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1、泓域/多晶硅项目纯粹风险管理分析多晶硅项目纯粹风险管理分析目录一、 纯粹风险管理2二、 纯粹风险概念3三、 财产损失风险4四、 人力资本风险6五、 公司简介7公司合并资产负债表主要数据9公司合并利润表主要数据9六、 项目基本情况9七、 产业环境分析12八、 拓展智能光伏技术耦合13九、 必要性分析13十、 经济效益及财务分析14营业收入、税金及附加和增值税估算表14综合总成本费用估算表16利润及利润分配表17项目投资现金流量表19借款还本付息计划表22十一、 投资方案分析23建设投资估算表25建设期利息估算表26流动资金估算表27总投资及构成一览表28项目投资计划与资金筹措一览表29十二、 建
2、设进度分析30项目实施进度计划一览表31一、 纯粹风险管理纯粹风险具有可保性，因而财产损失风险、责任风险和人力资本风险这三大类纯粹风险主要是通过保险进行管理，保险的具体方法在第6章详细介绍。现代公司无一不是把追求股东价值最大化作为自己的最高目标和企业生存的宗旨。但是，大多数公司都在全力以赴地提高公司营业额，和利润，忽略了努力降低企业风险也是扩大股东价值的重要一环。商业决策和投资总是与冒险相伴而行，有些企业家因为敢于冒险、抓住机遇；而企业管理则不然，保证稳健运营才是制胜的关键。然而，商业经营永远处于种种威胁之中：计算机故障、火灾、环境污染、财务欺诈、决策失误、产品被迫招回等。风险的存在要求企业管
3、理者必须严肃对待企业风险。怎样界定商业经营中哪些是最重要的危险、如何减少这些危险发生的概率一如果真的发生的话，又该如何把危险的影响控制在最低限度之内？商业风险范围很广，这里只讨论纯粹风险。纯粹风险管理的本质是将未来不确定的损失以最经济的方式转变为现实的成本，诺基亚公司关于纯粹风险管理的案例将揭示这个如此简单的道理是如何通过最科学有效的管理手段来实施的。二、 纯粹风险概念纯粹风险是指只有损失机会而无获利可能的风险。一般而言，危害性风险，如房屋所有者面临的火灾风险、汽车发生碰撞，几乎都是纯粹风险。纯粹风险通常是静态风险，即在社会、经济、政治、技术以及组织等方面正常的情况下，自然力的不规则变化或人们
4、的过失行为所致的损失或损害的风险，如地震、暴风雨与意外伤害事故等造成的损失或损害。纯粹风险通常也是非系统性风险，即风险效应能被抵消的风险。如在保险公司的运行中，保险人通过汇集被保险人或投保人转移的风险，利用大数法则和风险自发机制的作用，可以分散或互相抵消一些风险效应。企业所面临的纯粹风险主要包括财产损失风险、责任风险和人力资本风险。三、 财产损失风险财产损失风险是指造成实物财产的贬值、损毁或者灭失的风险。财产风险除了会导致财产的直接损失之外，还可能引起与财产相关利益的间接损失。一个人拥有的财产越多，相对来说其面临的财产损失风险越大。财产的含义要比实物资产或有形资产的范围大很多，它是指一组源自某
5、项有形实物资产的权利或者是关于该有形实物资产某一部分的一组权利，只要这项实物资产具有独立的经济价值。这里企业财产（资产）的含义主要是指对有形资产的权利；财务会计制度上界定的资产是指企业过去的交易或事项形成的、由企业拥有的或者控制的、预期会给企业带来经济利益的资源。该资源的成本或者价值能够被可靠地计量。财产损失的原因主要包括以下三种类型：（1）自然原因，指的是由自然力造成的财产损失，如水灾、干旱、地震、风灾、虫灾、塌方、雷击、温度过高等。（2）社会原因，包括违反个人行为准则的社会事件，如纵火、爆炸、盗窃、恐怖活动、污染、放射性污染、疏忽大意等，以及群体的越轨行为，如暴乱等。（3）经济原因，指的是
6、经济衰退、宏观经济政策变化等方面的原因，这些原因不像自然原因和社会原因那样有着明显的影响，它对财产的损坏作用更加隐蔽和复杂，如股价下跌导致股票贬值，技术进步导致设备贬值等。企业财产风险可能导致的损失类型，根据不同的标准分类如下：（1）按财产形态可分为动产损失和不动产损失。（2）根据损失原因可分为火灾损失、爆炸损失、恩风损失、盗窃损失、地震损失和洪水损失等。（3）根据财产损失是否可通过保险得到补偿分为可保损失和不可保损失，因为保险是企业风险管理者处理风险的重要手段，分清哪些损失可以通过事先购买来得到补偿，是风险管理者决定是否运用保险手段的基础。（4）根据财产权益的性质可分为所有权权益损失、抵押权
