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1、金谷源控股股份有限公司 2016 年年度报告全文 1 金谷源控股股份有限公司金谷源控股股份有限公司 2016 年年度报告年年度报告 2017 年年 04 月月 金谷源控股股份有限公司 2016 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司负责人肖永明、主管会计工作负责
2、人陈健及会计机构负责人公司负责人肖永明、主管会计工作负责人陈健及会计机构负责人(会计主管人员会计主管人员)刘威声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。刘威声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。本报告中如有涉及未来计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。本报告中如有涉及未来计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险
3、认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。（一）钾肥价格下降的风险（一）钾肥价格下降的风险 由于全球钾盐资源储量分布极不均衡，钾肥生产在地域和生产厂商方面呈现极高的集中度。北美三大钾肥生产厂商和东欧两大钾肥生产厂商垄断了全球约由于全球钾盐资源储量分布极不均衡，钾肥生产在地域和生产厂商方面呈现极高的集中度。北美三大钾肥生产厂商和东欧两大钾肥生产厂商垄断了全球约 75%的钾肥产能，是钾肥行业的寡头，对钾肥定价有较强的影响力，这些寡头厂商可能出于自身利益而压低钾肥价格。另外，钾肥需求的变动也可能导致钾肥价格的下降。从长期来看，自的钾肥产能，是钾肥行业的寡头，对钾肥定价有较强的影响力，这些寡头厂商
4、可能出于自身利益而压低钾肥价格。另外，钾肥需求的变动也可能导致钾肥价格的下降。从长期来看，自 2009 年以来氯化钾的价格整体呈下降趋势。如果未来氯化钾价格大幅下滑，将对藏格钾肥的业绩产生不利影响。年以来氯化钾的价格整体呈下降趋势。如果未来氯化钾价格大幅下滑，将对藏格钾肥的业绩产生不利影响。（二）矿产资源开发存在不确定性的风险（二）矿产资源开发存在不确定性的风险 藏格钾肥是资源型钾肥生产企业，对察尔汗盐湖钾资源有较强的依赖，钾矿资源的储量、品位及可采量直接关系到企业的生存和发展。若未来藏格钾肥藏格钾肥是资源型钾肥生产企业，对察尔汗盐湖钾资源有较强的依赖，钾矿资源的储量、品位及可采量直接关系到企
5、业的生存和发展。若未来藏格钾肥金谷源控股股份有限公司 2016 年年度报告全文 3 察尔汗盐湖钾镁矿的钾矿资源的实际储量、品位及可采量低于预期水平，或者因开采过程中的技术问题和自然条件（如天气情况、自然灾害等）等原因导致矿产开采不具经济上可行性，均可能对上市公司业绩造成不利影响。察尔汗盐湖钾镁矿的钾矿资源的实际储量、品位及可采量低于预期水平，或者因开采过程中的技术问题和自然条件（如天气情况、自然灾害等）等原因导致矿产开采不具经济上可行性，均可能对上市公司业绩造成不利影响。（三）大股东控制风险（三）大股东控制风险 目前，肖永明及其一致行动人持有上市公司超过目前，肖永明及其一致行动人持有上市公司超
6、过 50%的股权，为上市公司的实际控制人。肖永明及其一致行动人可能通过董事会或通过行使股东表决权等方式对公司的人事、经营决策等进行不当控制，损害公司及公司其他股东的利益。的股权，为上市公司的实际控制人。肖永明及其一致行动人可能通过董事会或通过行使股东表决权等方式对公司的人事、经营决策等进行不当控制，损害公司及公司其他股东的利益。（四）公司采矿权相关税费变动的风险（四）公司采矿权相关税费变动的风险 藏格钾肥采矿权涉及的税费支出主要包括矿产资源补偿费、资源税、所得税、城建税、教育费附加、价格调节基金、环境保证金等，未来国家税费政策可能出现的变动，将影响公司经营业绩，给投资者带来风险。藏格钾肥采矿权
7、涉及的税费支出主要包括矿产资源补偿费、资源税、所得税、城建税、教育费附加、价格调节基金、环境保证金等，未来国家税费政策可能出现的变动，将影响公司经营业绩，给投资者带来风险。（五）环保风险（五）环保风险 钾肥的生产过程中会产生废液、废渣、污水及粉尘，藏格钾肥的盐田、卤渠、生产车间及配套措施均符合环境保护政策的相关要求。但随着我国环境污染日趋严重，环境保护逐渐成为我国发展建设过程中的首要问题，国家和地方政府可能会出台更严格的法律法规来提高相关行业的环保水平，届时藏格钾肥将面临标准更高的环保法律法规的要求，导致上市公司在环境治理的投入增加或受到环保处罚，则对上市公司业绩造成不利影响。钾肥的生产过程中
8、会产生废液、废渣、污水及粉尘，藏格钾肥的盐田、卤渠、生产车间及配套措施均符合环境保护政策的相关要求。但随着我国环境污染日趋严重，环境保护逐渐成为我国发展建设过程中的首要问题，国家和地方政府可能会出台更严格的法律法规来提高相关行业的环保水平，届时藏格钾肥将面临标准更高的环保法律法规的要求，导致上市公司在环境治理的投入增加或受到环保处罚，则对上市公司业绩造成不利影响。（六）股市风险（六）股市风险 股票市场价格波动不仅取决于公司的经营业绩，还要受宏观经济周期、利股票市场价格波动不仅取决于公司的经营业绩，还要受宏观经济周期、利金谷源控股股份有限公司 2016 年年度报告全文 4 率、资金供求关系等因素
