关系时，既要考虑施工程序或工艺技术过程，又要考虑组织安排及资源
9、调配需要。（3）绘制网络图。根据已确定的逻辑关系，选择适合的网络计划表达形式，按绘图规则绘制网络图。绘制的网络图既可以是单代号网络图，也可以是双代号网络图，还可根据需要绘制双代号时标网络计划。（三）计算时间参数阶段计算时间参数阶段主要包括计算时间参数、确定关键线路和关键工作。（1）计算时间参数。根据经验或定额计算工作持续时间，计算工作最早开始时间、工作最早完成时间、工作最迟开始时间、工作最迟完成时间、工作总时差、工作自由时差、节点最早时间、节点最迟时间、相邻两项工作之间的时间间隔、计算工期等（2）确定关键线路和关键工作。在计算网络计划时间参数的基础上，可根据有关时间参数确定网络计划中的关键线路
10、和关键工作。（四）网络计划优化阶段网络计划优化阶段主要包括优化网络计划和编制正式网络计划。（1）优化网络计划。根据所追求的目标不同，网络计划优化可分为工期优化、费用优化和资源优化三种。应根据工程实际需要选择不同的优化方法进行网络计划优化。（2）编制正式网络计划。根据网络计划优化结果，编制正式网络计划，并附网络计划说明书，说明网络计划编制原则和依据、执行计划的关键问题及其他需要说明的问题。（五）网络计划执行阶段网络计划执行阶段主要包括动态比较分析和调整网络计划。（1）动态比较分析。在收集实际进度数据的基础上，进行实际进度与计划进度的比较分析，以此来判断实际进度是否存在偏差，并分析偏差产生的原因。
11、（2）调整网络计划。当实际进度存在偏差且需要调整网络计划时，应选择适当方法调整网络计划，以满足相关目标要求。四、 网络计划实施中的检查与分析在工程网络计划执行过程中，当需要将收集到的实际进展数据与计划进度数据进行比较分析时，可使用前锋线比较法和列表比较法这两种常用的比较方法。（一）前锋线比较法前锋线比较法是指在时标网络计划中通过绘制某检查时刻工程实际进度前锋线，进行工程实际进度与计划进度比较的方法。所谓前锋线，是指在原时标网络计划中，从检查时刻的时标点出发，用点画线依次将各项工作实际进展位置点连接而成的折线。前锋线比较法就是通过实际进度前锋线与原进度计划中各项工作箭线交点的位置来判断工作实际进
12、度与计划进度的偏差，进而判定该偏差对后续工作及总工期影响程度的一种方法。采用前锋线比较法进行实际进度与计划进度比较的步骤如下1、绘制时标网络计划图工程实际进度前锋线是在时标网络计划图中标示出来的，为清晰起见，可在时标网络计划图的上方和下方各设一时间坐标。2、绘制实际进度前锋线实际进度前锋线一般从时标网络计划图上方时间坐标的检查日期开始，依次连接相邻工作的实际进展位置点，最后与时标网络计划图下方时间坐标的检查日期相连接。工作实际进展位置点的标定方法有以下两种。（1）按工作已完任务量的比例进行标定。假设工程网络计划中各项工作进展均为匀速进展，根据实际进度检查时刻该工作已完任务量占其计划完成总任务量
13、的比例，在工作箭线上从左至右按相同比例标定其实际进展位置点。（2）按尚需作业时间进行标定。当某些工作的持续时间难以按实物工程量来计算而只能凭经验估算时，可以先估算出检查时刻到该工作全部完成尚需作业的时间，然后在该工作箭线上从右向左逆向标定其实际进展位置点。3、进行实际进度与计划进度的比较前锋线可以直观反映出检查日期有关工作实际进度与计划进度之间的关系。对某项工作来说，其实际进度与计划进度之间的关系存在以下三种情况。（1）工作实际进展位置点落在检查日期的左侧，表明该工作实际进度拖后，拖后的时间为二者之差。（2）工作实际进展位置点与检查日期重合，表明该工作实际进度与计划进度一致。（3）工作实际进展
14、位置点落在检查日期的右侧，表明该工作实际进度超前，超前的时间为二者之差。4、预测工作进度偏差对后续工作及总工期的影响通过比较实际进度与计划进度确定工作进度偏差后，可根据工作的自由时差和总时差预测该进度偏差对后续工作及总工期的影响。由此可见，前锋线比较法既适用于工作实际进度与计划进度之间的局部比较，又可用来分析和预测工程项目整体进度状况。值得注意的是，以上比较是针对匀速进展的工作。对于非匀速进展的工作，比较方法较复杂，此处不再赘述。（二）列表比较法当工程进度计划用非时标网络图表示时，可以采用列表比较法进行实际进度与计划进度的比较。这种方法是通过记录检查日期应进行的工作名称及已作业时间，然后列表计
15、算有关时间参数，并根据工作总时差进行实际进度与计划进度比较的方法。采用列表比较法进行实际进度与计划进度比较的步骤如下。（1）对于实际进度检查日期应进行的工作，根据已作业时间，确定其尚需作业的时间。2）根据原进度计划计算检查日期应进行的工作从检查日期到原计划最迟完成时尚余时间。（2）计算工作尚有总时差，其值等于工作从检查日期到原计划最迟完成时尚余时间与该工作尚需作业时间之差。（3）比较实际进度与计划进度，存在以下四种情况。1）工作尚有总时差与原有总时差相等时，说明该工作实际进度与计划进度一致。2）工作尚有总时差大于原有总时差时，说明该工作实际进度超前，超前的时间为二者之差。3）工作尚有总时差小于
16、原有总时差，且仍为非负值时，说明该工作实际进度拖后，拖后的时间为二者之差，但不影响总工期。4）工作尚有总时差小于原有总时差，且为负值时，说明该工作实际进度拖后，拖后的时间为二者之差，此时工作实际进度偏差将影响总工期。五、 网络计划调整方法当实际进度偏差影响到后续工作、总工期而需要调整进度计划时，要对工作计划进行调整，调整方法主要有改变某些工作间的逻辑关系、缩短某些工作的持续时间。（一）改变某些工作间的逻辑关系当工程网络计划实施中产生的进度偏差影响到总工期，且有关工作的逻辑关系允许改变时，可以改变关键线路和超过计划工期的非关键线路上的有关工作之间的逻辑关系，以此达到缩短工期的目的。如将顺序进行的
