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1、章节课后习题第一章一、填空题1、投资银行在英国被称为商人银行。2、1933 年美国国会通过了著名的银行法,明确规定将投资银行业务与商业银行业务分开。3、随着世界经济一体化的进程加快,投资银行业逐渐呈现的发展趋势包括国际化、全能化和 集中化。4、投资银行和商业银行的业务本源不同,业务范围也各有侧重。在融资方式上,商业银行属于间接融资,而投资银行属于直接融资。5、投资银行的主要功能包括资金供需媒介、证券市场构造者、优化资源配置和 促进产业集中。二、不定项选择题1、投资银行的早期发展主要得益于(A)A贸易活动的日趋活跃B证券业的兴起与发展C基础设施建设的高潮D股份公司制度的发展2、以下不属于投资银行
2、业务的是(C)A证券承销B兼并与收购C不动产经纪D资产管理3、(A)是投资银行最本源、最基础的业务活动,是投资银行的一项传统核心业务。A证券承销B兼并与收购C证券经纪业务D资产管理4、现代意义上的投资银行起源于(D)A北美B亚洲C南美D欧洲5、以下属于投资银行的功能的是(ABCD)A媒介资金供需B构造证券市场C促进产业整合D优化资源配置6、证券市场由(ABD)主体构成。A证券发行者B证券投资者C管理组织者D投资银行7、以下属于混业经营运作的前提条件是(ABCD)A银行本身具备较强的风险意识B银行具备有效的内控约束机制C当局的金融监管体系完善高效D法律框架健全8、根据承销过程中所承担的责任和风险
3、的不同,承销方式一般包括(ACD)A包销B分销C代销D余额包销9、兼并是指(AB)A两个或多个以上的企业结合后创立一家新企业B一家企业吸收另外一家或几家企业的行为C一家公司通过主动购买目标公司的股权或资产,以获得对其的控制权D只进行业务整合而非企业重组,两个企业仍为两个法人,只发生控制权转移三、判断题1、银证混业经营、混业管理是综合型模式的最本质特点。()2、当前我国金融体制采用的是混业经营的发展模式。()精品w o r d 学习资料 可编辑资料-精心整理-欢迎下载-第 1 页,共 14 页3、商业银行与投资银行业务的交叉是必然趋势。()4、做市商是委托代理商,他们通过实际的或电子证券交易互相
4、报价,按照客户提出的价格为他们(证券的买者或卖者)的交易提供服务,只收取佣金而不承担价格或利率变动风险。()5、投资银行的本源业务是资产管理。()第二章一、填空题1、现代投资银行的组织形式有合伙制、现代公司制、混合公司制。2、投资银行组织结构的原则统一指挥、合理管理幅度、权责对等、专业化、弹性。3、投资银行组织结构的分类包括直线制、职能制、直线职能制、事业部制、功能组织、多维立体组织。4、现代公司制的投资银行包括股份和 有限责任。5、投资银行的发展模式包括分离型、综合和 金融控股。二、不定项选择题1、国际投资银行的组织机构的模式大致可分为(BD)类型。A分业管理模式B欧洲模式C日本模式D美国模
5、式2、与合伙制,尤其是家庭式合伙制相比,现代公司制的优点在于(ABCD)A公司的法人功能B公司的管理现代化优点C公司的集资功能D建立有效的激励机制,防止道德风险的产生3、投资银行的组织结构原则包括(ABCD)A统一指挥的作用B合理的管理幅度原则C权责对等原则D专业化和弹性原则4、投资银行事业部的缺点是(ABCD)A机构重叠B人员配备过多C以局部利益为重D设备、设施重复购置5、投资银行内部结构层次有(ABC)A决策层B职能层C投资银行的业务部门D投资银行内控部门6、资本市场部门包括(ABCD)A项目融资部门B高收益债券部门C掉期交易部门D资产证券化部门7、投资银行采用综合型模式的国家有(ABCD
