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1、精选学习资料 - - - - - - - - - 次贷危机后商业银行经营理念的反思肇始于 20XX 年初的美国次级抵押贷款市场危机在短短一年多的时间内对国际金融市场造成了巨大冲击,多家金融机构因此倒闭,其中 英国北岩银行 尤为引人注目；北岩银行直接持有与美国次级抵押贷款相关的金融产品尚不到总资产 1% ,但是其 过于依靠货币市场融资的进展战略使得该家银行忽视了流淌性治理,经营过程中包蕴巨大的流淌性风险；在次贷危机的冲击下,北岩银行陷入流淌性困境,引发挤提并最终被国有化；北岩银行经营失败的教训凸显了 商业银行流淌性治理的重要性；本文第一回忆商业银行流淌性治理的相关理论及国际实践,在此基础上具体分
2、析北 岩银行经营失败的缘由,最终提出如干改进我国商业银行流淌性 治理的建议,增强商业银行抵挡风险的才能,提高商业银行竞争 力 一.引言 : 始于 20XX 年年初的美国次级抵押信贷偿付危机愈演愈烈,一年多的 时间席卷全球金融市场, 一时间国际金融市场风声鹤唳、 闻“次” 色变、“ 海啸” 突发、“ 危机” 四起；这场次贷危机引发了全球股市的巨幅 下挫,多家国际知名金融机构巨亏, 另有多家金融机构因此倒闭；在 这场危机中,远离风暴中心的英国第五大抵押贷款机构北岩银行（northern-rock-bank）尤为引人注目,其直接持有与美国次级债相关的金融产品尚不到总资产1%,但当美国次贷危机波及到欧
3、洲短期名师归纳总结 资金市场时造成流淌性紧缺, 北岩银行流淌性治理显现问题,融资出第 1 页,共 18 页- - - - - - -精选学习资料 - - - - - - - - - 现困难,引发了 英国近 140 年来首次 “ 挤兑现象 ” ；短短几个交易日中,银行股价下跌了将近80%,而严峻的客户挤兑就导致30 多亿英镑的资金流出,该行存款总量亦不过 长达 6 个月之久后,英国议会240 亿英镑；在陷入流淌性危机泥潭 20XX 年 2 月 21 日通过了将其国有化的议案,授权该国政府将北岩银行的全部股份临时归入其名下,并由独立的审计机构来运算股东的收益；这也成为了自上世纪 70 岁月以来英国
4、的首起企业国有化案例；关于银行流淌性的重要意义,早在1977 年美国花旗银行前任财务主管就作出过特别精辟的论述,他说,美国金融监管机构的银行风险评级制度CAMEL 分别代表 资本、资产、治理、盈利和流淌性 的表述次序应当完全掉转过来,即流淌性应当放在首位 LEMAC ,缘由在于,流淌性永久是第一重要的,没有它,银行不能开门营业;而有了它,银行可以有足够的时间去解决其它问题 ；商业银行由于经营的是货币并要应对日常的提取、结算和存款预备金要求, 故必需保持相当的流淌性； 假如银行显现了流淌性不足的问题, 就可能导致银行 支付风险 的显现；因此,保持肯定的流淌性是银行稳健经营的前提,是银行的生命线；
5、 商业银行的流淌性是指为满意存款者兑现、清偿到期债务或满意借款人正值贷款需求 时,银行以合理价格准时地将资产变现或从外部融资来满意其客户随时提取资金及正值贷款要求的才能,也即银行的支付才能； 流淌性概念涵盖了三个方面的要素:资金数量、成本和时间；一家银行如能在肯定时间内以合理成本筹集到较大数量的资金,该银行便具有较好的流淌性 ;银行以合理成本,较快地取得肯定数量的资金,也具有较好名师归纳总结 - - - - - - -第 2 页,共 18 页精选学习资料 - - - - - - - - - 的流淌性 ;或者银行在肯定时间内以较低成本获得肯定数量的资金,同样具有较好的流淌性； 商业银行流淌性大小
