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1、1、单利：I=P*i*n 2、单利终值：F=P1+i*n 3、单利现值：P=F/1+i*n 4、复利终值：F=P1+in 或：PF/P，i，n 5、复利现值：P=F/1+in 或：FP/F，i，n 6、普通年金终值：F=A1+in-1/i 或：AF/A，i，n 7、年偿债基金：A=F*i/1+in-1 或：FA/F，i，n 8、普通年金现值：P=A1-(1+i)-n/i 或：AP/A，i，n 9、年资本回收额：A=Pi/1-(1+i)-n 或：PA/P，i，n 10、即付年金的终值：F=A1+in+1-1/i 或：AF/A，i，n+1-1 11、即付年金的现值：P=A1-(1+i)-n+1/i
2、+1 或：AP/A，i，n-1+1 12、递延年金现值： 第一种方法：P=A1-(1+i)-n/i-1-(1+i)-s/i 或：AP/A，i，n-P/A，i，s 第二种方法：P=A1-(1+i)-(n-s)/i*1+i-s 或：AP/A，i，n-s*P/F，i，s 13、永续年金现值：P=A/i 14、折现率： i=(F/p)1/n-1 一次收付款项 i=A/P 永续年金 普通年金折现率先计算年金现值系数或年金终值系数再查有关的系数表求i，不能直接求得的通过内插法计算。 15、名义利率与实际利率的换算：i=(1+r/m)m-1 式中：r为名义利率；m为年复利次数 16、期望投资报酬率=资金时间
3、价值或无风险报酬率+风险报酬率 17、期望值：P43 18、方差：P44 19、标准方差：P44 20、标准离差率：P45 21、外界资金的需求量=变动资产占基期销售额百分比x销售的变动额-变动负债占基期销售额百分比x销售的变动额-销售净利率x收益留存比率x预测期销售额 22、外界资金的需求量的资金习性分析法：P55 23、债券发行价格=票面金额xP/F，i1，n+票面金额x i2P/A，i1，n 式中：i1为市场利率；i2为票面利率；n为债券期限 如果是不计复利，到期一次还本付息的债券： 债券发行价格=票面金额 x1+ i2 x n x P/F，i1，n 24、放弃现金折扣的本钱=CD/1-
4、CDx 360/N x 100% 式中：CD为现金折扣的百分比；N为失去现金折扣延期付款天数，等于信用期与折扣期之差 25、债券本钱：Kb=I(1-T)/B0(1-f)=B*i*(1-T)/B0(1-f) 式中：Kb为债券本钱；I为债券每年支付的利息；T为所得税税率；B为债券面值；i为债券票面利率；B0为债券筹资额，按发行价格确定；f为债券筹资费率 26、银行借款本钱：Ki=I(1-T)/L(1-f)=i*L*(1-T)/L(1-f) 或：Ki=i(1-T) 当f忽略不计时 式中：Ki为银行借款本钱；I为银行借款年利息；L为银行借款筹资总额；T为所得税税率；i为银行借款利息率；f为银行借款筹资
5、费率 27、优先股本钱：Kp=D/P0(1-T) 式中：Kp为优先股本钱；D为优先股每年的股利；P0为发行优先股总额 28、普通股本钱：Ks=D1/V0(1-f)+g 式中：Ks为普通股本钱；D1为第1年股的股利；V0为普通股发行价；g为年增长率 29、留存收益本钱：Ke=D1/V0+g 30、加权平均资金本钱：Kw=Wj*Kj 式中：Kw为加权平均资金本钱；Wj为第j种资金占总资金的比重；Kj为第j种资金的本钱 31、筹资总额分界点：BPi=TFi/Wi 式中：BPi为筹资总额分界点；TFi为第i种筹资方式的本钱分界点；Wi为目标资金构造中第i种筹资方式所占比例 32、边际奉献：M=p-bx
