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1、2016 年年度报告 1/125 公司代码：600539 公司简称：ST 狮头 太原狮头水泥股份有限公司太原狮头水泥股份有限公司 2012016 6 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、中喜会计师事务所（特殊普通合伙）中
2、喜会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人陶晔陶晔、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人傅葱葱傅葱葱及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）周浩周浩声明：声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经中喜会计师事务所（特殊普通合伙）审计，截至2016年12月31日，公司未分配利润为-344,033,912.92元（母
3、公司报表数据）。因公司可分配利润为负值，根据公司法和公司章程的规定，公司董事会建议公司2016年度不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的经营计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 适用 不适用 2016 年年度报告 2/125 公
4、司已在本报告中详细描述了本公司可能面临的重大资产出售的后续实施风险、主营业务发生变化的风险、长期无法分红的风险，敬请查阅本报告第四节管理层讨论与分析中“关于公司未来发展的讨论与分析”之“可能面对的风险”相关内容。十、十、其他其他 适用 不适用 2016 年年度报告 3/125 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.8 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.9 第五节第五节 重要事项重要事项.17 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.29 第七节第七节
5、 优先股相关情况优先股相关情况.34 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.35 第九节第九节 公司治理公司治理.44 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.47 第十一节第十一节 财务报告财务报告.48 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.125 2016 年年度报告 4/125 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司、上市公司、狮头股份 指 太原狮头水泥股份有限公司 狮头集团 指 太原狮头集团有限公司 海融天 指 苏州海融天投资有限公司 龙净水业 指
6、浙江龙净水业有限公司 狮头中联 指 太原狮头中联水泥有限公司 第一分公司 指 太原狮头水泥股份有限公司第一分公司 新型建筑材料分公司 指 太原狮头水泥股份有限公司新型建筑材料分公司 朔州分公司 指 太原狮头水泥股份有限公司朔州分公司 潞安工程 指 山西潞安工程有限公司 上交所 指 上海证券交易所 上市规则 指 上海证券交易所股票上市规则 报告期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日之期间 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 太原狮头水泥股份有限
7、公司 公司的中文简称 狮头股份 公司的外文名称 Taiyuan Lionhead Cement Co.,Ltd.公司的外文名称缩写 LIONHEAD 公司的法定代表人 陶晔 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 郝瑛 张玉兰 联系地址 山西省太原市万柏林区开城街1号太原狮头水泥股份有限公司证券部 山西省太原市万柏林区开城街1号太原狮头水泥股份有限公司证券部 电话 0351-2857002 0351-6838977 传真 0351-6531985 0351-6838977 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 山西省太原市万柏林区开城街1号
8、 公司注册地址的邮政编码 030056 公司办公地址 山西省太原市万柏林区开城街1号 公司办公地址的邮政编码 030056 2016 年年度报告 5/125 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 太原狮头水泥股份有限公司证券部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 ST狮头 600539 狮头股份 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师
9、事务所（境内）名称 中喜会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市崇文门外大街11号新成文化大厦A座11 层 签字会计师姓名 王英伟、赵艳丽 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 国金证券股份有限公司 办公地址 四川省成都市东城根上街 95 号 签字的财务顾问主办人姓名 朱国民、江国荣 持续督导的期间 2016 年度、2017 年度 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2016年 2015年 本期比上年同期增减（%）2014年 营业收入 189,962,531.94 91,650,976.
10、08 107.27 20,690,493.29 归属于上市公司股东的净利润-10,479,547.62 13,939,469.71-175.18-41,632,930.84 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-51,061,903.59-38,740,943.76-31.80-40,489,393.05 经营活动产生的现金流量净额-61,894,487.00 75,838,146.98-181.61-32,394,475.57 2016年末 2015年末 本期末比上年同期末增减（%）2014年末 归属于上市公司股东的净资产 470,606,141.13 481,085,688.75-
11、2.18 467,146,219.04 总资产 584,116,571.34 978,502,232.07-40.31 921,597,222.97 总股本 230,000,000.00 230,000,000.00 0.00 230,000,000.00 2016 年年度报告 6/125 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2016年 2015年 本期比上年同期增减（%）2014年 基本每股收益（元股）-0.05 0.06-183.33-0.18 稀释每股收益（元股）-0.05 0.06-183.33-0.18 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）-0.22-0.17-29.