9、的影响，同时也会因国际、国内政治经济形势及投资者心理因素的变化而产生波动。因此，股票交易是一种风险较大的投资活动，投资者对此应有充分准备。率、资金供求关系等因素的影响，同时也会因国际、国内政治经济形势及投资者心理因素的变化而产生波动。因此，股票交易是一种风险较大的投资活动，投资者对此应有充分准备。(七七)股份质押风险股份质押风险 公司控股股东藏格投资持有上市公司股票公司控股股东藏格投资持有上市公司股票 904,879,236 股，目前已质押股，目前已质押881,528,289 股，质押比例为股，质押比例为 97.42%；公司第二大股东四川永鸿实业有限公司持有上市公司股票；公司第二大股东四川永鸿
10、实业有限公司持有上市公司股票 407,961,029 股，目前已质押股，目前已质押 407,957,000 股，质押比例为股，质押比例为99.99%；公司第三大股东肖永明持有上市公司股；公司第三大股东肖永明持有上市公司股 228,411,382 股，目前已质押股，目前已质押228,411,382 股，质押比例为股，质押比例为 100%。公司前三大股东质押的股份占其所持有的上市公司股份比例大，可能面临较大的风险。公司前三大股东质押的股份占其所持有的上市公司股份比例大，可能面临较大的风险。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。金
11、谷源控股股份有限公司 2016 年年度报告全文 5 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.7 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.11 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.14 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.28 第五节第五节 重要事项重要事项.71 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.78 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.78 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.79 第九节第九节 公司治理公司治理.87 第十节第十节 公司债券相关情况公司
12、债券相关情况.91 第十一节第十一节 财务报告财务报告.92 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.200 金谷源控股股份有限公司 2016 年年度报告全文 6 释义释义 释义项 指 释义内容 公司、上市公司、金谷源：指 指金谷源控股股份有限公司 藏格钾肥：指 指格尔木藏格钾肥有限公司（原格尔木藏格钾肥股份有限公司）藏格投资：指 指西藏藏格创业投资有限公司（原青海藏格投资有限公司），为金谷源控股股东 永鸿实业：指 指四川省永鸿实业有限公司 联达时代：指 指北京联达时代投资有限公司 华景君华：指 指新疆华景君华股权投资有限合伙企业 金石投资：指 指金石投资有限公司 司浦林创投：指 指广州司
13、浦林信息产业创业投资企业（有限合伙）联达四方：指 指北京联达四方投资咨询中心（有限合伙）藏格兴恒：指 指格尔木藏格兴恒投资有限公司 路源世纪：指 指北京路源世纪投资管理有限公司，原上市公司的控股股东 中浩天然气：指 青海中浩天然气化工有限公司，肖永明控制的其他企业 钾肥 指 指藏格钾肥生产、销售产品氯化钾（KCL）国信证券 指 指国信证券股份有限公司，上市公司独立财务顾问 瑞华会计师 指 指瑞华会计师事务所，上市公司聘请的年度审计会计师 金谷源控股股份有限公司 2016 年年度报告全文 7 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称*ST 金
14、源 股票代码 000408 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 金谷源控股股份有限公司 公司的中文简称 金谷源 公司的法定代表人 肖永明 注册地址 青海省格尔木市昆仑南路 15-02 号 注册地址的邮政编码 816000 办公地址 青海省格尔木市昆仑南路 15-02 号 办公地址的邮政编码 816000 公司网址 改建中 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 蒋秀恒 曹东林 联系地址 青海省格尔木市昆仑南路 15-02 号 青海省格尔木市昆仑南路 15-02 号 电话 0979-8432816 0979-8962706 传真 097
