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1、多维视角下我国商业银行盈利模式转型思考-第 1 页，共 4 页精品p d f 资料 可编辑资料-乔桂明，吴刘杰（苏州大学东吴商学院，江苏苏州215021）摘要：长期以来，我国商业银行主要依赖利差收入为主的盈利模式。从资本约束、同业竞争、利率市场化、金融脱媒和市场需求等外部金融环境分析来看，我国商业银行盈利模式转型具有必要性与紧迫性；从国家金融政策及商业银行自身经营管理因素分析来看，我国商业银行盈利模式转型具有一定的基础条件和日趋成熟的环境。因此，加强创新型人才的引进和培养、重视消费金融和积极拓展中间业务是实现我国商业银行盈利模式转型的当务之急。关键词：多维视角；商业银行；盈利模式F830.4：
2、A：1000.176X（2013）01.0048.052011年，我国商业银行税后利润首次突破万亿元大关，达到1.04 万亿元。由此，“银行暴利说”被媒体广泛关注，并把银行高利润归因于垄断和高利差。尽管“银行暴利说”有些言过其实。但事实上，我国商业银行收入的来源主要是净利差。而从国际金融监管环境的变化及我国金融业改革开放、经济结构调整的进程来看，我国银行业传统的依靠规模扩张的盈利模式不仅有悖于商业银行的经营规律，也与银行业国际化发展趋势不相适应。在此背景下，研究商业银行的盈利模式转型具有重要的理论意义和现实意义。一、我国商业银行盈利模式的现状长期以来，我国银行业主要推行存贷款利差的盈利模式。以
3、五大国有商业银行五大国有商业银行分别指工商银行、农业银行、中国银行、建设银行和交通银行。为例，自 2003 年以来，五大国有商业银行的净利息收入占比虽然略有下降，但仍然占有较高的比重，2010年其净利息收入占比达到78.87%，非利息收入占比尽管略有上升，但总体比重仍然较低，近8 年平均不足 20%，而且多有反复 1。从上市股份制商业银行来看，股份制商业银行净利息收入占比仍旧很大。20082010 年间，八家上市股份制商业银行八家上市股份制商业银行分别指浦发银行、光大银行、华夏银行、民生银行、深圳发展银-第 2 页，共 4 页精品p d f 资料 可编辑资料-文档编码:CK2Y1U5Y4F6
4、HN4D2J3F8N4 ZL3F4A6R10B3文档编码:CK2Y1U5Y4F6 HN4D2J3F8N4 ZL3F4A6R10B3文档编码:CK2Y1U5Y4F6 HN4D2J3F8N4 ZL3F4A6R10B3文档编码:CK2Y1U5Y4F6 HN4D2J3F8N4 ZL3F4A6R10B3文档编码:CK2Y1U5Y4F6 HN4D2J3F8N4 ZL3F4A6R10B3文档编码:CK2Y1U5Y4F6 HN4D2J3F8N4 ZL3F4A6R10B3文档编码:CK2Y1U5Y4F6 HN4D2J3F8N4 ZL3F4A6R10B3文档编码:CK2Y1U5Y4F6 HN4D2J3F8N4 Z
5、L3F4A6R10B3文档编码:CK2Y1U5Y4F6 HN4D2J3F8N4 ZL3F4A6R10B3文档编码:CK2Y1U5Y4F6 HN4D2J3F8N4 ZL3F4A6R10B3文档编码:CK2Y1U5Y4F6 HN4D2J3F8N4 ZL3F4A6R10B3文档编码:CK2Y1U5Y4F6 HN4D2J3F8N4 ZL3F4A6R10B3文档编码:CK2Y1U5Y4F6 HN4D2J3F8N4 ZL3F4A6R10B3文档编码:CK2Y1U5Y4F6 HN4D2J3F8N4 ZL3F4A6R10B3文档编码:CK2Y1U5Y4F6 HN4D2J3F8N4 ZL3F4A6R10B3文档
