《2022年AFP考试《金融理财原理》第十三章知识点：用EXCEL函数进行计算.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《2022年AFP考试《金融理财原理》第十三章知识点：用EXCEL函数进行计算.docx（11页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、名师归纳总结 精品学习资料 - - - - - - - - - - - - - - -用 EXCEL 函数进行运算 如何使用 EXCEL EXCEL常用财务函数 用 EXCEL做生涯仿真 用 EXCEL作敏锐度分析 一、 AFP考试章节学问点：理财规划运用的主要工具工具优点缺点复利与年金表简洁不精确财务运算器精确需要熟识EXCEL 表连结运算省略过程不易说明套装理财规划软件综合考虑内容缺乏弹性二、 AFP考试章节学问点：如何使用EXCEL1、EXCEL使用留意事项按次序输入 RATE、NPER、 PMT、PV、FV、 TYPE；RATE输入：例如： 10%,应输入 0.1 或 10%,与运算器
2、输入 10i 不同；TYPE： 1 为期初, 0 为期末,如为 0,可缺省；输入数字时, 如投资、 存款、 生活费用支出、 房贷本息支出都是现金流出,输入负号 ; 收入、赎回投资、借入本金都是现金流入,输入正号；只要输入任何四个变量,就可以求出第五个变量；2、EXCEL使用步骤 步骤 1 打开 EXCEL 步骤 2 在菜单中挑选【插入】功能令在下拉菜单中挑选【函数】步骤 3 显现插入函数对话框,在选令择类别框中挑选【财务】步骤 4 在财务函数中挑选需要用的终值、. 现值或年金等函数 如 FV函数 步骤 5 依照对话框的提示,格将得到终值 FV 的结果输入 RATE、NPER、PMT、PV、TY
3、PE的数据, 确定后在储存 AFP 步骤 6 也可以在储存格先输入数据,在 FV 函数输入储存格编号来求终值的结果三、 AFP考试章节学问点：EXCEL常用财务函数PV与 FV 一EXCEL常用财务函数PV与 FV 1、PV现值函数细心整理归纳 精选学习资料 - - - - - - - - - - - - - - - 第 1 页,共 6 页 - - - - - - - - - 名师归纳总结 精品学习资料 - - - - - - - - - - - - - - -PV R, N ,PMT, FV,0/1 R为折现率 N为期数 PMT为年金 FV为终值 0 代表 期末年金 1 代表期初年金 2、F
4、V终值函数FV R ,N, PMT, PV,0/1 R为投资酬劳率 代表期末年金 1 代表期初年金 二EXCEL常用财务函数PMT与 PPMT 1、PMT年金函数N为期数 PMT为年金 PV为现值 0PMT R,N,PV, FV,0/1 R为折现率或贷款利率 N为期数 PV为现值 FV为终值 0 代表期末年金 1 代表期初年金2、PPMT本利平均摊仍本金函数 运算某期的本金偿仍额 PPMT R,PER, N,PV, FV,0/1 R为折现率或贷款利率 PER为第几期 N为期数PV为期初贷款总额 FV 为期末贷款余额 0 代表期末年金 1 代表期初年金 三EXCEL常用财务函数IPMT 与 IS
5、PMT 1、IPMT本利平均摊仍利息函 数 运算某期支付的利息额 IPMT R,PER, N,PV, FV,0/1 R为折现率或贷款利率 PER为第几期 N为期数PV为期初贷款总额 FV 为期末贷款余额 0 代表期末年金 1 代表期初年金2、ISPMT本金平均摊仍利息函数 运算某期支付的利 息额 ISPMT R, PER-1, N,PVR为折现率或贷款利率 PV为期初贷款总额 四EXCEL常用财务函数NPER与 RATE 1、NPER期数函数 NPER R,PMT,PV, FV,0/1 R为折现率或贷款利率 为终值 0 代表期末年金 1 代表期初年金 2、RATE利率函数PER为第几期 N为总
6、期数PMT为年金 PV为现值 FVRATE N,PMT, PV,FV,0/1 N为期数 PMT为年金 PV为现值 FV为终值 0 代 表期末年金 1 代表期初年金 五EXCEL常用财务函数IRR 与 NPV 1、内部回报率 IRR ：它是指使净现值等于0 的贴现率,是收支平稳时的酬劳率；2、对于一个投资项目,假如IRRr ,说明该项目财务上具备可行性; 相反地,假如IRR IRR 与 NPV财务函数说明3、IRR 内部酬劳率函数IRR 投资 CF0,现金流 现金流量为正数,表示当量数列 C1,C2, , Cn 期有现金流入,如为负数,表示当期有现金流出；细心整理归纳 精选学习资料 - - -
7、- - - - - - - - - - - - 第 2 页,共 6 页 - - - - - - - - - 名师归纳总结 精品学习资料 - - - - - - - - - - - - - - -在退休规划中,工作期现金流假如设定为正数,就退休期为负数；运算出的IRR即为实现退休规划所需的酬劳率；4、NPV净现值函数NPV R,投资 CF0,现金 流量数列 C1,C2, , Cn 现金流量为正数,表示当期 有现金流入,如为负数,表 示当期有现金流出；NPV通常用于比较两个投资 方案何者划算；NPV愈高者愈划算；5、IRR 内部酬劳率的运算6、NPV净现值的运算EXCEL表格运算 NPV数值 1+