6、)A奥地利B德国C瑞士D比利时8、金融控股公司的特点是(ABC)A集团控股,联合经营B法人分业,规避风险C财务并表,各负盈亏D注重效率,健全管理9、确定管理幅度应从(ABC)三方面考虑。A工作能力B工作内容和性质C工作条件D工作环境10、金融控股公司的潜在风险是(ABC)。A系统风险B内幕交易和利益冲突C财务杠杆比率过高D内部控制不健全三、判断题精品w o r d 学习资料 可编辑资料-精心整理-欢迎下载-第 2 页,共 14 页文档编码:CD1E8H7J5M7 HW4C9S9M4R2 ZP1H9A1E8M7文档编码:CD1E8H7J5M7 HW4C9S9M4R2 ZP1H9A1E8M7文档编
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8、9M4R2 ZP1H9A1E8M7文档编码:CD1E8H7J5M7 HW4C9S9M4R2 ZP1H9A1E8M7文档编码:CD1E8H7J5M7 HW4C9S9M4R2 ZP1H9A1E8M7文档编码:CD1E8H7J5M7 HW4C9S9M4R2 ZP1H9A1E8M7文档编码:CD1E8H7J5M7 HW4C9S9M4R2 ZP1H9A1E8M7文档编码:CD1E8H7J5M7 HW4C9S9M4R2 ZP1H9A1E8M7文档编码:CD1E8H7J5M7 HW4C9S9M4R2 ZP1H9A1E8M7文档编码:CD1E8H7J5M7 HW4C9S9M4R2 ZP1H9A1E8M7文档编
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12、9M4R2 ZP1H9A1E8M7文档编码:CD1E8H7J5M7 HW4C9S9M4R2 ZP1H9A1E8M7文档编码:CD1E8H7J5M7 HW4C9S9M4R2 ZP1H9A1E8M7文档编码:CD1E8H7J5M7 HW4C9S9M4R2 ZP1H9A1E8M7文档编码:CD1E8H7J5M7 HW4C9S9M4R2 ZP1H9A1E8M7文档编码:CD1E8H7J5M7 HW4C9S9M4R2 ZP1H9A1E8M7文档编码:CD1E8H7J5M7 HW4C9S9M4R2 ZP1H9A1E8M7文档编码:CD1E8H7J5M7 HW4C9S9M4R2 ZP1H9A1E8M7文档编
13、码:CD1E8H7J5M7 HW4C9S9M4R2 ZP1H9A1E8M71、直线制是一种最早也是最简单的组织形式,是从下到上实行垂直领导,下属部门只接受一个上级的指令,各级主管负责人对所属单位的一切问题负责。()2、职能制的组织结构是否能够取得成功,关键取决于管理人员的素质、综合能力、管理风格和沟通技巧。()3、事业部的经营原则是集中经营、分散决策。()4、风险管理部门专门从事风险资本业务,不仅接受创业企业的融资委托,还主动寻找新兴的创业企业进行投资。()5 根据国际通行的会计准则,控股公司对控股51%以上的子公司,在会计核算时合并财务报表。()第三章一、填空题1、证券的发行与承销是投资银行
14、最早期、最基本的业务,也是其主要利润来源之一。2、根据发行对象的不同,证券的发行可以分为公募和私募两种。3、证券的发行管理制度主要包括注册制、核准制这两种类型。4、投资银行对证券的承销方式有包销、代销和 余额包销三种形式。5、债券在资本市场中具有高度的灵活性,按照发行主体不同,债券被分为政府、金融 和 公司三种基本类型。二、不定项选择题1、证券发行不同于一般的商品交易,具有以下(ACD)几方面特点。A证券发行受严格的法律法规限制B证券发行是投资者筹措资金的形式C证券发行是实现社会资本优化配置的方式D证券发行是投资者让渡资金使用权而获取收益权的过程2、按照不同的标准,证券发行可以分为不同的种类,
15、主要有以下(ABCD)几种。A公募发行和私募发行B直接发行和间接发行C股票发行、债券发行D基金单位发行3、证券发行的管理体制中,注册制和核准制的主要区别表现为(ABCD)A投资人的素质不同B获得发行权力的公司范围不同C证券监管机构承担的责任不同D依据的内容不同4、证券的承销方式有(ABCD)A包销B代销C余额包销D以上都正确5、在证券的发行和承销过程中,涉及的中介人包括(ABCD)A律师B承销商C审计师D注册会计师以及行业专家和印刷商6、申请首次公开发行股票,需要满足的条件有(ABCD)A发行公司必须具有独立经营能力,最近3 年连续盈利并无任何重大的违法行为B发起人自身认购的股本数额不得少于公