7、权益损失、质押权权益损失、留置权权益损失、租赁合同权益损失、委任合同权益损失等。（5）根据损失是直接的还是间接的可分为直接损失和间接损失。直接损失往往是财产实物形态的损毁，造成其经济价值直接减少。如机器设备的损毁，间接损失指因其他财产的直接损失而造成的财产损失、收入损失、费用损失、责任损失。其中间接财产损失如雷电击坏企业供电设备、企业冷冻保存的货物因停电而受损。还有一种间接财产损失情况是由于财产的一部分受损，破坏了此财产之完整性，影响到其余部分价值的实现。收入损失指由于财产受损，生产经营受其影响而导致的收益减少。费用损失指财产受损而额外发生的费用支出。企业财产面临着多种多样的风险，这些风险暴露
8、的后果即财产的损失。四、 人力资本风险企业的生产性质资本包括实物资本和人力资本。所谓人力资本，著名经济学家舒而茨的定义是：人力资本是相对于物质资本而非人力资本而言的，是体现在人身上的，可以被用来提供未来收入的一种资本，是指人类自身在经济活动中获得收益并不断增值的能力。人力资本不等于人力资源，人力只有经过培训，才能真正成为资本。换言之，人力资本风险就是指由于个人的死亡、受伤、生病、年老或其他原因的失业而造成的损失的不确定性。人力资本投资，是指对人力资本进行一定的投入，使其在质和量上都有所提高，并期望这种提高能最终反映在劳动产出增加上的一种投资行为。人力资本投资风险是指在一定时期内，投资主体对人力
9、资本投入结果的不确定性，企业的人力资本风险与财产损失风险、责任风险一样，并不是一成不变的，它也是随着公司内部、外部的条件的变化而变化的。但其损失形态仍不外乎以下几种：死亡、疾病、工伤和年老。（1）死亡。影响员工死亡的风险因素包括年龄、性别、身高和体重、生理状况、职位、个人嗜好、个人病史与家族病史等。（2）疾病。与其他损失形态相比，员工遇上疾病的可能性最大，可以说难以避免。风险管理者如果不能妥善处理此类风险，那么此类风险将成为公司的一个很大的隐患。（3）工伤。工伤是员工在工作时间内发生各种意外或因职业病造成的人员伤亡事故的总称。工伤事故发生的原因主要有人为因素、物的因素、环境因素和管理因素。统计
10、资料显示，人为因素引起的工伤事故在所有的工伤事故中占较大比例。由此可见，风险管理者完全可以通过积极有效的措施使工伤事故发生率降下来。（4）年老。与其他人身风险损失相比，年老更具有可预见性。其实年老对公司的威胁并不像其他人身风险损失那样明显，但如果风险管理者对此掉以轻心，那么随着时间的推移，员工的养老问题将成为公司的一个沉重包狱。五、 公司简介（一）基本信息1、公司名称：xxx集团有限公司2、法定代表人：白xx3、注册资本：1450万元4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx5、登记机关：xxx市场监督管理局6、成立日期：2011-12-177、营业期限：2011-12-17至无固定期限
11、8、注册地址：xx市xx区xx（二）公司简介公司全面推行“政府、市场、投资、消费、经营、企业”六位一体合作共赢的市场战略，以高度的社会责任积极响应政府城市发展号召，融入各级城市的建设与发展，在商业模式思路上领先业界，对服务区域经济与社会发展做出了突出贡献。 公司注重发挥员工民主管理、民主参与、民主监督的作用，建立了工会组织，并通过明确职工代表大会各项职权、组织制度、工作制度，进一步规范厂务公开的内容、程序、形式，企业民主管理水平进一步提升。围绕公司战略和高质量发展，以提高全员思想政治素质、业务素质和履职能力为核心，坚持战略导向、问题导向和需求导向，持续深化教育培训改革，精准实施培训，努力实现员
12、工成长与公司发展的良性互动。（三）公司主要财务数据公司合并资产负债表主要数据项目2020年12月2019年12月2018年12月资产总额11679.449343.558759.58负债总额6727.735382.185045.80股东权益合计4951.713961.373713.78公司合并利润表主要数据项目2020年度2019年度2018年度营业收入21695.3317356.2616271.50营业利润4396.083516.863297.06利润总额3616.992893.592712.74净利润2712.742115.941953.17归属于母公司所有者的净利润2712.742115.
