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1、金融基本理论：布莱克-斯科尔斯期权定价模型马科维茨均值方差模型夏普资本资产定价模型罗斯套利定价模型莫迪利安尼储蓄生命周期假说金融发展理论：麦金农金融抑制理论爱德华肖金融深化理论汇率卡塞尔购买力平价说货币需求马歇尔 剑桥方程说通货膨胀成因（经济学家对通胀的解释）凯恩斯和弗里德曼需求拉上说 （需求过剩）林德贝克成本推进说 （成本过高引起通胀/进口推进导致通胀）萨缪尔森-索洛供求混合型通胀 （需求成本供给）舒尔茨结构性通胀说 （经济结构）奥科鲁斯特斯堪的纳维亚模型 （小国通胀的理由）通货紧缩（经济学家对通缩的解释）凯恩斯有效需求不足论米塞斯-哈耶克经济周期论费雪负债过度论弗里德曼货币存量大幅变动论通
2、胀对消费、投资、收入、经济增长的影响1 消费：通货膨胀的发生，使得消费者或为了维持既定的福利水平增加支出而压缩储蓄与投资，从而损害长期福利，或为了维持既定的储蓄与投资而压缩消费，以短期福利牺牲为代价维持长期福利。2 投资：名义利率=实际利率+通货膨胀率， 投资的成本是名义利率，因此，在实际利率不变的前提下，1）通货膨胀率升高，则名义利率也升高，投资的成本上升，将会抑制投资，因此投资减少;2）通货膨胀率降低，则名义利率也降低，投资的成本下降，将会刺激投资，因此投资增加。3 经济增长：1）促进论：通货膨胀具有正的产出效应。政府可以实施通货膨胀政策，用增加狮子预算、扩张投资支出、提高货币供给增长率等
3、手段来刺激有效需求，促进经济增长；有利于边际储蓄倾向较高的富裕阶层的收入再分配。因此，通胀会通过提高储蓄率而促进经济增长；在公众预期调整的时滞过程中，物价上涨，名义工资未变化，企业绿润率提高。这会刺激私人投资的积极性，从而促进经济增长。2）促退论：通货膨胀会损害经济成长。通货膨胀会降低借款成本，诱发过度的资金需求迫使金融机构加强信贷配额管理，从而削弱金融体系的运营效率；较长时期的通胀会增加生产性投资的风险和经营成本，从而资金流向生产部门的比重下降，流向非生产性部门的比重增加；通胀持续一段时间后，在公众舆论压力下，政府可能采取全面价格管制的办法，削弱经济活力。3）中性论：认为通胀对产出、对经济成
4、长既无正效应也无负效应。由于公众预期，一段时间内，他们会对物价上涨做出合理的行为调整，因此，通胀各种效应的作用会相互抵消。通缩对消费、投资、收入、经济增长的影响通货紧缩对消费的影响：物价下跌使消费者可以以更低的价格得到同样数量和质量的商品和服务，就业预期和工资收入因经济下降而下降，价格效应倾向于使消费者缩减消费，而收入效应则使他们缩减支出。通货紧缩对投资的影响：主要是通过影响投资成本和投资收益发生作用。通货紧缩会使得实际利率有所提高，社会投资的实际成本增加，通货紧缩使投资的预期收益下降。通货紧缩对经济影响：由于生产力的提高和技术的进步所产生的价格走低，并不会阻碍经济成长。国家货币制度定义：以国
5、家法律规定的货币流通结构和组织形式。 （内容）构成要素：币材的确定、货币单位的确定、通货种类及其支付能力的确定、货币铸造及发行程序的确定 形式：复本位：金银复本位 单本位：银本位 金本位：基本特点是自由铸造、自由兑换、自由输出入国际货币制度定义：是指支配各国货币关系的规则以及国际间进行各种交易支付的依据的一 套安排和概例国际货币制度内容：国际储备资产的确定、汇率制度的安排、国际收支调节方式的确定国际货币制度形式：国际金本位、布雷顿森林体系、牙买加体系 国际储备定义：是一国或地方官方拥有的、可以随时使用的国际储备性资产。 构成：外汇储备、货币性黄金、储备头寸、特别提款权国际货币基金组织总部设在华
6、盛顿 成员国有185个世界银行包括五个机构：国际复兴开发银行、国际开发协会、国际金融公司、多边投资担保机构和解决投资争端国际中心金砖国家开发银行总部设在上海亚投行创始会员国有57国中国3个政策性银行：国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行货币经纪公司主要业务：1 境内外外汇交易市场交易2 境内外货币市场交易3 境内外债券市场交易4 境内外衍生产品交易5 经中国银监会批准的其他业务金融系统基本功能：1 在空间和时间上转移资源2 提供分散、转移和管理风险的途径3 提供清算和结算的途径，以完结商品、服务和各种资产的交易4 提供了集中资本和股份分割的机制5 提供价格信息6 提供解决“激励”问题
