《文具项目筹资与使用方案评估方案_范文.docx》由会员分享,可在线阅读,更多相关《文具项目筹资与使用方案评估方案_范文.docx(78页珍藏版)》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、泓域/文具项目筹资与使用方案评估文具项目筹资与使用方案评估目录一、 产业环境分析3二、 必要性分析8三、 项目销售收入估算8四、 税费及附加的估算9五、 项目评估16六、 项目28七、 可行性研究的含义35八、 项目评估与可行性研究的关系36九、 项目筹资来源40十、 资金使用规划评估53十一、 项目基本情况55十二、 投资计划方案61建设投资估算表63建设期利息估算表63流动资金估算表65总投资及构成一览表66项目投资计划与资金筹措一览表67十三、 经济效益分析68营业收入、税金及附加和增值税估算表69综合总成本费用估算表70利润及利润分配表72项目投资现金流量表74借款还本付息计划表77一
2、、 产业环境分析抓住国务院批准设立哈尔滨新区的重大发展机遇,把建设好哈尔滨新区作为推进“一带一路”建设、加快新一轮东北地区等老工业基地振兴的重要举措,进一步释放改革红利,增强开放动力,激发创新活力,积极扩大面向东北亚开放合作,畅通对外贸易通道,搭建国际合作平台,构建外向型产业体系,努力把哈尔滨新区建设成为开放程度高、创新能力强、体制机制新、生态环境好的新城区,为东北老工业基地全面振兴探索道路、积累经验、提供示范。到2020年,新区体制机制不断创新,综合实力显著提高,与国际接轨的开放合作和自主创新发展环境基本形成,先进制造业和现代服务业竞争力大幅增强,经济增速在黑龙江省处于领先地位,基础设施承载
3、力明显提升,对俄产业、经贸、科技合作全面升级。坚持“一江居中、两岸繁荣”战略构想,以松花江北部地区为核心区,以哈南工业新城平房区部分为新区产业支撑区,推动临空经济区、哈东现代物流产业带与哈尔滨新区联动发展,构建“一核、一带、三组团、双枢纽”协调发展新格局,把新区建设成为中俄全面合作重要承载区、东北地区新的经济增长极、老工业基地转型发展示范区、特色国际文化旅游聚集区。“一核”:哈尔滨新区核心区。以大松北为核心,重点发展战略性新兴产业,加快建设科技、信息、金融、国际商贸、文化旅游合作平台,打造国家对俄合作中心城市重要承载区、重要的健康产业基地。“一带”:沿松花江现代服务产业带。重点建设中俄文化合作
4、交流中心、东北亚商务中心、太阳岛国际冰雪避暑旅游区等现代服务业集聚区。大力发展科技服务、特色旅游、金融商务、文化、健康养生等高端服务业。“三组团”:以三个国家级开发区为支撑,着力打造松北科技创新组团、利民健康产业组团、哈南现代制造业组团。松北科技创新组团。依托哈尔滨高新技术产业开发区,重点发展新技术研发、新一代信息技术、新材料、节能环保等产业,加快发展金融商务、国际商贸、文化旅游等现代服务业。利民健康产业组团。依托利民经济技术开发区,重点发展生物医药、功能性食品、医疗器械产业,加快发展医疗服务、健康养生等现代服务业。哈南现代制造业组团。依托哈尔滨经济技术开发区,大力发展高端装备、绿色食品产业等
5、现代制造业,培育发展云计算、大数据等新兴产业。“双枢纽”:依托临空经济区打造国际航空物流门户枢纽。重点发展面向俄罗斯、北美、东北亚、欧洲的国际航空物流,培育发展电子信息制造、国际商务服务等产业。依托综保区、内陆港打造东北亚国际铁路物流门户枢纽。充分发挥铁路集装箱中心站、综保区、内陆港、传化公路港、华南城在加快对外开放中的带动作用,进一步放大哈欧国际班列、中亚班列开行的带动效应,大力发展国际商贸、电子商务、商务服务、会展博览等现代服务业,培育发展保税加工产业。创新新区体制机制。着力改善外贸发展环境,在全面实施关检合作一次申报、一次查验、一次放行基础上,逐步向“单一窗口”转变。加快培育跨境电子商务
6、服务功能,试点建立与之适应的海关监管、检验检疫、跨境支付、物流等支撑系统。推进国家服务贸易创新发展试点,创新服务贸易管理体制、发展模式,推动服务贸易便利化。创新科技管理体制机制,加快建设技术交易市场,率先推进新区内相关科研院所改革,支持天使投资、创业投资、股权投资机构集聚发展。创新金融服务,在人民币跨境结算、外资金融机构设立等方面积极创新,大力发展融资租赁业务,支持各类融资租赁公司在新区设立子公司并开展境内外租赁服务,鼓励央企、省属企业和民营企业等各类投资主体参与新区基础设施建设。加快建立财政对新区的投融资支持机制,通过资产证券化等方式支持新区发展。加快行政审批制度改革,全面建立行政审批清单管
