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1、泓域/康复辅助器具项目项目可行性研究康复辅助器具项目项目可行性研究目录一、 产业环境分析2二、 沿海休闲康养产业带4三、 必要性分析5四、 工程项目经济评价5五、 工程项目环境影响评价和社会评价17六、 盈亏平衡分析24七、 风险分析26八、 价值工程基本原理28九、 价值工程应用程序及方法30十、 房地产开发项目前期策划33十一、 工程项目构思策划与实施策划49十二、 项目基本情况55十三、 投资估算57建设投资估算表59建设期利息估算表60流动资金估算表62总投资及构成一览表63项目投资计划与资金筹措一览表64十四、 项目经济效益65营业收入、税金及附加和增值税估算表65综合总成本费用估算
2、表67利润及利润分配表69项目投资现金流量表71借款还本付息计划表73一、 产业环境分析按照全面建成小康社会新的目标要求，今后五年经济社会发展的主要目标是：经济保持中高速增长。在提高发展平衡性、包容性、可持续性基础上，到2020年国内生产总值和城乡居民人均收入比2010年翻一番，主要经济指标平衡协调，发展质量和效益明显提高。产业迈向中高端水平，农业现代化进展明显，工业化和信息化融合发展水平进一步提高，先进制造业和战略性新兴产业加快发展，新产业新业态不断成长，服务业比重进一步提高。创新驱动发展成效显著。创新驱动发展战略深入实施，创业创新蓬勃发展，全要素生产率明显提高。科技与经济深度融合，创新要素
3、配置更加高效，重点领域和关键环节核心技术取得重大突破，自主创新能力全面增强，迈进创新型国家和人才强国行列。发展协调性明显增强。消费对经济增长贡献继续加大，投资效率和企业效率明显上升。城镇化质量明显改善，户籍人口城镇化率加快提高。区域协调发展新格局基本形成，发展空间布局得到优化。对外开放深度广度不断提高，全球配置资源能力进一步增强，进出口结构不断优化，国际收支基本平衡。人民生活水平和质量普遍提高。就业、教育、文化体育、社保、医疗、住房等公共服务体系更加健全，基本公共服务均等化水平稳步提高。教育现代化取得重要进展，劳动年龄人口受教育年限明显增加。就业比较充分，收入差距缩小，中等收入人口比重上升。我
4、国现行标准下农村贫困人口实现脱贫，贫困县全部摘帽，解决区域性整体贫困。国民素质和社会文明程度显著提高。中国梦和社会主义核心价值观更加深入人心，爱国主义、集体主义、社会主义思想广泛弘扬，向上向善、诚信互助的社会风尚更加浓厚，国民思想道德素质、科学文化素质、健康素质明显提高，全社会法治意识不断增强。公共文化服务体系基本建成，文化产业成为国民经济支柱性产业。中华文化影响持续扩大。生态环境质量总体改善。生产方式和生活方式绿色、低碳水平上升。能源资源开发利用效率大幅提高，能源和水资源消耗、建设用地、碳排放总量得到有效控制，主要污染物排放总量大幅减少。主体功能区布局和生态安全屏障基本形成。各方面制度更加成
5、熟更加定型。国家治理体系和治理能力现代化取得重大进展，各领域基础性制度体系基本形成。人民民主更加健全，法治政府基本建成，司法公信力明显提高。人权得到切实保障，产权得到有效保护。开放型经济新体制基本形成。中国特色现代军事体系更加完善。二、 沿海休闲康养产业带依托唐山、沧州等地沿海地区独特的区位优势、丰富的康养和海洋资源，大力发展休闲疗养、健康养老、体育健身等康养产业，打造国际知名滨海休闲度假区。唐山：充分发挥沿海港口优势，整合海洋、海岛、湿地、长城、医疗医药、工业旅游等资源，促进康养与体育、旅游、文化、养老等深度融合，加快发展海水浴场、岛屿观光度假、海上娱乐运动等休闲产业，谋划建设曹妃甸邮轮母港
6、，打响“唐山周末”品牌，全力创建全域旅游示范市、京津冀康养高地。沧州：围绕传统文化保护开发利用，发挥海洋、大运河、中医、武术、农业、医药、医疗等优势，以渤海新区生物医药产业园、大运河文化带、环渤海休闲度假带建设为重点，加快发展生物医药、医疗器械、农业观光、田园养老、文旅休闲等产业，打造滨海休闲度假旅游目的地、生物医药产业基地和高端医养结合基地。三、 必要性分析1、现有产能已无法满足公司业务发展需求作为行业的领先企业，公司已建立良好的品牌形象和较高的市场知名度，产品销售形势良好，产销率超过 100%。预计未来几年公司的销售规模仍将保持快速增长。随着业务发展，公司现有厂房、设备资源已不能满足不断增