7、的方法广义的财产保险包括：财产损失保险、责任保险、信用保证保险人身保险定义：以人的身体或生命为保险对象的保险 险种：人寿保险、健康保险、人身意外伤害保险投资银行主要业务：1 证券发行业务2 证券交易业务3 企业并购4 基金管理5 理财顾问6 创业投资7 项目融资8 金融工程消费信用定义：是指对消费这个人提供的，用以满足其消费方面所需货币的信用。国外直接投资定义：这是一国资本直接投资于另一国的企业，成为企业的所有者或享有部分所有权的一种资本流动形式。证券化定义： 资产证券化：为增强资产流动性，将一组资产（资产组合）作为基础资产，对它发行证券投资基金分类：按组织形式划分：公司型、契约型 按是否可赎
8、回划分：开放式、封闭式利率理论（主要观点）实际利率论（费雪）：主张利率由实际因素决定。（1，生产率；2，节约程度）货币需求论（凯恩斯）：主张利率由货币因素决定。（货币供求关系）可贷资金论（罗伯逊、俄林）：主张利率由借贷资金供求决定。外汇定义：以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产构成：外国货币、外币支付凭证、外币有价证券、特别提款权、其他外汇资产确定公允价值的条件：信息公开、双方自愿、对资产或负债进行公平交易。外汇直接标价法定义：对一定基数的外国货币单位，用相当于多少本国货币单位来表示。间接标价法定义：以一定数量的本国货币单位为基准，用折合成多少外国货币单位来表示。资本市场国际化：资本市
9、场活动在全球范围内进行，资本可以在市场上进行自由的流进和流出三个衡量标准：资本进入的限制 市场的机构和产品品种的丰富程度 市场价格和国际化市场价格的联动程度货币市场定义：以一年或一年以内的金融工具作为交易对象的市场资本市场定义：一年期以上的金融工具作为交易对象的市场利率分类按债权人是否承担通胀风险划分：实际利率、名义利率按借贷期内是否调整划分：固定利率、浮动利率按利率的决定方式划分：官方利率、公定利率、市场利率按利率的作用划分：基准利率、一般利率回购协议定义：是证券出售时卖方向买方承诺在未来的某个时间将证券买回的协议。金融期货的合约标准化的体现：1 交易单位标准化2 刻度值标准化3 停板额标准
10、化4 交割月份标准化5 交割时间标准化6 交割日标准化7 交割方式标准化8 交割地点标准化证券交易的程序1 开立账户2 委托买卖3 竞价买卖4 清算交收期权交易定义：买卖双方在交易所内进行标准化期货合约的交易期权按照履约时间划分：欧式期权、美式期权金融互换：买卖双方在合约有效期内以约定的本金作为依据，按约定的支付率，彼此交换支付的行为。远期外汇交易：买卖双方按远期汇率成交，在约定的日期进行交割。外汇的掉期交易：同时买卖不同交割日的同一种外汇。现代金融市场五大特征：1 金融市场全球化2 融资活动证券化3 金融业务多元化4 金融机构综合化5 金融创新多样化国际金融监管协调组织：根据协调能力，一类是
11、对成员国没有法律约束力的国际监管组织，另一类是以国际法或区域法为基础的监管组织。国际金融监管协调活动的主要领域：1 改善监管主体之间的信息交流，建立信息共享机制2 加强对跨国金融机构的监管3 对跨国金融机构实施并表监管4 建立统一的国际监管标准5 对金融集团的监管以及区域性的金融监管一体化的努力国际金融监管协调面临的困境：1 在国际关系的处理上，国家行动遵循国家利益至上的原则，即以本国的国家利益为导向来处理国际经济关系2 金融监管的国际协调意味着各国在监管政策方面失去了选择自由，即各国无法根据市场的现实情况来灵活的制定监管政策3 各国金融业的发展水平不同，发展的目标不一样，发展的理念也各有差异
12、，这不能不使各国在金融监管的国际协调上面临困难4 国际三大金融监管协调组织纷纷提出了各自领域内的监管标准，希望通过市场的力量来推动各国政府采纳这些标准5 三大国际金融监管组织，不像世界贸易组织那样可以通过对成员国有法律约束力的协议来建立国际规则，也不具有国际货币基金组织那样通过援助来施加政策压力的实力。国际金融监管协调的发展展望：1 全球范围的监管合作意向越来越强2 金融监管国际协调的范围将扩大3 国际金融监管协调机制将不断完善4 世界范围内某些领域的统一监管将取得进展5 国际社会对金融监管协调的重视将使得现有的国际金融监管协调组织发挥越来越重要的作用6 金融业务的融合和金融集团化发展是现代金