7、理指导和动态调整机制,做到清单之外无审批。创新新区开发建设运营模式。统筹推进新区“多规合一”、“园中园”管理运营,探索招商引资和重大项目建设的企业化运营新机制。组建新区投资控股集团公司。鼓励采取政府和社会资本合作(PPP)方式,推进市政公用设施建设投资主体多元化,放大投资效应。创新生态文明管理制度,推动建立综合性生态补偿机制,完善环境和生态修复制度,开展排污权有偿使用和交易试点,推动绿色发展、循环发展、低碳发展。文具通常是指办公、学习等场景下的各类工具,按照功能可分为书写工具、学生文具、办公文具及其他文教用品。其中书写工具也被广泛应用于人类的学习、办公与日常生活,产品包括圆珠笔、活动铅笔、签字
8、笔、功能型笔等这几大类。近年来,随着国家教育投入力度的进一步加大,居民可支配收入的不断增加以及受到消费升级的影响,我国制笔内需市场呈现快速增长,书写工具市场规模不断扩大。我国居民在教育方面的支出将会在很大程度上刺激到书写工具市场的发展。根据国家统计局发布的相关数据显示,2019年我国城镇居民人均教育文化娱乐服务支出约为3328元,与上一年2974元相比增长了11.9个百分点;在此背景下,我国书写工具市场呈现出稳定增长态势,从2016年的200亿元发展到2019年,书写工具市场规模达到245亿元,年均复合增长率达到7%,预计在2020年将有望突破260亿元。可以看出,受教育投资力度的加大,我国书
9、写工具市场保持稳定扩张态势。从市场格局来看,由于文具制造相关行业所需的技术、资金门槛均相对不高,因此国内市场参与者众多,但绝大多数为年销售额较低的中小型企业,生产产品主要集中在低端领域,市场发展较为分散。具体来看,在我国书写工具市场,有一定知名度的企业分别为晨光、得力、真彩、万宝龙以及爱好,合计市场占有率超过30%,市场集中度较低,其中晨光的市场占有率最高,将近达到20%,是我国书写工具的领头企业。预计在2020年,随着中国制造业人工成本优势的逐步减弱、消费者对品牌和质量的意识逐步加强、对文具时尚感和流行性要求的逐步提高,叠加疫情影响经营压力增加,中小企业或加速退出,我国书写工具行业集中度有望
10、得到进一步提升。然而,尽管随着我国人均教育支出的逐渐提升,书写工具市场保持稳定的发展状态,但产品消费量与发达国家相比仍处于较低水平。具体来看,目前我国人均书写工具消费额约为2.6美元,与前几年相比已经有所提升,但美国的人均书写工具消费额是我国的6倍,约为11.9美元;德国的人均书写工具消费额达到9.5美元,是我国的4倍有余;而日本作为我国的领近国家,其人均书写工具消费额也超过了8.0美元。我国书写工具市场未来发展空间巨大。二、 必要性分析1、现有产能已无法满足公司业务发展需求作为行业的领先企业,公司已建立良好的品牌形象和较高的市场知名度,产品销售形势良好,产销率超过 100%。预计未来几年公司
11、的销售规模仍将保持快速增长。随着业务发展,公司现有厂房、设备资源已不能满足不断增长的市场需求。公司通过优化生产流程、强化管理等手段,不断挖掘产能潜力,但仍难以从根本上缓解产能不足问题。通过本次项目的建设,公司将有效克服产能不足对公司发展的制约,为公司把握市场机遇奠定基础。2、公司产品结构升级的需要随着制造业智能化、自动化产业升级,公司产品的性能也需要不断优化升级。公司只有以技术创新和市场开发为驱动,不断研发新产品,提升产品精密化程度,将产品质量水平提升到同类产品的领先水准,提高生产的灵活性和适应性,契合关键零部件国产化的需求,才能在与国外企业的竞争中获得优势,保持公司在领域的国内领先地位。三、
12、 项目销售收入估算项目销售收入估算是指测算拟建项目投产后,出售各种产品和副产品或提供劳务所能获得的货币收入。销售收入的预测是评估项目经济效益的前提。销售税金的测算和贷款偿还期的预测,都要以预测的销售收入为基本数据。准确地预测销售收入取决于正确地确定各类产品的销售数量与销售价格。确定销售量首先要确定拟建项目达到设计能力的时间。项目建成投产后通常并不能立即达到设计的生产能力,技术设备的调试、生产技艺的熟练和管理经验的积累等都要经历一定的时日。投资项目评估式中,产品销售单价一般是经过测算的不变价格,也可根据需要采用不同的价格,如现行价格产品销售量等于年产量,这样年销售收入等于年产值,在现实的经济生活