12、41-0.18 加权平均净资产收益率（%）-2.20 2.94 减少5.14个百分点-9.19 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）-11.21-8.17-3.04-8.94 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上
13、市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2016 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 10,637,525.74 43,799,311.02 56,283,457.71 79,242,237.47 归属于上市公司股东的净利润-5,735,853.79-21,193,214.10-11,423,766.87 27,873,287.14 归属于上
14、市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-5,848,658.76-21,240,945.66-11,340,751.62-12,631,547.55 经营活动产生的现金流量净额-6,234,684.67-4,697,776.83-6,604,026.41-44,357,999.09 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2016 年金额 附注（如适用）2015 年金额 2014 年金额 非流动资产处置损益 40,513,470.38 -11,047.12 102,812.5
15、4 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 2016 年年度报告 7/125 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 62,745.12 54,262,445.12 62,745.12 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 82,580.62 企业重组费用，如安置职工的支出
16、、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益-25,929.00 预计负债-51,908.00-16,808.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对
17、当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-50,167.05 -2,400,000.00-2,715,459.70 其他符合非经常性损益定义的损益项目 -295,076.53 92,597.00 少数股东权益影响额-153.25 1,176,000.00 1,330,575.25 所得税影响额-190.85 合计 40,582,355.97 52,680,413.47-1,143,537.79 2016 年年度报告 8/125 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、
18、经营模式及行业情况说明（一）公司所从事的主要业务、经营模式 报告期内，公司主要从事水泥及水泥熟料、新型墙体材料的生产与销售，公司于 2016 年 11月收购了浙江龙净水业有限公司 70%股权，龙净水业主要经营净水龙头及配件的生产与销售，公司属于传统生产销售型企业。（二）行业情况说明 公司所处水泥行业与国民经济的增长速度关联度较高，尤其与固定资产投资增速紧密相关。2016 年水泥市场需求整体弱复苏，市场供需矛盾有所缓解。水泥价格实现触底反弹，但由于成本端提升较快，行业盈利情况仍不乐观。山西水泥市场过剩产能近 2 倍，已成为全国产能最过剩的省份之一，而且新型干法水泥在建项目还未停止。2016 年度
19、，山西市场需求走低与新增产能持续叠加，加剧了地区水泥产能严重过剩的矛盾。加之产业集中度低，集团企业难以形成市场的话语权，掌控力较差，最终形成了山西地区产能利用率低、低价倾销、恶性竞争、市场无序、效益差的整体局面。公司控股子公司龙净水业主要经营净水龙头及配件的生产与销售，近年来，由于水资源污染的日益严重、社会健康意识的逐渐提升，净水行业呈现出蓬勃发展的趋势。报告期内，公司已将亏损且经营压力较大的水泥业务资产全部出售，公司将轻装上阵，进一步聚焦主业的转型升级，有利于公司未来的长远发展。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 报告期
20、内，公司以现金方式收购浙江龙净水业有限公司 70%股权，并将狮头股份与水泥主业相关的业务、资产和负债，包括狮头股份所持有的狮头中联 51%股权全部出售给狮头集团，公司主要经营的业务变更为控股子公司龙净水业的净水龙头及配件的生产和销售。具体内容详见公司于2016年12月23日在上海证券交易所网站披露的 公司重大资产出售暨关联交易报告书（草案）修订稿。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1、技术研发优势：公司不断加大科技研发投入，确保各项科技创新项目顺利推进，在行业内的技术领先优势明显，为公司创新发展提供了不竭动力。公司积极整合科技创新资源，打造了省市级科技创新平台
