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1、2016 年年度报告 1/265 公司代码：600795 公司简称：国电电力 国电电力发展股份有限公司国电电力发展股份有限公司 2012016 6 年年度报告年年度报告 致股东的一封信 2016 年是全面建成小康社会决胜阶段的开局之年，也是国电电力创国际一流的重要一年。面对错综复杂的经营局面，公司上下强基固本、苦练内功，控股装机规模超过 5000 万千瓦，发电量较同期增长 11.52%，主要经济技术指标持续优化，实现利润总额 91.09 亿元，圆满完成了全年目标任务，实现了“十三五”良好开局。这是公司竞争实力不断加强的一年。公司系统持续开展双提升工作，优化资产结构，拓展盈利空间，夯实安全基础，
2、降低资金成本，全力打造竞争新优势，迎接正在到来的电力市场挑战。这是公司内生动力不断增强的一年。公司搭建完善管理创新平台，推进三项改革，加强队伍建设，扎实推进全面风险管理，积极开展法治国电建设，优化完善“五位一体”管控体系，信息化管理平台、物资采购平台、财务共享平台等陆续上线。这是公司党建和党风廉政建设全面加强的一年。公司系统深入贯彻党的十八届六中全会及全国国有企业党建工作会议精神，把加强党的领导与完善公司治理相结合，层层落实党建工作责任，各级党组织和广大党员干部切实增强“四个意识”，党建“软指标”变为了“硬约束”。2017 年是“十三五”时期承前启后的关键一年，也是迎接党的十九大胜利召开的重要
3、一年。新的一年，面对全面深化改革、产业政策调整、严峻市场形势等新要求新课题新挑战，国电电力将主动适应形势变化，积极响应党中央关于“四个能源革命”的要求，坚持以“五大发展理念”为引领，坚持问题导向、目标导向和创新驱动，做2016 年年度报告 2/265 强实力，保持定力，激发活力，善于借力，克服阻力，形成合力，以建设国际一流综合性电力上市公司为目标，努力打造一流的火电企业、水电企业、新能源企业和煤炭企业，在竞争中强身健骨，在变革中奋勇前行。诞生于市场改革大潮的国电电力，经过 20 多年的发展，已成长为一家实力强大、指标先进、具有较强抗风险能力的综合性电力上市公司。面对新变化新挑战，国电电力将继续
4、保持永无止境、创造一流的企业精神，以创新破解发展难题，以实力迎接新的挑战，朝着建设国内领先，国际一流的综合性电力上市公司的目标，再踏新征程，再创新辉煌！2016 年年度报告 3/265 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、瑞华会计师事务所（特
5、殊普通合伙）瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人冯树臣冯树臣、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人姜洪源姜洪源及会计机构负责人（会计主管人及会计机构负责人（会计主管人员）员）孙德生孙德生声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 根据公司七届四十二次董事会审议通过的2016年度利润分配预案，2016年度利润分配预案为派送现金红
6、利，派发比例为每10股派发现金红利1.10元（含税）。以2016年底总股本19,650,397,845股为基数计算，应分红金额共计2,161,543,762.95元。该利润分配预案将在公司股东大会批准后实施。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告期中所涉及的发展战略、经营计划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险
7、提示重大风险提示 适用 不适用 公司已在本报告的经营情况讨论与分析章节中，详细描述了公司可能存在的相关风险，敬请查阅。2016 年年度报告 4/265 十、十、其他其他 适用 不适用 2016 年 12 月，公司取得了控股股东中国国电集团公司（以下简称中国国电）所属中国国电集团公司大武口发电厂全部权益、国电大武口热电有限公司的控制权；公司取得了关联单位国电燃料有限公司所属国电朔州煤业有限公司的控制权；公司全资子公司国电新疆电力有限公司取得中国国电所属国电新疆开都河流域水电开发有限公司、国电阿克苏河流域水电开发有限公司、国电青松库车矿业开发有限公司的控制权；公司全资子公司国电江苏电力有限公司取得
8、了中国国电所属国电宿迁热电有限公司的控制权。上述交易构成同一控制下的企业合并，按照企业会计准则的要求，公司对以前年度财务数据、装机容量、发电量、平均上网电价等进行了追溯调整。2016 年年度报告 5/265 目录目录 第一节第一节 释义释义.6 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.6 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.12 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.15 第五节第五节 重要事项重要事项.35 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.48 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.55 第八节第八节 董事、监事、高