7、长的市场需求。公司通过优化生产流程、强化管理等手段，不断挖掘产能潜力，但仍难以从根本上缓解产能不足问题。通过本次项目的建设，公司将有效克服产能不足对公司发展的制约，为公司把握市场机遇奠定基础。2、公司产品结构升级的需要随着制造业智能化、自动化产业升级，公司产品的性能也需要不断优化升级。公司只有以技术创新和市场开发为驱动，不断研发新产品，提升产品精密化程度，将产品质量水平提升到同类产品的领先水准，提高生产的灵活性和适应性，契合关键零部件国产化的需求，才能在与国外企业的竞争中获得优势，保持公司在领域的国内领先地位。四、 工程项目经济评价工程项目经济评价是指在完成项目方案的基础上，采用科学的分析方法
8、，对拟建项目的财务可行性和经济合理性进行科学的分析论证，作出全面、正确的经济评价结论，为投资者提供科学的决策依据。经济评价是可行性研究的重要内容和有机组成部分，包括财务评价（也称财务分析）和国民经济评价（也称经济分析）。（一）财务评价财务评价是指在国家现行财税制度和价格体系下，从项目角度出发，计算项目范围内的财务效益和费用，分析项目的盈利能力、清偿能力和财务生存能力，对项目财务可行性进行的评价。（1）财务评价的主要工作内容如下选取财务评价基础数据与参数。其包括主要投入品和产品财务价格、税率、利率、汇率、计算期、固定资产折旧率、无形资产和其他资产摊销年限、生产负荷及基准收益率等基础数据和参数。（
9、2）估算项目财务效益和费用。其包括估算项目的销售（营业）收入、项目总投资、经营成本、总成本费用、税费等。1）销售（营业）收入。销售（营业）收入包括销售产品或提供服务所获得的收入，估算基础数据包括产品或服务的数量和价格。销售（营业）收入估算，应分析、确认产品或服务的市场预测分析数据，特别要注重对目标市场有效需求的分析；说明项目建设规模、产品或服务方案；分析产品或服务的价格，采用的价格基点、价格体系、价格预测方法；论述采用价格的合理性。2）项目总投资。项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。建设投资由工程费用（建筑安装工程费、设备工器具购置费）、工程建设其他费和预备费（基本预备费和涨价预备费
10、）组成。工程项目经济评价中，应按有关规定将建设投资中的各分项分别形成固定资产原值、无形资产原值和其他资产原值。形成的固定资产原值可用于计算折旧费，形成的无形资产和其他资产原值可用于计算摊销费。建设期利息是指筹措债务资金时在建设期内发生并按规定允许在投产后计入固定资产原值的利息，即资本化利息。建设期利息包括银行借款和其他债务资金利息及其他融资费用。建设期发生的借款，在借款当年按半年计息，其余年份按全年计息。建设期利息应计入固定资产原值。流动资金是指项目运营期内长期占用并周转使用的营运资金。流动资金等于流动资产与流动负债的差额，流动资产的构成要素一般包括应收账款、存货、现金、预付账款，流动负债的构
11、成要素一般只考虑应付账款和预收账款。3）经营成本。经营成本作为项目运营期的主要现金流出。4）总成本费用。总成本费用是指在项目运营期内为生产产品或提供服务所发生的全部费用，等于经营成本与折旧费、摊销费和利息支出之和。总成本费用可分解为固定成本和可变成本。固定成本一般包括折旧费、摊销费、修理费工资及福利费（计件工资除外）和其他费用，通常把运营期发生的全部利息也作为固定成本。可变成本主要包括外购原材料、燃料及动力费和计件工资等。5）税费。项目评价涉及的税费主要包括关税、增值税、消费税、所得税、资源税、城市维护建设税和教育费附加等，有些行业还包括土地增值税。估算项目财务效益和费用，需要编制建设投资估算
12、表，建设期利息估算表，流动资金估算表，项目总投资使用计划与资金筹措表，营业收入、增值税估算表，总成本费用估算表等。（3）编制财务分析基本报表。主要有项目投资现金流量表、项目资本金现金流量表、投资各方现金流量表、利润与利润分配表、财务计划现金流量表、资产负债表、借款还本付息计划表等。（4）根据以下财务分析基本报表，计算财务评价指标，进行项目的盈利能力分析、偿债能力分析、财务生存能力分析。1）项目投资现金流量表。其用于计算项目投资内部收益率及净现值等财务分析指标。2）项目资本金现金流量表。其用于计算项目资本金财务内部收益率。3）投资各方现金流量表。其用于计算投资各方内部收益率。4）利润与利润分配表
