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1、泓域咨询 /工业机器人项目经济效益评估目录一、 项目名称及建设性质3二、 项目承办单位4三、 项目定位及建设理由4主要经济指标一览表4四、 项目背景分析6五、 社会经济发展目标6六、 公司的目标、主要职责7七、 监事8八、 项目实施保障措施10九、 人力资源配置11劳动定员一览表11十、 项目建设期原辅材料供应情况12十一、 劳动安全分析12十二、 节能综合评价15十三、 建设投资估算15建设投资估算表16十四、 建设期利息17建设期利息估算表17十五、 流动资金18流动资金估算表18十六、 项目总投资19总投资及构成一览表20十七、 资金筹措与投资计划21项目投资计划与资金筹措一览表21十八
2、、 经济评价财务测算22营业收入、税金及附加和增值税估算表22综合总成本费用估算表23利润及利润分配表25十九、 项目盈利能力分析26项目投资现金流量表27二十、 财务生存能力分析29二十一、 偿债能力分析29借款还本付息计划表30二十二、 经济评价结论31二十三、 招标信息发布31二十四、 项目风险对策31二十五、 总结32二十六、 附表33营业收入、税金及附加和增值税估算表33综合总成本费用估算表33固定资产折旧费估算表34无形资产和其他资产摊销估算表35利润及利润分配表35项目投资现金流量表36借款还本付息计划表38建设投资估算表38建设期利息估算表39固定资产投资估算表40流动资金估算
3、表41总投资及构成一览表41项目投资计划与资金筹措一览表42报告说明工业机器人是广泛用于工业领域的多关节机械手或多自由度的机器装置，具有一定的自动性，可依靠自身的动力能源和控制能力实现各种工业加工制造功能。根据谨慎财务估算，项目总投资7384.41万元，其中：建设投资5689.38万元，占项目总投资的77.05%；建设期利息129.57万元，占项目总投资的1.75%；流动资金1565.46万元，占项目总投资的21.20%。项目正常运营每年营业收入16300.00万元，综合总成本费用13826.88万元，净利润1803.69万元，财务内部收益率16.61%，财务净现值2024.74万元，全部投资
4、回收期6.53年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。一、 项目名称及建设性质（一）项目名称工业机器人项目（二）项目建设性质本项目属于技术改造项目二、 项目承办单位（一）项目承办单位名称xx投资管理公司（二）项目联系人徐xx三、 项目定位及建设理由乌鲁木齐加快发展战略性新兴产业，构建“塔式”发展空间布局，力争到2020年成为我市工业经济发展引擎和增长极。主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积13333.00约20.00亩1.1总建筑面积22477.841.2基底面积7999.801.3投资强度万元/亩280.152总投资万元7384.412.1建设投资万
5、元5689.382.1.1工程费用万元4946.482.1.2其他费用万元578.512.1.3预备费万元164.392.2建设期利息万元129.572.3流动资金万元1565.463资金筹措万元7384.413.1自筹资金万元4740.043.2银行贷款万元2644.374营业收入万元16300.00正常运营年份5总成本费用万元13826.886利润总额万元2404.927净利润万元1803.698所得税万元601.239增值税万元568.2910税金及附加万元68.2011纳税总额万元1237.7212工业增加值万元4387.5313盈亏平衡点万元7013.09产值14回收期年6.5315
6、内部收益率16.61%所得税后16财务净现值万元2024.74所得税后四、 项目背景分析工业机器人是广泛用于工业领域的多关节机械手或多自由度的机器装置，具有一定的自动性，可依靠自身的动力能源和控制能力实现各种工业加工制造功能。五、 社会经济发展目标建设高质高效、持续发展的经济发展强市。经济保持平稳较快增长，产业结构优化升级，实体经济不断壮大，质量效益明显提高。创新驱动成为经济社会发展的主要动力，科技创新能力明显增强。区域协同发展取得明显成效，开放型经济达到新水平。产业强市成效显著，项目建设鳞次栉比，传统产业优化升级，新兴产业蓬勃兴起，现代农业和服务业迅猛发展、蒸蒸日上，市域综合经济实力和影响力
7、迈上新台阶。建设生态良好、环境优美的秀美生态城市。城镇化进程进一步加快，中心城区综合服务功能大幅提升，中小城市和特色小城镇格局基本形成，城镇化率达到60%以上。生态文明建设加快推进，具备条件的农村基本建成美丽乡村。节约型社会、循环经济深入发展，主要污染物减排如期实现省下达目标任务，森林覆盖率大幅提升，环境质量明显改善，经济、人口与资源环境相协调的发展格局初步形成。六、 公司的目标、主要职责（一）目标近期目标：深化企业改革，加快结构调整，优化资源配置，加强企业管理，建立现代企业制度；精干主业，分离辅业，增强企业市场竞争力，加快发展；提高企业经济效益，完善管理制度及运营网络。远期目标：探索模式创新
8、、制度创新、管理创新的产业发展新思路。坚持发展自主品牌，提升企业核心竞争力。此外，面向国际、国内两个市场，优化资源配置，实施多元化战略，向产业集团化发展，力争利用3-5年的时间把公司建设成具有先进管理水平和较强市场竞争实力的大型企业集团。（二）主要职责1、执行国家法律、法规和产业政策，在国家宏观调控和行业监管下，以市场需求为导向，依法自主经营。2、根据国家和地方产业政策、工业机器人行业发展规划和市场需求，制定并组织实施公司的发展战略、中长期发展规划、年度计划和重大经营决策。3、根据国家法律、法规和工业机器人行业有关政策，优化配置经营要素，组织实施重大投资活动，对投入产出效果负责，增强市场竞争力