6、直接关系到银行的信誉 及其经营成败； 与之相对应, 流淌性风险指商业银行因无法准时足额 的兑现客户提存、偿仍到期借款等即期负债的支付和 无法满意现存贷 款协议及新增正常贷款需求,从而给银行在信誉和经济上造成缺失,甚至导致银行倒闭的可能性； 由于流淌性风险对于银行的杀伤力巨大（留意： 一：流淌性风险是 “ 商业银行最致命的风险 ”,不确定性强、冲击破坏力大； 二：经营治理商业银行实际上就主要是经营治理流淌 性、经营治理现金流；三； 每一家银行行长开门第一件要事就是到计 划上明白“ 今日本行的头寸状况！”）,因此各家银行始终把流淌性治理 放在特别重要的位置, 通过一系列治理措施和手段调剂资金流出和
7、流 入,增加资产和负债的流淌性, 以排除可能显现的流淌性赤字所带来的资金周转困难以及合理利用流淌性盈余,不断从资产和负债两个方面分析、猜测、治理流淌性缺口,在保证流淌性、安全性的前提下提 高盈利性；多种类的金融工具, 金融企业间的猛烈竞争使得流淌性管 理难度日益加大,这也推动了商业银行资产负债治理理论的进展；二.商业银行资产负债治理理论简要回忆：（自学）随着社会经济进展对金融服务需求的日益扩大,经营规模迅 速扩张,竞争压力不断增大,商业银行的经营内容、服务范畴不 断拓宽,经营治理实践的侧重点也从单纯的资产、负债治理,逐 步进展到资产负债全面治理；商业银行通过长期实践体会的高度 总结和概括,日趋
8、完善了一套完整的资产负债治理理论体系,该名师归纳总结 - - - - - - -第 3 页,共 18 页精选学习资料 - - - - - - - - - 套理论体系经受了资产治理理论,负债治理理论,资产负债综合 治理理论、表外治理理论四个阶段；资产治理理论是商业银行传统的经营治理理论；早期的西方 商业银行由于负债来源稳固、范畴狭窄、资金充分、资产运用渠 道单一,金融市场相对不够发达等因素的影响,经营治理的重点 是对资产的治理；该理论认为银行的利润来源主要是资产业务,能够主动加以治理的也是资产业务；至于负债状况就取决于客户 的意愿,银行是被动的,起不了打算性影响；因此,商业银行应 着重通过资产业
9、务的经营治理来实现流淌性、安全性和盈利性的 辩证统一；资产治理理论经受了商业贷款理论、资产转换理论、预期收入理论等；这些理论的侧重点各不相同,优缺点也各不相 同,相互之间存在互补关系；商业银行资产负债理论的其次阶段是负债治理理论；随着国 际金融市场进一步进展,新型融资工具不断产生,银行间的竞争 越来越猛烈,单纯地通过调整资产结构和转换资产保证银行流淌 性而获得利润愈发困难； 在这种情形下,必需通过加强负债治理,扩大资产规模,保持银行的流淌性,增加银行的效益；负债治理 理论的要点是银行的流淌性不仅可以通过加强资产治理获得,仍 可以通过负债扩大来获得,因此银行没有必要持有大量高流淌性 资产头寸,而
10、可以将其投入到收益更高的资产当中；这样银行在 保持流淌性的前提下,盈利水平随着资产规模的扩大而提高了；实行负债治理的原就,银行不仅通过吸取存款这种被动的负债方名师归纳总结 - - - - - - -第 4 页,共 18 页精选学习资料 - - - - - - - - - 式筹集资金,仍进展了很多主动型负债方式,如发行大额可转让 定期存单、银行本票、积极组织各种借款等,通过积极制造负债 方式来调整负债结构,扩大资产规模,增加收益；上世纪 70 岁月末,在总结讨论经营治理实践的基础上,一种 兼顾资产和负债两方面治理的新型理论产生,即资产负债综合管 理理论；由于银行业的兼并、金融产品的扩张、货币市场
11、和资本 市场的全球一体化、金融资产证券化、金融监管方式的变化及监 管的国际统一规章的显现等等,商业银行资产负债综合治理进一 步走向深化； 至今,资产负债综合治理理论仍旧是大多数商业银行的主流经营治理思想；资产负债综合治理战略是一种特别重要的资产负债平稳的治理方法,西方商业银行转变了过去只偏重于 资产负债表一边治理的方式,同时关注该表两边的治理,并越来 越重视表外业务的治理,把商业银行进展史上的资产治理、负债 治理和利差治理有机地结合起来进行综合和谐治理；商业银行为 了达到其长期和短期的经营目标,尽可能的对其资产和负债的数 量、结构以及收益和成本加以和谐和掌握,争取实现银行资产的 收益与负债的成