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7、6 HN4D2J3F8N4 ZL3F4A6R10B3文档编码:CK2Y1U5Y4F6 HN4D2J3F8N4 ZL3F4A6R10B3文档编码:CK2Y1U5Y4F6 HN4D2J3F8N4 ZL3F4A6R10B3文档编码:CK2Y1U5Y4F6 HN4D2J3F8N4 ZL3F4A6R10B3文档编码:CK2Y1U5Y4F6 HN4D2J3F8N4 ZL3F4A6R10B3文档编码:CK2Y1U5Y4F6 HN4D2J3F8N4 ZL3F4A6R10B3文档编码:CK2Y1U5Y4F6 HN4D2J3F8N4 ZL3F4A6R10B3文档编码:CK2Y1U5Y4F6 HN4D2J3F8N4
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10、4F6 HN4D2J3F8N4 ZL3F4A6R10B3文档编码:CK2Y1U5Y4F6 HN4D2J3F8N4 ZL3F4A6R10B3文档编码:CK2Y1U5Y4F6 HN4D2J3F8N4 ZL3F4A6R10B3文档编码:CK2Y1U5Y4F6 HN4D2J3F8N4 ZL3F4A6R10B3行、兴业银行、招商银行和中信银行。收稿日期：2012.11.21基金项目：江苏省普通高校研究生科研创新计划项目“银行业结构与盈利模式研究基于国际化背景视角”(CXZZ11_0063)作者简介：乔桂明（1956-），男，上海人，教授，博士生导师，主要从事国际金融研究。E.mail:gm_吴刘杰（19
11、80-），男，河南鹿邑人，博士研究生，主要从事国际金融研究。的非利息收入平均低于20%，净利息收入占比超过80%。由此可见，我国商业银行依然是以利差收入为主的盈利模式，具体情况如表1 所示。我国商业银行以利差收入为主的盈利模式使得其高盈利现状备受争议。目前，外部宏观金融环境正在发生变化，加上我国商业银行自身经营管理水平的改善，其竞争力也在逐步提高，因此，我国商业银行应该主动改变盈利模式，以更好地服务于实体经济。二、我国商业银行盈利模式转型的必要性与紧迫性我国银行业依赖利差收入为主的盈利模式具有不可持续性，在国内外金融经营环境已经发生根本转变的今天，我国银行业盈利模式转型具有必要性和紧迫性。下面
12、，本文将从资本约束、同业竞争、利率市场化、金融脱媒和市场需求等角度加以阐述与分析。1.资本约束的强化资本监管一直是银行业监管的核心内容。2008 年席卷全球的金融危机暴露了原有银行业监管体系的缺陷，为此，巴塞尔银行业监管委员会在广泛征求各方意见的基础上，于2010年12月正式公布了巴塞尔协议。巴塞尔协议体现了对银行业宏观审慎监管和微观审慎监管结合的精神。宏观审慎监管方面，不仅强调了资本留存缓冲和逆周期缓冲资本的重要性，而且明确了系统重要性银行的额外资本要求。微观审慎监管方面，如表2 所示，重新定义了资本概念，将核心资本及一级资本充足率最低要求分别提高到4.5%和 6.0%，在资本充足率8.0%
13、的基础上增加了 2.5%的普通股资本缓冲，充分体现了资本质量和数量并重的原则；引入3.0%的杠杆率监管标准作为资本充足率的补充标准；并将流动性覆盖比率和净稳定融资比率作为新的监管指标。在巴塞尔协议基础上，中国银监会推出了被称为中国版“巴塞尔协议”的中国银行业实-第 3 页，共 4 页精品p d f 资料 可编辑资料-文档编码:CK2Y1U5Y4F6 HN4D2J3F8N4 ZL3F4A6R10B3文档编码:CK2Y1U5Y4F6 HN4D2J3F8N4 ZL3F4A6R10B3文档编码:CK2Y1U5Y4F6 HN4D2J3F8N4 ZL3F4A6R10B3文档编码:CK2Y1U5Y4F6 H
14、N4D2J3F8N4 ZL3F4A6R10B3文档编码:CK2Y1U5Y4F6 HN4D2J3F8N4 ZL3F4A6R10B3文档编码:CK2Y1U5Y4F6 HN4D2J3F8N4 ZL3F4A6R10B3文档编码:CK2Y1U5Y4F6 HN4D2J3F8N4 ZL3F4A6R10B3文档编码:CK2Y1U5Y4F6 HN4D2J3F8N4 ZL3F4A6R10B3文档编码:CK2Y1U5Y4F6 HN4D2J3F8N4 ZL3F4A6R10B3文档编码:CK2Y1U5Y4F6 HN4D2J3F8N4 ZL3F4A6R10B3文档编码:CK2Y1U5Y4F6 HN4D2J3F8N4 ZL
