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1、浙江金融职业学院ZJFC 2012.6综合理财规划综合理财规划浙江金融职业学院框 架综合理财流程综合理财流程综合理财方案编制与评价综合理财方案编制与评价 理财顾问理财顾问 浙江金融职业学院C一份完整的理财方案应该包括哪些？C从单身、新婚、有子女、中年到老年，不同时期的家庭，我们应该如何设计不同的理财方案？C一份理财方案出炉，该如何评价它的优劣？导入性问题浙江金融职业学院C综合理财与理财规划师综合理财与理财规划师C综合理财工作流程综合理财工作流程子项目一：综合理财流程浙江金融职业学院综合理财综合理财含义含义 综合理财又称综合理财规划理财规划或理财规划综合理财又称综合理财规划理财规划或理财规划(F
2、inancial Planning)，是指运用科学，是指运用科学的方法和特定的程序为客户制定切合实际的、具有可操作性的某方面或综合性的财务方的方法和特定的程序为客户制定切合实际的、具有可操作性的某方面或综合性的财务方案。案。u目的目的 综合理财的目的在于能够使客户不断提高生活品质，即使到年老体弱或收入锐减的时候，综合理财的目的在于能够使客户不断提高生活品质，即使到年老体弱或收入锐减的时候，也能保持自己所设定的生活水平。也能保持自己所设定的生活水平。理财规划的目标有两个层次：财务安全和财务自由。理财规划是一个评估个人理财规划的目标有两个层次：财务安全和财务自由。理财规划是一个评估个人或家庭各方面
3、财务需求的综合过程，它是由专业理财人员通过明确客户理财目或家庭各方面财务需求的综合过程，它是由专业理财人员通过明确客户理财目标，分析客户的生活、财务现状，从而帮助客户制定出可行的理财方案的一种标，分析客户的生活、财务现状，从而帮助客户制定出可行的理财方案的一种综合性金融服务。综合性金融服务。一、综合理财与理财规划师浙江金融职业学院综合理财综合理财核心内容核心内容综合理财以客户分析为基础，在对目标客户进行财务、综合理财以客户分析为基础，在对目标客户进行财务、风险偏好和理财需求进行全面分析的基础上，对其人生风险偏好和理财需求进行全面分析的基础上，对其人生发展、现金与流动性管理、消费与住房投资、风险
4、与保发展、现金与流动性管理、消费与住房投资、风险与保障管理、金融投资、税收筹划等进行综合性规划。障管理、金融投资、税收筹划等进行综合性规划。一、综合理财与理财规划师浙江金融职业学院理财规划师理财规划师含义含义 理财规划师理财规划师(Financial Planner)是为客户提供全面理财规划的专业人士。是为客户提供全面理财规划的专业人士。按照中华人民共和国人力资源和社会保障部制定的按照中华人民共和国人力资源和社会保障部制定的理财规划师国家职业标准理财规划师国家职业标准，理财规划师是指运用理财规划的原理、技术和方法，针对个人、家庭以及中小企业、机理财规划师是指运用理财规划的原理、技术和方法，针对
5、个人、家庭以及中小企业、机构的理财目标，提供综合性理财咨询服务的人员。构的理财目标，提供综合性理财咨询服务的人员。理财规划要求提供全方位的服务，因此要求理财规划师要全面掌握各种金融工具及相关法律理财规划要求提供全方位的服务，因此要求理财规划师要全面掌握各种金融工具及相关法律法规，为客户提供量身订制的、切实可行的理财方案，同时在对方案的不断修正中，满足客法规，为客户提供量身订制的、切实可行的理财方案，同时在对方案的不断修正中，满足客户长期的、不断变化的财务需求。户长期的、不断变化的财务需求。一、综合理财与理财规划师浙江金融职业学院理财规划师理财规划师工作内容工作内容 务实准确的客户分析，包括财务