12、本二者之差额最大化；尽管 80 岁月以来,资产负债治理理论仍是西方商业银 行推崇的主要经营治理理论,但这种理论也有明显的缺陷；在 80 岁月放松管制、金融自由化的形势下,商业银行之间 及其他金融机构之间的竞争更加猛烈；特殊在 80 岁月后期 西方经济普遍显现衰退的情形下,银行经营环境恶化；上述 因素抑制了银行利率的提高和银行经营规模的扩大,银行存放款的利差收益越来越小；资产负债外治理理论主见银行应名师归纳总结 - - - - - - -第 5 页,共 18 页精选学习资料 - - - - - - - - - 从正统的负债和资产业务以外的范畴去查找新的经营领域,从而开创新的盈利源泉；这种理论认为
13、,存贷业务只是银行 经营的一条主轴,在其旁侧,可以延长进展起多样化的金融服务；同时,这种理论仍提倡原本资产负债表内的业务转化 为表外业务, 以降低成本在信息时代到来和电子运算机技术普及运用的今日,以信息处理为核心的服务领域成为银行资产负债以外业务进展的重点；如商业银行通过贷款转让、存款转售 在资产和负债上分别销帐等方法,使表内经营规模维护现状甚至缩减,银行收取转让的价格差额,既可增加收 益,又可躲避审计和税务部门的检查；在资产负债外治理理 论的影响下,商业银行的表外业务快速进展,各种服务费收益在银行盈利中比重已日益上升；在资产负债综合治理的形式上,西方商业银行虽然稍有差别,但目标与任务大体一样
14、, 主要有以 下几个方面：通过有效的治理资产与负债, 致力抑制各种经营风险, 以谋求盈利的 稳固增长；对盈利性的评判基础是留意考察资产收益率与资本收益；维护适当的流淌性,并明确规定自有资本的比例；建立资产负债治理委员会, 该委员会制定银行经营的策略和资金运用 以及筹资的具体方针, 并对已经打算的策略和方针进行更总调查发觉 问题,讨论计策,改进和完善资产负债治理；三.流淌性风险衡量的国际实践（自学）美国作为世界最大的经济体、金融体系最为发达的国家,金融机构面临的竞争最为猛烈,在如此猛烈的竞争环境下涌现出很多闻名的国际性金融机构,其技术体会、治理才能都居世界领先水平；德国作为欧洲最主要的经济体,是
15、拉动欧洲经济增长的火车头和最重要推动力； 德国银行业以其全能性银行制度为典型特点,由于全能性银行业务范畴较广,增加了银行的流淌性风险,从而打算了德国银行业流淌性风险治理的复杂性与特殊重要性；金融名师归纳总结 - - - - - - -第 6 页,共 18 页精选学习资料 - - - - - - - - - 自由化与资本市场国际化背景下,银行经营中面临的流淌性风险大于以往任何时期,从而 常值得借鉴；美、德两国银行业流淌性治理的体会非流淌性风险衡量是有效治理流淌性的前提与基础；然而,流 动性风险的精确衡量目前仍是一个难题,理论上和实践中都没有 统一的能全面精确地反映流淌性风险的标准,绝大多数银行是
16、根 据资产与负债的有关数据来衡量流淌性风险；各国银行业流淌性 风险衡量主要是通过流淌性风险指标体系和动态流淌性衡量分析 来实施的；（一）流淌性风险指标体系：“ 贷/存比” ；就 反映银行流淌性风险的一个基本的衡量指标是资产方,其他的一些流淌性指标包括：风险资产/总资产、贷款亏损/贷款净额、贷款亏损预备金 /不良贷款、临时投资 /资产,贷款、租赁/资产,投资证券的市场价值与账面价值之比；临时投资 /资产所衡量的是一家银行流淌性最高的资产（存放于同业的生息存款余额、联邦基金出售和重新售出的回购协议、到期日在一年以内的交易账户资产和投资证券）在总资产中的比例；贷款、租赁 /资产所衡量的是流淌性最低的
17、资产在总资产中所占的比例；投资证券的市场价值 /账面价值的比率小于1 时,意味着银行出售这些证券投资将面临亏损,比率太低,就流淌性风险较大；就负债方的流淌性而言,主要有：各项存款的结构百分比、名师归纳总结 总贷款 /总负债、核心存款/总资产、联邦资金购买和回购协议/总第 7 页,共 18 页- - - - - - -精选学习资料 - - - - - - - - - 负债、商业票据和其它短期借款 /总负债；除了以上的指标外,仍有3 个指标值得留意：（1）大额负债的依靠程度：所谓大额负债是指那些期限短,利率敏锐和数额巨大的团体机构存款,一般为10 万美元或更多；这一指标表示为： LLD （大额负债