16、司拟发行股本数额的35%C、生产经营政策要符合国家的产业政策D发起人向社会公众发行的股本数额不得少于拟发行总额的25%7、影响股票发行价格的因素总体上说有发行人自身的因素和环境因素,其中,发行人自身的因素有(ABD)A发行人核心业务发展前景B管理费用和经济规模性C发行人所处行业的发展概况D投资项目的赢利预期8、债权从产生至今的历史过程中,出现的种类繁多,目前尚无统一的划分方法。按照精品w o r d 学习资料 可编辑资料-精心整理-欢迎下载-第 3 页,共 14 页文档编码:CD1E8H7J5M7 HW4C9S9M4R2 ZP1H9A1E8M7文档编码:CD1E8H7J5M7 HW4C9S9M
17、4R2 ZP1H9A1E8M7文档编码:CD1E8H7J5M7 HW4C9S9M4R2 ZP1H9A1E8M7文档编码:CD1E8H7J5M7 HW4C9S9M4R2 ZP1H9A1E8M7文档编码:CD1E8H7J5M7 HW4C9S9M4R2 ZP1H9A1E8M7文档编码:CD1E8H7J5M7 HW4C9S9M4R2 ZP1H9A1E8M7文档编码:CD1E8H7J5M7 HW4C9S9M4R2 ZP1H9A1E8M7文档编码:CD1E8H7J5M7 HW4C9S9M4R2 ZP1H9A1E8M7文档编码:CD1E8H7J5M7 HW4C9S9M4R2 ZP1H9A1E8M7文档编码:
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21、4R2 ZP1H9A1E8M7文档编码:CD1E8H7J5M7 HW4C9S9M4R2 ZP1H9A1E8M7文档编码:CD1E8H7J5M7 HW4C9S9M4R2 ZP1H9A1E8M7文档编码:CD1E8H7J5M7 HW4C9S9M4R2 ZP1H9A1E8M7文档编码:CD1E8H7J5M7 HW4C9S9M4R2 ZP1H9A1E8M7文档编码:CD1E8H7J5M7 HW4C9S9M4R2 ZP1H9A1E8M7文档编码:CD1E8H7J5M7 HW4C9S9M4R2 ZP1H9A1E8M7文档编码:CD1E8H7J5M7 HW4C9S9M4R2 ZP1H9A1E8M7文档编码:
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23、4R2 ZP1H9A1E8M7文档编码:CD1E8H7J5M7 HW4C9S9M4R2 ZP1H9A1E8M7利息的支付方式不同,可将债权分为(BD)A公司债券B零息债券C浮动利率债券D附息债权9、债券的基本特点主要有(ABCD)A期限较长B流动性较强C风险较小D收益相对稳定10、发行人及主承销商在推介过程中不得(ABCD)A干扰询价对象正常报价和申购B披露招股意向书等公开信息以外的发行人的其他信息C推介资料有虚假记载、误导性陈述D推介资料有重大遗漏三、判断题1、证券发行实质上是投资者出让资金使用权而获取收益为核心的相关权利过程。()2、所谓的私募发行就是向普通的投资者发行证券。()3、证券发
24、行的代销方式是最传统、最基本的承销方式。()4、发起人认购的股本数额不少于公司拟发行的股本总额的35%。()5、再发行的过程中,公司最近3 个会计年度加权平均净资产收益率不低于10%。()6、承销书有时又被称为购买合同或者购买协议。()第四章一、填空题1、投资银行的交易业务主要包括做市商、自营业务和 经纪业务。2、证券经纪业务包含的要素有委托人、证券经纪商、证券交易所和 证券交易对象。3、证券经纪商与客户之间是一种委托关系。4、做市商制度最著名的是纳斯达克市场。5、做市商最基本的功能就是提供流动性保障。6、证券自营业务所面临的风险主要有合规、市场、政策、经营和 流动。二、不定项选择题1、在证券