21、。公司控股子公司龙净水业的经营范围为“水技术、环保技术的研究、开发、应用、咨询与技术服务；水处理工程及项目的设计、施工；制造销售：水暖管材管件、五金配件；2016 年年度报告 9/125 从事货物及技术的进出口业务”，设计有上百款鹅颈龙头及各种 RO 净水器配件，拥有多项自主知识产权。2、企业文化及品牌优势：公司建立了科学的文化管控模式和完善的企业文化管理流程，促进了公司整体发展。从战略的高度出发，以全局性和整体性的宏观视角来审视企业文化建设，形成了文化建设的基本框架和文化格局，并在实践中不断总结提炼和探索创新。同时，狮头商标是具有 80 余年历史的著名商标，独特的企业文化提升了狮头牌商标的品
22、牌知名度和美誉度，不断提升企业文化软实力，为公司发展愿景和奋斗目标的实现营造良好的文化氛围。3、资产结构明显优化，资本实力显著增强 受益于收购优质资产和重大资产出售，注入上市公司的龙净水业也将获得充足的资金支持，满足了公司产业转型升级所需的建设资金和流动资金的需求，为公司多元化产业发展奠定良好的基础。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 受经济下行压力不断持续加大的影响，基础设施建设、房地产建设放缓，水泥等建材需求量逐年大幅缩减，加上长期水泥产能全面持续过剩，导致水泥产品销售价格持续下降，市场竞争日趋激烈，也就是打价格战，且大企业集团
23、也参与其中，亏本经营。山西省各地的水泥市场萎缩不振，多数地区水泥价格维持低位震荡，水泥售价普遍均已低于成本线。山西水泥市场全行业无盈利企业，整个行业元气大伤，众多企业已陷入难以为继的艰难境地。公司 2012 年、2013 年及 2014 年经审计的营业收入分别为 28,013.17 万元、8,199.66 万元和2,069.05 万元，扣除非经常性损益后的净利润分别为-3,609.14 万元、-13,352.88 万元及-4,048.94万元。因连续亏损，公司股票被实施退市风险警示。2015 年度，公司实现营业收入 9,165.10 万元，净利润 1393.95 万元，但归属于上市公司股东的扣
24、除非经常性损益后的净利润为-3,874.09 万元，若非太原市财政局下发 5,300 万元扶持企业发展专项资金，公司 2015 年仍然亏损，将面临暂停上市风险，2016 年度，公司营业收入为 18996.25 万元，归属于母公司所有者的净利润为-1047.95 万元，亏损原因为公司水泥行情持续低迷，使公司主营业务呈持续亏损状态。根据目前的经济形势及水泥行业供需情况，公司预计未来短期内水泥业务盈利能力依然承受巨大压力，持续发展能力面临较大挑战，持续的亏损增加了公司的负担。因此，公司于 2016 年12 月启动了重大资产重组，将亏损且经营压力较大的水泥业务资产全部出售，公司主要业务变更为控股子公司
25、龙净水业的净水龙头及配件的生产和销售。龙净水业 2016 年度审计报告显示，龙净水业 2016 年度净利润为 903.04 万元，完成了其收购时所做出的业绩承诺。截至目前，公司的资产质量已有改善，公司的资产运营效率得到一定提升，公司的竞争能力和盈利能力有所增强。2016 年年度报告 10/125 二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内,公司实现营业收入189,962,531.94元,与上年同期相比增长了107.27%,公司实现主营业务收入 186,394,216.20 元,与上年同期相比增长了 114.51%,公司主营业务收入占总收入比重为98.12%,公司实现归属于母公司
26、所有者的净利润为-1047.95 万元。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 189,962,531.94 91,650,976.08 107.27 营业成本 181,220,820.52 69,252,009.29 161.68 销售费用 18,267,739.52 9,167,431.20 99.27 管理费用 47,775,147.07 36,899,111.41 29.48 财务费用 749,148.25 1,397,482.43-46.39
27、经营活动产生的现金流量净额-61,894,487.00 75,838,146.98-181.61 投资活动产生的现金流量净额 441,290,642.23-10,732,583.08 4,211.69 筹资活动产生的现金流量净额 23,515,147.45-30,179,651.43 177.92 研发支出 0.00 0.00 1.1.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 (1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）
28、毛利率比上年增减（%）建材（水泥）172,978,190.11 168,961,152.45 2.32%99.07%147.72%减少19.19 个百分点 建材（净水龙头及配件）13,416,026.09 10,943,776.78 18.43%不适用 不适用 不适用 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）通用水泥 157,396,958.19 158,900,130.70-0.96%103.41%156.48%减少20.89 个百分点 砌块 15,581,231.92 10,061,021.75 35