18、临时投资）/（盈利资产临时投资）,涵义是银行的基本资产在多大程度上是由短期、利率敏锐性高、未经保险的及信贷敏锐性高的机构资金供应融资的；当资金供应者与银行没有特殊关系且对银行的信用等级敏锐时,一家银行的LLD值比较高,说明该银行承担了肯定的流淌性风险；反之, LLD 值为负数或为微小值时,说明该银行储备了肯定 的流淌性；（2）流淌性指数：该指数衡量的是银行的一种潜在性亏损,这种 亏损是由于银行因意外廉价出售其资产的价值与正常市场情形下出售资产价值之间的差异造成的；该差异愈大 的流淌性愈小 ,用公式表示为：,说明银行资产组合L= Ni=WiPi/Pi* 其中 ,Wi 表示每项资产在该银行资产组合
19、中的百分比； Pi 因意外而大幅销价的价格；Pi*正常市场出售价格；该指数“ L”落在 0 和 1 之间；该指数越大, 说明银行资产组合的流淌 性越小；（3）存款集中度：存款集中度可用于衡量存款提前支取风险,鉴 于银行对大额存款的依靠性,存款集中度越高,意味着潜在的存名师归纳总结 款提前支取风险越大；德国经济学家布鲁格斯塔（1990）首次给第 8 页,共 18 页- - - - - - -精选学习资料 - - - - - - - - - 出存款集中度的运算公式：存款集中度 = Ei Wi其中 Wi 表示存款规模等级 I 的存款份额,Ei 表示存款规模等级 I 的权重；（二）动态的流淌性衡量方法
20、：动态流淌性衡量方法采纳框架分析,将更多的影响流淌性的要素尽量纳入其中, 为目前美国大多数银行内部分析流淌性时使用,有的方法甚至对潜在流淌性也做出了衡量；动态衡量方法包括流动性缺口法（常见的动态衡量流淌性缺口的方法包括资金来源和运用法、资金结构法、改良的资金结构法）、净流淌性资产法、现金流量法；除此之外,较为流行的衡量商业银行流淌性风险的方 法仍有情形分析和 压力测试； 情形分析包括能够对流淌性产生重 大影响的内部和外部因素,银行会分析每一种情形的发生对流淌 性产生正的或是负的效应；总的来说,可分为下面三种情形：银 行的 “ 正常状况 ” 、银行本身的危机和整个市场危机；在每种环境 下,银行应
21、尽可能考虑到任何可能显现的有利或不利的重大流淌 性变动；例如,当某家银行发生流淌性困难时,它在市场上出售 资产换取流淌性的才能会下降多少；而当整个市场发生流淌性危 机时,银行在市场上的筹资才能又下降多少；又如一笔银行的负 债,假如银行到期归仍、推迟仍款或者是将负债展期对银行流淌 性又会有怎样的影响；在压力测试中,银行通常要考虑各种各样 的极端大事的发生； 这些极端大事有一些是适合于整个银行业的,有一些是针对某一家特定银行的；这些极端大事有：客户的存款名师归纳总结 - - - - - - -第 9 页,共 18 页精选学习资料 - - - - - - - - - 提走 x%、除核心存款外, 银行
22、无法从其它渠道融资、 无法从货币市场或是商业票据市场融资x% 、利率发生重大变化、 新兴市场限制货币之间的转换、潜在的市场危机的发生、信贷缺失、营运风 险（如结算风险）等；对于那些在新兴市场国家有大量业务的银 行来说,它们的压力测试集中于一些特殊业务,例如,测试新兴 市场的危机对于一项即将发放的贷款、客户存款、资本市场流淌 性以及其他流淌性来源的影响；四.北岩银行案例分析（重点）北岩银行是英国主要的住房按揭银行之一,北岩银行的业务模 式是向客户供应各种各样的贷款,这些贷款可以有抵押,也可以 没有抵押；同时,银行通过吸引存款、同业拆借、抵押资产证券 化等方式来融资,并投资于欧洲之外的债券市场,美