17、工作改为平行作业、搭接作业或分段组织流水作业等，都可以有效地缩短工期。（二）缩短某些工作的持续时间这种方法不改变工程网络计划中各项工作之间的逻辑关系，而是通过采取增加资源投入、提高劳动效率等措施来缩短某些工作的持续时间，使工程进度加快，以保证按计划工期完成工程项目。这些持续时间被压缩的工作是位于关键线路和超过计划工期的非关键线路上的工作。同时，这些工作又是其持续时间可被压缩的工作。这样的调整通常可在网络计划图上直接进行。为缩短某些工作的持续时间而增加的投入，可以从工程项目外部新调入资源，如增加施工机械、施工队伍等；也可利用非关键工作的机动时间，将非关键线路上的资源调整到所需压缩持续时间的工作上
18、；还可以通过加班等增加工作时间的方式来缩短某些工作的持续时间，从而达到缩短工期的目的。六、 公司简介（一）公司基本信息1、公司名称：xx有限公司2、法定代表人：吴xx3、注册资本：1490万元4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx5、登记机关：xxx市场监督管理局6、成立日期：2010-3-37、营业期限：2010-3-3至无固定期限8、注册地址：xx市xx区xx（二）公司简介公司依据公司法等法律法规、规范性文件及公司章程的有关规定，制定并由股东大会审议通过了董事会议事规则，董事会议事规则对董事会的职权、召集、提案、出席、议事、表决、决议及会议记录等进行了规范。 公司按照“布局合理、
19、产业协同、资源节约、生态环保”的原则，加强规划引导，推动智慧集群建设，带动形成一批产业集聚度高、创新能力强、信息化基础好、引导带动作用大的重点产业集群。加强产业集群对外合作交流，发挥产业集群在对外产能合作中的载体作用。通过建立企业跨区域交流合作机制，承担社会责任，营造和谐发展环境。七、 投资计划方案（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工
20、程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。本期项目建设投资30969.27万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（三）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计27626.69万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为12766.02万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类
21、似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为14025.08万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为835.59万元。（四）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为2629.92万元。（五）预备费本期项目预备费为712.66万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用12766.0214025.08835.5927626.691.1建筑工程费12766.0212766.021.2设备购置费14025.0814025.081.3安装工程费835.598
22、35.592其他费用2629.922629.922.1土地出让金1081.351081.353预备费712.66712.663.1基本预备费386.89386.893.2涨价预备费325.77325.774投资合计30969.27（六）建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款14280.84万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息349.88万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息349.88349.880.001.1.1期初借款余额14280.841.1.2当期借款14280.8414280.840.001.1.3当期应计利
23、息349.88349.880.001.1.4期末借款余额14280.8414280.841.2其他融资费用1.3小计349.88349.880.002债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计349.88349.880.00（七）流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负
24、债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为9451.18万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产39341.1742367.4151446.1460524.871.1应收账款17703.5219065.3323150.7627236.191.2存货13769.4114828.5918006.1521183.701.2.1原辅材料4130.824448.585401.846355.111.2.2燃料动力206.54222.43270.10317.761.2.3在产品6333.936821.158282.829744.501.2
25、.4产成品3098.113336.434051.384766.331.3现金3147.293389.394115.694841.991.4预付账款4720.945084.096173.537262.982流动负债33197.9035751.5843412.6451073.692.1应付账款11951.2412870.5715628.5518386.532.2预收账款21246.6522881.0127784.0932687.163流动资金6143.276615.838033.509451.184流动资金增加6143.27472.561417.681417.685铺底流动资金11802.3512