13、941953.17六、 项目基本情况（一）项目投资人xxx集团有限公司（二）建设地点本期项目选址位于xxx。（三）项目选址本期项目选址位于xxx，占地面积约55.00亩。（四）项目实施进度本期项目建设期限规划12个月。（五）投资估算本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资25693.98万元，其中：建设投资21546.15万元，占项目总投资的83.86%；建设期利息259.01万元，占项目总投资的1.01%；流动资金3888.82万元，占项目总投资的15.14%。（六）资金筹措项目总投资25693.98万元，根据资金筹措方案，xxx集团有限公司计划自筹资金
14、（资本金）15121.97万元。根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额10572.01万元。（七）经济评价1、项目达产年预期营业收入（SP）：48300.00万元。2、年综合总成本费用（TC）：41636.78万元。3、项目达产年净利润（NP）：4842.22万元。4、财务内部收益率（FIRR）：12.65%。5、全部投资回收期（Pt）：6.69年（含建设期12个月）。6、达产年盈亏平衡点（BEP）：24969.31万元（产值）。（八）主要经济技术指标主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积36667.00约55.00亩1.1总建筑面积61977.10容积率1.691.2基底面
15、积21266.86建筑系数58.00%1.3投资强度万元/亩367.202总投资万元25693.982.1建设投资万元21546.152.1.1工程费用万元18272.972.1.2工程建设其他费用万元2718.372.1.3预备费万元554.812.2建设期利息万元259.012.3流动资金万元3888.823资金筹措万元25693.983.1自筹资金万元15121.973.2银行贷款万元10572.014营业收入万元48300.00正常运营年份5总成本费用万元41636.786利润总额万元6456.307净利润万元4842.228所得税万元1614.089增值税万元1724.3410税金及
16、附加万元206.9211纳税总额万元3545.3412工业增加值万元12776.4213盈亏平衡点万元24969.31产值14回收期年6.69含建设期12个月15财务内部收益率12.65%所得税后16财务净现值万元-363.18所得税后七、 产业环境分析初步预计，2019年全省地区生产总值增长6.3%左右，一般公共预算收入增长2.4%，全社会固定资产投资增长9%左右，社会消费品零售总额增长7.6%左右，城乡居民人均可支配收入分别增长7%左右、9.5%左右，城镇新增就业55.7万人，城镇登记失业率、城镇调查失业率分别小于3%、6%，居民消费价格涨幅在3%以内。2020年是全面建成小康社会和“十三
17、五”规划的收官之年，是第一个百年奋斗目标的实现之年。坚持以供给侧结构性改革为主线，坚持以转型为纲、项目为王、改革为要、创新为上，推动高质量发展、高水平崛起、高标准保护、高品质生活，加快建设现代化经济体系，坚决打好三大攻坚战，统筹推进稳增长、促改革、调结构、惠民生、防风险、保稳定各项工作，保持经济运行在合理区间，确保“十三五”规划圆满收官，确保我省与全国同步全面建成小康社会，得到人民认可、经得起历史检验。今年经济社会发展的主要预期目标是：全省地区生产总值增长6.1%左右，一般公共预算收入增长2%，全社会固定资产投资增长6%以上，社会消费品零售总额增长7%，城乡居民人均可支配收入分别增长6.1%以
18、上和6.5%以上，城镇新增就业46万人，城镇登记失业率、城镇调查失业率分别控制在4.5%以内、6.5%左右，居民消费价格涨幅控制在3.5%左右。八、 拓展智能光伏技术耦合发展智能光伏直流系统，开展光伏储能直流耦合系统技术研究，拓展光伏直流建筑、太阳能路灯、直流空调等直流负载应用。支持智能光伏制氢等试点示范项目建设，加快开展制氢系统与光伏耦合技术研究。九、 必要性分析1、提升公司核心竞争力项目的投资，引入资金的到位将改善公司的资产负债结构，补充流动资金将提高公司应对短期流动性压力的能力，降低公司财务费用水平，提升公司盈利能力，促进公司的进一步发展。同时资金补充流动资金将为公司未来成为国际领先的产
19、业服务商发展战略提供坚实支持，提高公司核心竞争力。十、 经济效益及财务分析（一）生产规模和产品方案本期项目所有基础数据均以近期物价水平为基础，项目运营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑装产品及服务相对价格变化，同时，假设当年装产品及服务产量等于当年产品销售量。（二）项目计算期及达产计划的确定为了更加直观的体现项目的建设及运营情况，本期项目计算期为10年，其中建设期1年（12个月），运营期9年。项目自投入运营后逐年提高运营能力直至达到预期规划目标，即满负荷运营。（三）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入48300.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、
20、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入31395.0036225.0041055.0048300.002增值税1006.241211.411416.581724.342.1销项税4081.354709.255337.156279.002.2进项税3075.113497.843920.574554.663税金及附加120.75145.37169.99206.923.1城建税70.4484.8099.16120.703.2教育费附加30.1936.3442.5051.733.3地方教育附加20.1224.2328.3334.49（二）达产年增值税估算根据
21、中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=1724.34万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用41636.78万元，其中：可变成本34505.57万元，固定成本7131.21
22、万元。达产年项目经营成本39961.84万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费21136.4424388.2027639.9632517.602工资及福利费1987.971987.971987.971987.973修理费725.95725.95725.95725.954其他费用4730.324730.324730.324730.324.1其他制造费用456.10456.10456.10456.104.2其他管理费用321.04321.04321.04321.044.3其他营业费用3953.183953