6、分析、风险特征分析和理财需求分析。具有美好前景的人生规划，基于职业发展和前景预期的人生规划，包括教育规划、养老规划和财务传承规划等。必要的流动性管理合理的消费支出与住房投资（按揭管理）完备的风险保障与风险偏好相宜的投资规划合理的纳税安排全面的理财规划方案一、综合理财与理财规划师浙江金融职业学院理财规划师理财规划师职业发展职业发展 职业资格要求，见第一章职业发展：美国理财规划师50余万人，2010年平均年薪超过40万美元我国人均收入水平增长，可理资产增大；中高收入群体成规模我国储蓄率高，居民储蓄存款规模庞大，是理财的基础保证现代银行综合柜台人才、证券公司、保险公司等一线客户服务人才都要求有理财技
7、能，现代金融离不开理财。一、综合理财与理财规划师浙江金融职业学院u基本工作流程基本工作流程二、综合理财工作流程客户财务分析客户理财需求分析与目标确定客户风险分析人生规划现金管理消费与住房规划投资规划保障规划税收筹划综合理财方案方案检验方案执行与监控浙江金融职业学院u工作流程细分工作流程细分二、综合理财工作流程确定财务目标协助客户明确所关注的问题、期望及目标；帮助客户重新确立具体的量化目标；区分竞争性目标的先后顺序多形式调查，收集客户的各种财务与非财务信息，以及其在理财方案的主观意志对收集的信息进行分析，以得出客户的财务运行情况、风险偏好等理财特征，以确定客户的理财需求在进行人生规划的基础上，制
8、订包括现金与流动性管理、消费管理、住房管理、保障管理、投资管理、税收筹划等在内的综合理财方案收 集 相 关信息分 析 信 息数据制订方案实施方案监 控 方 案实施激励并协助客户获取一切必要的金融产品和服务来实施计划，必要时求助外界专家对所有实施的手段进行评估，复查客户处境以及财务环境的变化，必要时重复各个步骤浙江金融职业学院理财目标设定理财目标设定u 短期目标短期目标u 中期目标中期目标u 长期目标长期目标二、综合理财工作流程二、综合理财工作流程浙江金融职业学院二、综合理财工作流程短期目标短期目标现有资产、负债结构调整现有资产、负债结构调整（金融资产、实物资产比重、筹集紧急备用金、（金融资产、
9、实物资产比重、筹集紧急备用金、债务负担债务负担最小化）最小化）初步建立保障体系初步建立保障体系控制开支预算控制开支预算自身进修计划自身进修计划中期目标中期目标为购房、购车筹集专项资金为购房、购车筹集专项资金提高保险保障提高保险保障启动个人创业计划启动个人创业计划长期目标长期目标建立退休基金建立退休基金为孩子准备教育基金为孩子准备教育基金资产的保值增值资产的保值增值有效为继承人分配财产有效为继承人分配财产浙江金融职业学院浙江金融职业学院C综合理财方案编制综合理财方案编制C综合理财方案评价与执行综合理财方案评价与执行子项目二：综合理财方案编制与评价浙江金融职业学院C编制原则编制原则整体完整：整个方
10、案体现完整性，包括客户分析，总体理财规划，以及方案整体完整：整个方案体现完整性，包括客户分析，总体理财规划，以及方案的执行计划。的执行计划。合理享受，美好成长：不以牺牲合理的当前享受为代价。理财不等于节约。既要合理享受，美好成长：不以牺牲合理的当前享受为代价。理财不等于节约。既要有与收入相符的合理消费，又人考虑人生成长，实现整个人生的美好规划。有与收入相符的合理消费，又人考虑人生成长，实现整个人生的美好规划。风险相符。与客户的风险偏好、风险承受能力相符。风险相符。与客户的风险偏好、风险承受能力相符。保障适度。一是适度的流动性保障，二是适度的风险保障。在风险保障设计时，要充保障适度。一是适度的流
11、动性保障，二是适度的风险保障。在风险保障设计时，要充分考虑社会保障情况。分考虑社会保障情况。负债合理。合理的负债与提前消费，与预期收入相适应的住房按揭，以及合理的税负负债合理。合理的负债与提前消费，与预期收入相适应的住房按揭，以及合理的税负减轻计划。减轻计划。一、综合理财方案编制浙江金融职业学院C理财方案要件理财方案要件一份完整的理财方案在具备以下要件：一份完整的理财方案在具备以下要件：客户财务与风险分析，以及客户理财需求分析客户财务与风险分析，以及客户理财需求分析人生规划。不同年龄及不同类型家庭的人生规划人生规划。不同年龄及不同类型家庭的人生规划现金与消费规划。现金规划的目的是保持适度的流动