13、。其用来反映计算期内各年销售（营业）收入、总成本费用、利润总额等情况，以及所得税后利润分配，用于计算总投资收益率、项目资本金净利润率等指标。5）财务计划现金流量表。其用来反映计算期内各年的投资、融资及经营活动的现金流入和流出，用于计算累计盈余资金，分析项目财务生存能力。6）资产负债表。其用来综合反映项目计算期内各年年末资产、负债和所有者权益的增减变化及对应关系，计算资产负债率。7）借款还本付息计划表。其用来反映计算期内各年借款本金偿还和利息支付情况，用于计算偿债备付率和利息备付率指标。（5）不确定性分析。其包括敏感性分析和盈亏平衡分析。（二）国民经济评价国民经济评价是指在合理配置社会资源的前提
14、下，从国家经济整体利益角度出发，计算项目对国民经济的贡献，分析项目的经济效益、效果和对社会的影响，对项目在宏观经济上的合理性进行的评价。1、国民经济评价中的基本概念（1）影子价格。影子价格并非现行的市场价格和计划价格，而是反映投入物与产出物真实经济价值的价格，是反映市场供求状况和资源稀缺程度，使资源得到合理配置的价格，用来从全社会角度衡量商品或生产要素投入或产出的成本与效益。进行项目国民经济评价时，要以政府发展政策确定的社会目标为依据确定影子价格。（2）影子工资。影子工资是指项目使用劳动力、耗费劳动力资源而使社会付出的代价。工程项目国民经济评价中，以影子工资计算劳动力费用。劳动力机会成本是指劳
15、动力在本项目中被使用，不能在其他项目中使用而被放弃的劳动收益。新增资源消耗是指劳动力在本项目新就业或由其他就业岗位转移至本项目而发生的社会资源消耗，这些资源消耗并未提高劳动力的生活水平。（3）社会折现率。在费用效益分析中使用经济内部收益率指标时，需要用一个事先确定的基准收益率作对比，以判定项目经济效益是否达到标准。通常将经济净现值计算中的折现率和经济内部收益率判据的基准收益率统一起来，规定为社会折现率。社会折现率在工程项目国民经济评价中既可作为项目费用效益的折算率，也可作为项目经济效益要求的最低经济收益率。在项目评价实践中，国家制定发布统一的社会折现率，以利于统一评价标准，避免参数选择的随意性
16、。（4）影子汇率。影子汇率是指单位外汇的经济价值，区别于外汇的财务价格和市场价格。在项目国民经济评价中使用影子汇率，是为了正确计算外汇的真实经济价值。影子汇率代表，外汇的影子价格，由国家统一测定发布，并定期进行调整。影子汇率的发布有两种形式：一种是直接发布影子汇率；另一种是将影子汇率与国家外汇牌价挂钩，发布影子汇率换算系数。实践中大多计算采用以外汇牌价乘以影子汇率换算系数得到影子汇率的方法。影子汇率换算系数是影子汇率与国家外汇牌价的比值，可以直观反映外汇影子价格相对于官方汇率的溢价比例，反映国家外汇牌价对于外汇经济价值的低估比率。影子汇率的取值对于项目决策有着重要影响。（5）转移支付。项目的某
17、些财务效益和支出，从国民经济角度来看，并没有造成资源的实际增加或减少，而是国民经济内部的转移支付，在国民经济评价中不计为项目的国民经济效益和费用。转移支付的主要内容有：税收；国内银行借款利息；国家和地方政府给予项目的补贴。2、费用效益分析国民经济评价采用费用效益分析法或费用效果分析法。对于效益和费用可货币化的项目，应采用费用效益分析法；对于效益难以货币化的项目，应采用费用效果分析法；对于效益和费用均难以量化的项目，应进行费用效益定性分析。（1）适用范围。进行费用效益分析的项目包括：具有垄断特征的项目；产出具有公共产品特征的项目；外部效果显著的项目；资源开发项目；涉及国家经济安全的项目；受过度行
18、政干预的项目。（2）经济效益和费用的识别。经济效益和费用可直接识别，也可通过调整财务效益和财务费用得到。经济效益和费用均应采用影子价格计算。项目经济效益和费用的识别应符合下列要求遵循有无对比的原则。对项目所涉及的所有成员及群体的费用和效益进行全面分析。正确识别正面和负面外部效果，防止误算、漏算或重复计算。合理确定效益和费用的空间范围和时间跨度。3、正确识别和调整转移支付，根据不同情况区别对待。（1）费用效益分析指标的计算。费用效益分析可在直接识别经济费用和经济效益的基础上，利用表格计算相关指标；也可在财务分析的基础上将财务现金流量转换为经济效益与费用流量，利用表格计算相关指标。在费用效益识别和