29、.43%63.79%60.93%增加 1.15个百分点 净水龙头及配件 13,416,026.09 10,943,776.78 18.43%不适用 不适用 不适用 2016 年年度报告 11/125 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）内销（水泥）172,978,190.11 168,961,152.45 2.32%99.07%147.72%减少19.19 个百分点 内销（净水龙头及配件）8,149,947.69 6,789,069.01 16.70%不适用 不适用 不适用 外销（净水龙头及配件）5,
30、266,078.40 4,154,707.77 21.10%不适用 不适用 不适用 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 (2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）水泥：吨 931,682.00 934,223.48 15,299.62 28.67%32.89%-14.25%砌块：平米 454,623.17 487,820.10 17,191.04 75.14%74.92%-73.25%净水龙头及配件：个 1,501,128.00 1,958,224.00
31、 191,208.00 不适用 不适用 不适用 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例（%）上年同期金额 上年同期占总成本比例（%）本期金额较上年同期变动比例（%）情况 说明 建材（水泥）生产成本 168,961,152.45 93.92%68,205,750.82 100%147.72%建材（净水龙头及配件）生产成本 10,943,776.78 6.08%不适用 不适用 不适用 报告期内新增业务 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例（%）上年同期金额 上年同期占总成本比例（%）本期金额较上年同期变动
32、比例（%）情况 说明 通用水泥 生产成本 158,900,130.70 88.32%61,953,866.53 90.83 156.48%砌块 生产成本 10,061,021.75 5.59%6,251,884.29 9.17 60.93%净水龙头生产成本 10,943,776.78 6.08%不适用 不适用 不适用 报告期2016 年年度报告 12/125 及配件 内新增业务 成本分析其他情况说明 适用 不适用 (4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 4,397.70 万元，占年度销售总额 23.15%；其中前五名客户销售额中
33、关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0%。前五名供应商采购额 6,052.12 万元，占年度采购总额 53.63%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。2.2.费用费用 适用 不适用 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 189,962,531.94 91,650,976.08 107.27 营业成本 181,220,820.52 69,252,009.29 161.68 销售费用 18,267,739.52 9,167,431.20 99.27 管理费用 47,775,147.07 36,899,111.41 29.48 财务费用 749,1
34、48.25 1,397,482.43-46.39 营业收入同比增加，主要系公司 2015 年 6 月新生产线预转固，只计入了 2015 年 6 月至 12 月营业收入；此外，2016 年 11 月收购了龙净水业 70%的股权，本期将龙净水业纳入合并范围，营业收入相应增加。营业成本同比增加，主要系公司 2015 年 6 月新生产线预转固，只计入了 2015 年 6 月至 12 月营业成本；此外，2016 年 11 月收购了龙净水业 70%的股权，本期将龙净水业纳入合并范围，营业成本相应增加。销售费用同比增加，主要系公司 2015 年 6 月新生产线预转固，只计入了 2015 年 6 月至 12
35、月销售费用；此外，2016 年 11 月收购了龙净水业 70%的股权，本期将龙净水业纳入合并范围，销售费用相应增加。财务费用同比减少，主要系本期归还银行借款，利息支出相应减少所致。3.3.现金流现金流 适用 不适用 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）经营活动产生的现金流量净额-61,894,487.00 75,838,146.98-181.61 投资活动产生的现金流量净额 441,290,642.23-10,732,583.08 4,211.69 筹资活动产生的现金流量净额 23,515,147.45-30,179,651.43 177.92 经营活动产生的现金流量净额同比下降，主要系本