15、9-8433995 0979-8433995 电子信箱 jxh_ cdl_ 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报、中国证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网()公司年度报告备置地点 成都 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 9113040060115569X8 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）1996 年 6 月 25 日公司成立时，主营业务为日用陶瓷产品及陶瓷原辅材料的生产、研制和销售。2010 年 6 月公司剥离陶瓷资产，主营业务主要是贸易及其他金谷源控股股份有限公司 2016 年年度报告全文 8 投资管
16、理等。2011 年 4 月至，公司主营业务为矿业投资、贸易及珠宝等业务。2016 年 12 月 09 日投资与投资管理、资产管理；投资咨询；钾肥、化肥、工业盐、农药（不含属于危险化学品的农药）销售；氯化镁经销；矿产品、百货、针纺织品、五金交电、机械设备、化工产品（不含化学危险品）、铁矿石、首饰、玉石、日用杂货、装饰材料、工艺品、花草、文化用品、建筑材料、有色金属、矿石、建材、钢材、水泥、煤炭销售（国家有专项规定的除外）；销售陶瓷产品、陶瓷原辅材料；酒店和物业管理；仓储（不含危险化学品）；通讯设备（不含卫星地面接收设备）、电子产品、家用电器、计算机系统工程建设、软件开发、硬件销售、维护，计算机耗
17、材销售，技术培训（有专项规定的除外）、房屋租赁；货物进出口、技术的进出口。出口自产的化工产品（不含危险化学品），进口本企业生产、科研所需要的原材料、机电设备、仪器仪表及零配件；道路普通货物运输。（以上经营范围依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）*历次控股股东的变更情况（如有）公司于 1996 年 6 月 25 日成立，第一大股东为邯郸陶瓷集团有限责任公司。2001 年 2 月，公司控股股东由邯郸陶瓷集团有限责任公司变更为军神实业有限公司。2003 年 6 月，公司控股股东由军神实业有限公司变更为北京路源世纪投资管理有限公司。2016 年 7 月北京路源世纪投资管理有限公司变更
18、为青海藏格投资有限公司。五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 瑞华会计师事务所 会计师事务所办公地址 北京市东城区永定门西滨河路 8 号院 7 号楼中海地产广场西塔 签字会计师姓名 张冲良、倪云清 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 国信证券股份有限公司 北京市西城区兴盛街 6 号 孙建华、雒晓伟 2016 年 1 月 19 日-2019 年 12月 31 日 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务
19、指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2016 年 2015 年 本年比上年增减 2014 年 营业收入（元）2,602,884,210.16 2,728,009,744.68-4.59%2,682,818,188.53 归属于上市公司股东的净利润（元）911,809,784.96 993,936,617.15-8.26%856,799,362.25 金谷源控股股份有限公司 2016 年年度报告全文 9 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）903,477,890.08 846,489,013.14 6.73%859,606,321.8
20、5 经营活动产生的现金流量净额（元）402,557,363.11 660,458,557.45-39.05%545,660,681.60 基本每股收益（元/股）0.50 0.59-15.25%0.59 稀释每股收益（元/股）0.50 0.59-15.25%0.59 加权平均净资产收益率 21.56%42.83%-21.27%57.84%2016 年末 2015 年末 本年末比上年末增减 2014 年末 总资产（元）7,360,720,237.46 5,283,675,527.79 39.31%4,113,201,865.34 归属于上市公司股东的净资产（元）5,958,060,386.34 2
21、,894,584,665.64 105.83%1,908,876,837.45 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在