12、性。现金与消费规划。现金规划的目的是保持适度的流动性。住房管理，核心为住房按揭管理，还包括以租赁为目的的住房投资管住房管理，核心为住房按揭管理，还包括以租赁为目的的住房投资管理理一、综合理财方案编制浙江金融职业学院C理财方案要件理财方案要件 接上页：接上页：保障规划，基于社会保险之上的保障规划保障规划，基于社会保险之上的保障规划投资规划。主体是金融投资规划投资规划。主体是金融投资规划税收筹划。税收分析，以及与税收减轻相对应的收入支出调节税收筹划。税收分析，以及与税收减轻相对应的收入支出调节管理管理理财方案的评价理财方案的评价理财方案的执行计划理财方案的执行计划一、综合理财方案编制浙江金融职业学
13、院C编制实践编制实践为自身家庭编制理财方案为自身家庭编制理财方案陈先生家庭理财方案陈先生家庭理财方案一、综合理财方案编制浙江金融职业学院案例根据导入案例根据导入案例陈先生，陈先生，3030岁，在某大学任教师，年税后收入为岁，在某大学任教师，年税后收入为8 8万元，每月有住万元，每月有住房公积金房公积金15001500元；陈太太元；陈太太2626岁，在一小型公司任财务一职，月岁，在一小型公司任财务一职，月平均税后收入平均税后收入40004000元，每月有住房公积金元，每月有住房公积金10001000元。两人无支取住房元。两人无支取住房公积金记录，两个账户共已有住房公积金公积金记录，两个账户共已有
14、住房公积金7 7万元。陈先生和陈太万元。陈先生和陈太太除单位缴纳的保险外，无其它商业保险。双方父母身体健太除单位缴纳的保险外，无其它商业保险。双方父母身体健康，有退休金保障。近期有生孩子的打算。家庭活期存款康，有退休金保障。近期有生孩子的打算。家庭活期存款3 3万万元，投资基金成本为元，投资基金成本为7 7万元，市值为万元，市值为7.97.9万元。股票投资成本万元。股票投资成本3 3万元，万元，已有三年多，市值约已有三年多，市值约3 3万元；购买五年期国债万元；购买五年期国债5 5万元（最近购买）。万元（最近购买）。两人目前无房产，月付房租两人目前无房产，月付房租15001500元；有一辆小排
15、量汽车，由元；有一辆小排量汽车，由父母提供的结婚礼物。未来有购房打算。支出情况：年日常父母提供的结婚礼物。未来有购房打算。支出情况：年日常生活支出约生活支出约3 3万元，汽车养护与使用支出：万元，汽车养护与使用支出：1500015000元；另外，元；另外，健身、美容及娱乐等支出约健身、美容及娱乐等支出约80008000元。元。你认为，陈先生一家应该购买多大的住房（以房价计）你认为，陈先生一家应该购买多大的住房（以房价计）浙江金融职业学院分析资产负债表资产负债表资产：活期存款：资产：活期存款：3 3万元万元 基金：基金：7.97.9万元万元 股票：股票：3 3万元万元 国债：国债：5 5万元万元
16、 住房公积金账户：住房公积金账户：7 7万元万元 汽车：无变现计划汽车：无变现计划负债：无负债：无净资产：净资产：25.925.9万元万元浙江金融职业学院分析现金流量表（收入支出表）现金流量表（收入支出表）收入：薪金年收入：收入：薪金年收入：8+4.8=12.88+4.8=12.8万元万元 其它年收入：住房公积金：其它年收入：住房公积金：3 3万元万元 预期收入增长：平稳，陈太太将在半年多时间内收入降低（生预期收入增长：平稳，陈太太将在半年多时间内收入降低（生小孩）小孩）支出：房租：支出：房租：1.81.8万元万元 日常生活支出：日常生活支出：3 3万元万元 其它支出：其它支出：0.80.8万