19、计算的基础上，选择社会折现率作为重要参数，编制经济费用效益流量表，计算经济净现值、经济内部收益率和经济效益费用比等经济费用效益分析指标，分析项目投资的经济效率。项目计算期内的经济净现值1或经济内部收益率社会折现率，或经济效益费用比1时，表明项目资源配置的经济效率达到可被接受的水平。4、费用效果分析费用效果分析是指通过比较项目预期的效果与所支付的费用，判断项目的费用有效性或经济合理性。（1）费用效果分析应遵循多方案比选的原则。所分析的项目应满足下列条件备选方案不少于两个，且为互斥方案或可转化为互斥型的方案。备选方案应具有共同的目标。备选方案的费用应能货币化，且资金用量不应突破资金限制。效果应采用
20、同一非货币计量单位衡量。备选方案应具有可比的寿命期。（2）费用效果分析的基本方法。费用效果分析可采用最小费用法、最大效果法、增量分析法，以效果费用比为基本指标进行相关分析。采用最小费用法时，在效果相同的条件下，应选取费用最小的备选方案；采用最大效果法时，在费用相同的条件下，应选取效果最大的备选方案；采用增量分析法时，当效果与费用均不固定，且分别具有较大幅度的差别时，应比较两个备选方案之间的费用差额和效果差额，分析获得增量效果所付出的增量费用是否值得。5、区域经济与宏观经济影响分析（1）适用范围。对于投资巨大、工期超长（跨5年计划或10年计划）、实施前后对所在区或或国家的经济、社会、生态及环境等
21、产生较大影响的特大型建设项目，应进行区域经济或宏观经济影响分析。其中，直接影响范围限于局部区域的项目应进行区域经济影响分析，直接影响国家经济全局的项目应进行宏观经济影响分析。（2）分析方法。区域经济与宏观经济影响分析应遵循系统性、综合性、定性分析与定量分析相结合的原则，将项目的总产出、总投入、资源、劳动力、进出口总额等作为区域经济或宏观经济的增量，通过建立经济数学模型，分别计算“有项目”与“无项目”时的经济总量指标、经济结构指标、社会与环境指标及国力适应性指标，并根据有无对比原则进行分析。其中，经济总量指标反映项目对国民经济总量的贡献，包括增加值、净产值、纯收入、财政收入等经济指标；经济结构指
22、标反映项目对经济结构的影响，主要包括三次产业结构、就业结构、影响力系数等指标；社会与环境指标主要包括就业效果指标、收益分配效果指标、资源合理利用指标和环境影响效果指标等。为了分析项目对贫困地区经济的贡献，可设置贫困地区收益分配比重指标。常用的经济数学模型包括经济计量模型、经济递推优化模型、全国或地区投入产出模型.系统动力学模型和动态系统计量模型等。（三）财务评价与国民经济评价的关系1、财务评价与国民经济评价的联系国民经济评价是从国家整体角度来考察项目效益和费用，采用的是影子价格、影子工资、影子汇率和社会折现率等，计算项目给国民经济带来的净效益，评价项目在经济上的合理性。国民经济评价可以在财务评
23、价的基础上进行，也可以直接进行。在财务评价基础上进行国民经济评价时，首先剔除在财务评价中已计算为效益或费用的转移支付，增加财务评价中未反映的间接效益和间接费用，并以此为基础计算项目的国民经济评价指标。直接进行国民经济评价的项目，首先应识别和计算项目的直接效益、间接效益、直接费用和间接费用，并在此基础上计算项目的国民经济评价指标。2、财务评价与国民经济评价的区别（1）评价角度不同。财务评价是从财务角度考察货币收支、盈利状况及借款偿还能力，以确定投资行为的财务可行性；国民经济评价是从国家整体角度考察项目需要付出的代价和对国家的贡献，即国民经济效益，用以确定投资行为的宏观可行性。因此，国民经济评价又
24、被称为“宏观评价”。（2）效益和费用含义及划分范围不同。财务评价是根据项目的实际收支确定项目的效益和费用，税金、利息等均计为费用；国民经济评价着眼于项目对社会提供的有用产品、服务及项目所耗费的全社会有用资源来考察项目的效益和费用，税金、国内贷款利息和补贴等不计为项目的效益和费用。财务评价只计算项目直接发生的效益和费用；国民经济评价对项目引起的间接效益和费用，即外部效果，也要进行计算和分析。（3）评价采用的价格不同。财务评价对投入物和产出物采用现行价格，国民经济评价采用根据机会成本和供求关系确定的影子价格。（4）主要参数不同。财务评价采用的是官方汇率，并以因行业而异的基准收益率作为折现率；国民经