9、，促进区域内工业机器人行业持续、快速、健康发展。4、深化企业改革，加快结构调整，转换企业经营机制，建立现代企业制度，强化内部管理，促进企业可持续发展。5、指导和加强企业思想政治工作和精神文明建设，统一管理公司的名称、商标、商誉等无形资产，搞好公司企业文化建设。6、在保证股东企业合法权益和自身发展需要的前提下，公司可依照公司法等有关规定，集中资产收益，用于再投入和结构调整。七、 监事1、公司设监事会。监事会成员不得少于三人。监事会设主席一人，由全体监事过半数选举产生。监事会主席召集和主持监事会会议；监事会主席不能履行职务或者不履行职务的，由半数以上监事共同推举一名监事召集和主持监事会会议。监事会
10、应当包括股东代表和适当比例的公司职工代表，其中职工代表的比例不得低于三分之一。监事会中的职工代表由公司职工通过职工代表大会、职工大会或者其他形式民主选举产生。2、监事会行使下列职权：（1）应当对董事会编制的公司定期报告进行审核并提出书面审核意见；（2）检查公司财务；（3）对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督，对违反法律、行政法规、本章程或者股东大会决议的董事、高级管理人员提出罢免的建议；（4）当董事、高级管理人员的行为损害公司的利益时，要求董事、高级管理人员予以纠正；（5）提议召开临时股东大会，在董事会不履行公司法规定的召集和主持股东大会职责时召集和主持股东大会；（6）向股东大会提出
11、提案；（7）依照公司法第一百五十二条的规定，对董事、高级管理人员提起诉讼；（8）发现公司经营情况异常，可以进行调查；必要时，可以聘请会计师事务所、律师事务所等专业机构协助其工作，费用由公司承担。3、监事会每6个月至少召开一次会议。监事可以提议召开临时监事会会议。监事会决议应当经半数以上监事通过。4、监事会制定监事会议事规则，明确监事会的议事方式和表决程序，以确保监事会的工作效率和科学决策。5、监事会应当将所议事项的决定做成会议记录，出席会议的监事应当在会议记录上签名。监事有权要求在记录上对其在会议上的发言作出某种说明性记载。监事会会议记录作为公司档案保存15年。6、监事会会议通知包括以下内容：
12、（1）举行会议的日期、地点和会议期限；（2）事由及议题；（3）发出通知的日期。八、 项目实施保障措施本期项目计划在获得土地使用权后动工建设。为了确保项目按进度计划顺利进行，同时为了节约项目建设时间，根据该项目的建设和运营特点，项目建设单位拟采用以下具体保障措施：1、项目建设单位要合理安排设计、采购和设备安装的时间，在工作上交叉进行，最大限度缩短建设周期。将投资密度比较大的部分工程尽量押后施工，诸如其它配套工程等。2、将整个项目分期、分段建设，进行项目分解、工期目标分解，按项目的适应性安排施工，各主体工程的施工期叉开实施。3、在技术交流谈判同时，提前进行设计工作。对于制造周期长的设备，提前设计，
13、提前定货。融资计划应比资金投入计划超前，时间及资金数量需有余地。4、项目建设单位组建一个投资控制小组，负责各期投资目标管理跟踪，各阶段实际投资与计划对比，进行投资计划调整，分析原因采取措施，确保该项目建设目标如期完成。九、 人力资源配置根据中华人民共和国劳动法的要求，本期工程项目劳动定员是以所需的基本生产工人为基数，按照生产岗位、劳动定额计算配备相关人员；依照生产工艺、供应保障和经营管理的需要，在充分利用企业人力资源的基础上，本期工程项目建成投产后招聘人员实行全员聘任合同制；生产车间管理工作人员按一班制配置，操作人员按照“四班三运转”配置定员，每班8小时，根据xx投资管理公司规划，达产年劳动定
14、员120人。劳动定员一览表序号岗位名称劳动定员（人）备注1生产操作岗位78正常运营年份2技术指导岗位123管理工作岗位124质量检测岗位18合计120十、 项目建设期原辅材料供应情况本期项目在施工期间所需的原辅材料主要是：混凝土、水泥、砂石等建筑材料，建设地周边市场均有供货厂家（商户），完全能够满足项目建设的需求。十一、 劳动安全分析（一）设计依据1、中华人民共和国劳动法（1995年1月1日施行）。2、中华人民共和国安全生产法（2002年11月1日施行）。3、中华人民共和国消防法（2009年月5月1日施行）。4、中华人民共和国职业病防治法（2002年月5月1日施行）。5、中华人民共和国特种设备
15、安全法（2014年1月1日起施行）。6、特种设备安全监察条例（国务院令549号，2009年）。7、使用有毒物品作业场所劳动保护条例（国务院令第352号）。8、安全生产许可证条例（国务院令第397号）。9、危险化学品安全管理条例（国务院令第591号）。（二）采用的标准1、生产过程安全卫生要求总则（GB/T12801-2008）。2、工业企业设计卫生标准（GBZ1-2010）。3、建筑设计防火规范（GB50016-2006）。4、建筑灭火器配置设计规范（GB50140-2005）。5、危险货物分类和品名编号（GB6944-2012）。6、供配电系统设计规范（GB50052-2009）。7、危险化学
16、品重大危险源辨识（GB18218-2009）。8、建筑设计防雷设计规范（GB50057-2010）。9、职业性接触毒物危害程度分级（GBZ230-2010）。10、爆炸危险环境电力设备设计规范（GB50058-2014）。11、工业企业噪声控制设计规范（GB/T50087-2013）。12、火灾自动报警系统设计规范（GB50116-2013）。13、工业企业总平面设计规范（GB50187-2012）。14、建筑抗震设计规范（GB50011-2010）。15、低压配电设计规范（GB50054-2011）。16、防止静电事故通用导则（GB12158-2006）。17、20KV及以下变电所设计规范（