13、中产值不一定等于销售收入。但在项目评估中,一般运用这种假设,可以根据投产后各年的生产负荷确定销售量。如果项目的产品比较单一,用产品的单价乘以产量可以得到每年的销售收入;如果项目的产品品种比较多,要根据销售收入和销售税金及附加估算表进行估算,即首先计算每一种产品的销售收入,然后再汇总到一起,求出项目生产期的各年销售收入。如果产品部分销往外国,应计算外汇收入,并按外汇牌价折算成人民币,然后再计入项目的年销售收入总额中。四、 税费及附加的估算税费及附加值在项目评价时需按规定计入项目投资,从成本或效益中直接扣除的税金、费用及附加费,根据我国税制改革实施方案,一般计征的税费及附加包括消费税、城市维护建设
14、税、教育费附加、资源税、环境保护税、土地增值税、房产税、城镇土地增值税、车船税、印花税、耕地占用税、契税、车辆购置税等。(一)增值税1、增值税定义增值税是以商品(含应税劳务)在流转过程中产生的增值额作为计税依据而征收的一种流转税。增值税是对销售商品或者劳务过程中实现的增值额征收的一种税。它是我国现阶段税收收入规模最大的税种。2、增值税征税范围增值税的征税范围包括在中华人民共和国境内销售货物和提供加工、修理修配劳务和进口货物。下面主要列出六种常用的征税范围。(1)销售货物。在中国境内销售货物,是指销售货物的起运地或者所在地在中国境内。销售货物是指有偿转让货物的所有权。货物是指有形动产,包括电力、
15、热力、气,体在内。有偿是指从购买方取得货币、货物或者其他经济利益。(2)销售劳务。在中国境内销售劳务,是指提供的劳务发生地在中国境内。销售劳务是指有偿提供加工、修理修配劳务。单位或者个体工商户聘用的员工为本单位或者雇主提供加工、修理修配劳务不包括在内。加工是指受托加工货物,即委托方提供原料及主要材料,受托方按照委托方的要求,制造货物并收取加工费的业务;修理修配是指受托对损伤和丧失功能的货物进行修复,使其恢复原状和功能的业务。(3)销售服务。销售服务是指提供交通运输服务、邮政服务、电信服务、建筑服务、金融服务、现代服务、生活服务。交通运输服务是指利用运输工具将货物或者旅客送达目的地,使其空间位置
16、得到转移的业务活动,包括陆路运输服务、水路运输服务、航空运输服务和管道运输服务。邮政服务是指中国邮政集团公司及其所属邮政企业提供邮件寄递、邮政汇兑和机要通信等邮政基本服务的业务活动,包括邮政普遍服务、邮政特殊服务和其他邮政服务。电信服务是指利用有线、无线的电磁系统或者光电系统等各种通信网络资源,提供语音通话服务,传送、发射、接收或者应用图像、短信等电子数据和信息的业务活动,包括基础电信服务和增值电信服务。建筑服务是指各类建筑物、构筑物及其附属设施的建造、修缮、装饰,线路、管道、设备、设施等的安装及其他工程作业的业务活动,包括工程服务、安装服务、修缮服务、装饰服务和其他建筑服务。金融服务是指经营
17、金融保险的业务活动,包括贷款服务、直接收费金融服务、保险服务和金融商品转让。现代服务是指围绕制造业、文化产业、现代物流产业等提供技术性、知识性服务的业务活动,包括研发和技术服务、信息技术服务、文化创意服务、物流辅助服务、租赁服务、鉴证咨询服务、广播影视服务、商务辅助服务和其他现代服务。生活服务是指为满足城乡居民日常生活需求提供的各类服务活动,包括文化体育服务、教育医疗服务、旅游娱乐服务、餐饮住宿服务、居民日常服务和其他生活服务。(4)销售无形资产。销售无形资产是指转让无形资产所有权或者使用权的业务活动。无形资产是指不具有实物形态,但能带来经济利益的资产,包括技术、商标、著作权、商誉、自然资源使
18、用权和其他权益性无形资产。技术包括专利技术和非专利技术。自然资源使用权包括土地使用权、海域使用权、探矿权、采矿权、取水权和其他自然资源使用权。其他权益性无形资产包括基础设施资产经营权、公共事业特许权、配额、经营权(包括特许经营权、连锁经营权、其他经营权)、经销权、分销权、代理权、会员权、席位权、网络游戏虚拟道具、域名、名称权、肖像权、冠名权、转会费等。(5)销售不动产。销售不动产是指转让不动产所有权的业务活动。不动产是指不能移动或者移动后会引起性质、形状改变的财产,包括建筑物、构筑物等。建筑物包括住宅、商业用房等可供居住、工作或者进行其他活动的建造物。构筑物包括道路、桥梁、隧道、水坝等建造物。