25、济评价采用的是由国家统一测定的影子汇率和社会折现率。总体来看，财务评价和国民经济评价是从两个不同角度对项目投资效益进行分析评价，二者相辅相成、缺一不可。一般应以国民经济评价结论作为项目或方案取舍的主要依据。对于财务评价结论和国民经济评价结论都可行的项目，可予以通过。对于国民经济评价结论不可行的项目，一般应予以否定。对于关系公共利益、国家安全和市场不能有效配置资源的经济和社会发展项目，国民经济评价结论可行，但财务评价结论不可行的，应重新考虑方案，必要时可提出经济优惠措施建议，使项目具有财务生存能力。五、 工程项目环境影响评价和社会评价（一）环境影响评价根据中华人民共和国环境影响评价法，环境影响评
26、价是指对规划和建设项目实施后可能造成的环境影响进行分析、预测和评估，提出预防或减轻不良环境影响的对策和措施，进行跟踪监测的方法与制度。国家鼓励有关单位、专家和公众以适当方式参与环境影响评价。1、环境影响评价的分类管理中华人民共和国环境影响评价法规定，国家根据建设项目对环境的影响程度，对建设项目的环境影响评价实行分类管理。（1）对于可能造成重大环境影响的项目，应当编制环境影响报告书，对产生的环境影响进行全面评价。（2）对于可能造成轻度环境影响的项目，应当编制环境影响报告表，对产生的环境影响进行分析或者专项评价。（3）对于环境影响很小、不需要进行环境影响评价的项目，应当填报环境影响登记表。2、环境
27、影响报告书的内容建设项目环境影响报告书应当包括下列内容：建设项目概况；建设项目周围环境现状；建设项目对环境可能造成影响的分析、预测和评估；建设项目环境保护措施及其技术.经济论证；建设项目对环境影响的经济损益分析；对建设项目实施环境监测的建议；环境影响评价结论。3、环境影响评价的相关要求环境影响评价文件中的环境影响报告书或者环境影响报告表，应当由具有相应环境影响评价资质的机构编制。除国家规定需要保密的情形外，对环境可能造成重大影响、应当编制环境影响报告书的建设项目，建设单位应当在报批建设项目环境影响报告书前，举行论证会、听证会，或者采取其他形式，征求有关单位、专家和公众意见。建设单位报批的环境影
28、响报告书应当附有有关单位、专家和公众的意见采纳或者不采纳的说明。建设项目环境影响报告书、环境影响报告表经过批准后，建设项目的性质、规模、地点，采用的生产工艺或者防治污染、防止生态破坏的措施发生重大变动的，建设单位应当重新报批建设项目环境影响报告书、环境影响报告表。建设项目环境影响报告书、环境影响报告表自批准之日起已满5年，建设项目方开工建设的，其环境影响报告书、环境影响报告表应当报原审批部门重新审核。4、房地产投资项目的环境影响评价房地产开发、宾馆、酒店、办公用房、标准厂房等房地产项目，涉及环境敏感区及需自建配套污水处理设施的，应当编制环境影响报告表。环境敏感区是指依法设立的各级各类保护区域和
29、对建设项目产生的环境影响特别敏感的区域。环境敏感区主要包括自然保护区、风景名胜区、世界文化和自然遗产地、海洋特别保护区、饮用水水源保护区。基本农田保护区、基本草原、森林公园、地质公园、重要湿地、天然林区、野生动物重要栖息地、重点保护野生植物生长繁殖地。文物保护单位。针对标准厂房类房地产项目，环境敏感区还包括以居住、医疗卫生、文化教育、科研、行政办公等为主要功能的区域。对于其他房地产投资项目，应当编制环境影响登记表。（二）社会评价社会评价旨在分析拟建项目对当地社会的影响和当地社会条件对项目的适应性和可接受程度，评价项目的社会可行性。进行工程项目社会评价，有利于国民经济发展目标与社会发展目标协调一
30、致，有利于项目与所在地区利益协调一致。1、社会评价适用范围社会评价适用于社会因素较为复杂、社会影响较为久远、社会效益较为显著、社会矛盾较为突出、社会风险较大的投资项目。主要包括需要大量移民搬迁或者占用农田较多的水利权纽项目、交通运输项目、矿产和油气田开发项目，扶贫项目、农村区域开发项目，以及文化教育、卫生等公益性项目。2、社会评价主要内容（1）社会影响分析。社会影响分析旨在分析预测项目可能产生的正面影响（通常称为社会效益）和负面影响。包括项目对所在地区居民收入、生活水平和生活质量、就业等产生的影响，项目对所在地区不同利益群体的影响，项目对所在地区文化、教育、卫生等方面的影响，项目对当地基础设施