9、级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.56 第九节第九节 公司治理公司治理.68 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.72 第十一节第十一节 财务报告财务报告.75 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.265 2016 年年度报告 6/265 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 中国国电、控股股东 指 中国国电集团公司 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 国家发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 国务院国资委、国资委 指 国务院国有资产监督管理委员会 中电联 指
10、 中国电力企业联合会 装机容量 指 全部发电机组额定容量的总和 控股装机容量 指 全资电厂装机容量与控股电厂装机容量之和 上网电量 指 电厂所发并接入电网连接点的电量 上网电价 指 发电企业与购电方进行上网电能结算的价格 利用小时 指 统计期间机组（发电厂）实际发电量与机组（发电厂）平均容量（新投产机组按时间折算）的比值，即相当于把机组（发电厂）折算到按额定容量满出力工况下的运行小时数 千瓦/kw 指 电功率的计量单位 千瓦时/kwh 指 电能数量的计量单位。一千瓦时为一千瓦的发电机按额定容量连续运行一小时所做的功，俗称“度”供电煤耗 指 火电厂每供应一千瓦时电能平均所耗用的标准煤数量，单位为
11、克/千瓦时 标煤 指 每千克含热量 29,271.2 千焦的理想煤炭 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 国电电力发展股份有限公司 公司的中文简称 国电电力 公司的外文名称 GD POWER DEVELOPMENT CO.,LTD 公司的外文名称缩写 GDPD 公司的法定代表人 乔保平 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 李忠军 徐伟中 联系地址 北京市朝阳区安慧北里安园19号 北京市朝阳区安慧北里安园19号 电话 010-58682100 010-58682100 2016 年年度报告 7
12、/265 传真 010-64829902 010-64829902 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 大连经济技术开发区黄海西路4号 公司注册地址的邮政编码 116600 公司办公地址 北京市朝阳区安慧北里安园19号 公司办公地址的邮政编码 100101 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 北京市朝阳区安慧北里安园19号公司证券融资部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码
13、变更前股票简称 A股 上海证券交易所 国电电力 600795 东北热电 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市市东城区永定门西滨河路8号院7 号楼中海地产广场西塔 3-9 楼 签字会计师姓名 张大志、李民 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计主要会计数据数据2016 年年度报告 8/265 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2016年 2015年 本期比上年同期增减(%)2014年 调整后 调整前 调整后 调整前 营业收入 58,416,049,767.35 56,7
14、40,931,164.39 54,582,558,772.62 2.95 64,226,421,594.80 61,793,207,004.73 归属于上市公司股东的净利润 4,568,633,683.88 4,333,676,334.38 4,204,859,194.37 5.42 6,131,721,566.16 6,008,634,737.94 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 4,259,452,256.30 3,741,928,969.36 3,741,928,969.36 13.83 5,487,999,182.88 5,487,999,182.88 经营活动产生的现金