22、按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 251,308,049.38 656,479,652.37 606,833,764.72 1,088,262,743.69 归属于上市公司股东的净利润 41,150,711.92 213,938,036.19 212,710,074.10 444,010,962.75 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 41,150,711.92 210,888,036.19 211,973,432.58 439,465,
23、709.39 经营活动产生的现金流量净额 280,374,370.97-259,816,516.27 405,075,484.51-23,075,976.10 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 金谷源控股股份有限公司 2016 年年度报告全文 10 项目 2016 年金额 2015 年金额 2014 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-299,409.40-1,822,388.69-1,426,197.32 计入当期损益的政府
24、补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）2,758,320.76 183,888,451.24 719,960.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 7,763,948.55 0.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-296,985.12-6,071,588.35-2,597,629.86 减：所得税影响额 1,528,573.33 27,389,385.15-496,907.58 少数股东权益影响额（税后）65,406.58 1,157,485.04 合计 8,331,894.88 147,447,604.01-2,806,959.60-对公
25、司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。金谷源控股股份有限公司 2016 年年度报告全文 11 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否（一）主要产品及用途（一）主
26、要产品及用途 公司拥有察尔汗盐湖铁路以东矿区724.3493平方公里的钾盐采矿权证，是一家以青海省察尔汗盐湖钾盐资源为依托的资源型钾肥生产企业，从事氯化钾的生产和销售。氯化钾主要用途为生产农用复合肥料，另外还可应用于其他钾盐制取、医疗、电镀、石油等工业领域。根据中国无机盐工业协会钾盐（肥）行业分会的数据，中国氯化钾消费量中约有80%用于肥料；由于其性价比高，氯化钾在农业用钾中起主导作用，占钾肥施用量的90%左右。（二）公司主要经营模式、盈利模式、结算模式（二）公司主要经营模式、盈利模式、结算模式 1、采购模式、采购模式 公司采购部门根据生产计划和各部门需求统一制定物资采购计划，对于大宗材料及重
27、要设备实施集中审核、分散采购，在公司确定的合格供应商中采取招标、议标和比价采购等方式，统一确定供应商和价格进行采购。2、生产模式、生产模式 公司经过近十年的快速发展，已经建立了完整的钾肥生产系统，钾肥生产能力不断增长。在每个经营年度末，公司根据当年的销售状况、自身的生产能力和未来的钾肥价格走势，制定下年度的产品销售计划；生产管理部据此计划，制定年度钾肥生产计划，采购原材料生产钾肥。3、销售模式、销售模式 公司采取直销模式为主、经销模式为辅的销售模式。（1）直销模式：钾肥作为重要的农业生产资料，其主要用途是用来生产各种复合肥。由于国内钾肥资源比较稀缺，下游复合肥生产厂商通常希望跟上游厂商建立稳定
28、的合作关系。针对大型复合肥生产厂商，公司主要采取直销模式。江苏中东集团有限公司、安徽省司尔特肥业股份有限公司、金正大生态工程集团股份有限公司、成都市新都化工股份有限公司、湖北新洋丰肥业股份有限公司、江苏阿波罗复合肥有限公司、安徽六国化工股份有限公司等国内大型复合肥生产厂商均与公司建立了良好的合作关系。（2）经销模式：下游复合肥生产行业产能分散，针对公司销售网络无法覆盖到的部分地区，采用经销模式进行销售。经销商主要有成都禾禾农业生产资料有限公司、烟台华海国际贸易有限公司、天盟农资连锁有限责任公司等专业从事农资经销的贸易商。4、盈利模式、盈利模式 钾肥属于传统工业产品，公司依靠钾肥的销售收入与成本
29、及费用之间的差额盈利。5、结算模式、结算模式 公司的产品销售采取签订合同时预收货款、结算完成后一定期限内结清货款的结算模式。公司根据客户采购金额、合作期限、信用程度，确定预付比例及回款进度等结算指标。（三）主要业务所处行业发展的有利因素和不利因素（三）主要业务所处行业发展的有利因素和不利因素 1、有利因素、有利因素（1）国家政策支持钾肥行业发展 农业是我国的基础产业。2004年以来，中共中央、国务院连续多年发布以“三农”（农业、农村、农民）为主题的中央一号文件，对农村改革和农业发展作出部署。2015年2月1日，中共中央、国务院发布中央一号文件关于加大改革创新力度加快农业现代化建设的若干意见，提