17、元万元 汽车支出：汽车支出：1.51.5万元万元 支出合计：支出合计：7.37.3万元万元结余：结余：5.55.5万元万元+3+3万元（公积金）万元（公积金）浙江金融职业学院综合分析基本判断基本判断环境分析环境分析CPICPI上升与利率上升上升与利率上升经济形势向好，但对收入影响不大经济形势向好，但对收入影响不大资产负债与收支结构：无负债，支出合理资产负债与收支结构：无负债，支出合理专业能力专业能力无专业投资能力无专业投资能力收支变化收支变化生小孩，将增加支出年约生小孩，将增加支出年约2 2万元，半年收入明显减少或太太无收入万元，半年收入明显减少或太太无收入浙江金融职业学院综合分析基本判断基本
18、判断风险偏好风险偏好年轻，先生收入稳定，但无房：年轻，先生收入稳定，但无房：温和进取型温和进取型u投资方向投资方向债券投资不明智债券投资不明智无股票投资能力无股票投资能力应加大基金投资（股票型与配置型）应加大基金投资（股票型与配置型）浙江金融职业学院综合分析综合理财规划综合理财规划客户分析客户分析资产负债资产负债现金流现金流资产负债所面临的宏观风险或政策风险资产负债所面临的宏观风险或政策风险现金流面临的风险（宏观风险、人生不同环节的现金流变化）现金流面临的风险（宏观风险、人生不同环节的现金流变化）人生规划：生小孩，暂时不考虑养老和教育支出人生规划：生小孩，暂时不考虑养老和教育支出消费规划消费规
19、划生小孩引起的支出增加生小孩引起的支出增加住房消费规划住房消费规划浙江金融职业学院综合分析综合理财规划综合理财规划 现金规划现金规划需要保留多少现金需要保留多少现金以什么形式保留以什么形式保留保障规划保障规划该家庭的保障需求较低，社会保障基本能满足该家庭的保障需求较低，社会保障基本能满足投资规划投资规划建议投资什么？分别投资多少？建议投资什么？分别投资多少？本方案的综合收益有多少本方案的综合收益有多少本方案的风险有哪些本方案的风险有哪些浙江金融职业学院分 析按揭分析按揭分析存量与流量存量与流量存量：存量：25.925.9万元万元流量：流量：5.55.5万元万元+3+3万元（公积金）万元（公积金
20、）+1.8+1.8万元（房租）万元（房租）=10.3=10.3万元万元即每月流量为即每月流量为85808580元元假设假设首付不足部分、装修款均可通过借款来满足，装修款预计首付不足部分、装修款均可通过借款来满足，装修款预计1515万元。万元。家庭收入每年有所增长，所增长的收入足以支付首付、装修的借款利息家庭收入每年有所增长，所增长的收入足以支付首付、装修的借款利息不考虑生小孩及其它因素对家庭收入、支出的暂时性影响不考虑生小孩及其它因素对家庭收入、支出的暂时性影响按揭首付比率为按揭首付比率为30%30%，按揭利率为基准利率的，按揭利率为基准利率的70%70%。已知在已知在3030年下，每年下，每
21、1010万元的贷款，其月付款为万元的贷款，其月付款为500500元。元。浙江金融职业学院分 析按揭分析按揭分析承担能力承担能力按存量：按存量：25.9/30%=8625.9/30%=86万元万元按流量：可支持贷款为按流量：可支持贷款为 8580*10/500=1708580*10/500=170万元；可支持房价：万元；可支持房价：170/70%=240170/70%=240万元万元一般原理：一般原理：5 5年实现借贷平衡，即结余流量年实现借贷平衡，即结余流量在在5 5年内还清首付与装修的借款年内还清首付与装修的借款浙江金融职业学院分 析理论测算理论测算假设购买房价为假设购买房价为X X万元万元