15、流量净额 23,414,262,235.19 25,257,303,247.39 24,293,311,302.15-7.30 23,873,243,527.41 22,798,499,758.90 2016年末 2015年末 本期末比上年同期末增减（%）2014年末 调整后 调整前 调整后 调整前 归属于上市公司股东的净资产 49,345,471,339.02 48,993,929,466.90 47,708,764,544.84 0.72 45,731,497,874.53 44,478,822,598.24 总资产 271,266,945,475.26 258,968,563,251.3
16、2 250,184,810,947.88 4.75 255,217,468,184.09 246,359,001,839.05 期末总股本 19,650,397,845.00 19,650,397,845.00 19,650,397,845.00 18,822,875,948.00 18,822,875,948.00 2016 年年度报告 9/265 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2016年 2015年 本期比上年同期增减(%)2014年 调整后 调整前 调整后 调整前 基本每股收益（元股）0.232 0.222 0.215 4.50 0.355 0.348 稀释每股收益（元
17、股）0.232 0.222 0.215 4.50 0.350 0.339 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.217 0.192 0.192 13.02 0.318 0.318 加权平均净资产收益率（%）9.114 8.976 8.945 增加0.138个百分点 15.24 15.38 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）8.497 8.000 8.000 增加0.497个百分点 14.142 14.142 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 1.2016 年 12 月，公司取得了控股股东中国国电所属中国国电集团公司大武口发电厂全部权益、国电大武口热
18、电有限公司的控制权；公司取得了关联单位国电燃料有限公司所属国电朔州煤业有限公司的控制权；公司全资子公司国电新疆电力有限公司取得中国国电所属国电新疆开都河流域水电开发有限公司、国电阿克苏河流域水电开发有限公司、国电青松库车矿业开发有限公司的控制权；公司全资子公司国电江苏电力有限公司取得了中国国电所属国电宿迁热电有限公司的控制权。上述交易构成同一控制下的企业合并，按照企业会计准则的要求，公司对以前年度数据进行了追溯调整。2.公司于2013年12月20日发行第一期10亿元附特殊条款的中期票据，以及2014年 11 月 14 日发行第二期 17 亿元附特殊条款的中期票据，在本报告中列示于“其他权益工具
19、”项下。上表中归属于上市公司股东的净利润、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润、归属于上市公司股东的净资产、基本每股收益、稀释每股收益、扣除非经常性损益后的基本每股收益、加权平均净资产收益率、扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率等指标均考虑了中期票据影响。3.归属于上市公司股东的净利润同比增加 5.42%，主要是 2016 年公司营业利润同比下降的同时，母公司参股企业的投资收益较上年同期增加 17.70 亿元所致（公司参股企业国电科技环保集团股份有限公司 2015 年计提资产减值导致同期基数较低）。4.公司基本每股收益同比增加 4.50%，主要是本年归属于上市公司股东的净利润增加。
20、八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况市公司股东的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上属于上市公司股东的净资产差异情况市公司股东的净资产差异情况 适用 不适用 2016 年年度报告 10/265 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九
21、、九、2016 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 14,091,101,840.26 14,137,504,402.32 14,420,808,506.78 15,766,635,017.99 归属于上市公司股东的净利润 1,820,362,892.07 1,846,886,548.45 1,176,119,343.86-274,735,100.50 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,731,619,238.01 1,761,755,2