8、 折现率 = 财务运算器运算的 NPV数值 六EXCEL 常用函数 IF 函数1、 IFA ,B,C：如 A 成立,输出 B,如 A不成立,输出 C；2、IFA=60 ,100,000 ,30,000A 为年龄, 60 岁退休,退休前工作收入为 10 万元,退休后养老金 收入为 3 万元；3、IF 函数可以多层次, 最多 16 层,如将来 20 年收入成长率g 从 10%起每 5 年降低 1%,表示为： IF n=5 ,10%, IFn=10 ,9%, IFn=15 ,8%,7% 4、IF 函数的运用：收入栏与退休规划年数列在 EXCEL表格中为 A 列,贝 lj第一年位置为a2 相应在收入栏
9、b2 输入：Ifa25 ,10, ifa2=5,30+4,4 四、 AFP考试章节学问点：用EXCEL做生涯仿真 期初现金流量=当前可运用的资金CF0 按年估算每个理财目标的现金流量 当年净现金流量=每年税后收入一每年生活支出一当年理财目标支出一当年负债本利摊仍 由期初现金流量与评估期间各期现金流量,可 算出实现长期目标所需的内部酬劳率,如年内 部酬劳率超过 10%,目标实现的可能性低,应延长目标实现年限、降低目标或提髙储蓄额；1、长期生涯模拟表运算内部酬劳率CF0=投资资产细心整理归纳 精选学习资料 第一期收入一第一期支出一理财目标支出 = ：CF1 净现金流量 第 3 页,共 6 页 其次
10、期收入一其次期支出一理财目标支出 = ：CF2 净现金流量第 N 期收入第 N 期支出理财目标支出CFn 净现金流量 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师归纳总结 精品学习资料 - - - - - - - - - - - - - - -IRRCF0： CFn= 内部酬劳率2、内部酬劳率电子表格几年后工作收 入日常支出购车购房子女训练现金流量生息资产期初生息资产56,000 0 100,000 0 200,000 200,000 1 80,000 76,000 147,762 2 90,000 63,000 0 71,219 0 4
11、4,219 121,099 3 100,000 70,000 0 71,219 0 41,219 94,268 4 110,000 77,000 0 71,219 0 38,219 67,249 5 120,000 84,000 0 71,219 0 35,219 40,020 6 130,000 91,000 0 71,219 0 32,219 12,556 7 140,000 98,000 30,000 0 20,000 8,000 6,047 8 150,000 105,000 26,188 0 22,000 3,188 3,578 9 160,000 112,000 26,188 0
12、24,200 2,388 1,616 10 170,000 119,000 26,188 0 26,620 1,808 0 IRR 11.88% 3、敏锐度分析1 目的：检验当通货膨胀率、收入成长率、投资酬劳率、负债利率等发生较大变化,并与当前假设有明显差异时,对当前家庭财务状况及将来理财目标实现可能带来的影响；2 在敏锐度分析中,一般固定三个变量,观看当第四个变量变动时,第五个变量所受的影响；通常被用来作敏锐度分析的第四个变量为 货膨胀率；r ,代表利率、投资酬劳率、折现率或通3 可转变输入资料工作表的假设作敏锐度分析；4 投资酬劳率对理财目标达成率的敏锐度分析年投资酬劳率月酬劳率届时累积额
13、目标达成率理财目标额 FV $1,000,000 第 4 页,共 6 页 2% 0.17% $479,617 47.96% 剩余月数 N 180 3% 0.25% $540,459 54.05% 整笔资产额 PV $200,000 4% 0.33% $610,151 61.02% 月投资额 PMT $1,000 5% 0.42% $690,030 69.00% 6% 0.50% $781,637 78.16% 7% 0.58% $886,752 88.68% 8% 0.67% $1,007,423 100.74% 细心整理归纳 精选学习资料 - - - - - - - - - - - - -
14、- - - - - - - - - - - 名师归纳总结 精品学习资料 - - - - - - - - - - - - - - -9% 0.75% $1,146,014 114.60% 细心整理归纳 精选学习资料 10% 0.83% $1,305,254 130.53% 第 5 页,共 6 页 财务运算器i 月利率COMP FV FVi/FV - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师归纳总结 精品学习资料 - - - - - - - - - - - - - - -细心整理归纳 精选学习资料 - - - - - - - - - - - - - - - 第 6 页,共 6 页 - - - - - - - - -