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20、F6 HN4D2J3F8N4 ZL3F4A6R10B3施新监管标准指导意见。与巴塞尔协议相比，中国版“巴塞尔协议”对资本的监管更加严格，在新的监管标准下，正常条件下我国系统重要性银行和非系统重要性银行的资本充足率要求分别为不低于11.5%和 10.5%，并且杠杆率最低标准为4.0%。该标准已经于2012年 1 月 1 日开始执行，并要求系统重要性银行和非系统重要性银行应分别于2013 年底与 2016 年底前达到新资本监管标准。此外，新监管标准下的资本充足率计算公式为：资本充足率=（总资本-扣除项）/总风险加权资产。该计算公式虽在形式上进行了简化，但是更加重视了资本质量。对于银行业来说，若要满
21、足资本充足率的要求，商业银行可以从两方面进行考虑：一方面增加资本以扩大资本比重，另一方面减少总风险加权资产降低分母比重。鉴于中国资本市场发展现状，银行业的不断融资给资本市场带来重大压力，融资规模受到约束，且我国银行业不断扩大信贷资产谋取利差的经营模式具有不可持续性，这要求我国商业银行应该转变现有盈利模式，开展资本占用量较少的业务，以利于扩大非利息收入比重。2.同业竞争的加剧传统的产业组织理论认为，行业市场结构主要包括完全垄断、寡头竞争、垄断竞争与完全竞争四种类型，其市场竞争程度依次增强。银行业市场结构指银行业中银行的数量、规模和份额的关系以及由此决定的竞争形式的总和，集中体现了银行体系的竞争和
22、垄断程度2。一般而言，行业市场集中度与其竞争程度具有负相关关系。CRn是常用的衡量银行业市场集中度的指标，其具体指银行业中n 家最大银行的资产规模之和占整个银行业金融机构资产的比重，CRn的取值越大，说明银行业的集中度越高，垄断程度越强；相反，CRn的取值较小，说明银行业的集中度越低，竞争程度越激烈。随着外资银行的不断进入以及我国银行业的改革，使得我国银行业同业竞争程度明显增加。从 20032010 年，中国银行业市场集中度不断降低，以五大国有商业银行为例，CR5从2003年的 0.58 降低到 2010年的 0.49，并且市场竞争程度呈现出日益激烈的趋势。同业竞争的加剧必然促使我国银行业必须
23、改变现有依赖利差收入为主的盈利模式，使其收入来源多元化。3.利率市场化的推进自从 1996 年 6 月 1 日放开银行间同业拆借利率以来，我国利率市场化改革逐步推进。目前，我国已经基本实现了货币市场利率市场化、债券市场利率市场化及外币存贷款利率市场-第 4 页，共 4 页精品p d f 资料 可编辑资料-文档编码:CK2Y1U5Y4F6 HN4D2J3F8N4 ZL3F4A6R10B3文档编码:CK2Y1U5Y4F6 HN4D2J3F8N4 ZL3F4A6R10B3文档编码:CK2Y1U5Y4F6 HN4D2J3F8N4 ZL3F4A6R10B3文档编码:CK2Y1U5Y4F6 HN4D2J3
24、F8N4 ZL3F4A6R10B3文档编码:CK2Y1U5Y4F6 HN4D2J3F8N4 ZL3F4A6R10B3文档编码:CK2Y1U5Y4F6 HN4D2J3F8N4 ZL3F4A6R10B3文档编码:CK2Y1U5Y4F6 HN4D2J3F8N4 ZL3F4A6R10B3文档编码:CK2Y1U5Y4F6 HN4D2J3F8N4 ZL3F4A6R10B3文档编码:CK2Y1U5Y4F6 HN4D2J3F8N4 ZL3F4A6R10B3文档编码:CK2Y1U5Y4F6 HN4D2J3F8N4 ZL3F4A6R10B3文档编码:CK2Y1U5Y4F6 HN4D2J3F8N4 ZL3F4A6R
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