22、03.24 1,090,935,974.68-324,858,159.63 经营活动产生的现金流量净额 6,258,661,005.81 5,418,586,917.33 7,164,933,569.94 4,572,080,742.11 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用不适用 2016 年 12 月，公司取得了控股股东中国国电所属中国国电集团公司大武口发电厂全部权益、国电大武口热电有限公司的控制权；公司取得了关联单位国电燃料有限公司所属国电朔州煤业有限公司的控制权；公司全资子公司国电新疆电力有限公司取得中国国电所属国电新疆开都河流域水电开发有限公司、国电阿克苏河流域水电开发有限公司
23、、国电青松库车矿业开发有限公司的控制权；公司全资子公司国电江苏电力有限公司取得了中国国电所属国电宿迁热电有限公司的控制权。上述交易构成同一控制下的企业合并，按照企业会计准则的要求，公司对各个季度数据进行了追溯调整。十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2016 年金额 2015 年金额 2014 年金额 非流动资产处置损益 14,062,838.64 277,310,030.86 605,677,505.16 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国
24、家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 231,556,795.93 173,091,464.00 234,004,261.07 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 2016 年年度报告 11/265 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 2,164,630.63 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生
25、的子公司期初至合并日的当期净损益 160,889,983.30 245,965,915.54 241,243,006.73 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 6,575,075.00 19,013,900.00 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 8,138,438.16 23,307,302.71 74,960,310.41 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产
26、生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 86,264,402.89 114,750,631.08-10,099,127.65 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额-148,255,136.67-190,868,555.22-374,610,812.98 所得税影响额-52,215,600.30-70,823,323.95-127,452,759.46 合计 309,181,427.58 591,747,365.02 643,722,383.28 十一、十一、采用公允价值
27、计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 可供出售金融资产 815,655,686.28 813,210,675.23-2,445,011.05 PVC 期货 6,222,675.00 6,222,675.00 6,222,675.00 合计 815,655,686.28 819,433,350.23 3,777,663.95 6,222,675.00 2016 年年度报告 12/265 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经
28、营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）主要业务及经营模式 公司是控股股东中国国电旗下的全国性电力上市公司，是中国国电在资本市场的直接融资窗口和实施整体改制的平台。近年来，国电电力始终坚持科学发展，突出质量效益，做强做优主业，推动转型升级，公司电源结构和布局得到持续优化。公司目前拥有直属及控股企业 76 家，参股企业 20 家，筹建处 7 家。截至 2016 年底，公司控股装机容量 5088.15 万千瓦，其中新能源和清洁可再生能源装机占总装机容量的33.67%。报告期内，公司主营业务范围未发生重大变化。（二）行业情况说明 1.全社会用电量增速明显回升 2