19、(6)进口货物。进口货物是指申报进入中国海关境内的货物。根据中华人民共和国增值税暂行条例,只要是报关进口的应税货物,均属于增值税的征税范围,除享受免税政策外,在进口环节缴纳增值税。3、增值税税率(1)纳税人销售货物、劳务、有形动产租赁服务或者进口货物,除中华人民共和国增值税暂行条例第二条第2项、第4项、第5项(下列第2、4、5项)另有规定外,税率为13%。(2)纳税人销售交通运输、邮政、基础电信、建筑、不动产租赁服务,销售不动产,转让土地使用权,销售或者进口农产品(含粮食)、食用植物油、食用盐、自来水、暖气、天然气、图书、报纸、杂志、饲料、农机等货物及国务院规定的其他货物时,税率为9%。(3)
20、纳税人销售服务、无形资产,除中华人民共和国增值税暂行条例第二条第1项、第2项、第5项(上述第1、2项和下列第5项)另有规定外,税率为6%。(4)纳税人出口货物,税率为0,国务院另有规定的除外。(5)境内单位和个人跨境销售国务院规定范围内的服务、无形资产,税率为0,包括国际运输服务、航天运输服务、向境外单位提供的完全在境外消费的服务(如研发服务、合同能源管理服务、设计服务等)及国务院规定的其他服务。4、增值税估算(二)企业所得税企业所得税是对我国内资企业和经营单位的生产经营所得和其他所得,征收的一种税。纳税人范围比公司所得税大。企业所得税纳税人即所有实行独立经济核算的中华人民共和国境内的内资企业
21、或其他组织,包括以下企业:国有企业、集体企业、私营企业、联营企业、股份制企业、有生产经营所得和其他所得的其他组织。企业所得税的征税对象是纳税人的所得。包括销售货物所得、提供劳务所得、转让财产所得、股息红利所得、利息所得、租金所得、特许权使用费所得、接受捐赠所得和其他所得。企业所得税实行比例税率。居民企业及在中国境内设立机构、场所且取得的所得与其所设机构、场所有实际联系的非居民企业,应当就其来源于中国境内、境外的所得缴纳企业所得税,适用税率为25%;非居民企业在中国境内未设立机构、场所的,或者虽设立机构、场所但取得的所得与其所设机构、场所没有实际联系的,应当就其来源于中国境内的所得缴纳企业所得税
22、,通用税率为20%。(三)城市维护建设税城市维护建设税是以纳税人实际缴纳的流通转税额为计税依据征收的一种税,纳税环节确定在纳税人缴纳的增值税、消费税的环节上,从商品生产到消费流转过程中只要发生增值税、消费税的当中一种税的纳税行为,就要以这种税为依据计算缴纳城市维护建设税。税率按纳税人所在地区的不同设置了两档比例税率:纳税人所在地在市区的,税率为7%;纳税人所在地不在市区的,税率为5%。(四)教育费附加教育费附加是由税务机关负责征收,同级教育部门统筹安排,同级财政部门监督管理,专门用于发展地方教育事业的预算外资金。其征费范围同增值税、消费税的征收范围相同。五、 项目评估(一)项目评估的含义项目评
23、估是在可行性研究的基础上,根据有关政策、法律法规、方法与参数,从项目(或企业)及国家的角度出发,由贷款银行或有关机构对拟建投资项目的规划方案进行全面的技术经济论证和再评价,以判断项目方案的优劣和可行性。项目评估的结论是投资决策的重要依据。项目评估作为一门技术经济学科,起源于西方发达国家,并在世界范围内得到了广泛的应用,收到了显著的效果。我国项目评估工作是在世界银行的帮助下开展起来的。1980年,我国恢复在世界银行的合法席位以后,开始利用世界银行贷款获取资金。同时,为了适应我国经济发展和对外开放的需要,熟悉和吸收国际上经济管理方面的先进经验,我国政府与世界银行经济发展学院开始合作,在我国培训经济
24、管理人员。1981年,我国投资银行率先开始开展项目评估工作。1984年,中国人民建设银行工业项目评估试行办法规定,凡是利用建设银行信贷资金的贷款项目,未经建设银行评估,或者未经建设银行指定的咨询部门进行评估,建设银行有权拒绝贷款。由此,进行项目评估成为该类项目申请贷款的必要条件。1985年,国务院决定,重大建设项目的可行性研究报告和大型工程的设计,都要由国家计委委托中国国际工程咨询公司进行评估,再由国家计委研究决定是否列入建设计划。1986年以后,项目评估的理论与方法在我国进一步得到推广和运用,成为我国科学投资决策的重要手段。在我国的项目评估理论和方法的发展过程中,我国政府给予了高度重视,国家