17、GB50053-2013）。18、泡沫灭火系统设计规范（GB50151-2010）。19、消防给水及消火栓系统技术规范（GB50974-2014）。20、个体防护装备选用规范（GB/T11651-2008）。21、安全标志及其使用导则（GB2894-2008）。（三）生产过程不安全因素识别生产过程中可能产生的危险有害因素主要有：自然危害、火灾爆炸、中毒、粉尘、噪声、机械伤害、灼伤等，具体情况如下：1、自然危害因素有：暴雨、洪水、雷电、地震、酷热等。2、火灾爆炸：火灾爆炸危险物质，生产过程中易发生火灾爆炸事故。3、中毒：有毒物质在生产过程中发生泄漏，易造成操作工中毒事故。4、噪声：罗茨风机、空压
18、机及各种泵类等设备在运转过程中产生较大噪声，会对操作工造成危害。5、灼伤：在生产过程中发生喷溅，会造成操作工灼伤事故。6、机械伤害：机泵转动设备会对人体造成机械伤害。7、触电：电气设备老化、腐蚀均能造成漏电而发生触电事故。8、高温烫伤：高温的设备和管道若无适当的防烫保温措施，生产过程中会发生高温烫伤事故。9、低温冻伤：操作工接触低温设备或管道，可能发生冻伤事故。10、高处坠落：生产过程中有位于高处的操作平台，在操作及检修过程中会造成高处坠落事故。十二、 节能综合评价本项目采用国内先进的生产设备，运用先进的自动控制生产线，项目建设符合国家产业政策。经过分析、比较，企业针对本项目的具体情况，制定合
19、理利用能源及节能的技术措施，有效的降低各类能源的消耗。项目生产适用了目前国内先进的工艺技术流程和设备，达到了同行业先进水平，项目使用的主要能源种类合理，能源供应有保障，从能源利用和节能角度考虑，从节能角度分析该项目是可行的。十三、 建设投资估算本期项目建设投资5689.38万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计4946.48万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为2977.47万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根
20、据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为1862.01万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为107.00万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为578.51万元。（三）预备费本期项目预备费为164.39万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用2977.471862.01107.004946.481.1建筑工程费2977.472977.471.2设备购置费1862.011862.011.3安装工程费1
21、07.00107.002其他费用578.51578.512.1土地出让金215.86215.863预备费164.39164.393.1基本预备费73.2773.273.2涨价预备费91.1291.124投资合计5689.38十四、 建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为24个月，其中申请银行贷款2644.37万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息129.57万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息129.5732.3997.181.1.1期初借款余额1322.1851.1.2当期借款2644.371322.181322.181.1.3当期应计利息1
22、29.5732.3997.181.1.4期末借款余额1322.1852644.371.2其他融资费用1.3小计129.5732.3997.182债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计129.5732.3997.18十五、 流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的
23、合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为1565.46万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产0.009572.2310210.3812762.971.1应收账款0.004307.514594.675743.341.2存货0.003350.283573.634467.041.2.1原辅材料0.001005.081072.091340.111.2.2燃料动力0.0050.2653.6167.011.2.3在产品0.001541.131643.872054.841.2.4产成品0.00753.81804.061005.081.3现
24、金0.00765.78816.831021.041.4预付账款0.001148.671225.251531.562流动负债0.008398.138958.0111197.512.1应付账款0.003023.323224.884031.102.2预收账款0.005374.815733.137166.413流动资金0.001174.101252.371565.464流动资金增加0.001174.1078.27313.095铺底流动资金0.002871.673063.113828.89十六、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资7384.41万元，