31、、社会服务容量和城镇化进程等的影响，项目对所在地区少数民族风俗习惯和宗教的影响等。（2）互适性分析。互适性分析主要是分析预测项目能否为当地的社会环境、人文条件所接纳，以及当地政府、居民支持项目存在与发展的程度，考察项目与当地社会环境的相互适应关系。具体包括分析预测不同利益攸关群体、项目所在地区各类组织对项目建设和运营的态度及参与程度，分析预测项目所在地区现有技术、文化状况能否适应项目建设和发展。（3）社会风险分析。项目的社会风险分析是对可能影响项目的各种社会因素进行识别和排序，选择影响面大、持续时间长，并容易导致较大矛盾的社会因素进行预测，分析可能出现这种风险的社会环境和条件。可能会诱发民族矛
32、盾、宗教矛盾的项目应特别注重这方面的分析。3、社会评价方法项目涉及的社会因素、社会影响和社会风险不可能用统一的指标、量纲和判据进行评价，因此，社会评价应根据项目的具体情况采用灵活的评价方法。在项目前期准备阶段，采用的社会评价方法主要有快速社会评价法和详细社会评价法。快速社会评价法主要是分析现有资料和现有状况，着眼于负面社会因素的分析判断，一般以定性描述为主。它是在项目前期阶段进行社会评价常用的一种简捷方法，通过这一方法可大致了解拟建项目所在地区社会环境的基本状况，识别主要社会影响因素，粗略地预测可能出现的情况及其对项目的影响程度。详细社会评价法是在可行性研究阶段广泛应用的一种评价方法，是指在快
33、速社会评价的基础上，进一步研究与项目相关的社会因素和社会影响，进行详细论证，并预测风险度，结合项目备选的技术方案、工程方案等，从社会分析角度进行优化。详细社会评价法采用定量与定性分析相结合的方法，进行过程分析。4、社会稳定风险分析重大项目在可行性研究阶段应当进行社会稳定风险分析。社会稳定风险分析应当作为项目可行性研究报告、项目申请报告的重要内容并设独立篇章。项目单位在组织开展重大项目前期工作时，应当对社会稳定风险进行调查分析，征询相关群众意见，查找并列出风险点、风险发生的可能性及影响程度，提出防范和化解风险的方案措施，以及采取相关措施后的社会稳定风险等级建议。（1）社会稳定风险等级划分。重大项
34、目社会稳定风险等级分为三级。1）高风险。大部分群众对项目有意见、反应特别强烈，可能引发大规模群体性事件。2）中风险。部分群众对项目有意见、反应强烈，可能引发矛盾冲突。3）低风险。多数群众理解、支持，少数群众对项目有意见，但通过有效工作可防范和化解矛盾。（2）社会稳定风险分析相关要求。社会稳定风险分析由项目所在地人民政府或其有关部门指定的评估主体组织开展评估论证，根据实际情况可以采取公示、问卷调查、实地走访和召开座谈会、听证会等多种方式听取各方面意见，分析判断并确定风险等级，提出社会稳定风险评估报告。评估报告的主要内容包括项目建设实施的合法性、合理性、可行性、可控性，可能引发的社会稳定风险，各方
35、面意见及其采纳情况，风险评估结论和对策建议，风险防范和化解措施及应急处置预案等。对于由国家发展改革委审批、核准或者核报国务院审批、核准的在我国境内实施的固定资产投资项目，国务院有关部门、省级发展改革部门、中央管理企业向国家发展改革委报送项目可行性研究报告、项目申请报告的申报文件中，应当包含对该项目社会稳定风险评估报告的意见，并附具社会稳定风险评估报告。评估主体作出的社会稳定风险评估报告是项目审批、核准机关审批、核准项目的重要依据。评估报告认为项目存在高风险或者中风险的，应不予审批、核准和核报；存在低风险但有可靠防控措施的，可以审批、核准或者核报，并应在批复文件中对有关方面提出切实落实防范.化解
36、风险措施的要求。六、 盈亏平衡分析通过计算项目的盈亏平衡点（break-evenpOint，BEP）分析项目成本与收入的平衡关系，判断项目对产出品数量、销售价格、成本等变化的适应能力和抗风险能力，为投资决策提供科学依据，这样的分析方式被称为盈亏平衡分析。（一）基本损益关系根据成本总额对产出品数量的依存关系，成本可分为固定成本和变动成本。销售收入由销售价格和产出品数量决定。利润为零，则表示盈亏平衡。盈亏平衡分析可分为线性盈亏平衡分析和非线性盈亏平衡分析。这里仅讨论线性盈亏平衡分析。（二）线性盈亏平衡分析在线性盈亏平衡分析中，假设产出品数量等于销售量，且销售收入与总成本均是销量的线性函数。（三）敏