25、计委于1987年首次正式公布了建设项目经济评价方法与参数,并于1990年进行了修订。此后,我国项目评估的方法越来越成熟,并受到人们的重视,成为实现投资决策科学化、民主化和规范化的重要手段。(二)项目评估的原则投资项目评估是一个由多人参与的系统工程,为搞好投资项目评估工作,项目评估人员必须遵循以下原则。1、系统性原则任何一个投资项目,不论是大型和小型,还是外部环境和内部结构,都具有系统性。这就要求我们在项目评估中必须树立系统观念,遵循系统分析的原则,在错综复杂的环境因素中,把项目建设的目的、功能、环境、费用、效益等联系起来进行综合分析和判断,从而保证投资项目方案选择的科学性。2、效益最大化原则经
26、济效益是人类从事经济活动的根本目的,投资项目评估也不例外。我们知道,一个投资项目在建厂规模、工作流程、原材料供应等方面客观上存在许多方案,为了达到以较小投入获得较大产出的目的,我们必须坚持效益最大化原则,要采用科学的比选方法,找出最优方案。3、指标统一性原则指标统一性原则是指在投资项目评估中使用的国家参数、效益指标应该统一。如果采用的评估指标不统一,其结果必然不同。因此,在项目评估中,我们必须以国家权威性机关制定的统一参数和指标为标准,并针对不同性质的项目,参考不同行业的参数和指标。4、价格合理性原则投资项目评估必然涉及大量的价格问题。要使评估科学,我们必须采用合理的价格,即采用既符合价值又反
27、映供求关系的价格。目前,我国的价格体系仍然不尽合理,针对这一状况,对涉外项目的主要投入与产出,我们可采用国际市场价格;对产品主要是在国内市场销售的项目,我们可参照国际市场价格进行调价,以保证评估工作符合实际。5、方法科学性原则进行项目评估,我们可采用多种方法。这些方法既有传统的经验判断方法,也有现代科学方法。为了保证评估的正确性,我们采用科学的方法,也就是说,评估时采用的方法必须符合客观实际,并能够揭示事物内在的规律。目前,投资项目评估中使用的方法,经实践证明是科学的,但我们还要进一步完善。6、立场公正性原则公正性是指在项目评估中,要尊重客观实际,不带主观随意性,不受外界干扰,不屈服于任何压力
28、。投资项目评估本身是一项公正性极强的技术经济论证过程,不但为各部门、各单位的经济利益负责,更重要的是为国家、社会的经济利益负责,没有公正性,也就失去了科学性和可靠性。目前,不讲社会经济利益的一些争投资、争项目的现象依然存在,行政干预仍在投资项目决策中发挥作用,在这种状况下,坚持公正性原则就显得更为重要。(三)项目评估的程序投资项目的评估工作,要根据基本建设前期工作程序进行。我国基本建设前期工作的一般程序是:项目建议书;可行性研究和设计任务;扩大初步设计;施工图设计。为了使项目评估起到参与投资决策的作用,项目评估工作要抓住时机,分别在项目建议书、可行性研究和设计任务书阶段进行,要在任务书被批准之
29、前完成。一般来说,项目建议书相当于国外的机会研究,即对投资效益前景做粗略的预测和分析。自企业提送项目建议书起,银行就开始着手项目评估工作,如选择备选贷款项目,建立备选贷款项目档案等。在项目建议书得到批准,并进行可行性研究之时,银行就应搞好调查研究工作,广泛收集与项目有关的文件、数据资料和有关技术经济基础参数,为及时、准确编写项目评估报告做准备。拿到项目的可行性研究报告后,银行应对可行性研究报告进行分析和评估。项目评估一般分为以下几个程序。(1)组织评估小组。项目评估是在项目可行性研究基础上,主要依据项目的可行性研究报告进行的。因此,简单的项目,指定专人负责即可。重点项目或比较复杂的项目,则应组
30、织评估小组,要有各方面专业人员参加,明确分工,并制订好评估工作计划。(2)制订评估工作计划。项目评估工作计划一般应包括:评估目的,即根据项目的性质、特点,提出需要解决的问题和要达到的目的;评估方法,即为了达到评估目的,确定通过什么方法,采用什么资料,进行哪些调查及所要达到的基本要求;评估进度,即按照调查、评估和审查分析的内容、范围,安排项目评估的时间进度。(3)开展调查研究,收集资料数据。在项目评估工作中,开展调查研究和收集资料数据是一项难度、业务量都比较大的基础工作。尽管项目评估所需的大部分资料数据在企业报送的可行性研究报告中已经具备,但是,银行必须站在公正的立场上,一方面要根据项目的可行性