23、.183953.183953.185经营成本28580.6831832.4435084.2039961.846折旧费1124.731124.731124.731124.737摊销费32.1832.1832.1832.188利息支出518.03518.03518.03518.039总成本费用30255.6233507.3836759.1441636.789.1其中：固定成本7131.217131.217131.217131.219.2可变成本23124.4126376.1729627.9334505.57（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎
24、财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加206.92万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=6456.30（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=6456.3025.00%=1614.08（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额6456.30万元，缴纳企业所得税1614.08万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=6456.30-1614.08=4842.22（万元）。
25、利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入31395.0036225.0041055.0048300.002税金及附加120.75145.37169.99206.923总成本费用30255.6233507.3836759.1441636.784利润总额1018.632572.254125.876456.305应纳所得税额1018.632572.254125.876456.306所得税254.66643.061031.471614.087净利润763.971929.193094.404842.228期初未分配利润0.00687.572355.094904.549可
26、供分配的利润763.972616.765449.499746.7610法定盈余公积金76.40261.68544.95974.6811可供分配的利润687.572355.094904.548772.0812未分配利润687.572355.094904.548772.0813息税前利润1791.323733.345675.378588.41（四）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=12.65%。本期项目投资财务内部收益率12.65%，高于行业基准内部收益率，表明
27、本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（五）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=-363.18（万元）。以上计算结果表明，财务净现值-363.18万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（六）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资
28、回收期：投资回收期（Pt）=6.69年。本期项目全部投资回收期6.69年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.0031395.0036225.0041055.0048300.001.1营业收入0.0031395.0036225.0041055.0048300.002现金流出21546.1531229.1632366.7038170.8041140.972.1建设投资21546.150.002.2流动资金2527.733
29、88.892916.61972.212.3经营成本28580.6831832.4435084.2039961.842.4税金及附加120.75145.37169.99206.923所得税前净现金流量-21546.15165.843858.302884.207159.034累计所得税前净现金流量-21546.15-21380.31-17522.01-14637.81-7478.785调整所得税447.83933.341418.842147.106所得税后净现金流量-21546.15-88.823215.241852.735544.957累计所得税后净现金流量-21546.15-21634.97-
30、18419.73-16567.00-11022.05计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：17.93%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：12.65%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=13%）：5552.47万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=13%）：-363.18万元；5、项目投资回收期（所得税前）：5.92年；6、项目投资回收期（所得税后）：6.69年。（七）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（八）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的
31、规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（ICR）为16.58。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（九）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目达产年偿债备付率（DSCR）为15.70。根据约定的还款
32、方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余额10572.0110572.0110572.0110572.011.2当期还本付息259.01518.03518.03518.03518.031.2.1还本1.2.2付息259.01518.03518.03518.03518.031.3期末借款余额10572.0110572.0110572.0110572.0110572.012利息备付率16.583偿债备付率15.70（十）