36、期经营性现金支付增加所致。投资活动产生的现金流量净额同比增加，主要系本期处置水泥业务相关资产、负债及狮头中联水泥 51%股权，使现金流增加所致。筹资活动产生的现金流量净额同比增加，主要系收到的筹资活动现金增加所致。2016 年年度报告 13/125 (二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 报告期内，公司出售了水泥业务相关资产、负债及狮头中联水泥 51%股权，导致投资收益和营业外收入增加。(三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用不适用 1.1.资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期
37、期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 货币资金 443,544,349.74 75.94 40,637,215.92 4.15 991.47 本期重大资产出售，取得收购款。应收票据 0 0 2,180,000.00 0.22-100 本期重大资产出售，相应应收票据减少所致。应收账款 10,897,218.74 1.87 35,295,685.63 3.61-69.13 本期出售水泥主业 相 关 资 产 所致。预付款项 253,072.97 0.04 1,264,205.88 0.13-79.98 本期出售水泥主业 相 关 资 产 所致。其他应收款
38、8,273,439.06 1.42 6,509,330.90 0.67 27.10 本期出售水泥主业相关资产以及收 购 龙 净 水 业70%股权所致。存货 14,518,242.45 2.49 41,451,643.52 4.24-64.98 本期出售水泥主业 相 关 资 产 所致。固定资产 363,473.44 0.06 697,298,326.57 71.26-99.95 本期出售水泥主业 相 关 资 产 所致。在建工程 0 0.00 53,076,312.94 5.42-100 本期出售水泥主业相关资产所致 商誉 102,656,654.37 17.57 0 0 100 本期非同一控制下
39、 企 业 合 并 所致。应付账款 12,480,810.05 2.14 145,915,004.08 14.91-91.45 本期转让水泥主业 相 关 负 债 所致。预收款项 1,632,326.88 0.28 12,261,945.76 1.25-86.69 本期转让水泥主业 相 关 负 债 所致。应付职工1,767,471.67 0.30 21,748,603.67 2.22-91.87 本期转让水泥主2016 年年度报告 14/125 薪酬 业 相 关 负 债 所致。应交税费 3,825,875.70 0.65 17,843,256.62 1.82-78.56 本期转让水泥主业 相 关
40、负 债 所致。其他应付款 87,616,906.80 15.00 38,447,960.27 3.93 127.88 本期收购龙净水业 70%股权所致。一年内到期的非流动负债 0 0 35,000,000.00 3.58-100 本期归还银行借款所致。2.2.截至报告期末主要资产受限情截至报告期末主要资产受限情况况 适用不适用 3.3.其他说明其他说明 适用不适用 (四四)行业经营性信息分析行业经营性信息分析 适用不适用 具体行业信息见本年度报告中“公司业务概要”及“管理层讨论与分析”章节内容。(五五)投资状况分析投资状况分析 1 1、对外股权投资总体分析对外股权投资总体分析 适用 不适用 (
41、1)(1)重大的股权投资重大的股权投资 适用不适用 (2)(2)重大的非股权投资重大的非股权投资 适用不适用 (3)(3)以公允价值计量的金融资产以公允价值计量的金融资产 适用不适用 (六六)重大资产和股权出售重大资产和股权出售 适用不适用 报告期内，公司将与水泥业务相关资产、负债及狮头中联 51%的股权全部出售给狮头集团。具体内容详见公司于 2016 年 12 月 23 日在上海证券交易所网站上披露的 公司重大资产出售暨关联交易报告书（草案）修订稿。(七七)主要控股参股公司分析主要控股参股公司分析 适用不适用 2016 年年度报告 15/125 公司于 2016 年 11 月 5 日召开的第
42、六届董事会第二十次会议审议通过了收购龙净水业 70%股权的事项，龙净水业注册资本为 1000 万元，经营范围为水技术、环保技术的研究、开发、应用、咨询与技术服务；水处理工程及项目的设计、施工；制造销售：水暖管材管件、五金配件；从事货物及技术的进出口业务。截至 2016 年 12 月 31 日，龙净水业总资产为 40,269,425.32 元，净资产为 20,405,279.50 元；龙净水业 2016 年度实现营业收入 72,878,406.94 元，净利润为 9,030,367.45 元。(八八)公司控制的公司控制的结构化结构化主体情况主体情况 适用不适用 三、三、公司公司关于公司未来发展的