23、国次级债也 是其重要的投资方式之一；以住房按揭为主打业务的北岩银行,其按揭类型相当细化,住房抵押比例之高也可谓激进,利率优惠；以组合按揭为例,假设贷款人的房产价值为10 万英镑,那么他可以得到最高 9.5 万英镑的按揭贷款, 另外仍可能得到最高 3 万英镑的不保证贷款,这3 万英镑贷款视客户自身需求情形而定,相当于现金储备,利率统一；北岩银行的贷款利率低于其他贷款机构 的重要缘由是北岩银行实行了完全依靠全球的金融批发市场以及 流淌性的战略, 这在三四年前被普遍认为是特别胜利的商业模式；但是美国次级债大事发生后, 没有银行情愿向北岩银行供应资金,北岩银行头寸不足,只能向英格兰银行求助,消息传出导
24、致北岩名师归纳总结 - - - - - - -第 10 页,共 18 页精选学习资料 - - - - - - - - - 银行的投资者与储户丢失信心,股价在短短几个交易日内下跌近80%,同时显现了英国140 年来首次挤提；导致北岩银行陷入流动性危机的根本缘由并不在于发源于美国的次级抵押房贷问题,而是 自身进展战略过于激进,资产负债显现期限错配,流淌性管 理不善最终引发流淌性危机所致；我们第一分析北岩银行的资产负债情形,通过运算我们可以 看到,北岩银行 20XX 年末向消费者发放的贷款占比为 85.498%,加上无形资产、固定资产,全部非流淌性资产占比高达 85.867%,而流淌性资产仅占总资产
25、的 现金及中心银行存款仅占14.137%,特殊是其中安全性最高的 0.946%；在负债方,我们看到北岩银行最主要的两个融资渠道为消费者账户以及发行债务工具,特殊是债务工具的发行占比高达63.651%,这充分表达了北岩银行过分依靠货币市场融资的特点；通过 20XX 年北岩银行的资产负债分布状况,我们可以看到以 下导致流淌性危机的缘由：1.资产流淌性差：北岩银行非流淌性资产比重过大的这种资产配 置方式在市场环境稳固时可以为股东带来更高的盈利,但是一旦银行融资渠道发生问题,无法以合理价格猎取资金,并且现有的流淌性储备无法满意流淌性需求时,银行很难以合理的价格出售资产以获得流淌性,在资产方银行流淌性不
26、足；2.过于依靠负债流淌性治理策略：与资产流淌性治理相比,负 债流淌性治理策略潜藏着更大的风险性；一方面,由于货币市场名师归纳总结 - - - - - - -第 11 页,共 18 页精选学习资料 - - - - - - - - - 的利率波动无常 ,信贷资金的将来千变万化,实行这种方式的银行往往面临借入资金成本不稳固 ,增加了影响银行净收益的不稳固因 素；另一方面,陷入财务困境的银行经常最需要借入流淌性,但 此时其他金融机构由于考虑到贷款风险,大多不愿向困境中的银 行贷放流淌资金； 资产治理的失误往往只造成银行潜在收入的损 失；负债治理策略使用不当,就会使它陷入破产的境地；正是由 于负债流淌
27、性治理策略本身对银行治理水平要求较高,并且受外 界影响更大,因此一旦治理不当,银行就有陷入破产危机的可能；3.融资渠道过于单一：从北岩银行 20XX 年的负债结构图中可以清楚的看到,货币市 场是北岩银行最主要的融资渠道；由于市场批发资金成本低于通 过吸取客户存款猎取资金的方式,这种融资方式在全球金融市场 流淌性过剩的背景下意味着更低成本的猎取资金,因此也就可以 更低利率的发放抵押贷款,提高企业的竞争才能和盈利才能；但 是这种过于依靠货币市场,缺少分散化的融资渠道的负债结构,一旦货币市场遭受如次级贷款危机这样的冲击,市场萎缩,市场 流淌性下降,银行间的同业拆借大幅削减,拆借利率随之上升,北岩银行
28、面临资金短缺,无法以合理的价格猎取资金,再加上储 户挤兑,其他银行限制对北岩银行的贷款等因素,最终导致银行 融资才能枯竭,完全丢失流淌性；4.对于核心存款的重视程度不够：巴克莱资本副主席戴维赖特 DavidWright 供应的数据说明,名师归纳总结 - - - - - - -第 12 页,共 18 页精选学习资料 - - - - - - - - - 北岩银行的资金来源只有5% 是存款,而其余的钱是靠公司债, 由于没有充分的存款作为补充筹资渠道,银行也没有把同主要债权 人的沟通放在重要的位置, 导致一旦主要融资渠道无法获得资金,银行缺乏应急机制,快速完全丢失流淌性；5.流淌性治理期限错配：英国苏