22、借款：（借款：（30%X-25.930%X-25.9）+15+15贷款：贷款：70%X70%X月付：月付：70%X*0.05/10=0.0035X70%X*0.05/10=0.0035X每年结余每年结余（0.0.858-0.0035X858-0.0035X）*12125 5年内结余还清借款：年内结余还清借款：（0.0.858-0.0035X858-0.0035X）*12*5=12*5=（30%X-25.930%X-25.9）+15+15求出：求出：X=122.3X=122.3万元万元实际借款：首付不足实际借款：首付不足10.7910.79万元，装修万元，装修1515万元，共为万元，共为25.7
23、925.79万元万元实际月付：实际月付：42804280元，每月结余：元，每月结余：8580-4280=43008580-4280=4300元。元。浙江金融职业学院C理财方案评价理财方案评价评价内容评价内容目标拟合度。理财方案实际所能达到的目标与初始目标的拟合目标拟合度。理财方案实际所能达到的目标与初始目标的拟合程度。程度。财务齿合度财务齿合度客户财务分析结论与客户实际情况的齿合客户财务分析结论与客户实际情况的齿合方案执行后每一期财务运行情况：收入（包括方案执行后每一方案执行后每一期财务运行情况：收入（包括方案执行后每一期产生的投资或理财收益）与支出的对称性。期产生的投资或理财收益）与支出的对
24、称性。方案执行后每一期负债承受情况。方案执行后每一期负债承受情况。二、理财方案评价与执行浙江金融职业学院C理财方案评价理财方案评价评价内容评价内容风险耦合度风险耦合度方案的总体风险程度与客户的风险偏好、风险承受能力的吻合程度。方案的总体风险程度与客户的风险偏好、风险承受能力的吻合程度。方案风险与客房风险特征的动态吻合：在方案执行过程中，随着客户年龄、方案风险与客房风险特征的动态吻合：在方案执行过程中，随着客户年龄、家庭条件、社会环境等的变化，其风险特征会发生变化。即每个阶段的风险家庭条件、社会环境等的变化，其风险特征会发生变化。即每个阶段的风险动态吻合。动态吻合。保障适合度保障适合度流动性保障
25、流动性保障基于社会保险基础上的风险保障方案设计基于社会保险基础上的风险保障方案设计适度的风险保障：适度的风险保障：“保险不是投资保险不是投资”收益最大化：风险吻合下的投资收益最大化收益最大化：风险吻合下的投资收益最大化二、理财方案评价与执行浙江金融职业学院二、理财方案评价与执行浙江金融职业学院C理财方案执行理财方案执行方案的沟通。与客户的方案沟通，客户接受方案并能协助完成方案方案的沟通。与客户的方案沟通，客户接受方案并能协助完成方案匹配资金来源确定匹配资金来源确定确定方案实施时间表：根据客户及家庭成长来划分理财阶段，分阶段确确定方案实施时间表：根据客户及家庭成长来划分理财阶段，分阶段确定实施时
26、间表。定实施时间表。方案的动态优化方案的动态优化宏观经济形势变化：如利率调整、汇率变化、住房按揭政策（如按揭额宏观经济形势变化：如利率调整、汇率变化、住房按揭政策（如按揭额度调整）。度调整）。家庭变化：身体健康情况变化，成员变化，未预期收或支出改变等。家庭变化：身体健康情况变化，成员变化，未预期收或支出改变等。二、理财方案评价与执行浙江金融职业学院C理财顾问及其素质理财顾问及其素质C私人银行业务私人银行业务子项目三：理财顾问浙江金融职业学院C理财顾问理财顾问含义含义理财顾问是金融机构的专业服务或岗位，主要存在于商业银行、保理财顾问是金融机构的专业服务或岗位，主要存在于商业银行、保险公司、证券公
27、司、以及其它投资公司。险公司、证券公司、以及其它投资公司。理财顾问是金融机构为特定目标客房提供提供的，基于客理财顾问是金融机构为特定目标客房提供提供的，基于客户全面分析基础上的财务规划、保障规划、投资规划等系户全面分析基础上的财务规划、保障规划、投资规划等系列性、专业化金融服务列性、专业化金融服务理财顾问还包括金融机构产品推介服务理财顾问还包括金融机构产品推介服务一、理财顾问及其素质一、理财顾问及其素质浙江金融职业学院C理财顾问理财顾问素质素质以客户为中心，以诚信为准则以客户为中心，以诚信为准则准确、及时的风险揭示准确、及时的风险揭示客户收益最大化客户收益最大化全面、及时的信息收集与处理能力，