31、研究报告中的资料和数据进行查证,以估计它们的真实性和准确性;另一方面,又必须从自身的角度出发,通过深入的调查研究,广泛收集、补充必要的文件、资料和有关的技术经济基础参数,力求各项数据资料的质和量不影响评估分析的准确性。对于收集所得的资料数据银行应进行加工整理和汇总归类,编制出各种调查表、测算表、分析表及简要的文字说明,以供正式开展审查分析和评估时选用。(4)进行技术、经济审查分析和评估。在开展调查研究和收集资料数据的基础上,银行根据项目可行性研究报告,按照项目评估的内容和要求,对项目进行技术、经济审查分析和评估。在审查分析时银行要注意以下几点:要根据所得资料的时间顺序、异常数字、突变情况、同业
32、对比等找出疑点和问题。对发现的疑点和问题进行调查,找出原因,加以证实。针对原因,研究问题的实质,分清主次,分清内因与外因,判断问题是否可以克服等。综合判断。首先是尊重已核实的各种资料和客观事实;其次要从长远观点预测各种因素的未来变化和发展趋势,以及这些变动和趋势对项目会产生何种影响;最后是考虑各种因素间的相互关系及其变化对项目的影响程度。(5)编写评估报告。在完成各项审查分析和评估之后,银行便可根据审查分析和评估的结果编写项目评估报告。评估报告要对拟建项目进行多方案比较,确定最优方案,提出贷款项目的评估结论。(四)项目评估的基本内容因为项目评估的对象是可行性研究报告,所以评估的内容与可行性研究
33、的内容基本一致。为了使投资决策的依据较为充分,项目评估主要从建设必要性、生产建设条件、财务效益、国民经济效益和社会效益五个方面对项目进行全面的技术经济论证。1、项目建设必要性评估项目建设必要性评估是分析项目是否能够设立的前提条件,只有当前提条件基本具备时,项目的设立才有真实的意义。建设必要性评估涉及以下具体内容:(1)企业(或项目)概况及其发展目标。对于纯粹的新设项目,只需说明推出项目的背景;对于现有企业开发的项目,则需要同时说明企业的概况和提出项目的缘由。这类背景资料包括项目发起者的身份财务状况,企业的经营现状、组织机构及其运作模式,目前的技术水平、资信程度,项目的服务目标及其对企业的影响,
34、项目大致的坐落位置、未来所在地的地理条件、基础设施条件、一般的人文社会条件等。(2)与项目有关的政府政策、法律法规和规章制度。无论提出什么样的项目设想,我们都应注意与政府政策的协调统一。有关的政策包括政府的产业政策、国民经济发展的中长期规划和区域经济发展规划等,努力使项目的开发目标与政府的经济发展目标相吻合,这是项目成立的首要前提。此外,了解与项目有关的法律法规和规章制度,是明确项目存在的外界条件,任何违反现有法律体系和制度的项目,即使勉强成立也无法长久地存在下去。(3)项目的市场需求分析和生产规模分析。项目提供的产品(或服务)是否为社会需要,这是项目建设的核心问题。项目的市场分析应在市场调查
35、的基础上,就项目产品(或服务)供需双方的现状进行全面的描述,并在预测市场整体未来发展变化趋势的基础上,结合项目自身的竞争能力,确定项目合理的生产规模。2、项目生产建设条件评估项目生产建设条件评估是分析项目的建设施工条件和生产经营条件能否满足项目实施的需要,一般包括以下内容。(1)项目可利用资源的供应条件。这里仅指各类投入物,包括能源,原材料、公用设施和基础设施等,应说明资源的供应地、可能的供应商、可选择的供应方式、可持续的供应数量及供应价格、国内外可能的替代品等。(2)项目的总体设计及生产技术的选择。在项目厂址选择的基础上,企业要说明项目的总体布局与施工范围、土建工程内容和工程量;结合国内外技
36、术发展现状和国内经济发展水平,企业要选择适合项目要求的生产工艺和制造设备。(3)实施项目的组织机构。组织机构的评估是项目实施的制度保障,不同性质的项目,其组织机构形式也不尽相同,企业应结合项目特点选择适合项目高效运行的组织机构形式。同时企业应说明与所选组织机构相适应的管理模式和管理制度。3、项目财务效益评估项目财务效益评估是从项目(或企业)的角度出发,以现行价格为基础,根据收集、整理与估算的基础财务数据,分析比较项目在整个寿命期内的成本和收益,以此判断项目在财务方面的可行性。项目财务效益评估包括以下内容。(1)基础财务数据资料的收集、分析整理和测算。根据相关项目或企业自身的经营历史,评估要测算