30、出要推动新型工业化、信息化、城镇化和农业现代化同步发展，努力在提高粮食生产能力上挖掘新潜力，在优化农业结构上开辟新途径，在转变农业发展方式上寻求新突破，在促进农民增收上获得新成效，在建设新农村上迈出新步伐，为经济社会持续健康发展提供有力支撑。农业发展机遇为钾肥行业发展提供了良好的基础。金谷源控股股份有限公司 2016 年年度报告全文 12 钾肥行业是支农产业，钾肥生产属于当前国家重点鼓励发展的产业、产品和技术目录（2000年修订）第十六项第三条“高浓度磷复肥、钾肥及各种专用复混肥料生产”，是国家重点鼓励发展的产业。国家产业政策的鼓励和优惠政策的支持将有效促进钾肥行业的发展。（2）粮食刚性需求支
31、撑钾肥施用量不断增长 我国人口众多，粮食需求量巨大，而人均耕地面积在世界190多个国家中排名126位以后，粮食供需长期处于紧平衡状态。粮食安全始终是关系国计民生的全局性重大战略问题，国家粮食安全中长期规划纲要（20082020年）提出要保障粮食等重要食物基本自给，粮食自给率稳定在95%以上。根据相关数据显示，我国粮食自给率距前述目标尚有一定差距，在耕地面积难以增长的现状下，未来我国粮食增产任务更为艰巨。化肥作为“粮食的粮食”，是粮食生产的第一投入要素，根据国家发改委主编的农产品成本收益资料汇编2014，1980年-2013年间，化肥支出占粮食生产支出的比例始终高于农机、种子、农药等粮食生产要素
32、投入占比。作为农业三大基础肥料之一，钾肥是实现农业增产和农业可持续发展的重要物资之一。而我国耕地普遍缺钾，同时钾肥施用比例较世界平均水平和发达国家水平存在较大差距，因此，粮食刚性需求将支撑钾肥施用量不断增长。（3）经济作物种植面积增加带来增长空间 随着我国人民生活水平的逐步提高，食物多样性日渐丰富，居民膳食结构不断改善，人们对蔬菜、瓜果、油料作物、糖料作物等经济作物的需求相比粮食作物不断增长。粮食作物和经济作物的历年种植面积也反映着居民需求结构的变化，改革开放以来，我国粮食作物种植面积不断下降，而经济作物种植面积则大幅增加。经济作物种植面积的增加，将有效促进钾肥需求量的增长。2、不利因素、不利
33、因素（1）国内钾盐资源匮乏，钾肥行业长期受制于国际市场 我国钾盐资源匮乏，对外依存度较高。国际钾肥市场由少数处于支配地位的企业所垄断，全球最大的钾肥生产企业加拿大钾肥公司（PotashCorp）产能超过1,500万吨，美国美盛公司（Mosaic）、俄罗斯乌拉尔钾肥公司（Urakkali）和白俄罗斯钾肥公司（Belaruskali）的各自产能也在1,000万吨左右。而国内最大的钾肥生产企业盐湖股份产能仅450万吨左右，国内钾肥生产企业难以与国际寡头垄断厂商抗衡。国内钾肥价格除受国内市场供求影响和政府调控外，主要受到国际钾肥价格的影响。在国际钾肥需求增长平稳可预期的基础上，国际钾肥价格随着国际寡头
34、垄断厂商产量的变动而波动，对国内钾肥市场造成很大不确定性影响。（2）存在铁路运输瓶颈 我国钾肥生产厂商集中在青海和新疆等偏远西北地区，而下游复合肥生产厂商主要分布在华东、华中、西南地区，钾肥生产地区与消费地区距离较远，运输半径大多在2,000公里以上。青海、新疆两地钾肥主要依靠铁路运输，而两地处于我国铁路路网结构的末端，铁路运力先天不足，尤其在钾肥销售旺季，铁路运力更加紧张。铁路运输瓶颈制约着我国钾肥行业的顺畅销售。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 股权资产比期初增加 22.86%，主要是报告期内
35、发行普通股。固定资产 固定资产比期初增加 28.23%，主要是报告期内新建生产车间。无形资产 无形资产比期初减少 5.79%，主要是报告期内进行摊销。在建工程 在建工程比期初减少 64.05%，主要是报告期内在建工程转固。金谷源控股股份有限公司 2016 年年度报告全文 13 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 公司始终专注于钾肥行业的开发、生产和销售，现已发展成为国内第二大氯化钾生产企业，在资源利用、技术、成本、管理、品牌等方面形成了较强的竞争优势，主要体现在以下方面：1、资源利用优势、资源利用优
36、势 公司矿区地处察尔汗盐湖，察尔汗盐湖是我国最大的可溶性钾镁盐矿床，也是世界上大型盐湖矿床之一。公司目前拥有钾盐采矿权证面积724.3493平方公里，充足的钾盐资源储量为公司持续发展提供了保障。除丰富的钾盐资源外，公司矿区还蕴含大规模的镁、钠资源。公司在钾肥生产中留存的钠和镁资源尚未开发，随着技术进步，公司将开展循序资源利用，对镁、钠资源进行利用。2、技术和研发优势、技术和研发优势 公司自成立以来一直坚持科技兴企，推进技术进步，先后在实践中开发了采输分离、分散采卤、集中输卤的开采技术，盐田兑卤、串联走水技术，一步烘干一级布袋收尘技术，特别是针对矿区大量低品位固体钾，固转液技术使固体钾矿不分品级
37、均能溶解转化为液体钾，同时解决了矿区老卤排放难的问题，并且实现资源开发的长期高效利用，延长矿区的服务年限，对保证察尔汗盐湖铁路以东矿段合理、有序的开发实用意义和经济意义。3、成本优势、成本优势 经过多年发展，公司的生产能力不断扩大，主要产品氯化钾年生产能力达200万吨，成为我国第二大氯化钾生产企业，形成了良好的规模效应，在上游原辅材料采购议价能力提升、固定成本摊薄等方面实现了成本降低。公司合理、高效、统筹、节约的开发和利用资源，具有突出的规模优势。公司充分利用察尔汗盐湖地区的资源、能源配套优势，对盐湖资源深度开发，在生产原料上有效利用氯化钾生产过程中的剩余老卤、废卤，在生产工艺上实现资源循环利