28、极强的信息变化敏感力全面、及时的信息收集与处理能力，极强的信息变化敏感力熟练的财务与金融投资运作能力熟练的财务与金融投资运作能力一、理财顾问及其素质一、理财顾问及其素质浙江金融职业学院C概念概念私人银行服务是指商业银行与特定客户在充分沟通协商的基础上，签订私人银行服务是指商业银行与特定客户在充分沟通协商的基础上，签订有关投资和资产管理合同，客户全权委托商业银行的理财经理，按照合有关投资和资产管理合同，客户全权委托商业银行的理财经理，按照合同约定的投资计划、投资范围和方式，代理客户进行有关投资和资产管同约定的投资计划、投资范围和方式，代理客户进行有关投资和资产管理操作的综合委托理财服务理操作的综
29、合委托理财服务C产生与发展产生与发展最初产生：国外金融资产存放及打理。如瑞士银行的大量国外帐户。最初产生：国外金融资产存放及打理。如瑞士银行的大量国外帐户。7070年代的金融创新，投资渠道的多样化年代的金融创新，投资渠道的多样化现代金融竞争与社会公众的理财需求现代金融竞争与社会公众的理财需求二、私人银行业务浙江金融职业学院C业务业务传统的零售银行业务。包括储蓄管理、按揭管理、信用贷款管传统的零售银行业务。包括储蓄管理、按揭管理、信用贷款管理、信用卡管理、投资基金管理理、信用卡管理、投资基金管理衍生理财产品管理：与利率挂钩的投资产品衍生理财产品管理：与利率挂钩的投资产品税收筹划税收筹划保险规划保
30、险规划离岸投资业务离岸投资业务财产信托财产信托二、私人银行业务浙江金融职业学院C本课程学了什么p意识至上-培养理财意识意识重于技术，敏感就是专业理财无处不在p认识客户（自己）了解现状了解需求p增强敏感力对宏观、中观形势变化的敏感对理财产品的敏感总结性话题浙江金融职业学院p增强交流能力-找到共同语言p养成理财逻辑客户分析-流动性-消费与住房规划-保障规划-投资规划-税收筹划流动充分-消费合适、住房可承受-保障适度-投资合理（风险可控）p提高投资分析能力每个产品的特征价格指标优先-利率与汇率 长期理念宏观-中观-微观的逻辑总结性话题浙江金融职业学院学以致用学以致用总结性话题浙江金融职业学院ZJFC
31、 2011.6欢迎交流欢迎交流1、每一个成功者都有一个开始。勇于开始，才能找到成功的路。11月-2211月-22Tuesday,November 8,20222、成功源于不懈的努力，人生最大的敌人是自己怯懦。02:49:0402:49:0402:4911/8/2022 2:49:04 AM3、每天只看目标，别老想障碍。11月-2202:49:0402:49Nov-2208-Nov-224、宁愿辛苦一阵子，不要辛苦一辈子。02:49:0402:49:0402:49Tuesday,November 8,20225、积极向上的心态，是成功者的最基本要素。11月-2211月-2202:49:0402:
32、49:04November 8,20226、生活总会给你另一个机会，这个机会叫明天。08 十一月 20222:49:04 上午02:49:0411月-227、人生就像骑单车，想保持平衡就得往前走。十一月 222:49 上午11月-2202:49November 8,20228、业余生活要有意义，不要越轨。2022/11/8 2:49:0402:49:0408 November 20229、我们必须在失败中寻找胜利，在绝望中寻求希望。2:49:04 上午2:49 上午02:49:0411月-2210、一个人的梦想也许不值钱，但一个人的努力很值钱。11/8/2022 2:49:04 AM02:49:0408-11月-2211、在真实的生命里，每桩伟业都由信心开始，并由信心跨出第一步。11/8/2022 2:49 AM11/8/2022 2:49 AM11月-2211月-22谢谢大家谢谢大家