37、项目建设和经营所需的投入及可能获得的产出,构建各类基本财务分析报表。(2)基本经济指标的测算与评估。评估要根据预测的财务报表计算相关经济指标,就项目的盈利能力、偿债能力做出说明。(3)不确定性分析。为了弥补主、客观因素造成的预测数据与实际情况的偏差,增强项目的抗风险能力,评估要找到合理的应变措施,对项目面临的不确定因素进行分析。4、项目国民经济效益评估项目国民经济效益评估是从国民经济全局的角度出发,以影子价格为基础,分析比较国民经济为项目建设和经营付出的全部代价和项目为国民经济做出的全部贡献,以此判断项目建设对国民经济的合理性。5、项目社会效益评估项目社会效益评估多从促进社会进步的角度出发,分
38、析项目为实现国家和地方的各项社会发展目标所做的贡献和产生的影响,以及项目与社会的相互适应程度。(五)项目评估的作用项目评估在投资管理中的重要地位,是由其本身的科学性决定的。在项目管理全过程中,投资的前期尤为重要,而投资决策是前期管理的关键所在,决策中评估又是核心。这是多年来从投资项目管理中总结出来的一条基本规律。项目评估的作用可归纳为以下几个方面。(1)评估是减少或避免投资决策失误的关键。评估是最后的决策环节,工作人员之前做了大量的调查研究,通过调查掌握了大量的数据和资料,并进行周密的科学分析。企业只有在此基础上进行决策,才能减少或避免投资失误。(2)评估是项目取得贷款的依据。按我国现行规定,
39、未经评估的项目,银行不能发放贷款。凡是需要贷款的项目,银行都要进行项目评估。通过评估,银行可以把握贷款总额、支用时间,并确认风险和贷款回收期。(3)评估是投资管理向两头延伸的需要。开展项目评估是投资管理的重要环节。随着经济体制改革的不断深入,投资银行对固定资产投资进行管理,将由过去侧重于项目实施阶段的监督,逐步向两头延伸。一头是向建设前期延伸,参与项目可行性研究和评估,参与投资决策;另一头是向生产领域延伸,参与贷款企业生产经营和财务管理,协助企业尽快掌握新增生产能力,提高盈利水平,增强企业的偿还能力。这样,风险将大大降低。(4)评估是抓好重点建设项目的保证。重点项目,是国民经济建设的中枢。抓好
40、重点规划项目决策前的评估工作,是重点建设项目成功的关键,同时也是投资银行做好重点建设项目投资管理工作的必要前提。贷款银行主动参与重点建设项目的建设前期工作,对每个项目都要做好全面深入细致的评估分析,为重点建设项目的投资决策和经营管理提供科学可靠的资料数据,从而保证重点建设项目能实现较高的经济效益。(5)评估是统一宏观效益和微观效益的手段。在投资领域里,投资结构不合理是目前较为突出的问题。结构不合理是微观效益与宏观效益发生矛盾的根源。评估工作既要评估企业财务效益,又要评估国民经济效益,而且两者均要达到良好的程度,这才合乎项目的要求。例如,企业效益好,国民经济效益不好,则项目就不能通过,这样就把微
41、观和宏观效益统一起来了。在实际工作中,微观和宏观的效益问题是相当复杂的。我们只有采用科学的方法才能克服主观判断上的失误,而评估恰好提供了较为科学的判断方法。(6)评估是项目实施科学管理的基础。进行项目评估,要收集拟建项目所在地的自然的、社会的、经济的大量资料,要从类似企业及科研设计部门索取建设和生产方面的技术经济资料,还要从主管部门和各级国家机关那里获得大量的技术经济方面的方针政策及规划发展方面的数据资料等。评估人员要对这些原始资料和数据进行加工整理并进行分析研究,形成系统的档案、资料。这不仅是项目评估的必备工作,也是项目实施管理的依据和基础。在项目实施过程中,管理人员把实际发生的情况和数据与
42、评估所掌握的资料进行对比分析,及时发现设计施工、项目进度、资本金使用、物资供应等方面的问题,采取措施,纠正偏差,促进项目顺利完成。在项目投产后,管,理人员还可以将评估时预测的情况和实际发生的情况进行对比分析,找出生产方面存在的问题和差距,以总结经验,改进工作,提高项目管理水平。六、 项目(一)项目的含义及其特征1、项目的含义项目的一般概念是指在规定的时间和预算范围内,按照一定的质量要求实现预定目标的一项一次性任务。例如,建造一家工厂、一栋楼房、一座桥梁、一条道路,改建或扩建一个企业,设计制造一套新设备,开展一项科学研究等,都属于项目的范畴。通俗来讲,项目就好像是一颗经过精心选育的种子,我们把它