6、=m*x 式中：M为边际奉献；p为销售单价；b为单位变动本钱；m为单位边际奉献；x为产销量 33、息税前利润：EBIT=p-bx-a=M-a 34、经营杠杆：DOL=M/EBIT=M/M-a 35、财务杠杆：DFL=EBIT/EBIT-I 36、复合杠杆：DCL=DOL*DFL=M/EBIT-I-d/1-T 37：每股利润无差异点分析公式： EBIT-I1(1-T)-D1/N1=EBIT-I2(1-T)-D2/N2 当EBIT大于每股利润无差异点时，利用负债集资较为有利；当EBIT小于每股利润无差异点时，利用发行普通股集资较为有利 38、经营期现金流量的计算： 经营期某年净现金流量=该年利润+
7、该年折旧+该年摊销+该年利息+该年回收额 39、非折现评价指标： 投资利润率=年平均利润额/投资总额x100% 不包括建立期的投资回收期=原始投资额/投产假设干年每年相等的现金净流量 包括建立期的投资回收期=不包括建立期的投资回收期+建立期 40、折现评价指标： 净现值NPV=-原始投资额+投产后每年相等的净现金流量x年金现值系数 净现值率NPVR=投资工程净现值/原始投资现值x100% 获利指数PI=1+净现值率 内部收益率=IRR P/A，IRR，n=I/NCF 式中：I为原始投资额 41、短期证券收益率：K=S1-S0+P/S0*100% 式中：K为短期证券收益率；S1为证券出售价格；S
8、0为证券购置价格；P为证券投资报酬股利或利息 42、长期债券收益率： V=I*P/A，i，n+F*P/F，i，n 式中：V为债券的购置价格 43、股票投资收益率： V=j=1nDi/1+ij+F/(1+i)n 44、长期持有股票，股利稳定不变的股票估价模型：V=d/K 式中：V为股票内在价值；d为每年固定股利；K为投资人要求的收益率 45、长期持有股票，股利固定增长的股票估价模型： V=d01+g/K-g=d1/K-g 式中：d0为上年股利；d1为第一年股利 46、证券投资组合的风险收益： Rp=p*Km - Rf 式中： Rp为证券组合的风险收益率；p为证券组合的系数；Km为所有股票的平均收
9、益率，即市场收益率；Rf为无风险收益率 47、时机本钱=现金持有量x有价证券利率或报酬率 48、现金管理相关总本钱+持有时机本钱+固定性转换本钱 49、最正确现金持有量：Q=2TF/K1/2 式中：Q为最正确现金持有量；T为一个周期内现金总需求量；F为每次转换有价证券的固定本钱；K为有价证券利息率固定本钱 50、最低现金管理相关总本钱：TC=2TFK1/2 51、应收账款时机本钱=维持赊销业务所需要的资金x资金本钱率 52、应收账款平均余额=年赊销额/360x平均收账天数 53、维持赊销业务所需要的资金=应收账款平均余额x变动本钱/销售收入 54、应收账款收现保证率=当期必要现金支出总额-当期
10、其它稳定可靠的现金流入总额/当期应收账款总计金额 55、存货相关总本钱=相关进货费用+相关存储本钱=存货全年方案进货总量/每次进货批量x每次进货费用+每次进货批量/2 x 单位存货年存储本钱 56、经济进货批量：Q=2AB/C1/2 式中：Q为经济进货批量；A为某种存货年度方案进货总量；B为平均每次进货费用；C为单位存货年度单位储存本钱 57、经济进货批量的存货相关总本钱：TC=2ABC1/2 58、经济进货批量平均占用资金：W=PQ/2=PAB/2C1/2 59、年度最正确进货批次：N=A/Q=AC/2B1/2 60、允许缺货时的经济进货批量：Q=2AB/CC+R/R1/2 式中：S为缺货量