26、710.2215433.8418157.46（八）项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资40770.33万元，其中：建设投资30969.27万元，占项目总投资的75.96%；建设期利息349.88万元，占项目总投资的0.86%；流动资金9451.18万元，占项目总投资的23.18%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资40770.33100.00%1.1建设投资30969.2775.96%1.1.1工程费用27626.6967.76%1.1.1.1建筑工程费12766.0231.31%1.1.1.2设备购置费14025.
27、0834.40%1.1.1.3安装工程费835.592.05%1.1.2工程建设其他费用2629.926.45%1.1.2.1土地出让金1081.352.65%1.1.2.2其他前期费用1548.573.80%1.2.3预备费712.661.75%1.2.3.1基本预备费386.890.95%1.2.3.2涨价预备费325.770.80%1.2建设期利息349.880.86%1.3流动资金9451.1823.18%（九）资金筹措与投资计划本期项目总投资40770.33万元，其中申请银行长期贷款14280.84万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投
28、资比例1总投资40770.33100.00%1.1建设投资30969.2775.96%1.2建设期利息349.880.86%1.3流动资金9451.1823.18%2资金筹措40770.33100.00%2.1项目资本金26489.4964.97%2.1.1用于建设投资16688.4340.93%2.1.2用于建设期利息349.880.86%2.1.3用于流动资金9451.1823.18%2.2债务资金14280.8435.03%2.2.1用于建设投资14280.8435.03%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金八、 经济效益分析（一）生产规模和产品方案本期项目所有基
29、础数据均以近期物价水平为基础，项目运营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑装产品及服务相对价格变化，同时，假设当年装产品及服务产量等于当年产品销售量。（二）项目计算期及达产计划的确定为了更加直观的体现项目的建设及运营情况，本期项目计算期为10年，其中建设期1年（12个月），运营期9年。项目自投入运营后逐年提高运营能力直至达到预期规划目标，即满负荷运营。（三）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入80300.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入52195.0056210.0
30、068255.0080300.002增值税1864.452043.252579.673116.082.1销项税6785.357307.308873.1510439.002.2进项税4920.905264.056293.487322.923税金及附加223.73245.20309.56373.933.1城建税130.51143.03180.58218.133.2教育费附加55.9361.3077.3993.483.3地方教育附加37.2940.8751.5962.32（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应
31、缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=3116.08万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用65972.37万元，其中：可变成本55912.69万元，固定成本10059.68万元。达产年项目经营成本63579.39万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用
32、估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费34314.5936954.1844872.9352791.682工资及福利费3121.013121.013121.013121.013修理费748.47748.47748.47748.474其他费用6918.236918.236918.236918.234.1其他制造费用425.23425.23425.23425.234.2其他管理费用529.99529.99529.99529.994.3其他营业费用5963.015963.015963.015963.015经营成本45102.3047741.8955660.6463579
33、.396折旧费1671.591671.591671.591671.597摊销费21.6321.6321.6321.638利息支出699.76699.76699.76699.769总成本费用47495.2850134.8758053.6265972.379.1其中：固定成本10059.6810059.6810059.6810059.689.2可变成本37435.6040075.1947993.9455912.69（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加373.93万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关