33、级标题经济评价结论根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入48300.00万元，综合总成本费用41636.78万元，税金及附加206.92万元，净利润4842.22万元，财务内部收益率12.65%，财务净现值-363.18万元，全部投资回收期6.69年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。综上所述，本期项目从经济效益指标上评价是完全可行的。十一、 投资方案分析（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可
34、行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。本期项目建设投资21546.15万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（三）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计18272.97万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费
35、为7825.75万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为9800.80万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为646.42万元。（四）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为2718.37万元。（五）预备费本期项目预备费为554.81万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用7825.759800.80646.4218272.971.1建筑工程费7825.757825.7
36、51.2设备购置费9800.809800.801.3安装工程费646.42646.422其他费用2718.372718.372.1土地出让金1609.171609.173预备费554.81554.813.1基本预备费353.29353.293.2涨价预备费201.52201.524投资合计21546.15（六）建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款10572.01万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息259.01万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息259.01259.010.001.1.1期初借款余额10572.011
37、.1.2当期借款10572.0110572.010.001.1.3当期应计利息259.01259.010.001.1.4期末借款余额10572.0110572.011.2其他融资费用1.3小计259.01259.010.002债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计259.01259.010.00（七）流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本
38、项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为3888.82万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产20449.3123595.3526741.4031460.471.1应收账款9202.1910617.9112033.6314157.211.2存货7157.258258.379359.4911011.161.2.1原辅材料2147.182477.512807.853303.351.2.2燃料动力107.36123.88140.39165.171.2.3
39、在产品3292.333798.854305.365065.131.2.4产成品1610.381858.132105.882477.511.3现金1635.951887.632139.312516.841.4预付账款2453.922831.453208.973775.262流动负债17921.5720678.7423435.9027571.652.1应付账款6451.767444.348436.929925.792.2预收账款11469.8113234.4014998.9817645.863流动资金2527.732916.623305.503888.824流动资金增加2527.73388.883
40、88.88583.325铺底流动资金6134.797078.608022.429438.14（八）项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资25693.98万元，其中：建设投资21546.15万元，占项目总投资的83.86%；建设期利息259.01万元，占项目总投资的1.01%；流动资金3888.82万元，占项目总投资的15.14%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资25693.98100.00%1.1建设投资21546.1583.86%1.1.1工程费用18272.9771.12%1.1.1.1建筑工程费7825.753
41、0.46%1.1.1.2设备购置费9800.8038.14%1.1.1.3安装工程费646.422.52%1.1.2工程建设其他费用2718.3710.58%1.1.2.1土地出让金1609.176.26%1.1.2.2其他前期费用1109.204.32%1.2.3预备费554.812.16%1.2.3.1基本预备费353.291.37%1.2.3.2涨价预备费201.520.78%1.2建设期利息259.011.01%1.3流动资金3888.8215.14%（九）资金筹措与投资计划本期项目总投资25693.98万元，其中申请银行长期贷款10572.01万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资25693.98100.00%1.1建设投资21546.1583.86%1.2建设期利息259.011.01%1.3流动资金3888.8215.14%2资金筹措25693.98100.00%2.1项目资本金15121.9758.85%2.1.1用于建设投资10974.1442.71%2.1.2用于建设期利息259.011.01%2.1.3