11、；R为单位缺货本钱 61、缺货量：S=QC/C+R 62、存货本量利的平衡关系： 利润=毛利-固定存储费-销售税金及附加-每日变动存储费x储存天数 63、每日变动存储费=购进批量x购进单价x日变动储存费率 或：每日变动存储费=购进批量x购进单价x每日利率+每日保管费用 64、保本储存天数=毛利-固定存储费-销售税金及附加/每日变动存储费 65、目标利润=投资额x投资利润率 66、保利储存天数=毛利-固定存储费-销售税金及附加-目标利润/每日变动存储费 67、批进批出该商品实际获利额=每日变动储存费x保本天数-实际储存天数 68、实际储存天数=保本储存天数-该批存货获利额/每日变动存储费 69、
12、批进零售经销某批存货预计可获利或亏损额=该批存货的每日变动存储费x平均保本储存天数-实际零售完天数+1/2=购进批量x购进单价x变动储存费率x平均保本储存天数-购进批量/日均销量+1/2=购进批量x单位存货的变动存储费x平均保本储存天数-购进批量/日均销量+1/2 70、利润中心边际奉献总额=该利润中心销售收入总额-该利润中心可控本钱总额或：变动本钱总额 71、利润中心负责人可控本钱总额=该利润中心边际奉献总额-该利润中心负责人可控固定本钱 72、利润中心可控利润总额=该利润中心负责人可控利润总额-该利润中心负责人不可控固定本钱 73、公司利润总额=各利润中心可控利润总额之与-公司不可分摊的各
13、种管理费用、财务费用等 74、定基动态比率=分析期数值/固定基期数值 75、环比动态比率=分析期数值/前期数值 76、流动比率=流动资产/流动负债 77、速动比率=速动资产/流动负债 78、现金流动负债比率=年经营现金净流量/年末流动负债*100% 79、资产负债率=负债总额/资产总额 80、产权比率=负债总额/所有者权益 81、已获利息倍数=息税前利润/利息支出 82、长期资产适合率=所有者权益+长期负债/固定资产+长期投资 83、劳动效率=主营业务收入或净产值/平均职工人数 84、周转率周转次数=周转额/资产平均余额 85、周转期周转天数=计算期天数/周转次数=资产平均余额x计算期天数/周
14、转额 86、应收账款周转率次=主营业务收入净额/平均应收账款余额 其中： 主营业务收入净额=主营业务收入-销售折扣与折让 平均应收账款余额=应收账款年初数+应收账款年末数/2 应收账款周转天数=平均应收账款x360/主营业务收入净额 87、存货周转率次数=主营业务本钱/平均存货 其中： 平均存货=存货年初数+存货年末数/2 存货周转天数=平均存货x360/主营业务本钱 88、流动资产周转率次数=主营业务收入净额/平均流动资产总额 其中： 流动资产周转期天数=平均流动资产周转总额x360/主营业务收入总额 89、固定资产周转率=主营业务收入净额/固定资产平均净值 90、总资产周转率=主营业务收入
15、净额/平均资产总额 91、主营业务利润率=利润/主营业务收入净额 92、本钱费用利润率=利润/本钱费用 93、总资产报酬率=利润总额+利息支出/平均资产总额 94、净资产收益率=净利润/平均净资产x100% 95、资本保值增值率=扣除客观因素后的年末所有者权益/年初所有者权益 96、社会积累率=上交国家财政总额/企业社会奉献总额 上交的财政收入包括企业依法向财政交缴的各项税款。 97、社会奉献率=企业社会奉献总额/平均资产总额 企业社会奉献总额包括：工资含奖金、津贴等工资性收入、劳保退休统筹及其它社会福利支出、利息支出净额、应交或已交的各项税款、附加及福利等。 98、销售营业增长率=本年销售营业增长额/上年销售营业收入总额x100% 99、资本积累率=本年所有者权益增长额/年初所有者权益x100% 100、总资产增长率=本年总资产增长额/年初资产总额 101、固定资产成新率=平均固定资产净值/平均固定资产原值x100% 102、三年利润平均增长率=年末利润总额/三年前年末利润总额1/3 - 1x100% 103、权益乘数=资产总额/所有者权益总额=1+1-资产负债率第 10 页