25、经纪业务中,证券经纪商为客户保密的资料包括(ABCD)A股东账户和资金账户的密码和账号B买卖哪种证券C资金账户中的资金余额D股东账户中的库存证券种类和数量2、投资者买卖证券之前需办理的基本账户主要包括(AC)A证券账户B保证金账户C资金帐户D机构账户3、我国证券公司接受客户买卖委托的形式主要有(BCD)A口头委托B柜台委托C电话委托D计算机终端委托4、评价市场流动性的指标,最简单、常用的是(BC)A交易等待时间B价格变动频率C买卖差价D报价数量5、投资银行担任做市商要承担的成本有(ABCD)A直接交易成本B存货成本精品w o r d 学习资料 可编辑资料-精心整理-欢迎下载-第 4 页,共 1
26、4 页文档编码:CD1E8H7J5M7 HW4C9S9M4R2 ZP1H9A1E8M7文档编码:CD1E8H7J5M7 HW4C9S9M4R2 ZP1H9A1E8M7文档编码:CD1E8H7J5M7 HW4C9S9M4R2 ZP1H9A1E8M7文档编码:CD1E8H7J5M7 HW4C9S9M4R2 ZP1H9A1E8M7文档编码:CD1E8H7J5M7 HW4C9S9M4R2 ZP1H9A1E8M7文档编码:CD1E8H7J5M7 HW4C9S9M4R2 ZP1H9A1E8M7文档编码:CD1E8H7J5M7 HW4C9S9M4R2 ZP1H9A1E8M7文档编码:CD1E8H7J5M7
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33、0 万元人民币的净营运资金7、证券自营业务的最高决策机构是(B)A投资决策机构B董事会C自营部门D以上答案都不正确8、投资银行在进行自营业务时接受(AC)的监管。A投资银行内部B机构投资者C证券监管机构D证券交易所三、判断题1、投资银行在从事经纪业务时不承担投资风险,只按照客户的指令进行交易。()2、在证券交易所的交易中,投资者可以不通过委托经纪商,自行买卖证券。()3、经纪商应无条件的接受客户的各种委托。()4、证券商在客户不能按期支付融入的资金和证券时,有权直接变卖客户保证金账户中的证券予以抵偿。()5、当做市商报价大幅度高于市场均衡价格就会造成大批的投资者从做市商手中买入证券,使其卖出数
34、量超过买入数量,致使做市商手中证券数量不足。()6、对同一证券,当自营业务的报价与经纪业务的报价同时发生,并且交易价格相同时,自营业务的买卖应该优先成交。()第五章一、填空题1、广义的资产重组指公司采取的涉及资产外部规模及内部结构改变的一切经营活动,它主要包括公司扩张、公司收缩、改变公司控制权结构三个方面。2、在并购过程中,有一个很重要的环节就是对企业进行调查,一般对企业调查的内容有 资产情况调查、财务方面调查、业务市场调查、税务方面、法律方面调查。3、不同的并购意图和交易会有不同的整合要求。一般来说,并购交易后的公司整合有管理制度、组织结构与业务整合或产业整合、人力资源、企业文化四个方面。4
35、、杠杆收购的实施过程通常包括以下几个阶段:设计准备、筹措收购资金、收购目标公司、公司重组组合、公司上市或公司出售。5、在企业反并购中,积极策略主要包括股票回购、“焦土”战术、寻找“白衣骑士”、帕克曼战略、“绿色邮件”、法律策略六个方面。二、不定项选择题1、下列属于公司收缩的重组方式有(ABC)A资产剥离B企业分立C企业清算D企业破产2、企业的并购类型中,下列选项中按照出资方式划分的是(ABCD)A购买式并购B承担债务式C股权并购D控股式并购3、在企业并购中寻找目标,理想中的目标企业应该具有的特征是(ABCD)A目标企业规模适中,最好与并购企业的规模相匹配B具有较好的可利用资源C企业发展前景很好