34、税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=13953.70（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=13953.7025.00%=3488.43（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额13953.70万元，缴纳企业所得税3488.43万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=13953.70-3488.43=10465.27（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入52195
35、.0056210.0068255.0080300.002税金及附加223.73245.20309.56373.933总成本费用47495.2850134.8758053.6265972.374利润总额4475.995829.939891.8213953.705应纳所得税额4475.995829.939891.8213953.706所得税1119.001457.482472.953488.437净利润3356.994372.457418.8710465.278期初未分配利润0.003021.296654.3712665.919可供分配的利润3356.997393.7414073.2423131.
36、1810法定盈余公积金335.70739.371407.322313.1211可供分配的利润3021.296654.3712665.9120818.0612未分配利润3021.296654.3712665.9120818.0613息税前利润6294.757987.1713064.5318141.89（四）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=18.68%。本期项目投资财务内部收益率18.68%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行
37、业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（五）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=11725.70（万元）。以上计算结果表明，财务净现值11725.70万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（六）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=5.92
38、年。本期项目全部投资回收期5.92年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.0052195.0056210.0068255.0080300.001.1营业收入0.0052195.0056210.0068255.0080300.002现金流出30969.2751469.3048459.6563531.1465843.562.1建设投资30969.270.002.2流动资金6143.27472.567560.941890.2
39、42.3经营成本45102.3047741.8955660.6463579.392.4税金及附加223.73245.20309.56373.933所得税前净现金流量-30969.27725.707750.354723.8614456.444累计所得税前净现金流量-30969.27-30243.57-22493.22-17769.36-3312.925调整所得税1573.691996.793266.134535.476所得税后净现金流量-30969.27-393.306292.872250.9110968.017累计所得税后净现金流量-30969.27-31362.57-25069.70-228
40、18.79-11850.78计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：25.73%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：18.68%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=12%）：25855.50万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=12%）：11725.70万元；5、项目投资回收期（所得税前）：5.20年；6、项目投资回收期（所得税后）：5.92年。（七）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（八）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指
41、在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（ICR）为25.93。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（九）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目达产年偿债备付率（DSCR）为23.36。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余额14280.8414280.8414280.8414280.841.2当期还本付息349.88699.76699.76699.76699.761.2.1还本1.2.2付息349.88699.76699.76699.76699.761.3期末借款余额1428