25、其中：建设投资5689.38万元，占项目总投资的77.05%；建设期利息129.57万元，占项目总投资的1.75%；流动资金1565.46万元，占项目总投资的21.20%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资7384.41100.00%1.1建设投资5689.3877.05%1.1.1工程费用4946.4866.99%1.1.1.1建筑工程费2977.4740.32%1.1.1.2设备购置费1862.0125.22%1.1.1.3安装工程费107.001.45%1.1.2工程建设其他费用578.517.83%1.1.2.1土地出让金215.862.92%1.1.2.2其
26、他前期费用362.654.91%1.2.3预备费164.392.23%1.2.3.1基本预备费73.270.99%1.2.3.2涨价预备费91.121.23%1.2建设期利息129.571.75%1.3流动资金1565.4621.20%十七、 资金筹措与投资计划本期项目总投资7384.41万元，其中申请银行长期贷款2644.37万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资7384.41100.00%1.1建设投资5689.3877.05%1.2建设期利息129.571.75%1.3流动资金1565.4621.20%2资金筹措7384.41
27、100.00%2.1项目资本金4740.0464.19%2.1.1用于建设投资3045.0141.24%2.1.2用于建设期利息129.571.75%2.1.3用于流动资金1565.4621.20%2.2债务资金2644.3735.81%2.2.1用于建设投资2644.3735.81%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十八、 经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入16300.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.00
28、12225.0013040.0016300.002增值税0.00490.86523.58568.292.1销项税0.001589.251695.202119.002.2进项税0.001098.391171.621550.713税金及附加0.0058.9162.8368.203.1城建税0.0034.3636.6539.783.2教育费附加0.0014.7315.7117.053.3地方教育附加0.009.8210.4711.37（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=
29、销项税额-进项税额=568.29万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用13826.88万元，其中：可变成本11959.28万元，固定成本1867.60万元。达产年项目经营成本13395.67万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年
30、第4年第5年1原材料、燃料费0.008449.189012.4611265.582工资及福利费0.00693.70693.70693.703修理费0.00221.21221.21221.214其他费用0.001215.181215.181215.184.1其他制造费用0.0073.3773.3773.374.2其他管理费用0.00115.49115.49115.494.3其他营业费用0.001026.321026.321026.325经营成本0.0010579.2711142.5513395.676折旧费0.00297.32297.32297.327摊销费0.004.324.324.328利息
31、支出0.00129.57129.57129.579总成本费用0.0011010.4811573.7613826.889.1其中：固定成本0.001867.601867.601867.609.2可变成本0.009142.889706.1611959.28（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加68.20万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=2404.92（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本
32、期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=2404.9225.00%=601.23（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额2404.92万元，缴纳企业所得税601.23万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=2404.92-601.23=1803.69（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0012225.0013040.0016300.002税金及附加0.0058.9162.8368.203总成本费用0.0011010.4811573.7613826.884利润总额0.0