43、栽植在适宜生长的土壤里,在阳光雨露滋润下,种子开始发芽,长出充满活力的根、茎、叶,经过浇水、施肥和修剪,最后开花结果。种子的生长史告诉我们,要达到开花、结果的目的,种子的选择是十分重要的,一颗干癌的种子无论如何也不会生根发芽。但仅有良种还不行,我们还必须选择适宜生长的土地,必须有阳光和水肥、气候等保证;否则,仍然不会开花结果。种子的生长史是内在因素与外在因素相互作用的过程,项目的发展也不例外。从经济角度看,项目是经济发展的基本组件,没选定很好的项目并实施,经济发展计划不过是一种愿望,国家经济发展将停滞不前甚至倒退。因此,世界银行把项目称作“经济发展的刀刃”。联合国称:“规划和项目在发展中国家的
44、经济和发展中的作用不断增加,它们在发展计划的形成和实施方面是一个决定性要素。”项目构成国民经济发展的基石,项目的成败,直接影响经济发展计划的实现和国民生活水平的提高。2、投资项目投资项目是项目的主要存在载体与表现形式,在项目中占非常大的比重。我们可以这样理解,所谓投资项目,是指同时具有投资属性与项目属性的活动与任务,即投入一定量的货币资金以获取预期效益的全部投资活动与任务。投资项目作为承担具体投资活动的主体,既符合项目的一般要求,也体现了投资固有的特点。本书中的“项目”若没有特别说明是指“投资项目”,主要是指偏重于以形成固定资产为主要目标的建设项目,即以建设投资形式投资兴建的工程建设项目,也就
45、是必须按照规划、决策、设计施工、竣工验收及投产运营等一系列程序,在规定的建设期、投资预算限额及设定的质量标准等目标前提下完成的投资活动与任务。通常一个项目大致可以包括以下内容。(1)具有对土建工程、设备或者二者均有的资金投入;(2)具有为工程设计技术方案、监督施工、改善经营和维修等方面提供服务的能力;(3)拥有一个负责实施各项活动的、高效精干的组织机构,并能协调有关各方的关系;(4)能够改善有关的政府政策如价格、税收、补贴和成本回收等,使项目与所属部门和整个改建的发展目标保持一致,并提高项目自身的经济效益;(5)具备明确的项目目标和具体的实施计划。3、项目的特征(1)项目的唯一性。项目的唯一性
46、是指从时间角度与空间范围来看,项目只出现一次或只有一项,不可能重复出现或被复制。(2)项目的相对性。项目既然作为组织形式和单次性任务,那么就不是一个固定的目的物。例如,我们可以将正在建设中的某项道路的任务作为一个项目,而不能说已经建设好的某条道路是一个项目。项目总是相对于确定的主体而存在的,因此说项目具有相对性。(3)项目的临时性。项目是一定的管理主体在一定时期里的组织形式,只在一段有限的、短暂的时间内存在,因此具有临时性,即在经过一定的生命周期之后,原来构成一个项目的各种要素就不再作为这个项目而存在。例如,建设某建筑物的任务可能构成一个项目,随着建设任务的开始而确立,随着建设任务的完成而终结
47、。(4)项目的目标性。项目既然作为一个任务,那么就有明确的目标。项目的目标就是项目的管理主体在完成项目的任务时所要实现的目的。一般,项目的最终统一目标是效益目标,而我们通常提到的项目的时间(或进度)、成本、质量目标应是服从于效益目标的项目的二级目标。(5)项目的生命周期性。项目任务的单件性属性决定了项目有一个起始、实施和终结的过程,且在此过程中各阶段的任务、工作之间是按一定的顺序进行的,这就构成了项目的生命周期。对于一般项目来说,项目的生命周期可分为三个阶段:第一阶段是项目起始阶段,一般包括项目规划、策划,即要明确项目的任务、基本要求、所需投入要素、目标及成本效益分析论证;第二阶段是项目实施阶
48、段,即具体组织项目的实施,以实现项目的目标;第三阶段是项目终结阶段,包括项目完成、总结、清理等。(6)项目的约束性。项目是一件任务或活动,而任何任务都有其限定条件。项目有限定条件,构成了项目的约束性。项目的限定条件一般包括项目的投入要素(人、财、物)、时间和质量等。项目的约束性为项目任务的实施和完成提供了一个最低的参考标准。(7)项目的系统性和整体性。一般地,项目的各种要素之间都存在某种联系,我们只有将它们有机地结合起来,才能确保项目目标有效实现,这在客观上形成了一个系统。同时,项目只有一个最终的统一的目标效益目标,项目的其他要素及其他目标都应为它服务并满足它的要求。(二)项目分类根据不同的标准,投资项目可以分为不同的类型。我们可以根据项目的设计能力,将投资项目分为大型项目、中型项目和小型项目:根据项目的产业内容,将投资项目分为工业项目、农业项目、水利项目、交通项目、邮电项目、公用事业项目等;根据项目的投资管理形式,将投资项目分为政府投资项目和企业投资项目等。但作为投资项目评估,我们关注的分类是影响评估内容和侧重点的那些分类。这些