36、,但由于管理等原因导致目前经营状况不是很理想精品w o r d 学习资料 可编辑资料-精心整理-欢迎下载-第 5 页,共 14 页文档编码:CD1E8H7J5M7 HW4C9S9M4R2 ZP1H9A1E8M7文档编码:CD1E8H7J5M7 HW4C9S9M4R2 ZP1H9A1E8M7文档编码:CD1E8H7J5M7 HW4C9S9M4R2 ZP1H9A1E8M7文档编码:CD1E8H7J5M7 HW4C9S9M4R2 ZP1H9A1E8M7文档编码:CD1E8H7J5M7 HW4C9S9M4R2 ZP1H9A1E8M7文档编码:CD1E8H7J5M7 HW4C9S9M4R2 ZP1H9A
37、1E8M7文档编码:CD1E8H7J5M7 HW4C9S9M4R2 ZP1H9A1E8M7文档编码:CD1E8H7J5M7 HW4C9S9M4R2 ZP1H9A1E8M7文档编码:CD1E8H7J5M7 HW4C9S9M4R2 ZP1H9A1E8M7文档编码:CD1E8H7J5M7 HW4C9S9M4R2 ZP1H9A1E8M7文档编码:CD1E8H7J5M7 HW4C9S9M4R2 ZP1H9A1E8M7文档编码:CD1E8H7J5M7 HW4C9S9M4R2 ZP1H9A1E8M7文档编码:CD1E8H7J5M7 HW4C9S9M4R2 ZP1H9A1E8M7文档编码:CD1E8H7J5M
38、7 HW4C9S9M4R2 ZP1H9A1E8M7文档编码:CD1E8H7J5M7 HW4C9S9M4R2 ZP1H9A1E8M7文档编码:CD1E8H7J5M7 HW4C9S9M4R2 ZP1H9A1E8M7文档编码:CD1E8H7J5M7 HW4C9S9M4R2 ZP1H9A1E8M7文档编码:CD1E8H7J5M7 HW4C9S9M4R2 ZP1H9A1E8M7文档编码:CD1E8H7J5M7 HW4C9S9M4R2 ZP1H9A1E8M7文档编码:CD1E8H7J5M7 HW4C9S9M4R2 ZP1H9A1E8M7文档编码:CD1E8H7J5M7 HW4C9S9M4R2 ZP1H9A
39、1E8M7文档编码:CD1E8H7J5M7 HW4C9S9M4R2 ZP1H9A1E8M7文档编码:CD1E8H7J5M7 HW4C9S9M4R2 ZP1H9A1E8M7文档编码:CD1E8H7J5M7 HW4C9S9M4R2 ZP1H9A1E8M7文档编码:CD1E8H7J5M7 HW4C9S9M4R2 ZP1H9A1E8M7文档编码:CD1E8H7J5M7 HW4C9S9M4R2 ZP1H9A1E8M7文档编码:CD1E8H7J5M7 HW4C9S9M4R2 ZP1H9A1E8M7文档编码:CD1E8H7J5M7 HW4C9S9M4R2 ZP1H9A1E8M7文档编码:CD1E8H7J5M
40、7 HW4C9S9M4R2 ZP1H9A1E8M7文档编码:CD1E8H7J5M7 HW4C9S9M4R2 ZP1H9A1E8M7文档编码:CD1E8H7J5M7 HW4C9S9M4R2 ZP1H9A1E8M7文档编码:CD1E8H7J5M7 HW4C9S9M4R2 ZP1H9A1E8M7文档编码:CD1E8H7J5M7 HW4C9S9M4R2 ZP1H9A1E8M7文档编码:CD1E8H7J5M7 HW4C9S9M4R2 ZP1H9A1E8M7文档编码:CD1E8H7J5M7 HW4C9S9M4R2 ZP1H9A1E8M7文档编码:CD1E8H7J5M7 HW4C9S9M4R2 ZP1H9A
41、1E8M7文档编码:CD1E8H7J5M7 HW4C9S9M4R2 ZP1H9A1E8M7文档编码:CD1E8H7J5M7 HW4C9S9M4R2 ZP1H9A1E8M7文档编码:CD1E8H7J5M7 HW4C9S9M4R2 ZP1H9A1E8M7文档编码:CD1E8H7J5M7 HW4C9S9M4R2 ZP1H9A1E8M7文档编码:CD1E8H7J5M7 HW4C9S9M4R2 ZP1H9A1E8M7文档编码:CD1E8H7J5M7 HW4C9S9M4R2 ZP1H9A1E8M7文档编码:CD1E8H7J5M7 HW4C9S9M4R2 ZP1H9A1E8M7文档编码:CD1E8H7J5M