29、格兰皇家银行的分析师认为,北岩银行是遭受了“ 典型 的过度交易 ” ,在 20XX 年前 8 个月,该行净贷款激升了 43%,“ 超过了银行的资产负债表能够承担的速度；”北岩银行将短期借款放到长期的按揭贷款当中,这种“ 借短贷长 ” 的经营方式导致资产负债的期限错配,当美国的次级按揭问题爆发之后,会即刻影响到全球的公司债市场,使得持有与次级抵押贷款相关资产仅占总资产 1% 的北岩银行最终倒在流淌性危机之下；6.治理层过于乐观,对于流淌性紧缩思想预备不足：北岩银行前董事会主席里德利MattRidley 曾经认为,公司此前已经充分预见到信贷市场的紧缩风险对公司业务模式的影响,但公司认为稳固的信贷平
30、台将帮忙公司应对这一局面；正是治理层的这种盲目乐观意识,使他们低估了流淌性紧缩对银行融资能 力以及资产变现才能的冲击,最终导致流淌性危机；五.北岩银行倒闭对我国商业银行的警示（重点）我国国有商业银行改制上市后面临巨大的盈利压力,同时在WTO 承诺下各大外资银行纷纷进入中国市场,中国银行业竞争日益加剧；如何在 “ 三性 ” 之间取得平稳,在保证安全性的前提下为名师归纳总结 - - - - - - -第 13 页,共 18 页精选学习资料 - - - - - - - - - 股东制造更大价值,需要商业银行具有精湛的流淌性治理才能；北岩银行的悲剧再一次向我们证明：流淌性风险这一 “ 商业银行最致命的
31、风险 ” 不确定性强、冲击破坏力大； 加强流淌性风险治理既 是商业银行适应金融监管要求,健全全面风险治理体制的需要,也是树立市场良好形象,巩固营销基础,保持业务连续、稳固发 展的需要；我国商业银行在将来经营过程中,应着重在以下几个 方面加强流淌性治理；1.建立并完善流淌性治理组织架构： 银行应建立完善流淌性治理 组织架构,以确保流淌性战略的有效实施；一是商业银行应成立 包括全部与之相关高层治理人员在内的流淌性风险治理委员会或 重大突发流淌性大事委员会,审议流淌性治理政策和应急方案,准时把握流淌性风险治理的情形,确保流淌性治理有效性的实现,确保建立合适的政策和程序来掌握和限制流淌性风险；二是建立
32、日常治理机构,具体负责定时监测流淌性状况,对 可能产生或己经产生的流淌性风险准时报告流淌性风险治理委员 会,并提出防范和化解流淌性风险的具体措施；银行必需具备完 善的信息系统来测量、监控和报告流淌性风险；报告必需提交给 商业银行流淌性风险治理的相关部门如银行的董事会、高层治理 部门和其他相关人员；2.制定详尽的流淌性方案： 一套完整的流淌性方案可以帮忙银 行猜测将来肯定时期的流淌性需求,当显现流淌性缺口时,银行 可以依据事先制定的流淌性方案综合考虑资金来源和使用方向,名师归纳总结 - - - - - - -第 14 页,共 18 页精选学习资料 - - - - - - - - - 衡量各项来源
33、的成本及获得的收益,最终打算是削减储备的流淌 性仍是在金融市场上购买流淌性来填补缺口；好的流淌性方案可 以最大限度地削减流淌性风险、保证既定收益；完整的流淌性计 划在内容上应包括以下几个方面：一是建立流淌性治理方法、指标体系和信息治理系统；第一,制定流淌性治理方法,明确流淌性治理的工作制度、职责、程序,以及流淌性方案的编制和执行；其次,建立科学的流淌性监控指 标体系,将各项指标有机地结合起来,真实精确地反映各级商业 银行流淌性状况,为治理者供应正确的决策依据；再次,建立流 动性治理信息系统；二是建立系统内资金治理平台,提高资金调控才能和调度速 度；加强资金调控力度, 是提高抵挡流淌性风险才能的