37、感性分析的一般程序（1）确定分析指标。分析指标是指投资方案经济效果指标，如净现值、净年值、内部收益率、投资回收期等，可根据情况选择一种或两种指标作为分析指标。（2）选择不确定因素，设定其变化幅度。影响投资方案经济效果的不确定因素包括投资额、建设工期、产品价格、生产成本、贷款利率、销售量等。应结合实际情况来设定不确定因素变化幅度，如5%、10%，15%等。（3）计算影响程度。分别按照一定变化幅度改变各不确定性因素的数值，然后计算这种变化对经济评价指标（如NPV，IRR等）的影响数值，并将其与相应原始值进行比较，进而得出该指标变化率。（4）寻找敏感因素。敏感因素是指其数值变动能显著影响分析指标的因
38、素。判别敏感因素的方法有以下两种。1）相对测定法。假设各不确定因素有一个相同变动幅度，比较在同一变动幅度下各不确定因素的变动对分析指标的影响程度，影响程度大者为敏感因素。2）绝对测定法。假设各不确定因素均向对投资方案不利的方向变动，并取其可能出现的最不利数值，据此计算投资方案经济效果指标，如果某一不确定因素可能出现的最不利数值使投资方案变得不可接受，则表明该不确定因素为投资方案的敏感因素。（5）综合评价，优选方案。根据敏感性分析的结果，综合评价方案，并选择最优方案。（四）单因素敏感性分析单因素敏感性分析是指每次只考虑一个因素变动进行敏感性分析，将不确定因素变化率。综上所述，敏感性分析可在一定程
39、度上定量描述不确定因素的变动对项目投资效果的影响，有助于理清项目对不确定因素的不利变动所能容许的风险程度，有助于鉴别敏感因素，将进一步深入调查研究的重点集中在那些敏感因素上，或者针对敏感因素制定出应对策略，以达到尽量减少风险、增加决策可靠性的目的。但敏感性分析也有其局限性，它不能说明不确定因素发生变动的可能性大小，也就是没有考虑不确定因素在未来发生变动的概率，而这种概率是与项目风险大小密切相关的。七、 风险分析（一）风险因素影响项目实现预期经济目标的风险来源于法律、法规及政策，市场供需，资源开发与利用，技术可靠性，工程方案，融资方案，组织管理，环境与社会，外部配套条件等多个方面。而影响项目效益
40、的风险因素可归纳为以下六个方面。（1）项目收益风险：产出品的数量（服务量）与预测（财务与经济）价格。（2）建设风险：建筑安装工程量，设备选型与数量，土地征用和拆迁安置费，人工、材料价格，机械使用费及取费标准等。（3）融资风险：资金来源、供应量与供应时间等。（4）建设工期风险：工期延长。（5）运营成本费用风险：投入的各种原料、材料、燃料、动力的需求量与预测价格，劳动力工资，各种管理费取费标准等。（6）政策风险：税率、利率、汇率及通货膨胀率等。（二）风险管理过程（1）风险识别和估计。1）风险识别。应对项目进行全面考察和综合分析，找出潜在的各种风险因素，并对各种风险进行分类，确定各因素间的相关性，构
41、建风险清单。敏感性分析是初步识别风险因素的重要手段。2）风险估计。应判断风险因素发生的可能性，采用主观概率和客观概率的统计方法，确定风险因素的概率分布；还要分析风险事件发生后对项目的影响程度，运用数理统计分析方法，计算项目评价指标相应的期望值、标准差。（2）风险评价。应根据风险识别和估计结果，依据项目风险判别标准，找出影响项目成败的关键风险因素。项目风险大小的评价标准应根据风险因素发生的可能性以及风险造成的损失来确定，一般采用评价指标的概率分布或累计概率、期望值、标准差作为判别标准，也可以采用综合风险等级作为判别标准。具体操作应符合下列要求。1）以评价指标作判别标准。财务（经济）内部收益率大于
42、等于基准收益率的累计概率值越大，风险越小；标准差越小，风险越小。财务（经济）净现值大于等于零的累计概率值越大，风险越小；标准差越小，风险越小。八、 价值工程基本原理价值工程（valueengineering，Ve）是以提高产品或作业价值为目的，通过有组织的创造性工作，寻求用最低寿命期成本可靠地实现使用者所需功能的一种管理技术。（一）价值工程三要素1、价值价值工程中所述的“价值”，是指作为某种产品（或作业）所具有的功能与获得该功能的全部费用的比值。它不是研究对象的使用价值，也不是研究对象的经济价值和交换价值，而是研究对象的比较价值。2、功能价值工程中的功能是指研究对象能够满足某种要求的一种属性。