33、01155.611403.412404.925应纳所得税额0.001155.611403.412404.926所得税0.00288.90350.85601.237净利润0.00866.711052.561803.698期初未分配利润0.000.00780.041649.349可供分配的利润0.00866.711832.603453.0310法定盈余公积金0.0086.67183.26345.3011可供分配的利润0.00780.041649.343107.7312未分配利润0.00780.041649.343107.7313息税前利润0.001574.081883.833135.72十九、 项
34、目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=16.61%。本期项目投资财务内部收益率16.61%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=2024.74（万元）。以上计算结果表明，财务净现值2024.74万元（大于0），说明本期项目具有较
35、强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=6.53年。本期项目全部投资回收期6.53年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.000.0012225.0013040
36、.0016300.001.1营业收入0.000.0012225.0013040.0016300.002现金流出2844.692844.6911812.2811283.6514951.062.1建设投资2844.692844.692.2流动资金0.001174.1078.271487.192.3经营成本0.0010579.2711142.5513395.672.4税金及附加0.0058.9162.8368.203所得税前净现金流量-2844.69-2844.69412.721756.351348.944累计所得税前净现金流量-2844.69-5689.38-5276.66-3520.31-217
37、1.375调整所得税0.00393.52470.96783.936所得税后净现金流量-2844.69-2844.69123.821405.50747.717累计所得税后净现金流量-2844.69-5689.38-5565.56-4160.06-3412.35计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：23.58%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：16.61%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=10%）：4494.42万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=10%）：2024.74万元；5、项目投资回收期（所得税前）：5.77年；6、项目投资回收期（所得税后）：6.53年
38、。二十、 财务生存能力分析从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，说明本期项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动，而且，累计盈余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，本期项目具备较强的财务盈力能力。二十一、 偿债能力分析（一）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（二）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付
39、息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（ICR）为24.20。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（三）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目达产年偿债备付率（DSCR）为21.89。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目
40、建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余额1322.1852644.372644.372644.371.2当期还本付息32.39226.75129.57129.57129.571.2.1还本1.2.2付息32.39226.75129.57129.57129.571.3期末借款余额1322.1852644.372644.372644.372644.372利息备付率24.203偿债备付率21.89二十二、 经济评价结论根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入16300.00万元，综合总成本费用13826.88万元，税金及附加68.20万元，净利润1803.69万元，财务内部收益率16.61%，财务净现值2024.74万元，全部投资回收期6.53年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。综上所述，本期项目从经济效益指标上评价是完全可行的。二十三、 招标信息发布在本市的招标网上发布招标公告，或至少在一家有资格的媒体上公开发布招标信息。二十四、 项目风险对策（一）政策风险对策目前，国内有良好的宏观经济政策，但还需要把握机会，抓住国家目前鼓励符合产业政策项目建设的机会，让项目尽快进入实施阶段。（二）社会风险对策加强与当地各级政府部门的沟通，以期获得更好的支持和帮助，为项目的顺