34、重要措施；提高资金集中程度、加快资金运转速度、提升风险防范才能,必 须建立资金治理中心,并依靠科学的手段,提升治理水平和资金 调拨速度,增强资金的流淌性和盈利性；三是制定可能性方案；银行必需确定化解流淌性危机的可能 性方案以及在紧急情形下补偿现金流缺口的紧急措施；内容应包 括:商业银行的治理与合作、资产与负债、银行与债权人等之间的 关系,备用流淌性在逆境中补偿现金流缺口的方法和程序,资产 证券化中的追索权条款,流淌性便利和提前偿仍本金条款等；3.强化经营者风险治理意识： 商业银行在提高资金运用效益的 同时,要增强流淌性风险治理意识,合理支配资产负债结构,特名师归纳总结 - - - - - -
35、-第 15 页,共 18 页精选学习资料 - - - - - - - - - 别是提高以具有较强变现才能的债券资产,在商业银行资产中的 比重,不断扩大流淌性资金的二级储备,提高筹措资金应对流淌 性风险的才能；银行治理者应当熟识到,只有保证银行的稳健经 营并在此基础上提高盈利水平才能真正的实现股东利益最大化,否就为了追求短时期的快速增长致使银行陷入危机之中,不但不 能为股东制造利润,仍会使投资者蒙受巨大的缺失；4.综合运用多种手段, 改善流淌性治理技术： 我国国有大型商 业银行在改制之前,银行信用实际上相当于准国家信用,因此储 户并不担忧银行存在信用危机,银行治理者在经营治理过程中也 并不担忧存
36、在流淌性不足,因此对于流淌性治理并不特别重视,缺乏熟识现代流淌性治理技术,具有良好数理才能的专业人才；随着国有大型商业银行的上市以及外资银行的不断进入,中资银 行必需加强流淌性治理水平,在保证安全性的前提下尽可能的提 高盈利水平；各家商业银行应采纳多种动态流淌性衡量方法,国 际上通行的动态衡量方法包括流淌性缺口法（常见的动态衡量流 动性缺口的方法包括资金来源和运用法、资金结构法、改良的资 金结构法）、净流淌性资产法、现金流量法；在更加精确地动态衡 量流淌性基础上,综合运用流淌性指标体系、利率敏锐性分析与 缺口治理、连续期缺口治理、模拟分析、压力测试等现代流淌性 治理方法,在银行内部建立完善的流
37、淌性预警机制,提高银行抵 御流淌性风险的才能；5.完善负债治理策略： 由于货币市场利率变化频繁导致的借入名师归纳总结 - - - - - - -第 16 页,共 18 页精选学习资料 - - - - - - - - - 资金成本不稳固以及陷入财务危机的银行在最需要借入流淌性时 其他金融机构由于考虑借款风险不愿拆借资金等缘由,负债治理 策略潜藏着更大的风险；我国商业银行将来可在以下几方面完善 负债治理策略：第一,延长负债期限；使用长期融资可以降低负债治理的风 险,另外可考虑通过利率掉期等金融工具,将存款的存续期与重 新定价期分别开来,实际上将固定利率的存款转化为浮动利率的 存款,延长了负债的期限
38、；其次,更多地依靠核心存款（活期存款和零售定期存款）；虽 然活期存款具有随时提兑的可能,但是会计上的集中技巧使存款 具有特别的稳固性；商业银行通过增加其核心存款,可以缓解了 对“ 购买资金 ” 的依靠,防止货币市场显现流淌性紧缩对银行融资 渠道产生过大冲击；最终,应加强与主要授信客户的关系,以提高融资的稳固性,这样即使发生危机,这些客户也不会轻易撤离资金；6.加强筹资渠道治理： 第一,建立分散化的融资渠道, 通过保 持负债多元化,分散资金来源的方式改善资金的稳固性；在这一 指导原就下,银行需要依据融资工具类别、资金供应者的性质和 市场的地域分布来审查对各种融资来源的依靠程度,即使某项资 金来源再廉价,银行也不应过分依靠它；其次,银行仍应尽可能明白并衡量集团内部各个分支机构之 间的资金往来状况, 对不同的分支机构之间的内部融资进行评估；名师归纳总结 - - - - - - -第 17 页,共 18 页精选学习资料 - - - - - - - - - 再次,开发资产出售市场或开拓以资产为抵押的借款市场；在贷款合同中包含出售条款和频繁使用一些资产出售市场,将有名师归纳总结 助于提高银行在不利环境下出售资产的才能. 第 18 页,共 18 页- - - - - - -