42、7 HW4C9S9M4R2 ZP1H9A1E8M7文档编码:CD1E8H7J5M7 HW4C9S9M4R2 ZP1H9A1E8M7文档编码:CD1E8H7J5M7 HW4C9S9M4R2 ZP1H9A1E8M7文档编码:CD1E8H7J5M7 HW4C9S9M4R2 ZP1H9A1E8M7文档编码:CD1E8H7J5M7 HW4C9S9M4R2 ZP1H9A1E8M7D股票价格过低的企业,托宾Q 值较小4、从目标公司的角度看,选择并购支付方式时,需要考虑的因素有(ABC)A股东控制权丧失的问题B资本利得与股本红利收益C税收D企业未来发展需要的现金流5、投资银行在杠杆收购中的作用有(ABCD)A
43、提供过渡性贷款B承担垃圾证券的设计与发行工作C以其专业技能寻找目标公司D促进双方交易顺利进行6、公司采取反向杠杆收购的原因有(D)A为股东提供流动性B通过二次发行筹集的资金降低公司的杠杆效率C使证券投资可以获得高额回报D上述所有7、下列属于MBO 的一些特殊属性是(ABCD)A收购主体的特殊性B商事性C通过融资完成D使管理层法律地位发生变化8、下列属于防御性策略中的“毒丸”计划有(ABC)A优先股计划B负债毒丸C人员毒丸D员工持股计划9、并购支付可选择的工具有(ABC)A现金B债务凭证C并购股票D以上工具的组合10、管理层防卫策略有(AB)A金降落伞B银降落伞C相互持股D股票回购三、判断题1、
44、资产剥离完成后能够产生新的法律实体,而且卖方对出售的资产拥有控制权。()2、股权划去与企业分立没有相似之处。()3、协议收购一般在善意并购中使用。()4、混合并购能够帮助企业避免或减少系统风险。()5、股票价值高的企业,托宾Q 值较大。()第六章一、填空题1、在项目融资中主要是依赖于现金流量和 资产状况来安排融资。2、承担项目融资贷款责任的银行参与数目主要是由贷款的规模和 项目的风险两个因素决定的。3、公司型合资结构的基础是有限责任公司。4、项目公司融资模式在税收结构安排和债务形式上方面缺乏灵活性。5、项目投资者作为担保人是项目融资中最主要也是最常见的一种形式。二、不定项选择题1、项目融资起源
45、于(B)A20 世纪 20 年代B20 世纪 30 年代C 20 世纪 40 年代D20 世纪 50 年代2、以下方面不属于项目融资贷款人能够追索的项目借款人的财产有(D)精品w o r d 学习资料 可编辑资料-精心整理-欢迎下载-第 6 页,共 14 页文档编码:CD1E8H7J5M7 HW4C9S9M4R2 ZP1H9A1E8M7文档编码:CD1E8H7J5M7 HW4C9S9M4R2 ZP1H9A1E8M7文档编码:CD1E8H7J5M7 HW4C9S9M4R2 ZP1H9A1E8M7文档编码:CD1E8H7J5M7 HW4C9S9M4R2 ZP1H9A1E8M7文档编码:CD1E8H
46、7J5M7 HW4C9S9M4R2 ZP1H9A1E8M7文档编码:CD1E8H7J5M7 HW4C9S9M4R2 ZP1H9A1E8M7文档编码:CD1E8H7J5M7 HW4C9S9M4R2 ZP1H9A1E8M7文档编码:CD1E8H7J5M7 HW4C9S9M4R2 ZP1H9A1E8M7文档编码:CD1E8H7J5M7 HW4C9S9M4R2 ZP1H9A1E8M7文档编码:CD1E8H7J5M7 HW4C9S9M4R2 ZP1H9A1E8M7文档编码:CD1E8H7J5M7 HW4C9S9M4R2 ZP1H9A1E8M7文档编码:CD1E8H7J5M7 HW4C9S9M4R2 ZP
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