38、用，不但降低了资源消耗和环境污染，更具有成本优势。4、品牌优势、品牌优势 公司生产的氯化钾产品通过了ISO9001国家质量体系认证，是氯化钾产品国家标准起草单位之一，在产品和公司层面，公司均赢得了良好的品牌优势，“蓝天”商标是全国驰名商标，得到了下游合作企业的高度认可。金谷源控股股份有限公司 2016 年年度报告全文 14 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 公司2016年生产钾肥165.7万吨，比上年度增长9.74%；实现营业收入2,602,884,210.16元，比上年度下降4.59%；实现净利润911,809,784.96元，比上年度下降8.26%。与上
39、年同期相比，公司利润总额、归属于上市公司股东的净利润均在下降，其主要原因是报告期内公司产品销售单价下降营业收入减少，及子公司增值税先征后返政策停止后利润总额减少等因素所致。二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。2、收入与成本、收入与成本（1）营业收入构成）营业收入构成 单位：元 2016 年 2015 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 2,602,884,210.16 100%2,728,009,744.68 100%-4.59%分行业 制造业 2,556,421,663.32 98.21%2
40、,674,693,284.70 98.04%-4.42%其他 46,462,546.84 1.79%53,316,459.98 1.96%-12.85%分产品 氯化钾 2,556,421,663.32 98.21%2,674,693,284.70 98.04%-4.42%其他 46,462,546.84 1.79%53,316,459.98 1.96%-12.85%分地区 国内 2,602,884,210.16 100.00%2,728,009,744.68 100.00%-4.59%（2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况以上的行业、产品或地
41、区情况 适用 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同金谷源控股股份有限公司 2016 年年度报告全文 15 同期增减 同期增减 期增减 分行业 制造业 2,602,884,210.16 737,675,858.61 71.66%-4.95%-13.12%4.04%分产品 氯化钾 2,602,884,210.16 737,675,858.61 71.66%-4.95%-13.12%4.04%分地区 国内 2,602,884,210.16 737,675,858.61 71.66%-4.95%-13.12
42、%4.04%公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入）公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 行业分类 项目 单位 2016 年 2015 年 同比增减 氯化钾制造业 销售量 万吨 165.06 159.57 3.44%生产量 万吨 165.7 151.01 9.73%库存量 万吨 3.25 2.61 24.52%相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 适用 不适用 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 适用 不
43、适用 （5）营业成本构成）营业成本构成 产品分类 产品分类 单位：元 产品分类 项目 2016 年 2015 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 氯化钾 704,780,059.26 95.54%796,375,584.72 93.80%-11.50%说明（6）报告期内合并范围是否发生变动）报告期内合并范围是否发生变动 是 否 1、反向购买、反向购买 公司于2016年1月19日收到中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)出具的关金谷源控股股份有限公司 2016 年年度报告全文 16 于核准金谷源控股股份有限公司重大资产重组及向青海藏格投资有限公司等发行股份购买资产