43、具体地讲，产品的功能实质上就是产品的使用价值。如住宅的功能是提供居住空间，建筑物的基础功能是承受荷载等。（二）价值工程的特征（1）价值工程的目标，是以最低的寿命期成本来实现产品的必要功能，使用户和企业获得理想的经济效益。（2）价值工程的核心，是对产品进行功能分析。（3）价值工程将产品价值、功能和成本作为一个整体来考虑。（4）价值工程是以集体智慧开展的有领导、有组织、有计划的管理活动。（三）提高产品价值的途径价值工程的基本原理是深刻地反映出产品价值与产品功能和实现此功能所耗成本之间的关系，而且也为如何提高价值提供了有效途径。提高产品价值的途径有以下五种。（1）在提高产品功能的同时，降低产品成本，
44、可大大提高产品价值。这是提高产品价值最理想的途径。（2）在产品成本不变的条件下，通过提高产品的功能，达到提高产品价值的目的（3）在保持产品功能不变的前提下，通过降低产品寿命期成本，达到提高产品价值的目的。（4）产品功能有较大幅度提高，产品成本有较小幅度提高。（5）在产品功能略有下降、产品成本大幅度降低的情况下，也可以达到提高产品价值的目的。九、 价值工程应用程序及方法（一）价值工程应用程序价值工程的应用程序见，其中，工作对象选择、功能分析、功能评价等是关键内容（二）价值工程研究对象选择1、研究对象选择原则在对价值工程的研究对象进行选择时，应抓住主要矛盾。其原则是：优先考虑对国计民生影响较大或对
45、企业生产经营有重要影响的产品或项目；优先考虑在改善价值上有较大潜力，可取得较大经济效益的产品或项目。具体可从以下四个方面优先考虑。（1）设计方面。结构复杂、技术落后、零部件多、工艺性差的产品，体积大、质量大、材料贵、性能差的产品。（2）生产方面。产量多、批量大的产品，原材料消耗大的产品，次品率高、废品率高的产品。（3）成本方面。成本高、利润低、经济效益差的产品。（4）销售方面。市场竞争激烈、处于衰退期的产品总之，选择价值工程研究的对象，要根据企业的具体情况全面、周密地考虑社会环境因素，以便正确地选择价值分析对象，取得显著的分析效果。2、研究对象选择方法常用选择方法有百分比法、价值指数法和ABC
46、分析法。（1）百分比法。通过分析产品的两个或两个以上经济指标（百分比）来确定价值工程研究对象。优点是当可选择的对象数目不多时，具有较强的针对性和有效性；缺点是不够系统和全面。有时为了更全面、更综合地选择对象，百分比法可与经验分析法结合使用。（三）功能分析与评价1、功能分类为了明确功能定义，根据功能的不同特性，可将功能分为以下几类。（1）按重要程度不同，产品功能可分为基本功能和辅助功能。基本功能对实现产品使用目的起着必不可少的作用，辅助功能是为实现基本功能而附加的功能。（2）按功能性质不同，产品功能可分为使用功能和品位功能。使用功能是指产品所具有的与技术经济用途直接有关的功能；品位功能是指与产品
47、使用者的精神感觉、主观意识有关的功能，如贵重功能、美学功能、外观功能、欣赏功能等。（3）按用户需求不同，产品功能可分为必要功能和非必要功能。必要功能是指为满足使用者需求而必须具备的功能，非必要功能是产品所具有的、与满足使用者需求无关的功能。产品功能定义要抓住问题的本质，主要从产品名称、物理特征、功能名称、功能特性四个维度来定位产品功能。2、功能整理一般来说，在产品及其零部件的功能之间，存在着上下关系或并列关系。上下关系是指一个功能系统中某些功能之间存在目的与手段的关系，即上位功能与下位功能的关系；并列关系是指在较复杂的功能系统中，为了实现同一目的功能，需要同时具备两个及以上的手段功能。3、功能
48、评价功能评价是指对组成对象的零部件在功能系统中的重要程度进行定量估计。功能评价方法有强制确定法、04评分法、直接评分法、倍比法等。4、方案创造及评价（1）方案创造。方案创造是指从提高对象功能价值的角度出发，在正确的功能分析和评价的基础上，针对应改进的具体目标，通过创造性的思维活动，提出能够可靠地实现必要功能的新方案。从价值工程实践的角度来看，方案创造是决定价值工程成败的关键。方案创造可采用的方法有头脑风暴（brainStOrming，BS）法、哥顿（GOrden）法、德尔菲（Delphi）法、专家检查法等。（2）方案评价。在方案创造阶段提出的设想和方案是多种多样的，能否付诸实施，就必须对各个方案的优缺点和可行性进行分析、比较、论证和评价，并在评价过程中进一步完善有希望的方案。方案评价包括概略评价和详细评价