13、融发展的一个趋势，与此相对应，金融集团的合作监管将成为金融监管国际协调的重点。美国建立存款保险制度的目的：1 重新树立社会公众对银行体系的信心2 保护存款者的利益3 对银行实施监督，促使其安全经营银行监管中巴塞尔协议3全面修订的内容：1 更加强调资本吸收损失的能力，大幅提高了对高质量的核心一级资本的最低要求；同时要求银行在达到最低核心资本4.5%的基础上，需进一步分别满足2.5%的储备资本和0-2.5%的逆周期资本要求。2 引入杠杆监管要求，采用简单的表内外资产加总之和替代风险加权资产衡量资本充足程度，防范风险加权资产计算过程的模型风险。由于排除了杠杆率计算的人为判断参数，也就在一定程度上规避
14、了经济繁荣与衰退对预期的影响，具有一定的逆周期调节作用。3 构建宏观审慎监管框架，加强对系统重要性金融机构的监管，防范“大而不倒”导致的道德风险和系统性风险。4 引入新的流动性监管标准，更加关注压力情形下的流动性管理，防范流动性危机。银行理财产品的种类：债券型理财产品、信托型理财产品、挂钩型理财产品、QDII型理财产品商业银行中间业务定义：银行替顾客办理收付或其他委托事项，收取手续费的业务 构成：汇兑业务、代收业务、信用证业务、代客买卖业务、信托业务、银行卡业务代理融通业务定义：是由银行或专业代理融通公司代顾客收取应收账款并向顾客提供资金融通的一种业务方式网络银行定义：是指通过互联网或其他电子
15、传送渠道，提供各种金融服务的新型银行 特征：1 方便、快捷、超越时空2 各项成本低3 网络银行拓宽了金融服务领域4 以客户为导向的营销方式具有更强的吸引力南三行：上海商业储蓄银行、浙江实业银行、浙江兴业银行北四行：金城银行、中南银行、盐业银行、大陆银行银行现金资产有哪些：库存现金、存款准备金、同业存款、托收未达款活期存款：指无需任何事先通知，存款户即可随时存取和转让的一种银行存款抵押贷款：以借款人或第三人的财产（动产、不动产）作为抵押贷款按风险程度划分：1 正常贷款2 关注贷款3 次级贷款4 可疑贷款5 损失贷款银行审查原则“5C”原则：1 Character(借款人个人品德，工作作风，诚实，
16、经营是否稳健，还款意愿是否强烈）2 Capacity（借款人的才能）3 Capital（资本：企业自有资金）4 Collateral（能否提供合适的担保品）5 Condition（环境：经营环境，分为宏观（外部）和微观（内部）创新表外业务贷款承诺可撤销：透支便利、信用承诺 不可撤销：发行商业票据、循环信用额、票据发行便利、回购协议付款人国内贸易托收结算程序：委托人5）付款交单或承兑交单4）通知付款人承兑7）付款2）给回执1）申请托收开汇票3）邮寄即期汇票或远期汇票代收行托收行6）发出贷记通知书国际贸易信用证结算程序：开证申请人受益人3）通知信用证已到4）交跟单汇票议付5）审单垫款1）申请开信用
17、证8）通知付款账单9）付款10）给单通知行2）开出信用证议付行6）寄出跟单汇票开证行 / 付款行7）审单付款衡量金融发展与经济增长相互关系的指标：1.金融相关率2.货币化率原始存款派生倍数的决定因素：法定存款准备金率、定期存款比率、现金漏损率、超额存款准备金率基础货币包括现金与存款准备金货币乘数：货币供给量/基础货币中央银行的资产业务1 国外资产2 对政府债券3 对存款机构债券4 对非货币金融机构债券5 对非金融性公司债券6 其他资产负债业务：1 储备货币2 发行债券3 国外负债4 政府存款5 自有资金6 其他负债中央银行作为“银行的银行”具体职能1 集中存款准备2 最后贷款人3 组织全国的清算 中央银行作为“国家的银行”具体职能：1 代理国库2 代理国家债券的发行3 对国家财政给予信贷支持中央银行的类型1 一元式2 多元式3 跨国式4 准中央银行货币政策目标：稳定物价、充分就业、经济增长、国际收支平衡 工具：一般性政策工具、选择性政策工具、直接信用控制、间接信用控制、创新工具（短期流动性工具SLO、长期的贷款便利SLF、中期的贷款便利MLF、抵押补充贷款PSL）货币政策中间目标的选择标准：可控性、可测性、相关性、抗干扰性、货币政策的时滞：是指货币政策从研究制定到采取行动所经历的一段时间。银监会四大考核标准：货存比、资本充足率、法定存款准备金率、合意贷款规模