29、016 年，我国经济实现了“十三五”良好开局，GDP 增速保持平稳，全社会用电量增速明显回升。全社会用电量 59198 亿千瓦时，同比增长 5.0%，比上年提高 4.1个百分点。数据来源：2016 年数据来源于国家能源局发布资料，其他来自中电联历年中国电力行业年度发展报告，下同。2016 年年度报告 13/265 2.发电装机规模保持快速增长 2016 年底，全国发电装机容量持续增长达到 16.5 亿千瓦，其中火电 10.54 亿千瓦、水电 3.32 亿千瓦、并网风电 1.49 亿千瓦，非化石能源发展迅速，年底非化石能源发电装机比重 35.96%。3.全国发电设备平均利用小时数持续下降 201
30、6 年，全国 6000 千瓦及以上电厂发电设备平均利用小时数为 3785 小时，同比降低 203 小时。火电利用小时创新低，降至 4165 小时,同比降低 199 小时。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 2016 年年度报告 14/265 （一）2016 年，公司收购了控股股东中国国电持有的中国国电集团公司大武口发电厂全部权益、国电大武口热电有限公司 60%股权、浙江浙能乐清发电有限责任公司23%股权，以及中国国电全资子公司国电燃料有限公司持有的国电朔州煤业有限公司100%股权。（二）公司全资子公司国电新疆电力有限公司收
31、购了公司控股股东中国国电持有的国电新疆开都河流域水电开发有限公司 55%股权、国电阿克苏河流域水电开发有限公司 64.56%股权、国电青松库车矿业开发有限公司 20%股权。（三）公司全资子公司国电江苏电力有限公司收购了国电宿迁热电有限公司 51%股权。（四）2016 年，公司转让庆丰电站部分资产、河北遵化热电项目资产。此外，淘汰落后产能，关停国电塔城铁厂沟发电有限公司 3 号机组 5 万千瓦。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 （一）产业结构优势 近年来，公司大力发展清洁可再生能源，煤电机组在公司电源结构中虽然仍占主导，但占比逐年下降，清洁可再生能源装机比例大幅
32、上升。2016 年，公司新增发电装机容量 457.8 万千瓦。其中火电 254 万千瓦，水电 149.65 万千瓦，风电 54.15 万千瓦。截至 2016 年底，公司清洁可再生能源装机 1713.4 万千瓦，占总装机比例 33.67%。清洁可再生能源的大力发展符合国家产业政策，有利于公司的长期稳定发展。（二）市场营销优势 公司对内加强协同配合，对外全力拓展市场，有效实施“四先进、一领先、一强化”的营销策略，建立利用小时四维对标机制。2016 年利用小时对标成绩稳步提升，25 家可比火电企业中 22 家利用小时高于区域“五大三同”平均水平。其中，新疆公司、安徽公司、浙江公司利用小时“五大三同”
33、排名第一；宁夏公司较区域“五大三同”平均水平高出 93 小时。江苏公司发挥机组对外供热和超低排放优势争取奖励电量 13.46 亿千瓦时。（三）产业技术优势 公司持续加强产业升级和科技创新能力建设,坚持创新驱动，加强创新平台顶层设计，搭建 23 个管理创新和 7 个技术创新分平台，创新工作覆盖公司全部业务板块。加强创新成果应用，“理论发电量平衡分析的创新与实践”等四项管理成果荣获“电力企业国家级管理创新一等奖”，运用该项成果，公司水能、风能利用率分别完成 91%、84.5%；国内首创燃料 DCS 系统并荣获中电联科技进步二等奖。安全生产、清洁能源发电等技术处于国内领先水平。形成了科学决策、系统管
34、理、研究开发、成果转化的科技资源一体化运行模式和科技创新驱动型发展模式。2016年，公司通过技术改造和科技研发，对重点难点问题进行突破，提升节能、盈利能力。大连开发区热电厂 1 号机组高背压改造，全年全厂实现煤耗降低 20 克/千瓦时；大渡河公司通过对梯级电站实施“群变尺度预报调度一体化技术”，创立了运用于水电调度的变尺度气象水平预报，达到了国际先进水平；公司建设风电场大数据中心，优化经济运行方式，风能利用率有效提升；谏壁电厂 14 号机组汽动引风机改造，供电煤耗降低 7.2 克/千瓦时，发电厂用电率下降近 0.75%。报告期内，公司共获得省部级以上科技奖项 12 项，承担国家及省部级科技项目
35、 11 项，获得专利授权 30 项。（四）人力资源优势 公司持续加强干部人才队伍建设,优化配备基层单位领导班子，强化后备干部和青年英才的培养，全面加强中层干部管理，大力实施“人才强企”工程和职业经理人2016 年年度报告 15/265 培训、建设员工职业发展通道等一系列措施,打造一支适应市场形势、懂管理、能打硬仗的干部队伍，培养出一支符合发展要求，懂技术、甘于奉献的员工队伍。2016年，公司评定青年英才 120 名，与领导人才后备干部一体形成新老结合、新的合格的干部梯队。目前公司拥有中国国电首席师 7 名，国电电力首席师 10 名，国电电力高级技术专家 17 名，国电电力高级管理专家 2 名，