44、并募集配套资金的批复(证监许可2016114号)，核准本公司本次重大资产重组及向青海藏格投资有限公司、四川省永鸿实业有限公司、肖永明等发行1,686,596,805股份购买资产为格尔木藏格钾肥有限公司（以下简称“藏格钾肥公司”）99.22%股权。同时，本公司拟向不超过10名其他特定投资者发行股份募集配套资金，募集配套资金总额不超过 200,000 万元，且不超过本次交易总金额的25%，配套资金扣除发行费用后用于藏格钾肥公司“年产40万吨氯化钾项目”和“200万吨氯化钾仓储项目”建设。根据企业会计准则关于反向购买的规定，本次重大资产重组为不构成业务的反向购买。2、处置子公司、处置子公司 2016
45、年6月28日，格尔木藏格兴恒投资有限公司已向本公司支付了根据重组协议及其补充协议约定的拟出售资产交易。2016年6月30日，本公司及交易各方已签署了资产交接确认书，拟出售资产的交付完成。根据移交资产明细表，本公司将对子公司中景天成（北京）贸易有限公司、金谷源首饰贸易有限公司，联营企业联达国际贸易有限公司、河南孙口黄河公路大桥有限公司的长期股权投资移交给格尔木藏格兴恒投资有限公司，其中对中景天成（北京）贸易有限公司的长期股权投资的评估值为0.00元，账面价值为3,200,000.00元，确认投资收益-3,200,000.00元；对金谷源首饰贸易有限公司的长期股权投资的评估值为37,948,459
46、.94元，账面价值为45,000,000.00元，确认投资收益-7,051,540.46元。3、其他原因的合并范围变动、其他原因的合并范围变动 2016年10月28日，本公司第七届董事会第三次会议审议通过了关于控股子公司设立子公司的议案：本公司控股子公司格尔木藏格钾肥有限公司为发挥自身资源优势，拓展公司经营与发展空间，拟在北京设立全资子公司。2016年11月7日，北京鲲泽贸易有限公司在北京市海淀分局注册成立，注册资本3000万元人民币，法人代表为吴卫东。（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 适用 不适用 （8）主要
47、销售客户和主要供应商情况）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元）1,331,945,050.88 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 51.22%前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 0.00%公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元）占年度销售总额比例 1 成都云图控股股份有限公司 424,185,306.91 16.31%2 安徽省司尔特肥业股份有限公司 245,554,214.49 9.44%3 成都禾禾农业生产资料有限公司 227,599,447.63 8.75%4 青海金灿烂农业生产资料有限公司 218,856,1
48、32.16 8.42%金谷源控股股份有限公司 2016 年年度报告全文 17 5 尔木藏华大颗粒钾肥有限公司 215,749,949.69 8.30%合计-1,331,945,050.88 51.22%主要客户其他情况说明 适用 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元）748,594,068.19 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 77.43%前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 0.00%公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元）占年度采购总额比例 1 供应商 1 355,618,915.70 39.93%2 供应商 2 169,514
49、,841.41 16.17%3 供应商 3 116,604,306.87 11.13%4 供应商 4 61,003,695.55 5.82%5 供应商 5 45,852,308.66 4.38%合计-748,594,068.19 77.43%主要供应商其他情况说明 适用 不适用 3、费用、费用 单位：元 2016 年 2015 年 同比增减 重大变动说明 销售费用 372,429,037.46 450,692,469.66-17.37%管理费用 133,303,423.75 117,869,568.70 13.09%财务费用 64,951,504.36 97,493,888.76-33.38%
50、财务费用比上期减少，主要原因是报告期归还了银行借款，利息减少 4、研发投入、研发投入 适用 不适用 5、现金流、现金流 单位：元 项目 2016 年 2015 年 同比增减 经营活动现金流入小计 1,991,203,106.73 2,311,443,484.45-13.85%金谷源控股股份有限公司 2016 年年度报告全文 18 经营活动现金流出小计 1,588,645,743.62 1,650,984,927.00-3.78%经营活动产生的现金流量净额 402,557,363.11 660,458,557.45-39.05%投资活动现金流入小计 391,814,724.99 88,264,1