43、讨论与分析关于公司未来发展的讨论与分析(一一)行业格局和趋势行业格局和趋势 适用不适用 2016 年是公司提质增效、减亏脱困的深化之年。近年来，由于国际市场需求持续低迷，中国经济增长“新常态”特征凸显，在转型过程中“换挡”，步入低速稳定增长期，在此背景下，部分产能过剩行业企业由于利润空间受挤压，跨行业兼并重组活动日趋活跃，企业并购大潮到来。公司主营业务水泥行业产能过剩情况尤为严重，报告期内，水泥行业面临着更加严峻的经营环境，水泥价格持续低迷，公司主营业务受到较大的冲击，公司净利润进一步下滑，公司主营业务较为单一的弊端显现。水泥行业产能严重过剩问题已达成共识，国务院发布的关于抑制部分行业产能过剩
44、和重复建设引导产业健康发展的若干意见（国发200938 号）把水泥作为产能严重过剩重点调控的六大行业之一，国家发改委、工信部也在联合下发的关于坚决遏制产能严重过剩行业盲目扩张的通知（发改产业2013892 号）中提出，严禁产能严重过剩行业新增产能项目，坚决停建产能过剩行业违规在建项目。在这样的环境下企业难以通过新建来扩张以保持竞争优势，因而并购重组成为企业扩张的主要手段。随着经营环境的不断变化，公司审时度势，主动寻找战略新兴产业，积极推进重大资产重组事项，公司将亏损且经营压力较大的水泥业务资产全部出售，公司主要经营的业务变更为控股子公司龙净水业的净水龙头及配件的生产和销售。近年来，水污染问题、
45、饮水质量问题频繁发生，引发人们对饮水健康的广泛关注，净水设备的需求量出现快速增长，公司看好净水行业未来发展前景。(二二)公司公司发展战略发展战略 适用不适用 报告期内，公司主要从事水泥、水泥制品的生产与销售。但受行业不景气等因素的影响，水泥资产一直处于亏损状态。2016 年底公司剥离了亏损的水泥资产，同时公司转型为持股型公司，公司主要经营业务变更为由控股子公司龙净水业实施的净水龙头及配件的生产和销售。因此，2017年，对公司而言是一个全新的开始，公司管理层将在董事会的领导下，以资产业务重组为突破口，2016 年年度报告 16/125 以实体产业扶优劣汰、存量业务止损扭亏、盘活存量提高资产流动性
46、、全面控制已有业务风险为重点，彻底处理历史遗留问题，坚持改革转型强化实体主营业务，为拓展公司股权投资业务创条件、打基础。(三三)经营计划经营计划 适用不适用 2017 年，公司将以现有的生产经营为基础，以效益为中心，挖潜增效降成本，依法依规治企，创新人才管理机制，加强资本运作，积极推动重大资产出售的后续实施进程，寻找优质资产来提升公司盈利能力，积极探索实体业务转型升级，推动公司主营业务快速成型和快速成长，实现股东价值。新的一年，公司将制定全新的发展战略规划与目标，重点做好以下各项工作：1、加强管理体系能力建设，进一步提高管理效率和管理水平 公司将加大推进综合管理体系能力建设，提升管理者的意识和
47、能力，构建全面创新体系，不断完善、优化各项管理、技术、操作标准，全方位提升公司整体运营能力，为实现战略目标、提升管控绩效，公司将持续强化精细化管理，通过创新管理模式有效降低运营成本和费用开支，进一步完善内控体系建设并狠抓执行落实，防范规避经营风险，积极维护公司及广大股东的权益，为公司平稳健康发展提供坚实保障。2、优化资产结构，拓展投资渠道 公司将根据发展战略，以增强中长期竞争优势为目的，在时机、条件和对象成熟的前提下进行适度的收购兼并，积极寻求新的利润增长点，使公司产生更强的协同效应以及更大的规模经济效应，提升自身竞争实力。3、着力提升治理能力 强化管控效能，全面完善“靠制度管理、依规则办事、
48、按流程执行”的依法治企体系，以问题为导向完善制度体系，清晰管理界面，理顺权责体系，优化各业务流程，统一管控标准，强化系统执行力；强化资本运营，加强对资本市场和优势产业的分析研究，积极探索多元化的经营模式；强化市值管理，制定市值管理策略，提振投资者信心，持续激发上市公司活力。4、着力提升控股子公司的管控能力 2017 年，控股子公司龙净水业将以客户为中心、以市场为导向，提升营销、采购管理，强化供销市场联动，努力提高销售的自营能力，稳定优质资源供应，优化采购模式，持续打造“以客户为中心”的服务体系。围绕客户需求持续提升服务价值，全面提高售前、售中、售后的客户服务水平。进一步完善供应商准入、评价和考
49、核机制，引导供应商不断提高自身能力，确保优质保供，实现互惠共赢。(四四)可能面对的风险可能面对的风险 适用不适用 1、重大资产出售的后续实施风险 2016 年年度报告 17/125 2016 年底，公司将母公司及控股子公司的水泥业务全部出售给狮头集团，在公司重大资产出售前，公司所涉及的各类诉讼、仲裁、纠纷（含各类正在审理的诉讼、仲裁案件）均由狮头集团予以承接，该等诉讼、仲裁、纠纷的法律后果由狮头集团最终承担，如本公司因该等纠纷导致损失，有权向狮头集团追偿。尽管存在上述约定，本公司仍面临先于狮头集团承担损失的风险。解决措施：截至 2017 年 2 月 28 日，狮头股份和狮头集团已共同设立资金监
50、管账户，并由狮头集团缴付 2,000 万元担保资金用于担保偿付与标的资产相关的债务以及标的资产存在的权属瑕疵可能引致的或有债务，若相关权利人在交割日及以后向狮头股份主张权利，且狮头集团拒绝或未在接到狮头股份通知后的 30 日内偿付或履行相应义务，狮头股份可以使用上述监管账户中的款项向债权人偿付债务。2、主营业务发生变化的风险 公司主营业务由水泥、水泥制品等产品的生产和销售变更为净水龙头及配件的生产和销售。本公司从未从事该业务，缺乏相关行业经验，将可能面临一定的经营风险。由于龙净水业的经营规模相对较小，本公司将继续推进业务转型、扩大业务规模、寻找新的利润增长点。在此过程中，本公司的主营业务可能将