36、涵盖集控运行、汽机、化学、环保、风电电气、水工等十余个专业，人才队伍建设是提高良好素质的保障。随着公司三项制度改革的不断推进，公司的管控能力逐渐增强，管理效率逐渐提高，动力活力逐渐释放，市场竞争优势逐渐凸显。（五）成本管控优势 燃料成本方面：公司着力做好宏观经济和电力煤炭两个市场的分析，重点关注“去产能、限产量”政策动态，跟踪坑口、港口库存，预判煤矿“产运销”和电厂“收耗存”平衡态势，为精准判断市场趋势拐点、优化采购结构节奏提供决策支持。公司精准预测煤价反弹，防范风险全力争取重点资源，避免了哄抢高价煤。最大限度锁定成本，优化现货阳光采购，主动走访煤矿，强化战略合作，用好“阳光竞价”与“合同谈判
37、”两种模式，用好预付款和结算政策，增加优质供应商，提升对矿直购，实现了现货 100%阳光采购。全年部分区域积极拓展进口煤，全年进口煤同比增长 256.3 万吨，节约成本 2.12 亿元。资金成本方面：公司加大低成本资金筹措，充分发挥自身多年良好信用，抢抓债市低位契机，2016 年在银行间市场筹措低成本资金 411 亿元，平均票面利率 2.8%，较同期基准利率下浮 30%以上；加强高息贷款置换，充分利用资金市场总体宽松的有利时机，加大与银行集中谈判力度，本年各单位共置换高息贷款 530 亿元，节约资金成本 2.17 亿元；严控自由现金流运用，优先还贷，降低货币资金沉淀，实现资金少占用、快周转、降
38、成本、优配置；做好应收款项回收工作，提高资金周转效率。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析（一）装机情况 截至 2016 年底，公司控股装机容量达到 5088.15 万千瓦。其中，火电机组 3374.75万千瓦，占总装机的 66.33%，水电机组 1229.68 万千瓦，占总装机的 24.17%；风电机组 462.52 万千瓦，占总装机的 9.09%；太阳能机组 21.2 万千瓦，占总装机 0.42%。2016 年，公司新增发电装机容量 457.8 万千瓦。其中，火电新增机组 254 万千瓦，分别是江苏泰州二期 4 号机组 100 万
39、千瓦、新疆哈密大南湖 2 号机组 66 万千瓦、大武口热电 66 万千瓦，宿迁热电 27 万千瓦，关停铁厂沟电厂 5 万千瓦；水电新增机组149.65 万千瓦，分别是新疆塔勒德萨依 8 万千瓦、新疆开都河水电 51 万千瓦，新疆阿克苏水电 28.15 万千瓦，大渡河龚嘴水利发电总厂铜街子水电站 13 号机技改增容2.5 万千瓦、大渡河大岗山水电站 2 号机组 65 万千瓦，新疆艾比湖流域水电 5 万千瓦机组按照要求移交地方政府管理；风电新增机组 54.15 万千瓦。2016 年年度报告 16/265 （二）发电量及利用小时情况 截至 2016 年底，公司全资及控股各运行发电企业累计完成发电量
40、1968.85 亿千瓦时，上网电量 1865.53 亿千瓦时，较去年同期分别上升了 11.52%和 10.99%。完成利用小时 3994 小时，高于全国平均水平 209 小时，其中：火电完成 4521 小时，水电完成 3365 小时，风电完成 1969 小时，光伏完成 1392 小时。供热量完成 7038.73 万吉焦，同比增长 10.82%。2016 年年度报告 17/265 （三）发展情况 公司保持战略定力，加强投资管控，着力优化布局结构，优势资源继续向主业集中。2016 年全年核准电源项目 240.42 万千瓦。推进大型高效火电开发，上海庙煤电一体化 2100 万千瓦发电项目获核准；加快
41、推进优质风电项目开发进度，全年核准风电 40.42 万千瓦。电源结构调整成效明显，截至 2016 年底，清洁可再生能源占比达 33.67%，60 万千瓦及以上火电机组占比达 59.44%。为适应公司转型发展需要，推进产能国际合作，成立国际业务部，开辟发展的新领域新境界，稳步推进“走出去”工作，加强重点国家和地区的投资机会研究。资产处置取得实效，普兰店热电、遵化热电、庆丰电站项目成功转让。（四）市场营销 公司密切跟踪电力改革进展，制定“四先进、一领先、一强化”的营销策略，组建区域售电公司、成立营销办公室，因企制宜制定适合各企业的营销工作方案，完善用户档案，加强同行业竞争力分析，建立电价测算、事前
42、指导、事中监督、事后评价的工作机制，规范售电单位边际成本测算方法，统一测算依据、报表格式，加强过程管控，争取更多有效益的市场电量。积极开展直供电交易，公司全年取得直供电交易电量占比高于容量占比。持续强化利用小时对标管理，全面开展“日周月年”四维对标。建立营销信息定期报送制度，及时发布全国及区域电改进展最新信息，提高了工作的及时性和实效性。（五）燃料管理 公司持续优化来煤结构，科学购煤、储煤、配煤掺烧，千方百计控制公司煤炭采购价格。报告期内，公司标煤单价完成 423.99 元/吨，同比增长 29.36 元/吨；全年累计掺烧经济煤种 2845.6 万吨，节约成本 6.90 亿元。报告期内，智能化创
43、新不断完善，系统消缺和投运率良好。（六）节能环保 加快推进清洁能源发展战略，持续加大环保投入力度。截止报告期末，公司未发生环境污染事件，所有燃煤发电机组均已完成达标排放改造工作，处于行业领先水平。公司积极实施燃煤机组“超低排放”改造，截止报告期末累计完成 31 台机组超低排放改造工作，合计装机容量为 1777.5 万千瓦，占公司燃煤发电总装机容量的 52.67%。深化经济运行，加强能耗对标，主要技术指标持续改善，公司 20 台火电机组在全国大机组能效对标竞赛中获奖，全年燃煤发电机组平均供电煤耗为 300.15 克/千瓦时，较去年同期下降 3.24 克/千瓦时。（七）党建工作 2016 年，公司
44、认真学习贯彻党的十八届六中全会和国企党建会精神，落实从严治党要求，强化党委主体责任，定期研究部署检查党建工作，修订建立党建相关制度 55项，制定贯彻国企党建会精神重点任务措施 76 项；完成党组改设党委工作，选举产生公司第一届党委纪委；深入开展“两学一做”学习教育，党员党性意识有效增强；扎实开展党建“双提升”，加强基层党组织建设，大同公司党委被中央授予“全国先进基层党组织”荣誉称号。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 2016年，公司实现营业收入584.16亿元，较上年同期增加2.95%；营业成本434.73亿元，较上年同期增加 10.86%；归属于上市公司股东净利润 45.69
45、 亿元，较上年同期增加了5.42%。截止2016年12月31日,公司总资产2,712.67亿元，较年初增长4.75%；总负债 1,970.95 亿元，较年初增长 5.36%；资产负债率 72.66%。2016 年年度报告 18/265 (一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 58,416,049,767.35 56,740,931,164.39 2.95 营业成本 43,473,180,514.98 39,215,918,940.67 10.86 销售费
46、用 32,638,274.23 38,424,789.08-15.06 管理费用 763,696,339.82 777,361,566.38-1.76 财务费用 6,019,448,216.69 6,166,001,256.41-2.38 经营活动产生的现金流量净额 23,414,262,235.19 25,257,303,247.39-7.30 投资活动产生的现金流量净额-18,079,669,988.32-19,060,126,721.11 5.14 筹资活动产生的现金流量净额-5,570,427,917.22-5,089,528,783.33-9.45 研发支出 42,590,000.0
47、0 24,249,000.00 75.64 1.1.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 2016 年，公司营业收入完成 58,416,049,767.35 元，同比上升 2.95%，主要原因是发电量较上年同期上升。2016 年，公司营业成本 43,473,180,514.98 元，同比上升 10.86%，主要原因为报告期内燃煤价格上涨，同时发电量较上年同期增加导致燃煤消耗量增加，营业成本上升。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营
48、业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）电力行业 50,724,025,188.25 37,015,634,201.20 27.03 3.84 12.77 减少 5.77个百分点 热力行业 1,995,126,895.74 2,094,766,355.21-4.99 11.54 15.62 减少 3.70 个百分点 化工行业 2,300,125,728.78 1,932,976,318.18 15.96 6.97-4.99 增加 10.58 个百分点 煤炭销售行业 7,604,325,326.97 7,547,749,746.18 0.74 12.24 11.97 增加 0.23 个百分点
49、 其它 308,651,367.88 193,754,968.26 37.23-3.19-25.3 增加 18.58 个百分点 主营业务分产品情况 2016 年年度报告 19/265 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）电力产品 50,724,025,188.25 37,015,634,201.20 27.03 3.84 12.77 减少 5.77 个百分点 热力产品 1,995,126,895.74 2,094,766,355.21-4.99 11.54 15.62 减少 3.70 个百分点 化工产品 2,300,12
50、5,728.78 1,932,976,318.18 15.96 6.97-4.99 增加 10.58个百分点 煤炭销售产品 7,604,325,326.97 7,547,749,746.18 0.74 12.24 11.97 增加 0.23 个百分点 其它产品 308,651,367.88 193,754,968.26 37.23-3.19-25.30 增加 18.58个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）东北地区 3,693,780,280.91 3,117,541,737.72 15.60